#Разбор Потанин. часть 2

📌 Инвесторы
Против «Норникеля» санкции-то не вводились, а вот против Потанина…
«Мы перестраиваем логистические цепочки на более дружественные страны, прежде всего на Китай, Турцию, Марокко и другие арабские страны. Поэтому на выживаемости компании это [санкции] не сказывается впрямую, но ограничивает ее возможности, в том числе финансовые и по освоению тех рынков, на которых она традиционно была. Удерживать их сложнее, а новые завоевывать дорого»

Не готовит ли нас Потанин к неприятным отчётностям и проблемам с дивидендами? Да и «Русал» вряд ли идею оценит — нас может ожидать ещё один корпоративный конфликт.

📌 Общество
«Я легко перестроился. <…> мы просто большой компанией поехали на теплоходе по Волге. Поэтому я думаю, что потерпим. Там [на Западе] они опомнятся, а мы потерпим, по своей стране поездим»

Денег нет, но вы держитесь 2.0. Наверное, все эти разговоры были только ради того, чтобы морально подготовить общество к тому, что отдыхать будем на Волге-матушке. Турбизнес, возьмите на заметку! Потанин, кстати, с отечественным туризмом давно «на ты», начал вкладываться в него еще до того, как это стало мейнстримом.

🖋 По итогу, во всём интервью прослеживается всего 2 тезиса:

1) На Западе мне больше не рады, поэтому буду встраиваться в текущую конъюнктуру;
2) Государство, помоги бизнесу, а не забирай у него хлеб.

Готово ли государство идти навстречу, или гайки не открутят до решения более насущных вопросов?

@retailerswift

​​Чушь про Иранский сценарий в России
Автор: BlackBrokerrrr

Сколько умников я слышал (особенно от брокеров), что вот будет как в Иране: "ДА ТАМ ТАКАЯ ФОНДА, ДА ТАМ ПОСЛЕ САНКЦИЙ ТРИ ДУБАЯ ПОСТРОИЛИ, У КАЖДОЙ КОМПАНИИ ДИВИДЕНДЫ ПО 146%, А РОСТ ИХ АКЦИЙ СТО ТЫЩ МИЛЛИОНОВ ПРОЦЕНТОВ…"

Посмотрим Иранский индекс, ВАУ 4 ИКСА ЗА ПАРУ ЛЕТ. Правда, опустим тот момент, что обычным работягам разрешили покупать акции ТОЛЬКО С 2020 ГОДА. До этого рынок ВООБЩЕ не рос и лежал брюхом к верху… а знаете какой оборот торгов на этой бирже? 200 миллионов долларов на огромную 80 миллионную страну, это не рывок, а ПРОРЫВ.

Не понимаю, почему ещё нет книг про Иранское экономическое чудо, Германия, Корея и Сингапур курят в сторонке.

А теперь представим картину, наш Иранский Ваня едет на своей Iran Khodro Samand в магазин, чтобы купить новую тачку

Сначала он думает купить Теслу, но вспоминая, что страна производитель этой тачки недружественная, решает пересесть на машины братьев китайцев, наш Иранский Иван выбирает Lucid Air, которая сможет проехать АЖ 1000 КМ НА ОДНОМ ЗАРЯДЕ (вроде как производитель так считает)

И вот сделка уже на бумаге, осталось только расплатиться, но наш брат Си из Китая требует зелёные фантики (или жёлтые, это неважно), делов то, «пойду поменяю в обменник», говорит наш Ваня.

Так как Иран является передовой страной планеты Земля, там уже развит децентрализованный обмен валюты с использованием новомодного блокчейна. Название сего сервиса «чёрный рынок».

Но наш Иван не унывает, он приходят в обменник к браткам и тут...

Иранский фантик обесценился только за год на 32%, а с 2018 года в 10 раз к доллару. (С 42к риалов за доллар до 440к за доллар). Рынок же за 1 год вырос на 20%, а последние годы после пампа он не растет вообще, при этом валюта очень даже растет. Где же эффект девальвации???

А учитывая, что никто не покупал этот рынок на лоях (он был закрыт для работяг), то никто не смог сохранить свои деньги в акциях. Напоминаю, оборот торгов 100-200 млн $ В ДЕНЬ (до 22 года обороты были выше, но всё-равно копеечные). Людям в Иране наплевать на фондовый рынок, никому он не нужен. У Фармсинтеза даже обороты больше.

