#NFLX - перспектива по фундаменталу.
Netflix представил сильную отчетность за третий квартал 2021 года. Выручка стриминг-сервиса выросла на 16,3% г/г, до $7,48 млрд, что совпало с консенсус-прогнозом. Операционная рентабельность превзошла ожидания инвесторов и составила 23,5%. EPS GAAP поднялась с $1,74 до $3,19, притом что консенсус закладывал этот показатель лишь на отметке $2,57.
Аудитория Netflix в отчетном периоде увеличилась до 213,56 млн. По сравнению с предыдущим кварталом число подписчиков выросло на 4,38 млн, тогда как общерыночные ожидания были на уровне 3,8 млн, а менеджмент рассчитывал на рост базы подписчиков в пределах 3,5 млн. Расширение пользовательской базы ускорилась в сентябре, притом что в первой половине 2021 года ее динамика была достаточно вялой. Это ускорение объясняется тем, что в сентябре компания представила продолжение ряда популярных сериалов, в числе которых «Бумажный дом», «Половое воспитание» и др. В конце сентября состоялась премьера южнокорейского сериала «Игра в кальмара», который стал международным хитом. Менеджмент Netflix отметил, что этот сериал оказался самым популярным в истории компании.
Лидером по росту базы подписчиков стал Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC) с результатом +2,18 млн, который более чем на 600 тыс. превзошел прогнозы. В то же время в США и Канаде число подписчиков увеличилось лишь на 70 тыс. при консенсусе на уровне 330 тыс. Этот результат объясняется насыщенностью домашнего для Netflix рынка и высокой конкуренцией на нем.
Прогноз менеджмента Netflix на четвертый квартал предполагает расширение аудитории на 8,5 млн, что полностью совпало с консенсусом. Эти ожидания выглядят достаточно оптимистичными, если учесть, что за девять месяцев 2021 года аудитория стримингового сервиса увеличилась только на 9,9 млн. Однако у компании есть все основания для оптимизма. Во-первых, успех «Игры в кальмара» продолжает влиять на привлечение и удержание подписчиков. Во-вторых, в следующем квартале ожидается релиз финальных серий сериала «Бумажный дом», а также продолжение сериалов «Ведьмак», «Кобра Кай» и др. Менеджмент отмечает, что ранее у Netflix еще никогда не было настолько плотного графика релизов в конце года.
Менеджмент компании рассчитывает, что ее свободный денежный поток выйдет в плюс в 2022 году, в котором график релизов оригинального контента Netflix будет еще более насыщенным, чем в 2021-м. По словам руководства сервиса, в отсутствие новых локдаунов, из-за которых приходится откладывать съемки, релизы будут более равномерно распределяться в течение всего года. Это позволит стабилизировать вовлеченность аудитории на достаточно высоком уровне, чего не удалось сделать в 2021 году.
Netflix продолжает развивать направление мобильных игр. С этой целью недавно был приобретен небольшой разработчик игр Night School Studio. Ближайшие планы менеджмента стриминговой компании не предусматривают монетизации этого сегмента бизнеса: игры будут доступны для подписчиков без дополнительной платы. Впрочем, полагаем, что благодаря предложению игр компания сможет оправдать более резкое повышение стоимости подписок в будущем.
НЕ ИИР
Netflix представил сильную отчетность за третий квартал 2021 года. Выручка стриминг-сервиса выросла на 16,3% г/г, до $7,48 млрд, что совпало с консенсус-прогнозом. Операционная рентабельность превзошла ожидания инвесторов и составила 23,5%. EPS GAAP поднялась с $1,74 до $3,19, притом что консенсус закладывал этот показатель лишь на отметке $2,57.
Аудитория Netflix в отчетном периоде увеличилась до 213,56 млн. По сравнению с предыдущим кварталом число подписчиков выросло на 4,38 млн, тогда как общерыночные ожидания были на уровне 3,8 млн, а менеджмент рассчитывал на рост базы подписчиков в пределах 3,5 млн. Расширение пользовательской базы ускорилась в сентябре, притом что в первой половине 2021 года ее динамика была достаточно вялой. Это ускорение объясняется тем, что в сентябре компания представила продолжение ряда популярных сериалов, в числе которых «Бумажный дом», «Половое воспитание» и др. В конце сентября состоялась премьера южнокорейского сериала «Игра в кальмара», который стал международным хитом. Менеджмент Netflix отметил, что этот сериал оказался самым популярным в истории компании.
Лидером по росту базы подписчиков стал Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC) с результатом +2,18 млн, который более чем на 600 тыс. превзошел прогнозы. В то же время в США и Канаде число подписчиков увеличилось лишь на 70 тыс. при консенсусе на уровне 330 тыс. Этот результат объясняется насыщенностью домашнего для Netflix рынка и высокой конкуренцией на нем.
Прогноз менеджмента Netflix на четвертый квартал предполагает расширение аудитории на 8,5 млн, что полностью совпало с консенсусом. Эти ожидания выглядят достаточно оптимистичными, если учесть, что за девять месяцев 2021 года аудитория стримингового сервиса увеличилась только на 9,9 млн. Однако у компании есть все основания для оптимизма. Во-первых, успех «Игры в кальмара» продолжает влиять на привлечение и удержание подписчиков. Во-вторых, в следующем квартале ожидается релиз финальных серий сериала «Бумажный дом», а также продолжение сериалов «Ведьмак», «Кобра Кай» и др. Менеджмент отмечает, что ранее у Netflix еще никогда не было настолько плотного графика релизов в конце года.
