#YNDX

Разговор России и Китая:
– Дай списать.
– Ладно, только точь-в-точь не переписывай.

Результат:

💰 Работники службы доставки Китая ещё не успели прочувствовать всю прелесть получения страховки и гарантии минимальной оплаты труда, как «Яндекс» почти теми же мерами осчастливил своих водителей такси.

Целый 1 млрд собираются пустить на программу страхования для водителей и курьеров. Более 100 тыс самозанятых смогут получать компенсацию больничного в размере от 800 до 2000 руб.

📄 В Китае взялись за регулирование алгоритмов, использующихся для предоставления рекомендаций пользователям. Ибо у них там уже и на запугивание со стороны компаний жаловались, и на отсутствие конфиденциальности. О, чудо, законопроект с подобными целями всплывает и у нас.

Посмотрим, как далеко можно зайти в копипасте Китая. Жаль только, что рост ВВП также легко повторить не получится.

Главное, чтобы наше правительство не подключилось к этой игре «найди отличия», а то решит наверстать упущенное и начнёт гасить «Яндекс», как в своё время случилось с Alibaba.

Полки с чипсами могут опустеть, макароны подорожать, а гречка уже побила десятилетний рекорд по цене – прямо страшный сон.

Не верьте тому, кто сказал, что дефицит остался в Советском Союзе:

📌 У Lay’s могут случиться перебои с поставками из-за проблем с урожаем картошки. Правда я слышал, что проблема скорее в логистике компании, остальные чипсы пока приезжают в магазины по графику;

📌 Макароны дорожают из-за недостатка твёрдых сортов пшеницы и резкого роста цен на сырье и материалы.

Но не в первый раз у нас цены на что-то подскакивают, коллективный иммунитет к таким ситуациям успел выработаться.

А по поводу ситуации с чипсами — это лишний повод на салатики перейти.

#OZON

Так вот почему акции Ozon идут вниз с конца июня (-13%). Все дело в озоновых дырах.

Русскому Amazon пора начинать работу с глубинным народом. Иначе, кто же акции покупать-то будет?

Кто проживает на дне биржи? Авиакомпании...

Сейчас в этой области настолько всё печально, что куча компаний пытаются поправить положение за счёт допэмиссии, но помогает не особо:

📌 #LHA Акции Lufthansa упали на 25% после допэмиссии. Хотя бы €2,5 млрд привлекли, будет за счёт чего латать дыры в бюджете, которые оставил ковид;

📌 #UTAR Utair свои долги с помощью допэмиссии пытался разгрести. «Сургутнефтегаз» решил в этом подсобить и обменял 13 млрд руб. долгов на акции компании;

📌 #AFLT «Аэрофлот» из одного места пыталось вытащить государство, выкупив в ходе SPO акции компании на 50 млрд руб.;

📌 #AAL В американской авиации тоже всё печально было – American Airlines собирались провести допэмиссию 38,5 млн акций, бумаги на этих новостях упали на 2,6%;

📌 #AF Air France-KLM проводила докапитализацию на €4 млрд, и там государство также потянуло руку помощи.

Сами всё видите – авиации сейчас максимально тяжело приходится (это всё ещё без учёта размещения облигаций). В плюс могут вылезти компании с большим внутренним рынком (США, Китай), а вот всем остальным очень тяжко придётся, особенно Европе. Запреты-то на перелеты никто отменять не планирует.

Главные разгонщики акций – это, конечно, пользователи Reddit и Telegram-каналы. «ВТБ Капитал» даже определил бумаги российских компаний, которые больше других зависимы от постов на каналах.

Наиболее подвержены влиянию соцсети оказались (с января 2019 по август 2021 года):
▫️#LNTA «Лента»
▫️#HHRU HeadHunter
️▫️#RUAL «Русал»
▫️#GAZP «Газпром»

Наименее чувствительными стали бумаги:
▫️#ALRS «Алроса»
▫️#QIWI Qiwi (хотя, в свете последних событий, её акциям мало что поможет)
▫️#ROSN «Роснефть»
▫️#UNAC «Объединённая авиастроительная корпорация»
▫️#MGNT «Магнит»

📎 #OKEY Согласно анализу, самым обсуждаемым с наиболее позитивным восприятием или сигналами на покупку оказался «О'кей». Очень сомнительный вывод, его акции с 2020 года упали на 20%, и посты про них можно по пальцам пересчитать.

