#YNDX

«Яндекс» переполошил всех риском дефолта (по крайней мере, из сообщения компании многие такой вывод сделали), но вовремя спохватился и пояснил, что речь всё же о возможном неполном исполнении обязательств.

💰 Ситуация прямо скажем не в пользу компании складывается. Торги на Nasdaq остановлены с 28 февраля, а по истечении 5 дней держатели облигаций могут потребовать обналичить свои бумаги. Если народ таким правом всё же воспользуется, то общая сумма выплат составит $1,25 млрд – у «Яндекса» сейчас нет таких денег (максимум, что получится наскрести около $615 млн).

Но пока свои деньги массово никто не возвращает, да и сама компания напоминает, что санкции против неё никто не вводил, и даже блокировка SWIFT не должна повлиять на работу.

⚡️СПБ Биржа приняла решение не проводить торги ценными бумагами в пятницу, 4 марта.

7 марта площадка планирует начать торги не ранее 17:00 мск.

Торги на Мосбирже так или иначе, но начнутся. А пока важно подготовиться к открытию. Вот несколько моментов, которые стоит учитывать:

📈 Минфин инвестирует до 1 трлн рублей в российские акции, что должно позитивно на них отразиться. Неизвестно, какие бумаги выкупят, но, скорее всего, это будет крупняк из голубых фишек. К слову, когда всё уляжется, возможно некоторые компании перекочуют из одного эшелона в другой, но на это уйдёт время.

💰Дорогой доллар плюс рост цен на сырье — позитив для экспортёров. В 2014 году именно из-за слабого рубля акции экспортеров быстро восстановились. Так что бумаги энергетиков будут под вниманием.

🏛 Жду высокую дивдоходность из-за падения акций. Вообще, дивиденды могут стать долгосрочным драйвером роста. «Сбер», думаю, дивы выплатит.

📄Внимание на облигации. Тут ждём снижения цены. Из-за приостановки торгов в их котировках ещё не учтено повышение ставки ЦБ до 20%.

📲 В первые минуты торгов явно будет много заявок. В небольшом хаосе лучше следить за стаканом цен или использовать лимитные заявки.

Что будет с рынком в целом — прогнозировать не берусь. Но, что касается ритейлеров — может начаться хоть и медленное, но восстановление. В общем, готовимся к цунами из заявок и стремительному развитию событий.

Неделя из-за закрытия бирж получилась нулевая. Но после того, что мы пережили – это даже хорошо.

Краткий пересказ исторических событий, как раз, представлен в видео.

Только дайджест знает, что у него внутри. Хотя теперь и вы тоже:

💰 В России объём наличности в обращении на 1 марта составил 15,82 трлн руб. (+14,7%) – это максимум с 2002 года. Цифровизация, конечно, всем нравилась, но уж больно нестабильной оказалась, так что мы вернулись к тому, от чего уходили.

📢 Кто как, а я уже устал считать, из скольких организаций представителей России исключили. Теперь вот приостановлено членство Мосбиржи во Всемирной федерации бирж (WFE).

💼 #OZON Ozon теперь в одной лодке с «Яндекс». В компании также предупредили о риске требований досрочного погашения облигаций от держателей. В целом, деньги у компании имеются, но могут возникнуть сложности с переводами за рубеж.

📉 В Лондоне приостановили торги бумагами ещё восьми российских компаний. Вот и настал тот момент, когда там закрылся доступ к GDR всех российских эмитентов.

После санкций 2014 года на отечественных прилавках стали появляться белорусские креветки. После санкций этого года вполне можно ожидать казахстанских устриц.

А все потому, что Великобритания заявила об отсутствии намерений вводить санкции против Казахстана на фоне украинских событий. Вряд ли, что и другие крупные экономики введут ограничения.

Вот вам и новый торговый и логистический хаб для иностранных товаров, которые потом с переклейкой на «made in Kazakhstan» отправятся в Россию.