Продолжать думаю бессмысленно историю нашего Иранского Ивана, его рынок акций в фантиках вырос меньше, чем обесценилась национальная валюта. Всё было бы ничего, если бы внутри страны производилась бОльшая часть товаров, но такого не бывает. Поэтому никакой теслы и люсида, онли Iran Khodro Samand.

Пишите свое мнение в комментарии и на Смартлабе:
https://smart-lab.ru/blog/872142.php

💊 «ЕАптеке» влетело от ФАС за недостоверную рекламу.

Сеть пиарила своё приложение через «ВКонтакте», где обещала скидку при введении специального промокода. Но на деле всё оказалось сложнее: мало того, что нужно быть новым клиентом, так ещё и заказ должен достичь определённой суммы.

А скрывать от потребителей условия получения скидки = вводить их в заблуждение. Так что сервису влепили штраф и предписали устранить нарушения.

@retailerswift

ЦБ РФ со своим опровержением слухов о том, что гемы в Бравл старсе могут заменить российский рубль, попал кому-то в самое сердечко.

Уже появилась петиция с просьбой не быть столь категоричными. Дайте угадаю, вы уже побежали подписывать?

@retailerswift

Дайджест не гадалка, чтобы будущее предсказывать, но новостями поделиться может:

📱Не успела Индия обосноваться на первой строчке списка стран с самой большой численностью населения, как в Apple тут же заявили о своих планах по увеличению доли производства там на 25%. К тому же Китай своей политикой «нулевой терпимости» нормально так стопорит работу множеству техгигантов.

👟Похоже, «Спортмастер» собирается запустить собственный маркетплейс. А то онлайн-продажи растут, с посредниками делиться прибылью не хочется, можно и над своим продуктом подумать.

📈 Telegram наконец-то обогнал WhatsApp по объёму трафика (к началу 2023 года его доля превысила 60-80%). Собственно, к этому всё давно шло, учитывая то, что мессенджер Дурова предоставляет гораздо больше возможностей.

🎶 Spotify тоже решился на увольнение своих сотрудников вслед за многотысячными сокращениями в других технологических компаниях Запада. Кризис никого стороной не обходит.

@retailerswift

#FIVE

🛒 Вот и подъехал первый отчёт в этом году. Первооткрывателем стал X5 со своими результатами за 2022:

📌 Выручка выросла на 18,3% и превысила 2,6 трлн руб;
📌 Выручка «Чижика» показала рост в 12 раз, а цифровые бизнесы (Vprok.ru, экспресс-доставка, «Много лосося» и 5Post) – на 46,6%;
📌 Сопоставимые (LFL) продажи выросли на 10,8%;
📌 За год ритейлер открыл 2202 магазина, всего под управлением X5 уже более 21 тыс торговых объектов. В целом торговая площадь X5 выросла на 8,3%.

📎 Компания, как и заявляла, ускорила темпы развития «Чижиков»: на конец 2022 года открыто 517 «жестких» дискаунтеров.

💼 В итоге, ритейлер смог пережить прошлый год и даже выйти на хорошие результаты. Посмотрим, как X5 реализует свои планы на 2023, там ведь шла речь о выходе на Дальний Восток и развитии дискаунтеров. Неплохая стратегия, которая должна позволить расширяться и дальше.

Что ж, теперь ждём отчетов других крупных ритейлеров. Посмотрим с вами, как у них дела (особенно, у «Магнита»).

@retailerswift

Производители решили приторзмозить с выпуском водки.

Вот как обстоят дела у крупнейших компаний в этой отрасли:
▫️Beluga Group замедлила производство на 104 тыс декалитров;
▫️«Татспиртпром» сделал +13%;
▫️«Алкогольная Сибирская Группа» +7%;
▫️«Традиции Успеха» +1%;
▫️«Руст» снизил темпы выпуска на 34%.

И хотя в целом по итогам 2022 года объем производства водки в России вырос на 4%, темпы роста остаются незначительными. Этот показатель вообще скорее по инерции получен, последствия кризиса на полную мы порочувствуем только в этом году.

