Сегодня нефть сделала -8%, а за ней полетел и весь российский сегмент фондового рынка. Посмотрим, что у нас позитивного в итогах дня:

📞 #DSKY Был сегодня на звонке у «Детского мира». Там не упустили шанса лишний раз напомнить, что в первом полугодии 2021 года маржа вышла меньше, чем во втором полугодии 2020 года. В прошлом году наблюдалась более высокая доля продаж детского питания и подгузников.

📢 #MGNT У «Магнита» потери, замгендиректора Флориан Янсен уходит из компании. Его потянуло на высокие технологии, так что собирается работать над собственным проектом.

💰#ZM Zoom купит разработчика облачного ПО для контакт-центров за $14,7 млрд. Сделку планируется закрыть в первой половине 2022 г.

🖋 Сервис для изучения языков Duolingo планирует получить оценку $3,4 млрд в ходе IPO. Компания рассчитывает продать около 5,1 млн акций по цене от $85 до $95 за штуку.

Ритейлеры привыкли быть начеку. Так что мусорная реформа ещё не закончилась, но они уже предупреждают о риске пустых полок из-за сокращения ассортимента при ее принятии в текущем виде.

Давно обсуждается законопроект, предлагающий установить запрет на реализацию товаров, сведения о которых не внесены в государственную информационную систему учета отходов от использования товаров. Вопросов к нему довольно много накопилось, только ответов на них пока немного. Например, кто и как определит, должен товар быть в реестре или нет.

Сейчас нормативы по утилизации не больше 3-5% компаний выполняют и в первую очередь это просто связано с отсутствием понимания, кто всем этим должен заниматься, нет чёткого регламента. Так что каким образом будет осуществляться сбор информации в реестр после введения закона — непонятно, что и вызывает опасения компаний.

А когда ничего не ясно, то все понимают, чем такая неразбериха может закончиться – пустыми полками и сокращением ассортимента.

Минприроды уже выкатил «ответочку» ритейлерам и призвал не пугать людей, пока между собой не разобрались. Да и в конце концов, до введения реальных запретов ещё есть время, а там мнения успеют не раз поменяться, как и формулировки в законопроекте.

Как говорит Венедиктов, будем наблюдать.

Ну вот, как я и сказал, не успел пойти дым, уже тушат пожар.

Мои источники сообщают, что в Правительстве уже с утра недовольны появившимися сообщениям о возможных пустых полках и все же обещают обсудить законопроект с ритейлерами. Сама Абрамченко подключилась к ситуации.

Могу лишь похвалить пиарщиков, придумавших вкинуть информацию о «пустых полках» именно сейчас, перед выборами, когда продуктовая тема на фоне растущей инфляции является горячей.

#NKE

В этом году Азия не очень радует Nike. Сначала продажи на Tmall упали из-за бойкота бренда в Китае, теперь вот Вьетнам и его производства под ударом, да так, что Nike может без кроссовок остаться.

Опять злодейка-пандемия все планы испортила. Два основных поставщика компании из Вьетнама приостановили свою деятельность из-за вспышки Covid-19. А на них между прочим 50% всего производства приходилось.

Так что если вы ещё не купили модные найки на лето, ожидая распродажу, может стоит все же закупиться.

#AMZN

Чек-лист миллиардера на пенсии пополняет ещё один пункт – полёт в космос.

Безос как раз сегодня поставил галочку напротив этой строчки. Полёт уже завершается (следим тут), и может где-то там бывший глава Amazon повстречал акции компании, которые приличное время обитают на запредельной высоте.

Может даже миллиардер парочку инопланетян на работу в Amazon устроил. Главное, чтобы они смогли выдержать адские условия труда и не слишком часто в туалет просились. В компании с этим напряжёнка.

Пока миллиардеры развлекаются тем, что в космос летают, я предпочитаю заниматься чем попроще. Например, собирать дайджест:

🤖 #OZON Ozon открывает собственную лабораторию робототехники для совершенствования работы на складах.

