Однозначно лонг

ЦБ о будущем думает, пожалуй, чаще, чем любой из нас. И сценарии у него выходят один лучше другого:

📌 Базовый сценарий – предполагает поступательный рост (возвращение с ковидных кризисных показателей к нормальному увеличению ВВП) мировой и российской экономики;

📌 Пандемия из-за новых штаммов начнёт бушевать с новой силой. На этом фоне ЦБ ожидает, что темпы прироста ВВП в 2022 году будут близки к нулевым;

📌 Глобальная инфляция – предполагает более активный рост мировой экономики, который окажет дополнительную поддержку ВВП России. Но этот рост будет сопровождаться повышением инфляционного давления и вызовет ускоренное сворачивание стимулов в крупнейших странах;

📌 Наступление в 2023 году глобального финансового кризиса, сопоставимого по масштабам с кризисом 2008–2009 годов.

По последнему сценарию замедление экономической активности на фоне кризиса приведёт к падению спроса и снижению цены на нефть Urals почти вдвое (с $75 в 2022 году до $40 за баррель в 2023). И после этого проблемы посыпятся со всех сторон.

И такое развитие событий большинству в кошмарах снится, но это в основном от того, что все понимают – рано или поздно кризис всё же бахнет. И ЦБ в этом случае остаётся только ставку повышать (по такому сценарию в 2023 году она составит 8,3-9,3%).

#ETLN #OZON

Новый Чип и Дейл от мира ритейла и недвижимости – группа «Эталон» и Ozon. Вы не ждали, а они взяли и заколлабились.

Странноватое сочетание, но вроде рабочее. Оzon предоставляет площадку, а «Эталон» размещает там свои квартиры. Получается, что для застройщика дополнительная реклама, а для Ozon новые клиенты и заодно постаматы в новостройках.

#JD #AVTI

JD.com, особо не напрягаясь, отказались от продажи на своей платформе 87 игр (в чёрный список попала даже Call of Duty от Activision Blizzard).

Причина такого решения, конечно, не в том, что какой-то руководитель вдруг невзлюбил все эти игры (хотя кто их знает). Просто в Китае всё, что не утверждено правительством, как правило, приобретает статус нежелательного. А лишний раз злить регуляторов никому не хочется.

Тем более, что JD.com с этого вряд ли какие-то потери понесёт — в Китае любят корейские гриндилки, а не шутеры про разборки европейцев с европейцами. Нам только и остаётся, что наблюдать за акциями компании после их взлёта.

А вот у Activision Blizzard в этой ситуации положение реально незавидное – потеря части китайского рынка бесследно точно не пройдёт. Неудачное вышло время для покупки их акций. Пока продолжу держать, но возможно придётся и в ноль закрыть.

Вечер пятницы, что может быть лучше? Правильно, вечер пятницы, завершающийся дайджестом:

📈 #IMOEX Индекс Московской биржи впервые в истории поднялся выше 4 тыс пунктов. К закрытию основных торгов он вырос на 0,27%.

🔍 Reddit (читай, главное место сборищ разгонщиков мемных акций) собрался на IPO и уже подыскивает себе инвестиционных банкиров и юристов, которые помогли бы с организацией первичного публичного размещения акций.

📄 #AAPL Сотрудники Apple жалуются на условия труда в компании, так что в США начали расследование. А пошло всё с того, что работники в общем чатике пытались выяснить, кто сколько получает за одну и ту же работу. В руководстве обсуждение быстро прикрыли, но теперь отмолчаться не выйдет.

📢 «Ренессанс страхование» может выйти на IPO (для подготовки к нему выбраны JPMorgan, Credit Suisse и ВТБ). А её оценка возможно дойдёт до 40 млрд руб.

Доставайте свои календарики и записывайте события предстоящей недели:

🗓 7 сентября
#SHP Shoprite презентует отчётность за четвёртый квартал 2021 финансового года.

🗓 10 сентября
ЦБ РФ примет решение по ключевой ставке.
#KR Kroger проведёт конференц-звонок, на котором представит итоги второго квартала.

#YNDX

Акции «Яндекса» 3 сентября на Мосбирже достигли 5707 руб. за штуку (практически максимум). Раз так случилось, то нужно откопать причину.

