Минута молчания по китайским компаниям – впервые с 2017 года их не оказалось в топ-10 самых дорогих.

Но было бы странно попади они туда с таким-то списочком подстав от китайского правительства:

📌 #DIDI Didi после спора с регуляторами по поводу своего IPО только и успевает отбиваться от налетевших, как коршуны, конкурентов;

📌 #700 У Tencent отобрали игроков в возрасте до 16 лет (они теперь только учатся и максимум 2 часа за играми в выходные проводят);

📌 #BABA Alibaba всё никак от ошибок Джека Ма отмыться не может, её прессуют вообще по любому поводу;

📌 Даже онлайн-сервис доставки Meituan под раздачу попал, на него накинулись с антимонопольным расследованием.

Какие уж тут топы рейтингов? Tencent оттуда вылетела сегодня, а ещё раньше – Alibaba. Сейчас компании Поднебесной скорее думают только о том, как уже наконец избавиться от навязчивого внимания правительства или хотя бы не дать повод для новых нападок.

Кто о чём, а я о дайджесте:

📉 Так себе из металлургов переговорщики, не получилось у них договориться о более выгодных условиях, и их акции полетели вниз. Ибо Минфин всё-таки планирует повысить ставку налога на добычу полезных ископаемых до 6%.

👨‍💻 Будни китайских финансовых блогеров теперь буду выглядеть так: проснулся, написал пост с прогнозом, не совпадающим с мнением властей, отправился под арест. А если хочется последний пункт исключить, то придётся своё мнение подальше засунуть.

📖 #SBER #AFKS Сошлись две стихии: «Сбер» и АФК «Система», образовали они совместное предприятие «Новый инвестиционный холдинг», и купило оно в итоге «Ниармедик» (производителя препарата «Кагоцел») вместе со всеми его долгами всего за 1 рубль.

💵 Доллар не пройдёт, по крайней мере, первый зампред Центробанка РФ Сергей Швецов идею с разрешением физическим лицам вносить валюту в паевые инвестиционные фонды не поддержал.

Нежданно-негаданно оказалось, что у Монголии есть фондовый рынок. И (только не подавитесь кумысом) он стал самым доходным в мире в 2021 году. Индекс MSE Top 20, который включает акции 20 крупнейших компаний страны (кто бы знал, что вообще их там столько наберётся), взял и вырос с января почти на 130%.

Какие там Apple и Amazon, когда тут акции Apu Company (производитель водки, пива, молочных и других напитков) выросли на 130%, а бумаги Ulsiin Ikh Delguur, которая управляет торговым центром в столице Улан-Батор, прибавили 266%.

По коням, отправляемся знакомиться с может и маленьким, но зато гордым фондовым рынком Монголии. Как видите, расти ему есть куда. Оглянуться не успеете, как второе нашествие монголов на мировые биржи случится, потом ещё и фиг избавишься от них.

Блудный Under Armour (четвёртый в мире американский продавец спортивных товаров) возвращается в Россию.

В первый раз дела не пошли из-за проблем с местным партнёром, теперь поди научились выбирать с кем работать и решили попробовать снова, раз спрос на спортивные товары растёт (на Ozon, например, продажи спортивной одежды и обуви в первом полугодии в штуках выросли в 2,2 раза).

Трепещи, «Спортмастер», вот так клиентуру и уводят. Вроде отрасль на пике, а кому-то не живётся спокойно и хочется начать ворошить улей. Зато потребитель выигрывает, в разгар борьбы ему обычно куча плюшек перепадает в виде скидок и бонусов, а особо ответственные ещё и качество товаров начинают повышать, чтобы конкурировать с новым игроком.

Прошли всё же времена, когда бренды бежали из России (то бизнес не шёл, то политика вмешивалась). Недавно Grundig вернулся с планами занять 5% российского рынка бытовой техники, теперь Under Armour. Как говорится, один раз – случайность, а два уже тянет на тренд.

#SBER #VTBR

Банки, по словам Набиуллиной, в этом году получат рекордную прибыль.

После этого их акционеры, наверное, непроизвольно услышали звук падающих монет. Минфин, вообще, предложил повысить минимальный уровень выплаты дивидендов для госбанков — с 50% до 75%, нельзя же грести деньги лопатой и не делиться с бюджетом. Но «Сбер» и «ВТБ» точно хорошие дивы заплатят и заодно на бирже вырастут, пока все будут этих выплат ждать.

Вы побежали закупаться их акциями? Вернитесь и заварите себе чай для успокоения – вы уже опоздали. Они сейчас близки к годовому максимуму. Если у вас есть уверенность, что они и дальше расти будут, но нет плана, что делать, когда роста не будет, то лучше не дёргайтесь.

