Производители перчаток, вакцин и биотехов – прямо как звёзды-однодневки, в один момент были у всех на слуху, а как только хайп прошёл, никто и не помнит, как они назывались. Конечно, кроме несчастных инвесторов, которые не успели скинуть акции на пике.

Было же очевидно, что на всеобщей истерии долго выезжать не получится:

📌 #TOPGLOV #HARTA #SUPERMX #KOSSAN Акции малазийской компании Top Glove (крупнейший в мире производитель медицинских перчаток) упали более чем на 50%. Но там и запрет на импорт из-за скандала вокруг обвинений в принудительном труде вмешался. Аналогичные компании потеряли от 4% до 6% (Hartalega, Supermax и Kossan).

📌 #BNTX #MRNA #PFE Производителей вакцин подкосило ещё и неодобрение широкого применения бустеров. Бумаги BioNTech подешевели на 3,61%, Moderna — на 2,41%, акции Pfizer снизились на 1,3%.

📌 #SRPT #FOLD #FREQ Интерес инвесторов к биотехам начал угасать ещё в апреле, тогда годовое падение бумаг Sarepta Therapeutics достигло 58%, акций Amicus Therapeutics — 57%, а бумаг Frequency Therapeutics — 72%.

В общем, после такого роста падение было вполне закономерным. Вряд ли кто-то сильно удивился.

У меня в портфеле есть Pfizer, думаю добрать ещё. А так, брать биофарм – это сейчас не лучший вариант (слишком высокая волатильность).

Простая истина – чем меньше работникам мы платим, тем меньше нравимся мы им. Жаль, что не существует премии за самое фиговое взаимодействие с сотрудниками, но я легко могу представить, кому бы она досталась.

🏆 #AMZN Какое-нибудь гран-при (или любую другую высшую награду) получит Amazon. Там количество скандалов даже не сосчитать, и профсоюз не в первый раз предлагает работникам организовать забастовку.

🏅 Отдельная номинация «мы переживаем, как бы наши покупатели по комиссиям не переплачивали, но на сотрудников нам без разницы» ушла бы Wildberries. Из-за новых правил мотивации некоторые работники недополучили от 10 до 40 тыс. – петиция и забастовка не заставили себя ждать.

🍪 #MDLZ Премия в области производства снеков досталась бы Mondelez International Inc (производитель печенья Oreo). Там предлагали отменить оплату сверхурочных и заодно увеличить рабочие смены. Исход очевидный – забастовка, которая, кстати, прошла удачно и от новых правил отказались.

Но вообще номинантов вагон и маленькая тележка, чуть ли не для каждого случая можно награду придумать. Что, конечно, печально. Ибо этот замкнутый круг вечно недовольных не разорвать – всегда будет тот, кто хочет платить меньше, и тот, кто хочет получать больше. И вопрос зарплат волнует только государство и сотрудников. На акции компаний или их партнерские отношения это чаще всего никак не отражается.

Понедельник – день тяжёлый, дальше будет проще, особенно после дайджеста:

🛢Часики тикают, засекайте время – в «Росгеоологии» выяснили, что с учётом текущих темпов добычи запасов газа в России хватит на 70 лет, а нефти – на 30 лет.

🏗 Застройщик China Evergrande Group набрал долгов на $313 млрд (около 6,5% всего долга китайских компаний на рынке недвижимости) и теперь все мировые финансовые рынки покатились вниз в ожидании его краха.

📈 Газ нынче прямо-таки главный камень преткновения современности. В этот раз несколько британских поставщиков энергии оказались на грани банкротства из-за высоких цен на него. А правительство решило не кидать им спасательный круг.

📢 #ROSN Похлопаем «Роснефти» за получение статуса лидера в области устойчивого развития в рамках инициативы ООН (в России из нефтегазовых корпораций она единственная его удостоилась).

Кассы самообслуживания – нужно или нет? Можете решать сами, но большинство ритейлеров уже определились.

Команда «меньше персонала, больше касс»:
▪️#WMT Walmart
▪️#FIVE X5;
▪️#MGNT «Магнит»;
▪️#OKEY «О'кей»;
▪️«Ашан»;
️▪️«Глобус».

Эти ребята топят за оптимизацию процесса и внедрение современных способов взаимодействий с клиентом. Народ нынче пошёл необщительный, кому нужно, чтобы тётя Галя за кассой оценивала твои покупку. Macdonald's уже выяснил, что когда клиенты используют кассы самообслуживания, то покупают на 30% больше, осуждать же никто не будет.

Влияние пандемии, конечно, тоже нельзя отрицать, там все старались свести контакты к минимуму.

Команда «классика»:
▪️IKEA;
▪️CVS;
▪️Big Y.

