У «Самоката» репутационные издержки – ситуация не из приятных. В Челябинске один из теперь уже бывших курьеров ввязался в драку с прохожим.

Компания утверждает, что мужчина первый напал на сотрудника, распылив ему в лицо перцовый баллончик. Другая версия – курьер разозлился, что не смог объехать прохожих и ударил мужчину ломом.

Расследование продолжается, но инцидент уже произошёл. Такие истории часто остаются в головах клиентов. Помним же ситуацию с забастовками в Delivery Club. В «Самокате» вообще эмоциональные доставщики, но дефицит закрывать некем.

Неквалам с недавних пор приходится отвоёвывать своё право доступа к торговле сложными инструментами:
▫️иностранные и российские ценные бумаги, не входящие в котировальные списки – пока, судя по словам первого заместителя председателя Банка России Владимира Чистюхина, в них чаще всего и инвестируют;
▫️облигации с невысоким рейтингом;
▫️структурные облигации;
▫️срочные контракты;
▫️ETF;
▫️паи ЗПИФов.

📎 За четвёртый квартал 2021 года тестирование прошли около 2,8 млн инвесторов (из них 67% справились с первого раза).

В дальнейшем вопросы будут доработаны, но серьёзных изменений ЦБ пока не планирует. И так, по данным «Тинькофф», 157 тыс клиентов после пары попыток решили, что сложные финансовые инструменты – это вообще не для них.

#YNDX

Что там по техам? «Яндекс» отчитался за 2021 год:

📌 Выручка по US GAAP выросла на 54%, до 356,2 млрд руб. — выше ожиданий аналитиков (351,1 млрд руб);
📌 Чистый убыток составил 14,7 млрд руб., против прибыли в 20,3 млрд руб. годом ранее;
📌 Скорректированная EBITDA снизилась на 29% и достигла 32,1 млрд руб. (тоже выше ожиданий аналитиков в 30,4 млрд руб.).

📦 Е-commerce, естественно, тоже цветёт и пахнет, ибо в 2021 GMV «Яндекс.Маркета» показал почти трёхкратный рост и достиг 160 млрд руб. Этому способствовали:
▫️рост активных покупателей в 2 раза (до 9,8 млн) и продавцов в 3 раза (до 23,9 тыс);
▫️расширение ассортимента более чем в 12 раз (более 25 млн товаров).

🗂 Планы на 2022 год у компании грандиозные: прогноз по выручке составляет 490-500 млрд руб. (+40% относительно 2021 года). Достигнуть этого планируют не только за счёт новых бизнесов – рост рублёвой выручки поиска ожидается на уровне 15-18%. Также по итогам года «Яндекс» ждёт, что e-commerce вновь будет расти быстрее рынка и GMV увеличится в два раза.

Компания взяла курс на диверсификацию. Рекламная выручка всё ещё показывает хороший рост (+26% в четвёртом квартале), но её доля снизилась до 44%. А значит, новые бизнесы «Яндекса» приносят 56% всей выручки. Можно сказать, что компания уже попрощалась с зависимостью от рекламного рынка.

А меж тем акции сейчас в зоне покупки, о которой я говорил, и почти вернулись к моей средней — 3800 руб. Можно подумать над тем, чтобы добрать.

Небольшой портал в подборку новостей в виде дайджеста уже здесь:

📢 #SBER В экосистеме «Сбера» раскол, хотя скорее просто разделение – компания создаст холдинг e-commerce. Его президентом и председателем совета директоров станет Лев Хасис, который покинет пост первого зампреда правления кредитной организации.

💸 Маленький шаг для цифрового рубля, огромный шаг для его введения в целом. Сегодня клиенты двух российских банков, которые получили специальные кошельки, успешно обменяли безналичные рубли на цифровые.

🖥 Обратного пути нет, весь мир уже плотно подсел на интернет-торговлю. Её объём в России в 2021 году вырос на 13% и составил 3,6 трлн руб., всего по итогам года доля e-commerce достигла 9,2% в общем объёме розничных продаж.

📈 Инвестиции с божьей помощью – это про мормонскую церковь. Её фонд увеличил долю в Tesla и бигтехах США. Они вообще почти во всём за S&P 500 повторяют, разве что табачные и алкогольные компании стороной обходят (в этом вопросе у них консультант посерьёзнее есть).

16 число на календаре и, похоже, «вторжение» на Украину опять переносится.

Такие времена настали, что малейший повод для праздника уже засчитывается. Рынок отреагировал позитивно (непонятно, надолго ли), курс доллара опустился ниже 75 руб. А на Украине вообще теперь есть День единения.

В честь таких новостей и мне подарочек перепал – вчерашний рост (+14%) #YNDX и продажа половины от моей позиции в «Яндексе» дала +9,5%, также закрываю часть по «Газпрому» (средняя 300 руб.), чуть больше +10%.

