#BRK.A #BRK.B

В мире инвестиций на Уоррена Баффета некоторые чуть ли не молятся. И на самом деле есть за что. В конце концов он первый, кто сказал, что крах фондового рынка неизбежен.

Так что нет ничего удивительного в том, что все так носятся с акциями Berkshire Hathaway (холдинговая компания, в которой Баффет проработал уже больше полувека).

В последнее время особенно любят рассуждать об их слишком высокой цене, ведь за год они на 54% выросли. Даже компьютеры биржи NASDAQ такого поворота событий не выдержали, выйдя из строя. У бездушной машины шарики за ролики заехали, когда акции класса A подорожали до $421 тыс.

Поводов для переживаний всё-таки особо не наблюдается. Разве что парочке айтишников пришлось систему апгрейднуть. Акции же себя прекрасно чувствуют, особенно, если учитывать отличную репутацию компании вкупе с позитивной историей роста бумаг.

Ну, а для тех, у кого нет лишнего полумиллиона в кармане, имеются акции класса B, сейчас они торгуются в районе $270-280 (я бы купил по $240-250). Тогда уже следить за историей Berkshire Hathaway можно будет не только чисто из обывательского интереса.

Кто-то итоги дня ждёт, а кто-то их готовит. Ну, раз вы это читаете, значит ожидания подошли к концу:

📢 Банк России призвал готовиться к новому кризису. Нынешний ещё закончится не успел, а зампред ЦБ Алексей Заботкин уже призывает не расслабляться.

🤖 Каждый пятый россиянин боится, что на работе его заменит робот. Когда эксперты стабильно рассуждают про исчезновение некоторых профессий, тут волей-неволей переживать начнёшь.

🥤Правительство предложило ввести акцизы на сладкие напитки. Ожидаемый ежегодный сбор оценивается в диапазоне от 10-20 млрд руб.

🖋 ЦБ задумался об ограничении инвестиций банков в экосистемы. Их неконтролируемое развитие может стать угрозой для кредиторов, вкладчиков и финансовой стабильности.

Вот все, кому не нравится, когда «мемные» акции разгонять начинают, просто не смогли на них нажиться.

Goldman Sachs тоже подумал, что раз бороться с этим не выходит, то можно возглавить. И радостно сначала увеличил, а после сократил свою долю в акциях датского биотеха Orphazyme (16 июня банк владел 5,58% бумаг, а на следующий день доля составила меньше 5%).

На этом фоне депозитарные расписки компании выросли на 56,6%, до $9,35 на бирже NASDAQ на торгах 23 июня. Но это мелочи, ведь Orphazyme уже давно все запомнили, как первую «мемную» бумагу Европы. 10 июня акции компании взлетели на 1387%, с $5 до $77 за один день.

Так что в Goldman Sachs просто решили, что один раз такой фокус провернуть уже смогли, можно и второй раз попробовать. Но все прошлые кейсы с разгоном акций происходили как раз за счёт фондов. Серьёзные дяди теряли деньги из-за ставок на падение бумаг. А те, кто поучаствовал в разгоне, зарабатывали.

Крупнейший в мире лейбл звукозаписи Universal собрался на IPO. Как говорится, раз фанаты просят, значит надо делать. Тут, конечно, не в буквальном смысле, но именно поддержка верных слушателей во многом позволяет компании дальше развиваться.

Ведь сохранить текущий рынок из-за «насыщения» контентом в богатых странах всё сложнее. Хотя недавний рост индустрии звукозаписи, основанный на потоковой передаче, добавляет энтузиазма.

Вообще в последнее время рынок развлечений не обходится без того, чтобы фанаты свои пять копеек не вставили. Это уже даже финансового развития и котировок компаний касается.

📌 Компания GameStop и её акции вообще живут только благодаря верной аудитории.

📌 Корейский лейбл Big Hit Entertainment (сейчас – HYBE Corporation) по факту держится не за счёт стабильных финансовых показателей, а благодаря популярности исполнителей (группа BTS обеспечивает около 88% выручки Big Hit).