И тут сразу в глаза бросается недавняя покупка компанией доли Uber в «Яндекс.Еде/Лавке/Доставке». Что, в целом, для «Яндекса» очень даже выгодная сделка (приобретённые сегменты бизнеса прирастают по 100% в год и явно будут доминировать в экономике).

Но, как по мне, такой рост скорее связан с тем, что индекс ММВБ обновил максимум. Тяжеловесы прошлой недели, которые обновили максимумы, продолжат расти и сегодня:

📌 #GAZP «Газпром» – 323 руб., уровень, который был последний раз в 2008 году;

📌 #YNDX «Яндекс» – 5789 руб.;

📌 #NVTK «Новатэк» – 1865 руб.

Да и вообще, осенний рост – частая история, потом идёт лёгкая коррекция и на конец-начало следующего года приходится продолжение роста. Все же слышали про рождественское ралли?

Улыбаемся и машем, выборы же не за горами. Вот ФАС и продолжает имитировать бурную деятельность. На этот раз мониторила цены на лук, картошку, морковку и капусту (про свеклу как-то забыли), а в качестве жертв выбрала, конечно, крупнейшие сети – «Магнит» и «Пятёрочку». Сила бренда способствует эффективности пиара.

Ритейлеры, кстати, удивились такому повороту событий с утра пораньше. Обращение к ребятам из ФАС не заставило себя ждать. Посыл в основном такой – а не перепутали ли их с кем-нибудь?

В итоге сети даже раскрыли наценки на указанные овощи:

📌 В X5 на картофель и морковь она была отрицательной;

📌 У «Магнита» лук и капуста также продавались с отрицательными наценками.

Но шоу «Мы боремся с ценами» важнее. Наверное, в день выборов ФАС с СОБРом в прямом эфире директоров супермаркетов на пол будут класть. А то от трансляций с участков отказались, надо же чем-то людей три дня развлекать.

#мойпортфель

Неделя прошла, пора посмотреть на изменения в портфеле (прибыль упала на 1674,62 руб.)

🔺️Радуют:
#MAGN +7,17% (Ростехнадзор не выявил критических нарушений в деятельности компании, так что акции себя хорошо чувствуют);
#BABA +6,32% (выделение 100 млрд юаней на развитие и процветание Китая незамеченным не прошло)

🔻Огорчает:
#FIXP -5,46%

📎 #BABA Акции Alibaba на прошлой неделе добавились в портфель.

Делать перестановки по-прежнему не собираюсь.

#RUAL #ENPG

Цены на алюминий как будто в фильме про день сурка оказались. Не успели они обновить десятилетний максимум на прошлой неделе, как на этой уже побили свой собственный рекорд, достигнув отметки в $2775,25 за тонну.

В первый раз Китай взялся производство сокращать – теперь в Гвинее (на неё приходится 20% мировой добычи бокситов) переворот.

На таких новостях акции «Русала» с утра на Мосбирже взлетели почти на 7%, несмотря на то, что компания в итоге может потерять треть производства алюминия. Самое печальное – компенсировать такие потери фактически будет неоткуда (сейчас акции «Русала» уже упали на 0,66%).

Но, видимо, это уже второй вопрос. Пока у кого в руках алюминий, у того и рост на бирже. En+ Group лучше всех это понимает, как-никак компания – крупнейший акционер «Русала». Так что на бирже у неё сегодня +1,3%. Неплохо, но отставание от дочки приличное.

Пока в США празднуют день труда и все биржи закрыты, у нас работа кипит полным ходом, а значит без дайджеста не обойдёмся:

📷 #TCS Мошеннические схемы с дипфейками и до Олега Тинькова добрались. В видео он предлагает небывалый бонус в 50% к любой сумме вложения. Не трудно догадаться, что такие акции бывают только в мышеловке.

💸 Джеффу Безосу и Юрию Мильнеру, наверное, хочется жить вечно (они же не успели ещё все свои деньги потратить). Поэтому ребята вложились в стартап по борьбе со старением.

📢 #GS Goldman Sachs планирует первичное размещение акций инвестиционного подразделения Petershill Partners (аналитики оценивают его более чем в $5 млрд).