Снижение взаимодействий с персоналом негативно сказывается на лояльности клиентов, не все хотят её терять. К тому же, справедливости ради, мнения самих покупателей разделились практически поровну – 43% расстраиваются из-за отсутствия взаимодействий с продавцами.

Оба варианта имеют право на существование, но достаточно посмотреть на количество участников в командах, и становится понятно, что кассы самообслуживания всё же пользуются большой популярностью.

#1876 #ENPG

Грета Тунберг, подвинься, на линию борьбы за экологию выходят ребята с пивными пузиками.

Благодаря Budweiser Brewing Group, En+ Group, Canpack и Elval за баночкой пива теперь можно не только тратить последние нервы на игру нашей сборной по футболу, но и задуматься о будущем планеты. Эти компании запустили пилотный проект по производству алюминиевых банок с самым низким «углеродным следом».

Там ещё и разработка самого экологически чистого пива в планах, так что такими темпами пьющий народ во главе с Гомером Симпсоном на себе вытянет экологическую ситуацию из одно места.

#V

Wildberries и Visa продолжают выяснять у кого больше (бонусов для пользователей, конечно).

Только если в Wildberries сразу подсуетились, то Visa только сейчас полноценную ответочку даёт. Но спишем это на тормознутость партнёра – «Почты Росии». В её случае хорошо, что вообще бонус в виде 10% от стоимости доставки добрался до клиентов платёжной системы.

Интересно, изобретут ли теперь ещё какие-нибудь способы для продвижения «Мира». Хотя Бакальчук сейчас вообще не до этого. Ходят слухи, что она настроилась протащить Wildberries в список предустановленных приложений на смартфонах, продаваемых в России.

Там уже не только Visa и Mastercard начнут точить вилы в сторону платформы, но и другие онлайн-ритейлеры.

Лейбл Universal всё-таки провёл IPO и надо сказать вполне удачно. Хотя в последнее время подобным компаниям не особо везло. Но в начале дебютных торгов её акции взлетели почти на 40%, а листинг стал крупнейшим в Европе в этом году - компания оценена в €33,5 млрд.

И раз у Universal всё так удачно сложилось, предлагаю посмотреть чего там творится с другими медиа-компаниями:

📌 #DIS Disney – бумаги дороже 100$, не люблю добавлять такие в портфель. Тем более, что он меньше всех терял в последнее время за счёт своих продуктов по подписке;

📌 #NFLX Акции Netflix одни из тех, что тянут на себе рост S&P500. За последние 8 лет реальный сектор там застрял на одном месте, но Netflix рос как на дрожжах;

📌 #VIAC Акции ViacomCBS в апреле за три дня ушатало настолько, что они рухнули на 60%. Можно было бы попробовать зайти с текущих позиций, но будет довольно рискованно;

📌 #T Если посмотреть на цену акций AT&T Inc. сразу будет понятно, что это синоним скуки. Они ещё и практически не двигаются на бирже – застряли на уровне ковидных минимумов.

Отрасль явно не на пороге прорыва, а значит и момент для инвестиций не самый подходящий.

#FIVE #MGNT #FIXP

Приветствуйте, в правом углу ринга бойцы-тяжеловесы X5 и «Магнит», в левом углу боец в лёгком весе – «Светофор».

Кто бы мог подумать, но жёсткие дискаунтеры уже просят подвинуться – «Светофор» впервые стал лидером по открытию новых площадей (+526 тыс. кв.м и 800 магазинов). Такими темпами FixPrice свою долю в 95% точно не сохранит.

Зря что ли в последнее время многие ритейлеры делают ставку на этот сегмент? Скоро там конкуренция не хуже чем в онлайне будет.

Даже если ваши вкусы весьма специфичны, дайджест найдёт, чем вас зацепить:

⏰ #MOEX Заводите будильники – Мосбиржа 6 декабря запустит утренние торги с 7:00 на рынке акций. При том, что ранее, в дополнение к основной торговой сессии, запустили ещё и вечернюю, до 23:50.

🍦 #ULVR Похоже, в Unilever посеяли «мороженое раздора», отказавшись поставлять холодное лакомство на палестинскую территорию. Теперь штат Нью-Джерси присоединился к бойкоту и забирает свои инвестиции ($118 млн).

📢 Sokolov собственную доставку организовал. Если уж клиент заказал ювелирное изделие, то нехорошо заставлять его ждать слишком долго. Своими силами доставку можно осуществляться гораздо быстрее.

🖋 #HOOD Пользователи Robinhood просили большей функциональности от платформы, они её получили. Онлайн-платформа начала тестировать новый криптокошелёк.

#YNDX

Разговор России и Китая:
– Дай списать.
– Ладно, только точь-в-точь не переписывай.