В 2020 году акции компании в первый день торгов на Корейской бирже подскочили на 91% относительно цены размещения. Однако затем цена на бумаги резко упала и рядовые инвесторы (по большей части фанаты) понесли серьёзные убытки.

Но выехать на одной любви фанатов не получится — рынок быстро всё на свои места расставляет и рано или поздно подобным пр

Правительство РФ решило, что металлурги стали слишком хорошо зарабатывать. И новые экспортные пошлины лишними для них не будут. За рост цен и допрасходы государственных заказчиков уже давно хотят отыграться.

Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд руб., на которые металлурги «нахлобучили» государство. Не сработали доводы Владимира Лисина о том, что планы новых изъятий как-то игнорируют рост налоговых отчислений.

Теперь предприятия черной металлургии заплатят в бюджет порядка 110-115 млрд руб., цветмета – 50 млрд руб.

На бирже естественно такие новости незамеченными не прошли:

📌 #GMKN «Норникель» на 5,08% упал, так что я закрыл позиции;

📌 #MAGN «ММК» можно было бы взять, когда будет в районе 58 тыс руб.;

📌 #RUAL «Русал» на бирже -6,5%, можно присмотреться по цене 49-51 руб.

Так что за сегодня суммарное состояние девяти крупных российских металлургов сократилось на $2,82 млрд. Потанин больше всех потерял – $758 млн. Состояние владельца «Ленты» Алексея Мордашова снизилось на $518 млн.

#FIVE

X5 наконец провёл обещанное выделение сервисов в отдельную структуру.

И сразу же появился повод для новой интриги. Какой путь выберут для «Vprok.ru Перекрёсток», сервисов экспресс-доставки и «Около»:

▪️Развитие с партнёром;
▪IPO (про которое разговоры уже давно ходят);
️▪️IPO+партнёр.

И выбор тут не самый очевидный. Если пойдут по пути партнёрства, то интересно кто же это будет.

Но в любом случае раньше говорили об оценке сервисов в $3-4,5 млрд. Как структура они больше будут стоить, что положительно скажется на цене самого X5.

Пока металлурги разбираются с «подарочком» от правительства, я подготовил итоги дня:

💰 Братья из ЮАР украли биткоины на $3,6 млрд. Афера достойная голливудских фильмов, а всего-то и надо было создать инвестплатформу Africrypt, а потом выдумать атаку хакеров, забрав под шумок все деньги.

🖋 #MSFT Microsoft презентовала новую ОС Windows 11. Как раз на новостях об её выходе акции компании и обновили свой максимум на торгах 21 июня.

📢 #RNFT Крупнейший акционер «Русснефти» Михаил Гуцериев, попавший под европейские санкции, досрочно вышел из совета директоров «Русснефти».

📈 #POG Аудиторы обнаружили подозрительные сделки Petropavlovsk на $157 млн. Яблоко от яблони недалеко падает. Неудивительно, что у компании такие проблемы. Бывшего главу в прошлом году-то задержали и явно не за хорошее поведение.

Особенности взаимодействия власти и бизнеса в России. Партия сказала: «надо», ритейлер ответил: «есть».

Вообще, я являюсь сторонником вакцинации. Сейчас в магазинах и общепите люди постоянно взаимодействуют с одними и теми же товарами, трутся друг об друга в очередях, забывая про правила и соцдистанцию. Без прививок не обойтись.

В текущей конъюнктуре эпидемиологическая безопасность должна стать основным принципом ESG. Респектую компаниям, начавшим работу в этом направлении.

Удивительно, что другие ритейлеры пока не озаботились проблемой — «Магнит», «Лента», вы скоро?

Goldman Sachs недавно прогноз свой на Чемпионат Европы представили. Ну что ж, чуда не случилось, обошлось без стопроцентного попадания. Но в целом точность неплохая, за некоторым исключением:

📌 Сетку чемпионата практически всю неправильно разложили. Единственно с чем угадали – предстоящая встреча Англии и Германии. Остальные сборные вообще в других комбинациях играют.