📢 «Сибур» и ТАИФ могут выдохнуть, ФАС разрешила им объединиться. Не зря Конов всех уверял, что монополией там и не пахнет.

💳 Держатели карты «Мир» восьми российских банков получили возможность пользоваться сервисом бесконтактной оплаты Apple Pay.

💰 #AFKS АФК «Система» вместе с другими инвесторами вложили $75 млн в индийского разработчика приложения о здоровье HealthifyMe.

#NDAQ #GS #MS

Похоже, что приз за коллаб года достанется Nasdaq и группе банков, в которую входят Goldman Sachs Group и Morgan Stanley. Такой союз призван раскрутить Nasdaq Private Market – площадку для торговли акциями перед IPO компаний. В рамках сделки она будет выделена в отдельную компанию и сможет рассчитывать на инвестиции от крупных банков.

В последнее время торговля акциями перед IPO особенно активизировалась. По сути площадка организовывает препродажу акций даже до книги заявок на частных условиях. Какой-нибудь банк может купить в стартапе 25% бумаг у акционеров, которые уже ими располагают, по цене 50$. А спустя полгода проходит IPO оставшихся акций, и они уже продаются по диапазону $30-32. Банк в минусе, но может быть и обратная ситуация. Именно на такое развитие событий, когда диапазон IPO превышает сумму выплаченную на препродаже, и рассчитывает участник сделки.

Хотя большинству частных инвесторов сделки на Nasdaq Private Market недоступны. Для этого нужно соответствовать одному из условий:

📌 Иметь состояние более $1 млн;

📌 Иметь годовой доход выше $200 тыс.

Тем не менее конкуренция на этом поле становится неслабой. Компаний со схожей направленностью всё больше (Carta, ClearList, EquityZen Inc. и Forge Global Inc.), так что Nasdaq надеется, что сделка с банками позволит его собственной платформе доминировать на рынке.

Хотя уже сейчас она обрабатывает транзакций на $4,6 млрд. Но, как говорится, в большой семье клювом не щёлкают, а преимущества лишними не бывают. При текущих условиях они явно будут. Хотя, как по мне, со временем локап и аллокация уйдут в прошлое.

#WMT #TGT #HD #AMZN #NKE

Новое исследование по поводу экологии подъехало. И «совершенно неожиданно» оказалось, что Walmart, Target, Home Depot, Ikea, Amazon и Nike наносят просто сокрушительный вред природе.

Угольная электростанция за год производит меньше парниковых газов, чем Walmart. А все 15 корпораций, в отношении которых проводилось исследование, выбрасывают столько же загрязнений от морских перевозок, сколько 1,5 млн американских домов.

Но какому же инвестору понравится знать, что компания ежегодно столько вреда экологии приносит. Так что, естественно, корпорации поспешили сменить рога на нимб над головой и заявили, что они уже давно планируют сокращать выбросы:

📌 В 2019 году Ikea объявила, что компания собирается стать «благоприятной для климата» и к 2030 году уменьшить загрязнения, которые создает.

📌 Walmart заявил, что устранит свой углеродный след к 2040 году. Хотя эта цель не охватывает всю цепочку поставок и, следовательно, не включает выбросы, связанные с морскими перевозками.

📌 Точно так же Amazon обязался к 2040 году сократить выбросы углерода во всём своём бизнесе. Хотя Безоса этот вопрос не особо заботит, полёты в космос – не самая экологичная штука. Так что он вместе с Blue Origin восполнит все выбросы, что сократит Amazon.

📌 Цели устойчивого развития Target учитывают всю цепочку поставок – компания также стремится достичь нулевой отметки выбросов к 2040 году.

Опять старые песни о главном. Вообще ФАС и так обязана постоянно мониторить цены, под контролем этот вопрос и у Минпрома не первый день. Но вспомним, что выборы на носу, а значит срочно нужно найти крайнего.

Ритейл опять вытянул короткую спичку, и все шишки за системные экономические проблемы, конечно, полетят в него. Не в министерства же камни кидать.