Тема с дефицитом чипов уже давно мелькает среди новостей. А тут ещё и потенциальный конфликт России и Украины новым риском стал.

Американские производители чипов зависят от российского и украинского сырья (неон и палладий). Поэтому, «если завтра война», поставки из Украины нарушатся, а Россия заблокирует доступ к необходимым материалам в ответ на санкции США.

К слову, в 2014 году цены на неон выросли на 600% из-за ориентации производителей чипов на украинские компании. Но привязываться только к геополитике немного глупо. Тогда, кроме присоединения Крыма и западных санкций, США впервые за 40 лет продали нефть на внешний рынок и цены на неё упали со $120 до $40. Отсюда и уйма последствий – от логистики и до инфляции.

Сегодня главная проблема — спрос значительно превышает предложение, и кризис на рынке чипов может продлиться до 2023 года. Но скорее всего и без влияния России цены будут расти. Давно всем пора смириться (как это сделали в ФРС), что общемировая инфляция совсем не временное явление.

График грядущих вторжений РФ на Украину — ориентируйтесь на него при планировании покупок на Мосбирже 👌🏻

#RBLX

После отмены антиковидных ограничений и открытия школ в США приставки, похоже, начинают покрываться пылью. Платформа для создания игр Roblox отчиталась за 4 квартал 2021 года и прямо везде хуже прогнозов:

▫️Выручка выросла на 20%, до $770,1 млн (аналитики ожидали доходов в $772 млн);
▫️Рынок предсказывал убытки в размере $0,13 на акцию, но компания сообщила об убытке в $0,25 на бумагу.

У игровой индустрии в Америке, видимо, каждый школьник на счету. Стоило им массово обратно в школу пойти, как тут же все показатели просели. Акции Roblox на этом фоне упали на 15%.

В это время китайские компании из мира гейминга уже могут попросить подержать их пиво. Там вообще подросткам в будние дни в игры играть нельзя, а по выходным не больше часа.

⚡️ Тем временем пришел официальный комментарий по нашему календарю:

Никакой эскалации вокруг Украины не будет ни на следующей неделе, ни через неделю, ни в следующем месяце — Постпред РФ при Евросоюзе

#Творчестворитейла

Когда понимаешь, что портфель сейчас начнёт лететь вниз, а брокер не ожидал твоих заявок на продажу и ушёл в офлайн, как Альфа-банк во время сессии 14 февраля.

Пока все разбирались с Украиной, ритейлеры активизировались с новинками в своей работе:

#MGNT «Магнит» открыл гибридный даркстор, работающий и в качестве склада для сбора онлайн-заказов, и офлайн-магазина. Из особенностей: для покупателей доступно более 8 тыс. товаров, а пути посетителей и курьеров разделены.

#FIVE В «Пятёрочке» все больше внимания уделяют экологии. Магазины сети начинают оснащать солнечными панелями. Это на 18-20% сократит энергопотребление. Все ради природы!

Конкуренция никуда не уходила и каждый усиливается в своих сегментах:
📌 Тот же «Магнит» недавно открыл первый аптечный даркстор;
📌 «Перекрёсток» осенью на 40% увеличил мощности в Московском регионе;
📌 «Самокат» ещё летом стал мировым лидером по количеству дарксторов;
📌 Только «Лента» после покупки «Утконоса» пока приутихла.

Теперь главное, чтобы людям денег хватало на покупки, а то цены скоро всех покупателей распугают, и новые штуки останутся невостребованными.

#FB

Освободите время для понимания идей Цукерберга, ибо точно понадобится не одна свободная минута. Новый слоган его метавселенной — «Meta, метaматросы, я».

Что-нибудь поняли? А тут, вообще-то, всё просто. На английском это звучит как «Meta, metamates, me» и является отсылкой к поговорке «Корабль, матросы, я». То есть сначала компания, потом коллеги, а ты сам уже где-то в конце.

Прощай спокойная работа, теперь надо заучить целую кучу правил и выражений, которые под новый концепт выкатили. Главное, чтобы все эти фразы действительно работали, и у Meta получилось отыграть падение на 23% после провального отчёта. Хотя я всё равно подожду, пока бумаги опустятся до $200, а там уже решу — стоит ли брать.

Delivery Club, похоже, думает, что на них не люди, а роботы работают. Курьера из службы уволили за невыход на смену в день подготовки к похоронам матери. Компания открещивается и говорит, что в инциденте виноват подрядчик Delivery Club — компания ICL.

Но народ в соцсетях уже успел объявить сервису бойкот: теперь пользователи заявляют, что больше не будут заказывать еду в приложении, занижают рейтинг в Google Play и требуют восстановить уволенного сотрудника. Не в первый раз Delivery Club попадает в подобные скандалы. Курьеры как-то забастовку устраивали из-за невыплаты зарплаты.