📌 С прогнозом на выход в 1/8 Польша подвела и заняла последнее место в группе. А сборная Австрии смогла пробиться дальше и уже завтра за победу с Италией поборется.

Посмотрим, что дальше будет. Пока анализ 6 тыс матчей, начиная с 1980 года, помог только более-менее близко выход в 1/8 чемпионата определить. Возможно, хоть в финансовых прогнозах они будут точнее — а то весь мир же на Goldman смотрит.

Только Robinhood настроился на проведение хайпового IPO, как комиссия по ценным бумагам и биржам США взялась под микроскопом рассматривать криптовалютный бизнес компании. А так хотелось немного под Deliveroo закосить и добавить «народности» в своё размещение.

Но все планы пошли по одному месту, и IPO пришлось отложить. Компания вообще напоминает нашкодившего школьника, которого всё никак не отчислят за его выходки. Robinhood и так под пристальным вниманием у регулятора после того, как пользователи с Reddit именно с его помощью свою аферу с GameStop повернули.

А сейчас ещё и мировые Центральные банки свои политику по отношению к крипте ужесточают. Биткоин видите ли вообще не для общественного блага создан, а значит на кой он нужен?

Но только вот когда речь заходит про создание цифровых валют подконтрольных ЦБ, так тут они ничего плохого уже не видят. Так что вся частная крипта пусть подвинется и даст дорогу кому посерьезнее.

Китай вообще с этим вопросом не церемонился и как только начал активно тестировать цифровой юань, так сразу всех собак на майнеров и криптовалютчиков спустил. А тут всего-то проверками несчастный Robinhood замучают, а дальше он кое-как и до IPO доберётся.

#GAZP

У «Газпрома» заседание акционеров состоялось и если коротко, то все устали от столичной жизни и платить большие дивиденды.

📌 Компания окончательно перемещается в Санкт-Петербург (Лахта центр уже заждался). Для Питера это просто прекрасные новости, потому что, где «Газпром», там и огромные деньги. Ведь в 2019 году компания выплатила в бюджет Москвы около 86 млрд руб., а в 2020 – примерно 20 млрд руб.

📌 Компания выплатит по 12,55 руб. на акцию за 2020 год (на 17,7% меньше, чем в 2019 году). По словам Миллера дивиденды за 2021 год составят минимум 50% от чистой прибыли.

Я лично акции компании держу и пока в планах только покупать и покупать. По 240-250 руб. вполне можно взять ещё.

#NKE

Nike отчитался за четвёртый квартал и весь 2021 финансовый год, которые оказались одними из лучших для компании.

Выручка за квартал составила рекордные $12,3 млрд (на 96% больше, чем в прошлом году). Чистая прибыль равна $1,5 млрд, что по сравнению с убытком в $790 млн в прошлом году, просто прекрасный результат.

Такие цифры появились благодаря возвращению покупателей в офлайн-магазины. Ещё и Китай показал рост продаж на 17%, до $1,9 млрд. Nike темпы сбавлять не собирается и рассчитывает на выручку в $50 млрд за весь 2022 финансовый год.

Сразу после публикации такого отчёта акции компании пошли вверх. Рост в моменте приближался к 16%. Сейчас бумаги практически на своих исторических пиках. Так что для покупок дороговато, если и пробовать, то по $100-120. Но они могут и дальше продолжить расти.

Итоги дня не «Газпром», поэтому с канала никуда переезжать не собираются:

🍕 #OZON Франшизы «Додо Пиццы» и Ozon вошли в рейтинг самых выгодных в России по версии Forbes. Доставка и пицца – вот они, золотые жилы страны.

📢 Глава совета директоров Toshiba покинет свой пост в результате «восстания акционеров». Консервативные японцы могут и проникнуться такими идеями, а там и до нового тренда недалеко.

🖋 #MOEX Московская биржа начнёт торговлю ещё 29 иностранными акциями. Зато заявки из США на покупки рублевого госдолга будет отклонять.

📈 #SBER Зумеры инвестируют активнее всех – к такому выводы пришли аналитики «Сбера». Ну что ж, можно тогда и детей уже на биржу выпускать. Посмотрим, кто кого.