После начала спецоперации власти ЕС, США и Великобритании запретили импорт водки из РФ. А в 2021 году около 45% экспорта крепкого спиртного из РФ в деньгах приходилось на Латвию, Великобританию и Германию, поэтому нет смысла наращивать производство бешенными темпами. Внутренний рынок столько не требует, а за рубеж пока с поставками туго.

@retailerswift

🍬 Конфетки раздора, получается

Производитель шоколадных драже M&M's откажется от говорящих персонажей в рекламе своей продукции.

А то в компании как-то не ожидали, что такую бурю негодования в сети вызовет тот факт, что туфли зелёной конфеты заменили на кроссовки. Пользователи TikTok раскритиковали бренд за то, что зелёного персонажа якобы лишили сексуальности.

Короче, не угодить нынешней повестке, поэтому в M&M's решили от греха подальше пока отложить идею с говорящими конфетами в долгий ящик.

@retailerswift

Вот как нынче выглядят топовые инфоцыгане. К Аязу Шабутдинову и его команде присоединяется еще и «профессор ВШЭ».

@retailerswift

🧸 «Детский мир» решил продлить ограничение наценок на востребованные товары на год.

Сделала это компания по предложению ФАС, то есть практически в доровольно-принудительном порядке. Все ритейлеры в этом плане придерживаются единой политики и без лишних вопросов в кризисные времена ограничивают наценки на социально значимые товары.

А то знаем мы, что потом начнётся. Всевозможные проверки тут же окажутся на пороге. Плюс топовые ритейлеры снижением стоимости товаров побуждают и остальной бизнес делать тоже самое. Итог: государство довольно, сети продолжают работать дальше.

@retailerswift

#партизанская_макроаналитика
Венесуэла побеждает инфляцию: по сравнению с 2018 годом она снизилась в 555 раз: со 130 тысяч процентов до 234.
За счет чего?
❗️Прежде всего рост М2. Только за последний год она выросла в боливарах в 5 раз!
❗️Второй фактор - учетная ставка. В 2018 году она была 15%, сейчас 36%
В общем я тут виду торжество идей Джерома Пауэлла (инфляцию можно снизить даже держа реальные ставки отрицательными) и Сергея Блинова (увеличьте М2 и будет мощный стимул для экономического роста). 😂

Правда есть нюанс: номинальный ВВП (посчитанный в долларах. это не совсем реальный но в данном случае для оценки "в крупную клетку" сойдет) сложился с 2018 по 2020 год пополам, а сейчас не понятно что с ним (данные не публикуются) - если и отрос то ненамного. Общий спад к 2018 году процентов 40 не меньше а то и все 50%

Это я все к чему: безусловно, и теория Пауэлла, и теория Блинова работает. Вообще любая теория, овладевшая массами, какое-то время работает. Но конечный результат иной раз получаются не очень. Потому что если у больной долго был в жару, а потом у него снизилась температура, то надо на всякий случай проверить - а вдруг он остывает, а не выздоравливает.

📦 Не опять, а снова... В сети появилась информация о том, что данные пользователей «Почты России» попали в сеть. Однако в самой компании эти сообщения опровергли, заявив, что информация в базе является компиляцией из других утечек.

Но нервы клиентов потрепать успели. И судя по тому, что новости о сливе данных уже чуть ли не каждую неделю появляются, в правительстве не зря задумались о повышении штрафов за утечку информации о клиентах до 500 млн руб.

Сейчас максимум на что можно влететь – это 500 тыс руб. Для достаточно крупных компаний с большим оборотом сумма, прямо скажем, не критичная. Поэтому и делать что-то стоящее, чтобы уберечь своих клиентов, никто не торопится.

@retailerswift

Новости сложились в единый пазл, получился дайджест:

🛒 «Верный» всё никак не успокоится, на этот раз ритейлер вывел из продажи соки «Добрый» и энергетики Burn опять же из-за закупочных условий. Видимо, сеть не остановится, пока не сменит всех поставщиков.

🍷Российские компании в 2022 году приобрели грузинского вина почти на $161 млн (это где-то 73 128 тонн). Собственно, РФ традиционно является основным покупателем этого напитка у страны, а тут ещё и санкции подъехали, нужно было искать замену ушедшим маркам.