Крипта уже в который раз переживает не лучшие времена, но для хедж-фондов – это неплохой шанс начать в неё инвестировать. Так что сейчас они как раз активно расширяют доступ к технологиям блокчейн и криптовалюте.

И неважно, что этот рынок может потерять $89 млрд за 24 часа. Биткоин вообще умудрился с рекордного уровня в $65 тыс в середине апреля упасть более чем на 50%.

Но это уже не первый его такой кульбит на бирже. Много кто уверен, что цены на него могут и до $50-100 тыс подняться. И это ли не повод для хедж-фондов активно вкладываться в биткоин по нынешней цене.

Я бы не стал забывать, что были времена, когда биткоин меньше $1 стоил, а те, кто держит большую его часть, ещё даже активно торговать им не начали. И вот когда они этим займутся начнётся всё основное веселье.

Так что, как инструмент хеджирования биткоин, мягко говоря, так себе. На рынке крипты ограничений нет. И за то, что с ней на раз-два прокатывает, на обычной бирже вообще можно было бы сесть на пару лет.

#KO

Настала очередь Coca-Cola подводить итоги второго квартала 2021 года. Криштиану Роналду уже может плакать где-то в сторонке, потому что, сразу скажу, с показателями у них всё хорошо.

Выручка компании выросла на 42% по сравнению с тем же периодом 2020 года, до $10,1 млрд. Чистая прибыль составила $2,64 млрд (+48%). Прибыль на акцию достигла $0,61 против $0,52 в 2020 году.

На бирже после выхода такой отчётности компания чувствует себя вполне неплохо.

Кто сегодня не успел уследить за всеми событиями сразу, дайджест вам в помощь:

🚀 Новая развлекуха миллиардеров в виде полётов в космос дорого обходится не только им самим, но и экологии. Так что в США уже задумались над введением налога на такой вид туризма.

📄 Во втором квартале 2021 года во всём мире было проведено около 600 IPO, что сделало его самым загруженным за 20 лет.

🚖 #F Ford и Argo запустят беспилотные авто в сети Lyft к концу года. Сотрудничество объединило все составляющие, необходимые для создания жизнеспособной автономной службы вызова такси с такого рода транспортными средствами.

📢 #NFLX Netflix опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2021 года. Выручка увеличилась на 19,4%, до $7,3 млрд. Прибыль на акцию составила $2,97, что хуже прогноза Уолл-стрит — $3,18.

#GAZP

США и Германия заключили сделку по поводу многострадального «Северного потока-2», так что он будет достроен (в чём вообще-то особых сомнений не было). Однако вот и важные нюансы этих событий:

▪️Германии нужно будет добиться продления соглашения Москвы и Киева по транзиту газа до 2034 года. С чем она должна справиться, если вспомнить, что у немцев всё ещё есть возможность запретить использовать практически половину мощностей «Северного потока-2»;

▪️Киеву выдадут $1 млрд кредита для диверсификации источников энергоресурсов. Интересно, собираются ли чинить действующую на Украине трубу. Капитальный ремонт таких объектов должен осуществляться каждые 15 лет, а там починка не осуществлялась вообще;

▪️Украину и Польшу совместные договорённости других стран не особо воодушевили, они всё ещё собираются противодействовать строительству. Поляки вообще планировали использовать сжиженный газ США и стать хабом для Европы;

▪️Ну, и чисто риторический вопрос появился. Какие теперь дивы у «Газпрома» будут, если учесть, что капитальное строительство они почти везде закончили?

Сейчас «Газпром» себя отлично чувствует. Заплатил дивиденды, легко скорректировался и вернулся к почти безостановочному росту, который ещё с октября продолжается. Так что те, кто держит, продолжайте в том же духе. А для всех остальных совет один – на максимумах лучше не брать и стоит дождаться снижения в район 230-245 руб.

#образовач

Время идёт, вопросы в чат-бот @Retailer_Swift_Bot стабильно поступают. Так что рубрика продолжает жить.

Вы частенько интересуетесь, какие же акции я планирую покупать и по какой цене. Не самый теоретический вопрос, но всё же ответить на него, думаю, стоит.

