#MRNA

Биотехнологическая компания Moderna сделала себе имя на производстве вакцин. А в наше время такое занятие сразу приковывает внимание. Так что во время пандемии она хайпила побольше многих и на некоторое время стала защитным инструментом.

В итоге для Moderna всё настолько удачно сложилось, что её даже в индекс S&P 500 добавили. Ну, и на этой новости у её акций на бирже вообще мини-вечеринка началась. Они выросли более чем на 6% в ходе торгов в четверг.

Так что за последние 12 месяцев бумаги компании выросли более чем в три раза, в результате чего рыночная стоимость Moderna впервые на этой неделе превысила отметку в $100 млрд. Да и вообще, в отличие от большинства компаний, работающих в этой отрасли, она продолжает расти. Но для покупок уже поздно — риск коррекции велик.

В сегодняшнем дайджесте отмечаем отмену QR-кодов и окончание недели:

🏦 ЦБ РФ ужесточает контроль за работой инвестиционных программ и роботов-советников. Опять за несчастных хомячков переживают.

📉 Рестораны Москвы без веранд за время действия QR-кодов потеряли 60-85% выручки. День отмены этой системы, наверное, теперь у них в календаре красным отмечен.

📢 #YNDX «Яндекс» закрыл сделку по покупке банка «Акрополь». Сумма сделки составила около 1,1 млрд руб., из них 75 млн - премия к капиталу за покупку.

🖋 #INTC Intel Corp изучает возможность покупки производителя чипов GlobalFoundries Inc., который может быть оценен в рамках сделки в $30 млрд.

Вот и календарь отчётностей на следующую неделю. На этот раз свои результаты за второй квартал представят три компании:

🗓 22 июля
#ULVR Unilever
#MVID «М.Видео»

🗓 23 июля
#KMB Kimberly-Clark

Вот и до «Коммерсанта» дошла молва о планах «Красного и белого» по выходу на IPO. Ребятам надо быть порасторопнее, я ещё в апреле про это писал.

Но теперь-то, когда компания скинула балласт в виде «Дикси» планы по размещению на бирже вообще выглядят вполне логичными. Особенно, если перед этим «Красное и белое» и «Бристоль» объединят (их совместная доля на рынке продуктового ритейла в 2020 году составила 4,54%). По моим данным, скорее всего именно так с этими бизнесами и поступят.

В компании наверняка ещё грезят разрешением онлайн-торговли алкогольной продукцией в России. После такого бизнес «Красного и белого» ждёт взрывной рост и немалый интерес от инвесторов. Да и спрос на алкоголь у нас в стране всегда будет.

Какой-то пока понедельник выдаётся алкогольный. Федун в очередной раз вышел в инфополе с темой отсутствия пива на трибунах. Вон Спартак 1 млрд рублей из-за запрета недополучает.

Лучше бы перехай «Лукойла» прокомментировал бы или выходки названной «жены» Заремы, которые портят репутацию клуба. Про подробные планы по развитию «Спартака» я вообще молчу.

Крипта не всем по зубам и нервам. От нее отказываются даже первопроходцы сферы. Соучредитель Ethereum Энтони Ди Иорио заявил, что, пожалуй, на этом этапе его полномочия всё. И больше ничего общего с криптой он иметь не хочет.

С тем какие кульбиты на бирже иногда проделывает крипта трудно расслабиться. И в итоге постоянная паранойя становится спутником жизни. А Энтони хочет наконец-то почувствовать себя в безопасности.

Его даже не успокаивает тот факт, что рыночная стоимость Ether (второй по величине криптовалюты в мире) составляет $221 млрд. Сейчас она торгуется в районе $1,8 тыс и продолжает набирать популярность. Объёмов торгов вырос на 53% в квартальном исчислении, до $3,25 млрд в день на мировых биржах. В то время как любимчик публики биткойн за тот же период упал на 14%, до $4,01 млрд.

Но Энтони Ди Иорио уверен, что это совсем не то что нужно миру. Так что он лучше вложиться в какой-нибудь новомодненький стартап вроде Project Arrow, который концептуальный автомобиль с нулевым уровнем выбросом разрабатывает. И в итоге наконец слезет с этих бесконечных американских горок.

Где-то там в сторонке рыдают китайские компании, которым перекрыли дорогу на IPO в Нью-Йорке, а итальянский дом моды Ermenegildo Zegna готовится к размещению.

Ему палки в колёса никто не вставляет. Так что пока денег на рынке много, самое время попробовать свои силы на бирже. Бизнес Ermenegildo Zegna оценивают в $3,2 млрд, в результате IPO планируется привлечь $880 млн.

Правда уж не знаю насколько сильно инвесторов заинтересует компания, выручка которой в 2020 году сократилась на 23%, до €1 млрд. Ещё и чистый убыток в €45 млн.

