Основатель «Вкусвилла» в преддверии возможного IPO в интервью РБК напоминает, какой классный и современный бизнес у него получился. Но при этом никаких оценок компании не даёт, похоже, мы сами должны догадаться, настолько ли крут «Вкусвилл», как о нём говорят.

Чтобы было на что опереться, посмотрим, на самые интересные части интервью:

📌 Компания заявляет, что супермаркеты — это формат прошлого. Такая резкая позиция немного расходится с видением других игроков рынка и объективными цифрами, по которым офлайн, конечно, на первом месте, как минимум по размеру рынка (да и по потенциалу роста). Но ребята очень активно развивают онлайн. Настолько увлеклись, что даже обогнали X5 по обороту сервисов e-commerce;

📌 Локдауны и плохая погода – это то, на чём иногда держится улучшение дистанционных продаж. Кому нужно топать в магазин, когда за окном дождь или вьюга? Лучше заставить курьера пройти весь этот путь;

📌 «Вкусвилл» не обошли стороной и провалы. По словам Кривенко, у них вообще это в порядке вещей – десятки раз в год куча проектов открывается и закрывается. Из самого громкого: пока с трудом окупающийся магазин в Амстердаме и непонятый «Вкусвилл Айс».

Короче, пока возможное IPO видится очень похожим на Fix Price: хайповым, но провальным. Для физиков так точно, но крупные инвестфонды может и смогут что-то получить.

На юге Африки обнаружили новый «пугающий» штамм COVID-19. Уже даже разные страны ограничения новые начали вводить. Ну а рыночек на такие страхи отреагировал резко и быстро. Вот вам и «Чёрная пятница», распродажи начинаются.

#DCII

Может никто и не спрашивал, но вообще найдено самое успешное IPO этого года – DCI Indonesia из сферы IT стрельнула аж на 10000%.

Индонезийские технологические компании прямо безумно выросли в 2021 году. Но я бы сильно не радовался – доткомы тоже когда-то без остановки вверх пёрли, а потом ещё более стремительно рухнули.

DCI Indonesia – это скорее низколиквид, который выстрелил на хайпе e-commerce в целом. Вопрос времени, когда он полетит вниз, и насколько громким этот спуск будет.

С тех пор как китайский стример за 12 часов заработал для Alibaba $1,7 млрд, миру захотелось узнать долго ли будет жить такой феномен.

Для начала разберёмся в причинах его успеха:

📌 Развитие e-commerce в Китае вышло уже на какой-то метауровень. В первом квартале 2021 года продажи через интернет в стране достигли $1,65 трлн (10,5 трлн юаней). Это вообще сопоставимо с ВВП России за весь 2020 год;

📌 Высокий уровень доверия к блогерам (на этом моменте можно догадаться, почему у нас такая схема вряд ли прокатит). 70% китайцев, рождённых после 1995 года, перед покупкой ищут информацию о товаре в соцсетях и принимают решение на основе отзывов.

📌 Инфлюенсеры в Китае – это отличные маркетологи. Они знают, что сказать и как завлечь аудиторию, ибо $1,7 млрд не заработать, действуя чисто интуитивно.

Короче, это всё работает только в Китае. У нас даже коллаборация McDonald's с Ивлеевой народу не зашла, чего уж говорить об идее с рекламными стримами.

Но вряд ли этот успех в Поднебесной закрепится навечно. Клиенты постепенно устают от бесконечного потока информации и калейдоскопа предложений. А бренды ищут другие способы взаимодействия с аудиторией.

COVID-19 опять весь рынок уронил, но дайджест ещё крепко стоит на ногах:

📈 #OKEY «О'кей» со скрежетом, но всё же начинает реализацию программы трансформации сети гипермаркетов. Котировки на этом фоне также с трудом, но топают вверх (+1,1%).

📢 С появлением нового штамма коронавируса переполошился весь мир, и акции разбежались кто куда. Zoom, Peloton и Netflix поползли вверх. А Airbnb, Uber и туроператор Expedia вполне логично рванули вниз.

✈ #AFLT #SBER Пандемия скинула с небес на землю «Аэрофлот», и теперь он на своих двоих стоит с трудом. «Сбер», открывший кредитную линию для компании в 46 млрд руб. под госгарантии, должен помочь хоть как-то ковылять дальше.

💸 #LKOH Коронавирус за всё время своего существования столько цепных реакций запустил, что уже даже не сосчитаешь. Опять появился новый штамм, нефтяной рынок тут же рухнул, а за ним и акции «Лукойла» сделали -5%. И вот основной акционер компании Вагит Алекперов оглянуться не успел, как потерял $1 млрд.