Тут, естественно, целый список получился (компания + цена покупки):

📎 #OZON Ozon – 3800 руб.;

📎 #AFKS «АФК Система» – 28 руб.;

📎 #AGRO «Русагро» – 880 руб.;

📎 #RASP «Распадская» – 200 руб.;

📎 #FIVE X5 — если докупать, то по 2000-2100 руб.;

📎 #GAZP «Газпром» – 230-245 руб.;

📎 #NLMK НЛМК – 190-200 руб.;

📎 #ALRS «Алроса» – 100-110 руб.;

📎 #BANE «Башнефть» – около 1200 руб. или ниже;

📎 #CHMF «Северсталь» – 1100-1250 руб.

Опять же подчеркну, что это мое личное мнение и я никого не призываю покупать именно по таким ценам. У каждого инвестора должна быть своя голова на плечах и свои планы, без них он превращается в «хомяка».

#MVID

Продолжаем следить за отчётностями компаний за второй квартал, на этот раз очередь дошла до группы «М.Видео-Эльдорадо».

Общие продажи выросли на 38,2%, до 120,1 млрд руб. Из них 67,9% приходится на онлайн-продажи, которые составили 81,5 млрд руб. (+35,7%). Количество активных идентифицированных клиентов достигло 19,8 млн.

По показателям у них всё неплохо. Но я всё ещё думаю, что сейчас уже стоит фиксировать прибыль.

Финтех настолько запал Visa в душу, что в компании решили потратить почти $1 млрд на Currencycloud (платформа, предоставляющая программное обеспечение для обработки трансграничных платежей).

Это при том, что в этом году $2,1 млрд уже были потрачены на покупку финтех-компанит Tink. Но как тут не раскошелиться на новое ПО, если потребитель всё больше требует прозрачности, скорости и простоты при совершении или получении международных платежей.

Visa вообще уже была бы счастливым обладателем двух финтех-компаний, если бы регулирующий орган США не обломал её с покупкой Plaid.

ЦБ завтра снова к нам с новостями насчёт ключевой ставки пожалует. Насколько добрыми они будут – это тот ещё вопрос.

Что-то мне подсказывает, что постоянству Банка России придёт конец и всё-таки ставку сразу на 1 п.п. поднимут, до 6,5%. Ибо инфляция всё ещё высоко сидит, а ставка по-прежнему отстаёт.

Общий сбор, дайджест на подходе:

📢 #MGNT «Магнит» всё-таки закрыл сделку по покупке магазинов «Дикси». Её цена на момент закрытия составила 87,6 млрд руб.

💰 #DIDI #BABA Didi может повторить судьбу Alibaba и отхватить от правительства Китая рекордный штраф. И всё это, естественно, после IPO в США.

🍔 #FX Рубль у нас оказывается одна из самых недооценённых валют в мире. По крайней мере, если в бигмаках измерять. В США он стоит в среднем $5,65 (420 руб.), а в России — 169 руб. ($2,27). То есть курс должен составлять 29,91 руб. за доллар.

📄 #NVTK Правительство распорядилось провести аукционы на Арктическое и Нейтинское месторождения на Ямале. А в «Новатэке» то надеялись, что если хорошо попросить, то они уже их. Ошибочка вышла.

Индийская компания по доставке еды Zomato стартанула на бирже просто с ошеломляющим успехом, её акции торгуются на 60% выше первоначального размещения.

Что вообще-то выглядит мягко говоря странно, если вспомнить, что компания звёзд с неба не хватает. Хотя может Zomato взяла всех уверенностью. Она оценила своё публичное размещение в 23 раза выше, чем компании с аналогичными показателями.

При том, что Zomato ещё и с трудом борется с конкурентами вроде Swiggy, которая собралась привлечь $1,25 млрд. А крупные рестораны вообще предпочитают выбирать сети, которые не берут комиссии, чем компания похвастаться не может.

Так что IPO – дело такое, вроде и не ждёшь ничего фееричного, а оно выстрелило.