У меня вот, к сожалению, «Сбера» в портфеле нет – не успел купить. Но его прозрачная дивполитика определённо привлекает.

Зато есть ВТБ и там такие качели с дивами, что над инвестицией в долгую я не задумываюсь.

Миссия «составить дайджест» завершена, можете знакомиться с её результатами:

📄 #WMT Семейное предприятие – дело непростое, тем более, когда оно на мировом уровне находится. Естественно, нашёлся рейтинг, который определяет лучшие из них. В этом году первое место занял Walmart (выручка составила $559,1 млрд).

💰 Бывший глава крупнейшей криптобиржи в России Wex Дмитрий Васильев с помощью неё нагрел народ на $450 млн, но долго бегать не вышло, и его задержали в Польше.

📈 #SMLT Девелопер «Самолёт» сообщил о покупке компании «СПб Реновация» и, как бы не было иронично, отправил в полёт свои акции (+18% на ожидании завершения сделки).

🏦 Сколько бы банки не протестовали, а им всё равно придётся начать тестировать платформу для борьбы с отмыванием денег и смириться с участием ЦБ в проверке.

Не спешите планировать предстоящую неделю, вы ещё с календарём событий не ознакомились:

🗓 22 сентября
Заседание ФРС.

🗓 23 сентября
#COST Costco презентует отчётность за четвёртый квартал финансового года.
#NKE Nike представит результаты за первый квартал 2022 финансового года.

Цены на гречку держат руку на пульсе ситуации в стране похлеще любого политика. Выборы только закончились, а они уже поднялись выше 100 руб. за килограмм (впервые за 10 лет).

Гречка прямо-таки дорожает соразмерно с каждым подсчитанным голосом. Но вряд ли на улицах городов сегодня будут митинги из-за гречки.

Производители перчаток, вакцин и биотехов – прямо как звёзды-однодневки, в один момент были у всех на слуху, а как только хайп прошёл, никто и не помнит, как они назывались. Конечно, кроме несчастных инвесторов, которые не успели скинуть акции на пике.

Было же очевидно, что на всеобщей истерии долго выезжать не получится:

📌 #TOPGLOV #HARTA #SUPERMX #KOSSAN Акции малазийской компании Top Glove (крупнейший в мире производитель медицинских перчаток) упали более чем на 50%. Но там и запрет на импорт из-за скандала вокруг обвинений в принудительном труде вмешался. Аналогичные компании потеряли от 4% до 6% (Hartalega, Supermax и Kossan).

📌 #BNTX #MRNA #PFE Производителей вакцин подкосило ещё и неодобрение широкого применения бустеров. Бумаги BioNTech подешевели на 3,61%, Moderna — на 2,41%, акции Pfizer снизились на 1,3%.

📌 #SRPT #FOLD #FREQ Интерес инвесторов к биотехам начал угасать ещё в апреле, тогда годовое падение бумаг Sarepta Therapeutics достигло 58%, акций Amicus Therapeutics — 57%, а бумаг Frequency Therapeutics — 72%.

В общем, после такого роста падение было вполне закономерным. Вряд ли кто-то сильно удивился.

У меня в портфеле есть Pfizer, думаю добрать ещё. А так, брать биофарм – это сейчас не лучший вариант (слишком высокая волатильность).

Простая истина – чем меньше работникам мы платим, тем меньше нравимся мы им. Жаль, что не существует премии за самое фиговое взаимодействие с сотрудниками, но я легко могу представить, кому бы она досталась.

🏆 #AMZN Какое-нибудь гран-при (или любую другую высшую награду) получит Amazon. Там количество скандалов даже не сосчитать, и профсоюз не в первый раз предлагает работникам организовать забастовку.

🏅 Отдельная номинация «мы переживаем, как бы наши покупатели по комиссиям не переплачивали, но на сотрудников нам без разницы» ушла бы Wildberries. Из-за новых правил мотивации некоторые работники недополучили от 10 до 40 тыс. – петиция и забастовка не заставили себя ждать.

🍪 #MDLZ Премия в области производства снеков досталась бы Mondelez International Inc (производитель печенья Oreo). Там предлагали отменить оплату сверхурочных и заодно увеличить рабочие смены. Исход очевидный – забастовка, которая, кстати, прошла удачно и от новых правил отказались.

Но вообще номинантов вагон и маленькая тележка, чуть ли не для каждого случая можно награду придумать. Что, конечно, печально. Ибо этот замкнутый круг вечно недовольных не разорвать – всегда будет тот, кто хочет платить меньше, и тот, кто хочет получать больше. И вопрос зарплат волнует только государство и сотрудников. На акции компаний или их партнерские отношения это чаще всего никак не отражается.