Результат:

💰 Работники службы доставки Китая ещё не успели прочувствовать всю прелесть получения страховки и гарантии минимальной оплаты труда, как «Яндекс» почти теми же мерами осчастливил своих водителей такси.

Целый 1 млрд собираются пустить на программу страхования для водителей и курьеров. Более 100 тыс самозанятых смогут получать компенсацию больничного в размере от 800 до 2000 руб.

📄 В Китае взялись за регулирование алгоритмов, использующихся для предоставления рекомендаций пользователям. Ибо у них там уже и на запугивание со стороны компаний жаловались, и на отсутствие конфиденциальности. О, чудо, законопроект с подобными целями всплывает и у нас.

Посмотрим, как далеко можно зайти в копипасте Китая. Жаль только, что рост ВВП также легко повторить не получится.

Главное, чтобы наше правительство не подключилось к этой игре «найди отличия», а то решит наверстать упущенное и начнёт гасить «Яндекс», как в своё время случилось с Alibaba.

Полки с чипсами могут опустеть, макароны подорожать, а гречка уже побила десятилетний рекорд по цене – прямо страшный сон.

Не верьте тому, кто сказал, что дефицит остался в Советском Союзе:

📌 У Lay’s могут случиться перебои с поставками из-за проблем с урожаем картошки. Правда я слышал, что проблема скорее в логистике компании, остальные чипсы пока приезжают в магазины по графику;

📌 Макароны дорожают из-за недостатка твёрдых сортов пшеницы и резкого роста цен на сырье и материалы.

Но не в первый раз у нас цены на что-то подскакивают, коллективный иммунитет к таким ситуациям успел выработаться.

А по поводу ситуации с чипсами — это лишний повод на салатики перейти.

#OZON

Так вот почему акции Ozon идут вниз с конца июня (-13%). Все дело в озоновых дырах.

Русскому Amazon пора начинать работу с глубинным народом. Иначе, кто же акции покупать-то будет?

Кто проживает на дне биржи? Авиакомпании...

Сейчас в этой области настолько всё печально, что куча компаний пытаются поправить положение за счёт допэмиссии, но помогает не особо:

📌 #LHA Акции Lufthansa упали на 25% после допэмиссии. Хотя бы €2,5 млрд привлекли, будет за счёт чего латать дыры в бюджете, которые оставил ковид;

📌 #UTAR Utair свои долги с помощью допэмиссии пытался разгрести. «Сургутнефтегаз» решил в этом подсобить и обменял 13 млрд руб. долгов на акции компании;

📌 #AFLT «Аэрофлот» из одного места пыталось вытащить государство, выкупив в ходе SPO акции компании на 50 млрд руб.;

📌 #AAL В американской авиации тоже всё печально было – American Airlines собирались провести допэмиссию 38,5 млн акций, бумаги на этих новостях упали на 2,6%;

📌 #AF Air France-KLM проводила докапитализацию на €4 млрд, и там государство также потянуло руку помощи.

Сами всё видите – авиации сейчас максимально тяжело приходится (это всё ещё без учёта размещения облигаций). В плюс могут вылезти компании с большим внутренним рынком (США, Китай), а вот всем остальным очень тяжко придётся, особенно Европе. Запреты-то на перелеты никто отменять не планирует.

Главные разгонщики акций – это, конечно, пользователи Reddit и Telegram-каналы. «ВТБ Капитал» даже определил бумаги российских компаний, которые больше других зависимы от постов на каналах.

Наиболее подвержены влиянию соцсети оказались (с января 2019 по август 2021 года):
▫️#LNTA «Лента»
▫️#HHRU HeadHunter
️▫️#RUAL «Русал»
▫️#GAZP «Газпром»

Наименее чувствительными стали бумаги:
▫️#ALRS «Алроса»
▫️#QIWI Qiwi (хотя, в свете последних событий, её акциям мало что поможет)
▫️#ROSN «Роснефть»
▫️#UNAC «Объединённая авиастроительная корпорация»
▫️#MGNT «Магнит»

📎 #OKEY Согласно анализу, самым обсуждаемым с наиболее позитивным восприятием или сигналами на покупку оказался «О'кей». Очень сомнительный вывод, его акции с 2020 года упали на 20%, и посты про них можно по пальцам пересчитать.

Это всё больше похоже на то, что хвост виляет собакой – у нас усиленно начинают писать о компаниях уже после роста их акций. Аудитория каналов пока до влияния уровня Reddit не добралась, хотя Telegram-сообщество очень старается это изменить (один кейс «Белуги» чего стоит).

День подошёл к концу, а значит, уже по классике, пришло время дайджеста:

📢 #FB Facebook настолько толерантен, что банит все упоминания Хохлов, даже если это фамилия тренера «Ротора». Теперь он требует 150 млн руб. компенсации. Все думали, что акции компании упали на 13% из-за возможных потерь в рекламном бизнесе, а тут вон в чём дело оказывается.