Это всё больше похоже на то, что хвост виляет собакой – у нас усиленно начинают писать о компаниях уже после роста их акций. Аудитория каналов пока до влияния уровня Reddit не добралась, хотя Telegram-сообщество очень старается это изменить (один кейс «Белуги» чего стоит).

День подошёл к концу, а значит, уже по классике, пришло время дайджеста:

📢 #FB Facebook настолько толерантен, что банит все упоминания Хохлов, даже если это фамилия тренера «Ротора». Теперь он требует 150 млн руб. компенсации. Все думали, что акции компании упали на 13% из-за возможных потерь в рекламном бизнесе, а тут вон в чём дело оказывается.

📱 «Мегафон» выходит из дивидендной спячки, продолжавшейся с 2018 года. Акционеры на внеочередном собрании утвердили выплату дививов из нераспределенной прибыли в размере 70 млрд руб. Вот это правильный подход – свалили с биржи и начали платить себе любимым.

💰 Мордашов стал лидером очередного рейтинга Forbes, получив самую большую прибыль среди миллиардеров России. Хотя картина печальная – общий доход десяти участников топа сократился почти на 30% (до $10,7 млрд).

🏗 Китайский застройщик Evergrande может избежать дефолта по облигациям. Он выплатит инвесторам Поднебесной купоны на сумму $35,9 млн. Но это капля в море, ибо задолженность составляет $310 млрд.

Логика: приходить с проверками в «Пятёрочку» и «Магнит», хотя несчастная свёкла стоила больше 100 руб. в «Ленте».

Удивительный оптимизм у Майкла Клави из Baring Vostok. Его обвинили в хищениях и довели дело до суда, а американский инвестор продолжает работать в России.

Может быть в СИЗО Калви вакцинировали «Спутником-V»?

#OZON #MVID

Поговорим о предустановке приложений на смартфоны (бессмысленной и беспощадной). Изначально это была очень спорная история. С натяжкой ещё можно понять, зачем проталкивали «Яндекс» и Mail.ru — борьба с Google и Safari от Apple, но вот каким боком туда ещё и ритейл вписали?

Нет, я, конечно, осознаю, что цель у всего этого действа в теории благая – например, у нас есть бедные и несчастные российские онлайн-ритейлеры, они притесняются злобными иностранными конкурентами. Так что давайте пропихнём какое-нибудь приложение на все смартфоны. Без разницы, что на Западе вообще-то платят за возможность предустановки.

У нас же просто разработали критерии отбора, и они (совершенно случайно) только на одну компанию заточены. Догадайтесь, про кого речь – про Wildberries, естественно. Как я и говорил, Бакальчук ради этого очень старается. Маркетплейс и так большую часть рынка под себя подмял (в 2020 платформа оказалась на первом месте по числу онлайн-продаж), а тут ещё такое преимущество.

Остальные компании из сферы e-commerce негодуют. Ozon такими темпами никогда не вылезет в плюс (убыток по EBITDA во втором квартале составил 9,13 млрд руб.). Про «Ситилинк», «М.Видео» или Lamoda вообще всё реже вспоминают, а тут потребителю сразу на блюдечке преподнесут другое приложение. Конкуренция помахала ручкой и вышла из чата.

Доля зарубежных компаний на рынке интернет-торговли в России составляет всего 14%, не нужно тут прикрываться продвижением отечественного продукта. По факту государство просто само поспособствует созданию монополии.

Почему во всём мире происходит бум дарксторов? За этот год мировые сервисы доставки, вроде Яндекс.Лавки, привлекли 3 миллиарда долларов инвестиций — в 8 раз больше, чем в 2020. Эксперты подсчитали, что каждый даркстор может зарабатывать от 3 до 5 миллионов евро в год. Эффективная прибыль составит 5-10% от продаж, когда у традиционных магазинов рентабельность составляет максимум 4%.