Понедельник – день тяжёлый, дальше будет проще, особенно после дайджеста:

🛢Часики тикают, засекайте время – в «Росгеоологии» выяснили, что с учётом текущих темпов добычи запасов газа в России хватит на 70 лет, а нефти – на 30 лет.

🏗 Застройщик China Evergrande Group набрал долгов на $313 млрд (около 6,5% всего долга китайских компаний на рынке недвижимости) и теперь все мировые финансовые рынки покатились вниз в ожидании его краха.

📈 Газ нынче прямо-таки главный камень преткновения современности. В этот раз несколько британских поставщиков энергии оказались на грани банкротства из-за высоких цен на него. А правительство решило не кидать им спасательный круг.

📢 #ROSN Похлопаем «Роснефти» за получение статуса лидера в области устойчивого развития в рамках инициативы ООН (в России из нефтегазовых корпораций она единственная его удостоилась).

Кассы самообслуживания – нужно или нет? Можете решать сами, но большинство ритейлеров уже определились.

Команда «меньше персонала, больше касс»:
▪️#WMT Walmart
▪️#FIVE X5;
▪️#MGNT «Магнит»;
▪️#OKEY «О'кей»;
▪️«Ашан»;
️▪️«Глобус».

Эти ребята топят за оптимизацию процесса и внедрение современных способов взаимодействий с клиентом. Народ нынче пошёл необщительный, кому нужно, чтобы тётя Галя за кассой оценивала твои покупку. Macdonald's уже выяснил, что когда клиенты используют кассы самообслуживания, то покупают на 30% больше, осуждать же никто не будет.

Влияние пандемии, конечно, тоже нельзя отрицать, там все старались свести контакты к минимуму.

Команда «классика»:
▪️IKEA;
▪️CVS;
▪️Big Y.

Снижение взаимодействий с персоналом негативно сказывается на лояльности клиентов, не все хотят её терять. К тому же, справедливости ради, мнения самих покупателей разделились практически поровну – 43% расстраиваются из-за отсутствия взаимодействий с продавцами.

Оба варианта имеют право на существование, но достаточно посмотреть на количество участников в командах, и становится понятно, что кассы самообслуживания всё же пользуются большой популярностью.

#1876 #ENPG

Грета Тунберг, подвинься, на линию борьбы за экологию выходят ребята с пивными пузиками.

Благодаря Budweiser Brewing Group, En+ Group, Canpack и Elval за баночкой пива теперь можно не только тратить последние нервы на игру нашей сборной по футболу, но и задуматься о будущем планеты. Эти компании запустили пилотный проект по производству алюминиевых банок с самым низким «углеродным следом».

Там ещё и разработка самого экологически чистого пива в планах, так что такими темпами пьющий народ во главе с Гомером Симпсоном на себе вытянет экологическую ситуацию из одно места.

#V

Wildberries и Visa продолжают выяснять у кого больше (бонусов для пользователей, конечно).

Только если в Wildberries сразу подсуетились, то Visa только сейчас полноценную ответочку даёт. Но спишем это на тормознутость партнёра – «Почты Росии». В её случае хорошо, что вообще бонус в виде 10% от стоимости доставки добрался до клиентов платёжной системы.

Интересно, изобретут ли теперь ещё какие-нибудь способы для продвижения «Мира». Хотя Бакальчук сейчас вообще не до этого. Ходят слухи, что она настроилась протащить Wildberries в список предустановленных приложений на смартфонах, продаваемых в России.

Там уже не только Visa и Mastercard начнут точить вилы в сторону платформы, но и другие онлайн-ритейлеры.

Лейбл Universal всё-таки провёл IPO и надо сказать вполне удачно. Хотя в последнее время подобным компаниям не особо везло. Но в начале дебютных торгов её акции взлетели почти на 40%, а листинг стал крупнейшим в Европе в этом году - компания оценена в €33,5 млрд.

И раз у Universal всё так удачно сложилось, предлагаю посмотреть чего там творится с другими медиа-компаниями:

📌 #DIS Disney – бумаги дороже 100$, не люблю добавлять такие в портфель. Тем более, что он меньше всех терял в последнее время за счёт своих продуктов по подписке;

📌 #NFLX Акции Netflix одни из тех, что тянут на себе рост S&P500. За последние 8 лет реальный сектор там застрял на одном месте, но Netflix рос как на дрожжах;

📌 #VIAC Акции ViacomCBS в апреле за три дня ушатало настолько, что они рухнули на 60%. Можно было бы попробовать зайти с текущих позиций, но будет довольно рискованно;

📌 #T Если посмотреть на цену акций AT&T Inc. сразу будет понятно, что это синоним скуки. Они ещё и практически не двигаются на бирже – застряли на уровне ковидных минимумов.

Отрасль явно не на пороге прорыва, а значит и момент для инвестиций не самый подходящий.