Череда не самых насыщенных на отчёты недель продолжается:

🗓 1 июля
#HM Шведская компания H&M представит отчётность за второй квартал 2021 года.

#MDMG

Корона кому-то нехило так бизнес подпортила, а кому-то залезла на голову и заставил поверить в свои силы. На этот раз Европейский медицинский центр (ЕМС) объявил о намерении провести IPO на Московской бирже.

Так бывает, когда перед глазами стоят отличные показатели (скорректированная EBITDA – €97,3 млн, а чистая прибыль – €80,6 млн). Тогда обычно накатывает эйфория и кажется, что ценные бумаги могут рассчитывать на что-то большее, чем неликвид.

Тем более, что даже любимая памперами из Telegram-каналов «Мать и дитя» в прошлом году смогла выручить только 19,1 млрд руб. В то время как Европейский медицинский центр по этому же показателю 22,32 млрд руб. получил.

И если в цифрах компании друг друга не копируют, то вот при размещении скорее всего участь будет одинаковой – неликвид. Вон их конкурент «Мать и дитя» и так на конфетку на бирже не похожа, а после добавления нового соперника так вообще фигово себя чувствовать начнёт, поскольку часть инвесторов перекочует к ЕМС.

У российского рынка частных медклиник на фондовой бирже как-то не особо много любителей, придётся компаниям делить одну группу фанатиков.

На Мосбирже «средний чек» инвестора упал с 90 тыс руб. в 2019 до 36 тыс руб. в нынешнем году.

Если раньше народ сидел с большими депозитами, то сейчас у новичков они не больше 100 тыс руб. К тому же ещё и нашествие хомяков на биржу случилось (+29% к числу частных инвесторов, до 12,7 млн человек в первом квартале 2021 года).

Хотя биржу жалеть за средний чек не надо (мало ли кто-то собирался), оборот у неё от этого не уменьшается. Вообще только ленивый на хомяках не зарабатывает, тот же «Тинькофф» столько уже их в свои сети заманил. А ведь комиссия у него самая большая на рынке.

Недавно я упоминал, как акции Virgin Galactic (компании, организующей туристические полёты в космос) настолько сильно взлетели, что на бирже даже торги приостанавливали.

И похоже полёты космос – это не только специализация компании, но и её акций. После получения разрешения Федерального авиационного управления на отправку богатых фанатиков туристов в космос бумаги Virgin Galactic добрались до отметки в $50.

Так что теперь компания перестанет выезжать за счёт просто крутой концепции и начнёт работать по-настоящему. В течение следующих шести месяцев Virgin Galactic будет отправлять людей в космос, а за пять лет редкие рейсы вполне могут стать регулярными. Через 10 лет такими темпами у неё уже будет несколько космодромов и десятки клиентов за месяц.

Но это всё будет возможно, только когда какие-то чудики с кучей денег начнут воплощать свои несбывшиеся детские мечты. Зато уже сейчас акции Virgin Galactic на своих максимумах.

Правда их курс с реальным финансовым состоянием компании не связан. И если начать анализировать, то становится ясно, что покупать эти бумаги точно не стоит, так как хайп может резко пройти или в отрасли появится конкурент и котировки начнут падать.

Канье Уэст подал в суд на сеть гипермаркетов Walmart за фейковые Yeezy.

На сайте сети гипермаркетов обувь была выставлена по $25, в то время как оригинал стоит $80. Walmart, конечно, быстренько открестился, заявив, что его хата с краю. Мол, вообще онлайн-объявления были получены ритейлером не от сотрудников, а от третьих лиц.

Интересно, чем реперу так именно эта сеть насолила, ведь подделки на его бренд куча сайтов продаёт. Может в последний его поход в магазин у него недостаточно вежливо спросили будет ли он брать пакет.

Ну или он был в куртке, которую создал совместно с Gap, и сотрудники магазина на него косо посмотрели. Хотя трудно их винить, не каждый день можно увидеть человека одетого в мусорный пакет.