Менеджмент компании рассчитывает, что ее свободный денежный поток выйдет в плюс в 2022 году, в котором график релизов оригинального контента Netflix будет еще более насыщенным, чем в 2021-м. По словам руководства сервиса, в отсутствие новых локдаунов, из-за которых приходится откладывать съемки, релизы будут более равномерно распределяться в течение всего года. Это позволит стабилизировать вовлеченность аудитории на достаточно высоком уровне, чего не удалось сделать в 2021 году.
Netflix продолжает развивать направление мобильных игр. С этой целью недавно был приобретен небольшой разработчик игр Night School Studio. Ближайшие планы менеджмента стриминговой компании не предусматривают монетизации этого сегмента бизнеса: игры будут доступны для подписчиков без дополнительной платы. Впрочем, полагаем, что благодаря предложению игр компания сможет оправдать более резкое повышение стоимости подписок в будущем.
НЕ ИИР
#AFMD - бычье расхождение и двойное дно на нижней поддержке восходящего канала. Ожидаю отскок до 7.8, при пробое дойдет до 8.6. Доп. подборы близко, 5.7, 5.4. Ниже = провал цены до 1.98. В провале, либо на выход, либо терпеть снижение. Но в этой компании, я бы вышел, ибо почти пузырь.
Ожидается, что выручка будет расти на 26,35% в год.
АНАЛИЗ РИСКА
В настоящее время убыточно и по прогнозам не станет прибыльным в ближайшие 3 года
Affimed NV, биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, занимается открытием и разработкой иммунотерапевтических методов лечения рака в США, Европе и Германии.
НЕ ИИР
Ожидается, что выручка будет расти на 26,35% в год.
АНАЛИЗ РИСКА
В настоящее время убыточно и по прогнозам не станет прибыльным в ближайшие 3 года
Affimed NV, биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, занимается открытием и разработкой иммунотерапевтических методов лечения рака в США, Европе и Германии.
НЕ ИИР
#FGEN - было два прогноза. Один дал +51%, второй забрал - 70%. Такой он, мир биотеха. Ну что, FGEN рисует долгожданное дно на отскок до 14.5 и на долгосрок цели закрывать долги сверху 23, 34, 48. Подбор 9.9, 9. Ниже нельзя.
Компания разрабатывает роксадустат, пероральный низкомолекулярный ингибитор пролилгидроксилаз, индуцируемого гипоксией, который находится на стадии III клинической разработки для лечения анемии при хронической болезни почек в США и Европе; и в фазе II / III разработки в Китае для анемии, связанной с миелодиспластическими синдромами.
НЕ ИИР
Компания разрабатывает роксадустат, пероральный низкомолекулярный ингибитор пролилгидроксилаз, индуцируемого гипоксией, который находится на стадии III клинической разработки для лечения анемии при хронической болезни почек в США и Европе; и в фазе II / III разработки в Китае для анемии, связанной с миелодиспластическими синдромами.
НЕ ИИР
#SNAP - все еще в восходящем тренде, НО инвесторы должны зубами держать цену в 54, ИНАЧЕ рынок реализует медвежий сценарий с коррекцией на 32, 29 и последующим восстановлением до 100. При сохранении паттерна выше 54, быки берут вверх, кроют гэп, следом откат и затем поход на 96, 110. Если честно, то я более придерживаюсь тут белому сценарию, то есть медведи победят. Коррекция до 46, отскок закрыть гэп на 75 и следом обвал до ранее обозначенных уровней с последующим запуском нового цикла на 100. Для тех кто ничего не понял и думать не хочет. Я считаю, что мы упадем на подборы 46, 37, 29, ну а затем поедем на 100 +
НЕ ИИР
НЕ ИИР
#CHTR - долгосрочная идея в компании с высоким байбеком. Ранее делал по ней видео, идет четко по прогнозу. Приложил прошлый скрин. Решил сделать прогнох. Вижу отскок до 772, 835 на краткосрок. Следом еще раз вниз. Ну а самое вкусное, на долгосрок цель 975. Подборы тут 700, 668, ниже провал до 527. В провале либо на выход, либо терпеть. Но это само воплощение восходящего тренда.
Ожидается, что прибыль будет расти на 17,55% в год.
АНАЛИЗ РИСКА
Выплата процентов не покрывается доходом
Charter Communications, Inc. работает как оператор широкополосной связи и кабельного телевидения, обслуживающий частных и коммерческих клиентов в Соединенных Штатах. Компания предоставляет Интернет-услуги, такие как пакет безопасности, который защищает компьютеры от вирусов и шпионского ПО; домашний Wi-Fi, который предоставляет клиентам высокопроизводительные беспроводные маршрутизаторы для расширения возможностей домашнего беспроводного Интернета; Wi-Fi вне дома; и услуги Spectrum WiFi, а также видеоуслуги.
НЕ ИИР
Ожидается, что прибыль будет расти на 17,55% в год.
АНАЛИЗ РИСКА
Выплата процентов не покрывается доходом
Charter Communications, Inc. работает как оператор широкополосной связи и кабельного телевидения, обслуживающий частных и коммерческих клиентов в Соединенных Штатах. Компания предоставляет Интернет-услуги, такие как пакет безопасности, который защищает компьютеры от вирусов и шпионского ПО; домашний Wi-Fi, который предоставляет клиентам высокопроизводительные беспроводные маршрутизаторы для расширения возможностей домашнего беспроводного Интернета; Wi-Fi вне дома; и услуги Spectrum WiFi, а также видеоуслуги.
НЕ ИИР