Друзья, у Ритейлер Свифт сегодня праздник — нас уже 10 000! Это важная отметка, и время подвести небольшие итоги.

Вместе мы: создали «индекс быка», удивлялись «аномалиям биржи», ждали IPO «Красного и Белого», наблюдали за эпопеей «дивиденды от Ленты».

Следили вместе со Злым Финансистом за ростом «Белуги», мониторили цены на «борщевой набор» и ловили тренды в ритейле.

Спасибо, что читаете и торгуете вместе со мной! На этой ноте я открываю комментарии на канале.

Первая неделя зимы будет не особо загруженной, а дальше, посмотрим:

🗓 1 декабря
#MSCI Вступят в силу итоги ребалансировки индекса MSCI.

🗓 2 декабря
#KR Kroger проведёт телеконференцию, на которой представит итоги третьего квартала 2022 финансового года.

«Чёрная пятница» бежала по США и Великобритании, хвостиком махнула и разбила надежды на установку очередного рекорда.

💸 В США продажи в онлайне не дотянули до прошлогодних $9 млрд, остановившись на отметке в $8,9 млрд.

Видимо, соревноваться в скорости нажатия на мышь потребителям уже надоело, поэтому они отправились бороться за продукцию на реальных полках. В результате сумма товаров, приобретённых в физических магазинах, выросла на 42,9% по сравнению с 2020 годом, помогло появление вакцин и ослабление коронавирусных ограничений.

Зато британцы в этом году решили гулять на полную и закупались даже активнее, чем в 2019, – на 2,4%. А может, просто в карманах больше места было, ибо вместо кошельков, набитых наличкой, народ таскает с собой кредитки (по сравнению с 2020 годом с помощью них платят на 23% больше).

Но, несмотря на весь рост показателей, «Чёрная пятница» начинает терять свой шарм для некоторых потребителей. Они для праздников ещё в октябре закупились, и вся эта суматоха в итоге вообще мимо них прошла.

Упустили эти потребители, кстати, немного. Amazon по сравнению с прошлым годом повысил цены на 7,5%, Walmart на 3%, а Target на 15%. В общем, инфляция сожрала всю выгоду. Забавно, что некоторые даже при таком раскладе всё равно пытаются отрицать её наличие.

В Америке Санта-Клаусы закончились, а спрос на них, вообще-то, на 121% увеличился. Теперь приходится (о, ужас!) заказывать на праздник актёра без настоящей бороды.

Ну, пусть не расстраиваются. Всегда можно послать письмо Деду Морозу в Великом Устюге и загадать аниматора получше на следующее Рождество.

#GAZP

«Газпром» отчитался за 9 месяцев 2021 года, и показатели у компании улетели в небеса вместе с ценами на газ в Европе:

📌 Чистая прибыль достигла рекордных 1,6 трлн руб. против убытка в 202,2 млрд руб. годом ранее;

📌 EBITDA увеличилась на 137% и составила 2,2 млн руб.;

📌 Дивидендная база составила 1,4 млрд руб. (29,68 руб. на акцию).

Можно подумать о покупке акций в районе 270-300 руб. Тем более в компании ожидают, что четвёртый квартал станет чуть ли не самым успешным и внесёт наибольший вклад при формировании дивидендной базы.

Forbes выкатил рейтинг лучших работодателей, да не простой, а чуть более замороченный.

На этот раз там смотрели не только на зарплату и условия труда, но и на модную нынче ESG-повестку и влияние на общество в целом. Рейтинг получился необычный, места никому не присваивали. Forbes просто раздал компаниям медальки начиная с платины.

🛒 #FIVE #MGNT Высшую оценку среди ритейлеров смогли получить X5 и «Магнит».

Также в топе оказалось сразу 4 российские «дочки» иностранных компаний: IKEA, Mars, Procter & Gamble и Unilever. Что не особо удивительно, если вспомнить повёрнутость иностранных инвесторов на ESG-повестке.

Но что-то мне подсказывает, что самим сотрудникам важнее сумма, которая им каждый месяц на счёт поступает, чем экологический вопрос.