Ну, или можно списать всё на пандемию и надеяться, что Ermenegildo Zegna вернётся к уровню доковидного 2019 года и заработку в €38 млн. Хотя, например, у убыточного Ozon IPO и так вполне неплохо прошло.

Сегодня нефть сделала -8%, а за ней полетел и весь российский сегмент фондового рынка. Посмотрим, что у нас позитивного в итогах дня:

📞 #DSKY Был сегодня на звонке у «Детского мира». Там не упустили шанса лишний раз напомнить, что в первом полугодии 2021 года маржа вышла меньше, чем во втором полугодии 2020 года. В прошлом году наблюдалась более высокая доля продаж детского питания и подгузников.

📢 #MGNT У «Магнита» потери, замгендиректора Флориан Янсен уходит из компании. Его потянуло на высокие технологии, так что собирается работать над собственным проектом.

💰#ZM Zoom купит разработчика облачного ПО для контакт-центров за $14,7 млрд. Сделку планируется закрыть в первой половине 2022 г.

🖋 Сервис для изучения языков Duolingo планирует получить оценку $3,4 млрд в ходе IPO. Компания рассчитывает продать около 5,1 млн акций по цене от $85 до $95 за штуку.

Ритейлеры привыкли быть начеку. Так что мусорная реформа ещё не закончилась, но они уже предупреждают о риске пустых полок из-за сокращения ассортимента при ее принятии в текущем виде.

Давно обсуждается законопроект, предлагающий установить запрет на реализацию товаров, сведения о которых не внесены в государственную информационную систему учета отходов от использования товаров. Вопросов к нему довольно много накопилось, только ответов на них пока немного. Например, кто и как определит, должен товар быть в реестре или нет.

Сейчас нормативы по утилизации не больше 3-5% компаний выполняют и в первую очередь это просто связано с отсутствием понимания, кто всем этим должен заниматься, нет чёткого регламента. Так что каким образом будет осуществляться сбор информации в реестр после введения закона — непонятно, что и вызывает опасения компаний.

А когда ничего не ясно, то все понимают, чем такая неразбериха может закончиться – пустыми полками и сокращением ассортимента.

Минприроды уже выкатил «ответочку» ритейлерам и призвал не пугать людей, пока между собой не разобрались. Да и в конце концов, до введения реальных запретов ещё есть время, а там мнения успеют не раз поменяться, как и формулировки в законопроекте.

Как говорит Венедиктов, будем наблюдать.

Ну вот, как я и сказал, не успел пойти дым, уже тушат пожар.

Мои источники сообщают, что в Правительстве уже с утра недовольны появившимися сообщениям о возможных пустых полках и все же обещают обсудить законопроект с ритейлерами. Сама Абрамченко подключилась к ситуации.

Могу лишь похвалить пиарщиков, придумавших вкинуть информацию о «пустых полках» именно сейчас, перед выборами, когда продуктовая тема на фоне растущей инфляции является горячей.

#NKE

В этом году Азия не очень радует Nike. Сначала продажи на Tmall упали из-за бойкота бренда в Китае, теперь вот Вьетнам и его производства под ударом, да так, что Nike может без кроссовок остаться.

Опять злодейка-пандемия все планы испортила. Два основных поставщика компании из Вьетнама приостановили свою деятельность из-за вспышки Covid-19. А на них между прочим 50% всего производства приходилось.

Так что если вы ещё не купили модные найки на лето, ожидая распродажу, может стоит все же закупиться.

#AMZN

Чек-лист миллиардера на пенсии пополняет ещё один пункт – полёт в космос.

Безос как раз сегодня поставил галочку напротив этой строчки. Полёт уже завершается (следим тут), и может где-то там бывший глава Amazon повстречал акции компании, которые приличное время обитают на запредельной высоте.

Может даже миллиардер парочку инопланетян на работу в Amazon устроил. Главное, чтобы они смогли выдержать адские условия труда и не слишком часто в туалет просились. В компании с этим напряжёнка.

Пока миллиардеры развлекаются тем, что в космос летают, я предпочитаю заниматься чем попроще. Например, собирать дайджест:

🤖 #OZON Ozon открывает собственную лабораторию робототехники для совершенствования работы на складах.

📢 «Сибур» и ТАИФ могут выдохнуть, ФАС разрешила им объединиться. Не зря Конов всех уверял, что монополией там и не пахнет.

💳 Держатели карты «Мир» восьми российских банков получили возможность пользоваться сервисом бесконтактной оплаты Apple Pay.

💰 #AFKS АФК «Система» вместе с другими инвесторами вложили $75 млн в индийского разработчика приложения о здоровье HealthifyMe.

#NDAQ #GS #MS

Похоже, что приз за коллаб года достанется Nasdaq и группе банков, в которую входят Goldman Sachs Group и Morgan Stanley. Такой союз призван раскрутить Nasdaq Private Market – площадку для торговли акциями перед IPO компаний. В рамках сделки она будет выделена в отдельную компанию и сможет рассчитывать на инвестиции от крупных банков.