«Руспродсоюз» стоит на страже изобилия товаров на полках, поэтому выкатил целый перечень предложений для создания бесперебойных поставок:

▫️Мораторий на штрафы;
▫️Уменьшение срока согласования новых цен;
▫️Увеличение времени принятия заказа;
▫️Сокращение отсрочки платежей со стороны сетей с 40 до 15 дней.

С такими условиями поставщики предлагают существовать минимум год. Их логика, конечно, понятна, но как ритейл с таким давлением справится – неясно. Крупные сети, как минимум, уже взяли на себя обязательства по сдерживанию наценки на базовые продукты.

Ритейлеры предложили — Минпромторг подержал. Всё-таки мысли о возможных спекуляциях из-за меняющихся цен заставляют действовать. Торговые сети теперь сами имеют право выбирать, какие ограничения вводят и на какие категории.

В магазинах «Ашан» и «Атак» уже ввели ограничения на продажу некоторых товаров с минимальной наценкой в одни руки.

Один человек может приобрести:
▫️не более 10 кг сахара
▫️не более 10 бутылок растительного масла
▫️5 упаковок муки по 2 кг
▫️3 пачки соли
▫️не более 10 упаковок бакалейной продукции — макарон, риса и других круп

Конечно, такой шаг сделан, чтобы полки пустыми не остались и всем всего хватило. Правда, никто не запрещает прийти в магазин дважды.

⚡️X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток», «Карусель», «Чижик») тоже вводит ограничение на большие закупки товаров в своих магазинах, а также в онлайн-гипермаркете «Vprok.ru Перекресток»

#EURUSD

Сейчас мои слова о бессмысленности инвестиций в Европу приобретают уже совсем другое значение.

А под «Европой» я понимаю и евро. Общая картина в ЕС получается сейчас такая:

🚚 Назревает серьёзный логистический кризис, от которого пострадает доставка энергоресурсов и удобрений.
🌾 А скоро посевной сезон. Вспоминаем ещё и про продуктовую инфляцию, которая и так росла во всём мире последние месяцы.

Получаем, что в текущих условиях «не временная» инфляция получит совершенно другой масштаб. Как поведут себя экономики и валюты стран ЕС не входящих в еврозону, например, Польши, принявшей основную часть беженцев — вопрос риторический.

Перед пандемией люди скупали туалетную бумагу — теперь скупают евро.

Любимое развлечение наших дней — составление списка брендов, приостановивших работу в России:

🛍 Одежда:
▫️H&M
️▫️COS
▫️Monki
▫️Marks & Spencer
▫️Zara
▫️Bershka
️▫️Pull & Bear
️▫️Oysho
▫️ASOS
▫️Louis Vuitton
▫️Hermes
▫️Chanel

👟 Спорт:
▫️Онлайн-магазин Nike

🛒 Продуктовый ритейл:
▫️Prisma

🛏 Мебель:
▫️Ikea

Скорее всего нас ждут пополнения в этом списке, хотя казалось бы — куда ещё больше? Но всё же некоторые бренды как ушли, так и вернутся, стоит только стихнуть основной волне скандалов.

🍹Уже даже коктейли в немилость попали. Всему российскому перешло звание «того-что-нельзя-называть».

Владельцы баров в Америке убирают из меню напиток «Московский мул». В новом варианте он стал киевским, был ли добавлен специальный ингредиент в виде сала не уточняется.

Теперь если попросить налить водки, то народ в барах США, наверное, вообще разбежится.

Тук-тук, это дайджест:

💸 Ещё минус один, на этот раз нас покидает PayPal. Платёжная система раздаст гражданам России остатки из их кошельков и уйдёт из страны.

📈 #DSKY У ФАС в последнее время работы прибавилось, стоит только сделать ценам незапланированный шаг вверх служба устраивает проверки. «Детскому миру», например, возможно, придётся отвечать за подорожавшее детское питание и подгузники.

📢 Следующий пошёл – индекс S&P Dow Jones Indices удалит акции всех российских компаний из своих контрольных показателей.