#ритейл_в_соцмедиа

Акции из-за нового штамма COVID-19 за прошлую неделю успели просесть у всех, но в целом негатива немного:

🟢 X5 (-7,04%)
Упоминания: 7502
Доля негатива: 16%
📎Инфоповоды: обучают персонал с помощью VR, определились с дивами, выступили против арендных ставок, стали одним из лучших работодателей

🟢 Магнит (-3,34%)
Упоминания: 3922
Доля негатива: 12%
📎Инфоповоды: получил предупреждение за завышенные цены, стал одними из лучших работодателей, масштабирует программу по сбору батареек

🟢 Лента (-3,12%)
Упоминания: 780
Доля негатива: 7%
📎Инфоповоды: расширяется в регионах, запускает акцию «Лента везёт домой»

🟢 Ozon (-8,85%)
Упоминания: 1350
Доля негатива: 10%
📎Инфоповоды: в 5 раз выросло количество заказов за Чёрную пятницу, опробует минипункты выдачи, штаб-квартира в Москва-сити

🟢 Wildberries
Упоминания: 1784
Доля негатива: 21%
📎Инфоповоды: способствуют росту малого бизнеса, увеличили продажи в 2,6 раза за Чёрную пятницу, массовая драка со стрельбой, ввели плату за возврат товара

Даже для чудес необходимо немного времени, но вот дайджест ждать не заставит:

📢 Играет трагичная музыка, звучит фраза: «я же говорил, что участие в IPO – так себе затея». Всё это вступление к новости о том, что уже половина размещений 2021 года успела опуститься ниже их первоначальной цены.

🛩 #AFLT Мы не ждали, а «Аэрофлот» всё-таки получил первую за два года квартальную прибыль – 11,63 млрд руб. Компания постепенно вылезает из одного места, увеличив выручку почти в два раза (с 84,86 до 167,07 млрд руб.).

📈 #TWTR Представьте, вы создаёте успешную компанию, а потом на слухах о вашем уходе с поста её гендиректора акции подскакивают на 10%. Представили? А вот создателю Twitter Джеку Дорси можно было даже не пытаться, это и так его реальность.

🗽 #SMLT Трепещи, Нью-Йорк. Девелопер «Самолет» летит покорять твою биржу. У компании в планах в 2023 году провести вторичное размещение и увеличить долю акций в свободном обращении с 10% до 30-35%.

Сам себе новогоднее настроение не создашь, никто его не создаст. Но как оказалось, у 50% сотрудников просто нет времени устроить себе полный Джингл Белс на рабочем месте.

Вот так и раскололось общество на две части: те, кто квартальный отчёт в мишуре и гирлянде заканчивает, и те, кто под конец года имеет только чашку кофе и нервный тик.

Форум «Россия зовёт!» прямо очень оживлённо проходит. Набиуллина только и успевает инфоповоды создавать:

📌 Напророчила банкам замедление темпов роста прибыли в 2022 году. Видимо, хватит им одного очень успешного года, дальше можно притормозить;

📌 Поведала о том, что «Открытие» всё ещё в подвешенном состоянии. ЦБ пока продолжает исследовать интерес стратегических инвесторов к нему (видимо, с трудом верит, что на такое чудо реально найдутся желающие);

📌 К концу 2022 года хочет вернуть инфляцию к 4%, неслабая работа должна будет проделана. Ибо сейчас она держится в районе 7,4%.

📌 За «Роснано» сильно переживать не нужно. В ЦБ не видят рисков его финансовой стабильности. Убыток в 52,9 млрд это, видимо, не так страшно, если за ним стоит государство.

📎 Ещё и Дерипаска успел высказать своё фи по поводу политики ЦБ. Вроде как повышение ключевой ставки – это неэффективно. Вместо этого нужно дать бизнесу средства на увеличение предложения на рынке. У Набиуллиной к такому подходу встречный вопрос – если бизнес сам не вкладывается в инвестиции, то какие вопросы к Банку России?

В общем, тем для раздумий целая куча набралась, так сразу и не разберёшься. Для начала нужно будет свыкнуться с мыслью о том, что ключевую ставку в декабре ещё поднимут (до 8,5%).

Какая красота творится вокруг IPO «Циан»: Goldman Sachs выкатил реку на покупку ($25,8), Morgan Stanley туда же с ценой в $15 и, конечно, ВТБ вместе с ними ($21).

Удивительное зрелище, да? Банки, которые проводят размещение, предлагают народу затариваться акциям «Циан».

Где-то я такое уже видел... Fix Price, видимо, продолжает задавать тренды.

А вообще, пусть компания хотя бы год поторгуется после выхода на биржу. Как по мне, такие оценки – это всё-таки слишком много для «Циана».