В последнее время торговля акциями перед IPO особенно активизировалась. По сути площадка организовывает препродажу акций даже до книги заявок на частных условиях. Какой-нибудь банк может купить в стартапе 25% бумаг у акционеров, которые уже ими располагают, по цене 50$. А спустя полгода проходит IPO оставшихся акций, и они уже продаются по диапазону $30-32. Банк в минусе, но может быть и обратная ситуация. Именно на такое развитие событий, когда диапазон IPO превышает сумму выплаченную на препродаже, и рассчитывает участник сделки.

Хотя большинству частных инвесторов сделки на Nasdaq Private Market недоступны. Для этого нужно соответствовать одному из условий:

📌 Иметь состояние более $1 млн;

📌 Иметь годовой доход выше $200 тыс.

Тем не менее конкуренция на этом поле становится неслабой. Компаний со схожей направленностью всё больше (Carta, ClearList, EquityZen Inc. и Forge Global Inc.), так что Nasdaq надеется, что сделка с банками позволит его собственной платформе доминировать на рынке.

Хотя уже сейчас она обрабатывает транзакций на $4,6 млрд. Но, как говорится, в большой семье клювом не щёлкают, а преимущества лишними не бывают. При текущих условиях они явно будут. Хотя, как по мне, со временем локап и аллокация уйдут в прошлое.

#WMT #TGT #HD #AMZN #NKE

Новое исследование по поводу экологии подъехало. И «совершенно неожиданно» оказалось, что Walmart, Target, Home Depot, Ikea, Amazon и Nike наносят просто сокрушительный вред природе.

Угольная электростанция за год производит меньше парниковых газов, чем Walmart. А все 15 корпораций, в отношении которых проводилось исследование, выбрасывают столько же загрязнений от морских перевозок, сколько 1,5 млн американских домов.

Но какому же инвестору понравится знать, что компания ежегодно столько вреда экологии приносит. Так что, естественно, корпорации поспешили сменить рога на нимб над головой и заявили, что они уже давно планируют сокращать выбросы:

📌 В 2019 году Ikea объявила, что компания собирается стать «благоприятной для климата» и к 2030 году уменьшить загрязнения, которые создает.

📌 Walmart заявил, что устранит свой углеродный след к 2040 году. Хотя эта цель не охватывает всю цепочку поставок и, следовательно, не включает выбросы, связанные с морскими перевозками.

📌 Точно так же Amazon обязался к 2040 году сократить выбросы углерода во всём своём бизнесе. Хотя Безоса этот вопрос не особо заботит, полёты в космос – не самая экологичная штука. Так что он вместе с Blue Origin восполнит все выбросы, что сократит Amazon.

📌 Цели устойчивого развития Target учитывают всю цепочку поставок – компания также стремится достичь нулевой отметки выбросов к 2040 году.

Опять старые песни о главном. Вообще ФАС и так обязана постоянно мониторить цены, под контролем этот вопрос и у Минпрома не первый день. Но вспомним, что выборы на носу, а значит срочно нужно найти крайнего.

Ритейл опять вытянул короткую спичку, и все шишки за системные экономические проблемы, конечно, полетят в него. Не в министерства же камни кидать.

Крипта уже в который раз переживает не лучшие времена, но для хедж-фондов – это неплохой шанс начать в неё инвестировать. Так что сейчас они как раз активно расширяют доступ к технологиям блокчейн и криптовалюте.

И неважно, что этот рынок может потерять $89 млрд за 24 часа. Биткоин вообще умудрился с рекордного уровня в $65 тыс в середине апреля упасть более чем на 50%.

Но это уже не первый его такой кульбит на бирже. Много кто уверен, что цены на него могут и до $50-100 тыс подняться. И это ли не повод для хедж-фондов активно вкладываться в биткоин по нынешней цене.

Я бы не стал забывать, что были времена, когда биткоин меньше $1 стоил, а те, кто держит большую его часть, ещё даже активно торговать им не начали. И вот когда они этим займутся начнётся всё основное веселье.

Так что, как инструмент хеджирования биткоин, мягко говоря, так себе. На рынке крипты ограничений нет. И за то, что с ней на раз-два прокатывает, на обычной бирже вообще можно было бы сесть на пару лет.

#KO

Настала очередь Coca-Cola подводить итоги второго квартала 2021 года. Криштиану Роналду уже может плакать где-то в сторонке, потому что, сразу скажу, с показателями у них всё хорошо.

Выручка компании выросла на 42% по сравнению с тем же периодом 2020 года, до $10,1 млрд. Чистая прибыль составила $2,64 млрд (+48%). Прибыль на акцию достигла $0,61 против $0,52 в 2020 году.

На бирже после выхода такой отчётности компания чувствует себя вполне неплохо.