💼 ФАС всё же не только ритейл трясёт. Сфере IT-технологий тоже досталось – ряд компаний подозревают в заключении картельного сговора.

#SBER #MAIL

Слов Грефа о том, что «Сбер» и Mail.ru не разводятся оказалось недостаточно. Хасису по второму кругу пришлось на все эти неприятные вопросы отвечать. Суть всё та же – разногласия имеются, но о разрыве отношений речь не идёт.

Хотя слухи ходили, что один из вариантов развода предполагает, что «Сберу» достанется «Ситимобил», a Mail.ru — компании, связанные с едой и доставкой. И что-то мне подсказывает, что чистый убыток их совместного предприятия за второй квартал в 9,1 млрд руб., действительно, глаза мозолит.

Но деление «СитиМобила», «Ситидрайва», «Самоката», «Кухни на районе» и Delivery Club дороже встанет. Так что сценарии развода, судя по всему, никто не прописывает. Пока компании всё ещё стараются прийти к успешному совместному развитию.

В РФ не готовы признать биткоин официальным платёжным средством. Новость, конечно, не из разряда крышесносных.

Зря что ли в ЦБ над созданием цифрового рубля корпели. Зачем вам крипта, когда тут новая форма рубля нарисовалась, которая будет храниться сразу на электронных кошельках регулятора. С ней нас ждут вот такие плюшки:

▫️ Бесплатные переводы между физлицами;

▫️ Комиссия для магазинов за оплату товаров, не превышающая комиссию СБП.

Вопрос — получим ли мы цифровую валюту в срок (в 2022 году) или как всегда с опозданием — остается открытым.

2021 год может стать рекордным по количеству IPO и объёму привлеченных средств более чем за 20 лет. И я не удивлюсь такому раскладу – даже в России после долгой стагнации компании наконец на биржи начали выходить.

📌 «Делимобиль» может провести двойной листинг уже этой осенью (привлечь планируют $350 млн);

📌 «Вкусвилл» тоже собрался попробовать свои силы на Nasdaq (ради этого даже пытался умаслить зарубежных инвесторов рекламой с лесбиянками, но не вышло). Несмотря на последние скандалы, компания нацелилась на оценку в $3-5 млрд;

📌 О планах СПб Биржи по проведению IPO стало известно довольно давно. Ожидается, что она будет оценена в $2 млрд;

📌 «ЦИАН» планирует привлечь до $400 млн осенью в рамках IPO в Нью-Йорке.

На бирже станет теснее, но тем интереснее будет следить за событиями. Главное, чтобы это были не пузыри, как в случае с доткомами.

Крипта, дивиденды, инвестиции – всё это в сегодняшнем дайджесте:

📢 #V Дурной пример заразителен: стоило Сальвадору признать криптовалюты платёжным средством, как Панама решила, что ей тоже стоит подумать над такой инициативой. Ещё и Visa в Бразилии собирается интегрировать традиционные банковские услуги с криптой.

💰 #OZON Ozon инвестировал 2 млрд руб. в рекламу продавцов. Эта информация, кстати, раскрывается впервые, на «чёрную пятницу» компании прилично пришлось потратиться.

🛩 #AFLT «Аэрофлот» не собирается выплачивать дивиденды за 2021 год. Трудно найти лишнюю копеечку на выплаты, когда сидишь в убытках.

#BELU

В России настолько тяжкие времена наступили, что даже водку пить некогда. Её продажи в первой половине 2021 года составили 344 млн литров, что ниже показателя прошлого года на 4%.

В ковидный период все что ли слишком увлеклись и запасы до сих пор не заканчиваются? Даже «Азбука вкуса» жалуется, что продажи водки в натуральном выражении снизились на 11%. В общем, теперь полагаться только на сограждан ритейлерам и производителям нельзя.

Мечетин давно уже знал к чему дело идёт, не зря же на международный рынок нацелился. Миру нужна российская премиальная водка, а «Белуге» стабильный рост продаж.

Шайба в воротах, но хомячки на бирже не в курсе. Они ждут, когда акции, которые брали на хаях, начнут приносить прибыль.