📱 «Мегафон» выходит из дивидендной спячки, продолжавшейся с 2018 года. Акционеры на внеочередном собрании утвердили выплату дививов из нераспределенной прибыли в размере 70 млрд руб. Вот это правильный подход – свалили с биржи и начали платить себе любимым.

💰 Мордашов стал лидером очередного рейтинга Forbes, получив самую большую прибыль среди миллиардеров России. Хотя картина печальная – общий доход десяти участников топа сократился почти на 30% (до $10,7 млрд).

🏗 Китайский застройщик Evergrande может избежать дефолта по облигациям. Он выплатит инвесторам Поднебесной купоны на сумму $35,9 млн. Но это капля в море, ибо задолженность составляет $310 млрд.

Логика: приходить с проверками в «Пятёрочку» и «Магнит», хотя несчастная свёкла стоила больше 100 руб. в «Ленте».

Удивительный оптимизм у Майкла Клави из Baring Vostok. Его обвинили в хищениях и довели дело до суда, а американский инвестор продолжает работать в России.

Может быть в СИЗО Калви вакцинировали «Спутником-V»?

#OZON #MVID

Поговорим о предустановке приложений на смартфоны (бессмысленной и беспощадной). Изначально это была очень спорная история. С натяжкой ещё можно понять, зачем проталкивали «Яндекс» и Mail.ru — борьба с Google и Safari от Apple, но вот каким боком туда ещё и ритейл вписали?

Нет, я, конечно, осознаю, что цель у всего этого действа в теории благая – например, у нас есть бедные и несчастные российские онлайн-ритейлеры, они притесняются злобными иностранными конкурентами. Так что давайте пропихнём какое-нибудь приложение на все смартфоны. Без разницы, что на Западе вообще-то платят за возможность предустановки.

У нас же просто разработали критерии отбора, и они (совершенно случайно) только на одну компанию заточены. Догадайтесь, про кого речь – про Wildberries, естественно. Как я и говорил, Бакальчук ради этого очень старается. Маркетплейс и так большую часть рынка под себя подмял (в 2020 платформа оказалась на первом месте по числу онлайн-продаж), а тут ещё такое преимущество.

Остальные компании из сферы e-commerce негодуют. Ozon такими темпами никогда не вылезет в плюс (убыток по EBITDA во втором квартале составил 9,13 млрд руб.). Про «Ситилинк», «М.Видео» или Lamoda вообще всё реже вспоминают, а тут потребителю сразу на блюдечке преподнесут другое приложение. Конкуренция помахала ручкой и вышла из чата.

Доля зарубежных компаний на рынке интернет-торговли в России составляет всего 14%, не нужно тут прикрываться продвижением отечественного продукта. По факту государство просто само поспособствует созданию монополии.

Почему во всём мире происходит бум дарксторов? За этот год мировые сервисы доставки, вроде Яндекс.Лавки, привлекли 3 миллиарда долларов инвестиций — в 8 раз больше, чем в 2020. Эксперты подсчитали, что каждый даркстор может зарабатывать от 3 до 5 миллионов евро в год. Эффективная прибыль составит 5-10% от продаж, когда у традиционных магазинов рентабельность составляет максимум 4%.

Хотите получать такую аналитику на ежедневной основе, да ещё одним из первых? Тогда подписывайтесь на канал «Что в коробке?». Он публикует важные новости из мира доставки и логистики, а ещё главные секреты маркетплейсов и агрегаторов, которые помогут улучшить любой бизнес.

#реклама

#MTSS #AMZN #WMT #WBA

Отечественный ритейл только недавно разобрался с тем, что за зверь такой e-commerce. А с тем, как это развивать ещё предстоит решить вопрос.

Один из вариантов – облачные сервисы. В МТС даже подсчитали, что в России спрос на них за восемь месяцев 2021 года вырос в 1,5 раза в денежном выражении по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Оно и понятно, облачные сервисы могут неплохо подсобить онлайн-ритейлерам:

📌 Во время праздников и распродаж они должны сделать так, чтобы всё не начало работать через одно место;

📌 Эффективность управления ИТ-ресурсами тоже возрастает;

📌 Повышается безопасность хранящихся данных.

Естественно, на западе про все эти плюшки тоже в курсе. Там облачные сервисы используют: Amazon, Walmart, Walgreens (сеть аптек), Bernhardt Furniture.

Только у них чуть дальше фантазия зашла. В основном с помощью таких сервисов в бизнес внедряют искусственный интеллект, предсказывают выбор покупателя или вообще организуют виртуальный выставочный зал.

Применений масса, научиться бы только органично их интегрировать, а не впихивать просто чтобы было.