Хотите получать такую аналитику на ежедневной основе, да ещё одним из первых? Тогда подписывайтесь на канал «Что в коробке?». Он публикует важные новости из мира доставки и логистики, а ещё главные секреты маркетплейсов и агрегаторов, которые помогут улучшить любой бизнес.

#реклама

#MTSS #AMZN #WMT #WBA

Отечественный ритейл только недавно разобрался с тем, что за зверь такой e-commerce. А с тем, как это развивать ещё предстоит решить вопрос.

Один из вариантов – облачные сервисы. В МТС даже подсчитали, что в России спрос на них за восемь месяцев 2021 года вырос в 1,5 раза в денежном выражении по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Оно и понятно, облачные сервисы могут неплохо подсобить онлайн-ритейлерам:

📌 Во время праздников и распродаж они должны сделать так, чтобы всё не начало работать через одно место;

📌 Эффективность управления ИТ-ресурсами тоже возрастает;

📌 Повышается безопасность хранящихся данных.

Естественно, на западе про все эти плюшки тоже в курсе. Там облачные сервисы используют: Amazon, Walmart, Walgreens (сеть аптек), Bernhardt Furniture.

Только у них чуть дальше фантазия зашла. В основном с помощью таких сервисов в бизнес внедряют искусственный интеллект, предсказывают выбор покупателя или вообще организуют виртуальный выставочный зал.

Применений масса, научиться бы только органично их интегрировать, а не впихивать просто чтобы было.

#SBER #MAIL

Хороший директор по связям с инвесторами у Mail.ru и конкурсы у неё интересные.

Свой спич о возможном IPO «AliExpress Россия» она так загнула, что получился какой-то такой посыл – если звёзды сойдутся, земля не треснет и акционеров не переклинит, то что-то мы можем ждать уже в следующем году.

А если перевести на человеческий, то просто никто не исключает возможных размещений на бирже «AliExpress Россия» или совместных предприятий со «Сбером».

Это вам не Wildberries, тут никто в панику при упоминании IPO не впадает. В общем, ждём подробностей, но скорее всего её ответ значил: «ДА, мы проведём».

Хотя высока вероятность, что это будет неликвид на бирже, стоимость которого будет сильно коррелировать со стоимостью основного актива, то есть #BABA.

Можно выключать режим «ожидания», дайджест уже здесь:

💰 #MVID Очередной ритейлер взялся за развитие финтех-направления: «М.Видео» покупает 100% кредитной платформы «Директ Кредит» (сумма сделки может составить порядка 1,3 млрд руб.).

📃 Ant Group – 0, Правительство – 1. Техгигант сдался под натиском ЦБ Китая и всё-таки предоставил данные потребительского кредитования.

💸 #SBER Искусственный интеллект шарит за взыскания с должников больше, чем коллекторы. Он уже сэкономил «Сберу» более 2 млрд руб.

🤝 Правительство и металлурги наконец пришли к соглашению по поводу налогов на ближайшие 3 года. Ставка НДПИ по железной руде составит 4,8%, акциз по жидкой стали — 2,7%.

Загадка: у какой компании бумаги на бирже упали как будто только ради приличия, после того как её зампреда накрыли власти США за сокрытие активов на $93 млн?

Ответ – #NVTK «Новатэк».

Падения на 4% недостаточно даже для того, чтобы о покупке задуматься. Не в первый раз же накрывают крупного босса за уклонение от уплаты налогов. Акции на бирже отряхнутся от такой мелочи и пойдут дальше. Тем более, что в самой компании уверяют, что на их деятельность эта ситуация никак не повлияет (вы же видели цену на газ – она всё компенсирует).

Удивительно, что только в томатах. Эрдоган на днях покусился на скрепное – на Крым. Теперь вирусы будут находить и в пахлаве, и в турецких коврах. Ритейлерам уже можно начинать искать других поставщиков.