🍗 Компания «Юнирест», через которую работали российские подразделения KFC, подала заявку в Роспатент на регистрацию бренда Rostic`s. Нужно же заранее позаботится о защите прав на название, чтобы потом проблем не возникло.

📈 В 2022 году количество покупок россиян на маркетплейсах выросло на 43%, в итоге на эти платформы пришлось 8,5% от суммы всех трат граждан в онлайне и офлайне, что в 1,5 раза больше, чем в 2021 году. E-commerce как будто кризис вообще нипочём.

@retailerswift

💰Рано или поздно это должно было случиться – французская сеть Decathlon решила продать свой бизнес в России.

В 2022 компания приостановила поставки товаров на российский рынок и закрыла все местные магазины, а теперь решила, что пришло время избавиться от всего, что у неё есть в стране.

А активов у Decathlon немало, гендиректор аналитической компании INFOLine оценивает его бизнес в России в 13-15 млрд руб., но едва ли удастся получить за него так много. Сейчас же все сделки по продаже компаний из недружественных стран должны получать разрешение специальной подкомиссии Минфина. И один из критериев, которыми пользуются при принятии положительного решения, — продажа актива с дисконтом в размере не менее 50% от стоимости, определенной в ходе независимой оценки.

Так что полный уход из страны будет непростым. Малого того, что у Decathlon много огромных помещений, расположенных не всегда в удачных местах, так ещё и по нормальной цене вряд ли удастся их продать.

@retailerswift

В «Вымпелком» (бренд «Билайн») лёгких путей не ищут. Кому нужно подстраиваться под правила, когда можно оспорить их в суде? Поэтому ЦБ и прилетел иск от компании.

Там просят признать недействительным решение Банка России об обязательности выплат российским инвесторам по облигациям иностранных компаний. Претензии эксперты связывают с евробондами владельца оператора — нидерландского холдинга Veon.

🖋 То есть «Вымпелком» не в восторге от того, что российское юрлицо выступает гарантом исполнения обязательств по евробондам, если получает средства от их размещения на финансирование своей деятельности. 

Плюс истец попросил на время суда приостановить действие этого положения, ибо разбираться можно долго, а денежки к этому времени уже могут закончиться. Но с такими запросами суд сразу отправил компанию в долгое пешее путешествие, просто назначив заседание по делу на 13 февраля.

Поэтому развязка по делу наступит нескоро, но что-то мне подсказывает, что «Вымпелком» всё же будет в пролёте.

@retailerswift

📢 В Роскачестве решили проверить игрушечных Чебурашек.

А то уж слишком часто в последнее время на них жалуются. Встречаются и плохие материалы, и неприятный запах, и брак на производстве.

Видимо, некоторые так спешили подзаработать на успехе фильма, что за хорошим результатом даже не пытались угнаться. У кого-то такими темпами мог получиться второй брат Хагги Вагги, которого, кстати, поспешили убрать с полок, после того как выяснилось, что большая часть игрушек оказалась токсичной.

@retailerswift

Похоже, что Ingenico, один из крупнейших поставщиков терминалов для приема карт, планирует уйти из России (доля работающих устройств компании в стране составляет около 50%).

Да уж... Сначала нас лишили возможности оплаты через телефон, теперь вот это. Но такие новости, конечно, не значат, что теперь нам светят только расчёты наличкой. Банки постепенно заменят оборудование на другое, что влетит им в копеечку, но выбора всё равно нет.

А так бизнес продолжает постепенно подстраиваться под новые реалии. Вон Сбербанк зарегистрировал в реестре Минцифры собственное ПО для банкоматов. А Национальная система платёжных карт обязала банки внедрить QR-технологию для карт «Мир». Так что пусть и с некоторыми неудобствами, но жизнь безналичных расчётов продолжится.

@retailerswift

Что с Обувью России?

Отвечают маэстры! 😂
#ORUP в глубоком дефолте. Но власти, похоже, не хотят ее банкротить, так что акции даже устроили ралли.

Однако в судах уже почти десяток исков о признании Обуви банкротом. Крупнейший кредитор — Промсвязьбанк — тоже настаивает на этом.

Но никто, похоже, не торопится: заседание по заявлению ПСБ должно было состояться 19 января, а его перенесли на 21 марта.

#IF_облигации_РФ

@IF_Bonds