А аргумент со злодеем-подрячиком, конечно, рабочий, но на Западе, например, вряд ли бы прокатил. Там профсоюзы активно продвигают политику сотрудничества только с добросовестными компаниями, иначе шишки летят во всех, даже косвенно причастных к нарушению прав работников. Но у нас пока получается активно бороться с беспределом только с помощью внимания СМИ.

#ритейлсделайскидку

С 5 по 11 февраля, согласно данным Росстата, лидерство в росте цен сохранили огурцы (+2,6%), второе место делят белокочанная капуста и бананы (+2,4%), на третьем – помидоры (+2,3%).

Опять нас предупреждают о росте цен на детское питание. Из-за планов по маркировке эта категория товаров может набрать до 10% в цене. Да и о чём речь, когда даже хлеб скоро подорожает из-за пошлин на экспорт.

Разговоры пошли уже и о том, что геополитика теперь играет роль в подорожании продуктов. Мол, из-за угрозы санкций растёт неопределенность, а значит надо повысить цены, чтобы заработать побольше. Страшно ведь за завтрашний день.

А уж темы про дорожающее сырьё, упаковку и проблемы с логистикой, по-моему, с нами надолго. Не хотел я, чтобы эта рубрика становилась тревожной, но пока только так и получается…

Карты, деньги, но пока только один дайджест:

💰#NVTK «Новатэк» получил годовую прибыль в размере 451,62 млрд руб. Если учесть, что согласно дивполитике, компания выплачивает акционерам не менее половины прибыли по МСФО, то путём нехитрых расчётов можно ожидать, что 210,65 млрд руб. пустят на дивиденды.

📱 Бигтехи из главных гостей вечеринки превратились в ребят, от которых все шарахаются. Инвесторы сократили позиции в их акциях до минимума с 2006 года (в целом доля вложений упала с 55% в январе до 31% в феврале).

📉 #ERIC Акции шведского Telefon AB L.M Ericsson упали на 14% в ходе торгов – после связи с террористами этого стоило ожидать. Ибо компания сообщила, что могла перечислять средства «Исламскому государству» (ИГ, запрещена в РФ) в Ираке.

📢 Ложная тревога, сегодняшние сообщения о том, что Steam, PlayStation Store и другие платформы могут обязать отдавать 5% от продаж в России на финансирование патриотических видеоигр, оказались липой. По крайней мере, Минцифры опровергли наличие подобных планов.

#AFKS

АФК «Система» продолжает триумфальное движение своих «дочек» навстречу IPO. Фармацевтический холдинг «Биннофарм групп» может выйти на биржу в 2022–2023 году. А повременить придётся из-за геополитики.

Такое событие не останется без внимания, ведь публичных фармкомпаний, интересных инвесторам, в России пока нет. На бирже с 2010 года торгуется только «Фармсинтез» (#LIFE). А значит, ниша ждёт пока её заполнят.

У АФК «Система» хорошая бизнес-стратегия, за годы своего существования она вывела на биржу:
#MTSS «МТС» - 2000 год
#DSKY «Детский мир» - 2017 год
#OZON «Ozon» - 2020 год
#SGZH «Segezha Group» - 2021 год

В компании планировали вывести на IPO ещё и сеть клиник «Медси», а также агрохолдинг «Степь». По обоим компания решение вынесут за несколько месяцев до размещения.

Мне АФК, в целом, нравится. Размещения хорошие и сфера деятельности широкая – от вакцин до беспилотников. Правда, не получается успеть зайти во что-либо: то слишком поздно, то ещё рано.

IT-отрасль в России вроде давно уже в спячке, но дополнительные стимулы к развитию ей не помешают. Пока что льготы распространяются только на компании, разрабатывающие ПО, но есть шанс, что и агрегаторы получат своё место под солнцем.

📎 Какие плюшки уже имеет IT-сектор?

Для российских разработчиков ПО снизили ставку по налогу на прибыль с 20 до 3%, установили ставку страховых взносов в 7,6% вместо 14% и освободили от НДС в части предоставления прав на ПО.

Но если новые предложения будут одобрены, то такие крупные площадки, как «Яндекс.Маркет», Ozon, Wildberries и AliExpress, смогут претендовать на льготы. Они всё равно занимаются разработкой собственного ПО, но из-за способов его монетизации помогать им не спешат.

📎 Какие поблажки могут сделать этим компаниям?

На этот вопрос пока нет ответа. Есть идеи и предложения, собирающиеся со всех, но без конкретных положений.

Но вообще-то, действительно, стоит заняться этим вопросом. А то правила, принятые Госдумой для мировых IT-гигантов, в действие вступили, но не все из них спешат открывать офисы в Москве. Придёт время, когда их захотят заблокировать, тогда нужно будет предложить народу альтернативу в виде отечественного продукта.

#FIXP

Начинающий инвестор, который понял, что брать Fix Price в портфель совсем не лучшая идея. Бумаги этой компании уже сделали -35% с момента IPO.

Вот именно поэтому участвовать в подобных размещениях — скверная идея.