🛩 Путин допустил возможность закрытия кратчайшего воздушного пути из Европы в Азию. На этом моменте вздрогнули зарубежные компании и заодно «Аэрофлот», который лишится доходов за пролёт иностранцев по коридору.

#WTI

Новая неделя — новые рекорды. Цена Brent уже больше $139. И тут снова вернёмся к теме повышения вероятности ухода от доллара в расчетах за нефть. По чём тогда будет нефть из Техаса, торгующаяся только в баксах?

США и ЕС в восторге не будут, даже цена в $200 — очень оптимистичная. А причины следующие:
▫️Российскую нефть вытесняют — но спрос не падает;
▫️Образуется пропасть между спросом и предложением;
▫️Даже иранская нефть не способна её заполонить, поэтому Штаты сейчас пытаются договориться с Венесуэлой, но пока не удаётся.

Возникающий «дефицит всего» в долларах, про который говорят сторожилы — вероятно, следующая ступень «не временной» инфляции, переходящей в гиперинфляцию на международных рынках и дефолт долларовой системы.

Дорожает нефть — дорожают и товары в долларах. Уже сейчас позиции на пшеницу, ключевые экспортёры которой — РФ и Украина, летят вверх. Сократятся поставки, и сценарий голода в Европе станет реальным.

Будем ждать развязки с Тайванем и прихода республиканцев в 2024 году.

#USDRUB #MTLRP

Присматриваюсь к компаниям, которые могут больше других выиграть от грядущей гиперинфляции. ESG и климат — важные вопросы, но они отходят на второй план во время геополитических изменений. Сейчас важно наблюдать за энергетикой.

Дорогущие газ и нефть скоро смогут позволить себе единицы, и из доступных энергоносителей останется только уголь. Главное внимание стоит обратить на «Мечел». Держатель основного долга компании — #VTBR «ВТБ». А там те ещё затейники сидят, у банка, кстати, 5% всех префов компании.

Может выйти гениальная схема: сначала «Мечелу» полностью погасят долларовый долг, а в 2023 году компания выплатит безумные дивиденды на преф #MTLRP. ГЭПа после дивов этого года, скорее всего, не будет или он будет закрыт в считаные дни.

Выводы следующие. В Европе добыча угля небольшая, а спрос на него будет расти (как и ценник). Причина этого — в ещё более высокой цене на наш газ, необходимый также для различных производств. Вот тут и поможет миру донбасский уголь.

Дорогие Дамы! Поздравляю Вас с праздником 8 марта! Крепких нервов, здоровья, больших дивидендов и уверенного роста: как в карьере, так и на бирже.

И в честь праздника хочу напомнить о своих четырёх прогнозах:

🏦 #SBER От «Сбера» настойчиво жду выплаты дивидендов не смотря ни на что;

⛽️ #WTI Убежден, что на эту марку нефти цена будет минимум в районе $200 за баррель;

💶 #EURUSD Для кого-то может непривычно, но допускаю, что мы увидим евро дешевле доллара;

🪨 #MTLRP Чуть не забыл: «Мечел» преф улетит в стратосферу, ждать долго не придётся.

Решил, что если хотя бы два из четырёх прогноза сбудется — продолжу делиться с вами своими соображениями. Но есть одно «но»: не будем сильно забегать вперед…😈

Цена на бензин в США сейчас выше, чем в фильме "Я-легенда". А там произошел апокалипсис и топлива в последние дни явно не хватало...

Это к слову про дефицит нефти да и всех товаров, торгующихся долларах, о котором писал на днях.

🤫 ЦБ РФ решил не возобновлять торги акциями на Мосбирже завтра

⚡️McDonald's временно закроет в России 850 ресторанов

⚡️ ЦБ с 9 марта вводит временный порядок операций с валютой:

Теперь можно снять со счета до 10 тыс. долларов США наличкой а остальное выдадут в рублях по рыночному курсу.

У 90% россиян валютные счета на меньшие суммы, поэтому ничего страшного не предвидится.