Правда турецкие томаты легко могут замаскироваться под бакинские. Новая буферная торговля санкционкой по заветам Белоруссии 2015-2020 годов.

Российский инвестор почти как Ангела Меркель сегодня, вот только уйти на пенсию у него никак не получится.

#BABA

Очень вольный перевод очередной безрадостной новости про Alibaba – компания устала, она уходит.

Зато смысл сохраняется. Правительство Китая усилило контроль за СМИ и техиндустрией (а то как же делать вбросы и вести пропаганду, когда медиа подконтрольны бизнесу), и Alibaba «решила» слить свою долю (5,01%) в телекоммуникационном гиганте Mango Excellent Media.

После всех событий это уже не так удивляет:

📌 Началось всё с крупнейшего штрафа ($2,78 млрд) из-за нарушений антимонопольного законодательства;

📌 КНР продолжило топить техногигантов, и инвесторы начали скидывать акции (Alibaba упала тогда на 5%);

📌 18 августа случился крупнейший обвал компании до котировок 2019 года;

📌 Из последнего – разделение платежного приложения Alipay.

В общем, акции Alibaba как теряли в цене, так и продолжают. И нужно понимать, что сейчас китайские компании – это падающий нож. Ловить его нужно осторожно.

Крипта может собирать свои вещички и валить из Китая, там ЦБ признал её вне закона.

Вот вам преступники, которых такая новость подкосила:
▫️Биткоин теряет более 3%;
️▫️Эфириум упал на 7,5%;
️▫️Лайткоин снизился на 5%;
▫️Binance Coin — на 7%;
️▫️Solana — на 8%;
▫️Dogecoin и Cardano потеряли по 7%.

Там вообще список всего того, что упало устрашающе выглядит. Даже если связь с криптой какая-то эфимерная всё равно падение: PayPal (-0,9%), Square (-1,9%), Tesla (-1%) и NVIDIA (-1,3%) и Marathon Digital (-6,3%).

Кстати, клуб «Ненавистники крипты» очень забавно выглядит, прямо Китая им в компанию и не хватало:

📍Алжир запретил использование криптовалюты в 2018 году;
📍В Колумбии финансовым учреждениям не разрешено проводить транзакции с биткоинами;
📍С 2014 года действует полный запрет на использование BTC в Боливии;
📍В Египте вообще транзакции с биткоинами классифируют как «харам».

Но нам ли не знать, что у того же биткоина способность восстанавливаться на уровне Кенни из «Южного парка» – он в каждой серии умирает, но потом все равно возвращается. Пока нет альтернативы и есть спрос, биткоин так и будет попадать в СМИ и радовать нас своими резкими взлетами и падениями.

@cbrstocks, @finpizdec и @moexwolf в плейлисте русского инвестора забыли про шансончик от дочки Транснефти #TRNFP

https://www.youtube.com/watch?v=iQDDb0K-d0A

Я не знаю, о чём там думал замминистра промышленности и торговли Евтухов, но его очередная инициатива не только не решит проблемы, но и создаст новые.

У ритейла и поставщиков выработанная схема сотрудничества – не просто так они через тендеры взаимодействуют (спрос и предложение иногда неожиданно меняются, а таким путём можно минимизировать риски).

Но государство у нас почему-то уже и на эту сторону лезет (хотя да, жадный ритейл же любую копеечку пытается у потребителя урвать). Но предложение заключать контракты напрямую без права выбора прозвучало.

И у господина Евтухова, наверное, не было времени подумать, какие проблемы на этом фоне появляются, а они определённо будут:

📌 Между производителями и сетями точно начнутся жаркие баталии по поводу условий соглашения. При прямой форме контракты договорится намного сложнее;

📌 Некоторым производителям просто невыгодно заключать долгосрочные контракты. Тогда, чтобы предприятие не закрылось, кому-то из сотрудников придётся заделаться Вангой и начать предсказывать все риски.

Но судя по тому, что Минпромторг по этой ситуации никаких официальных комментариев не даёт, будем надеяться, что эта инициатива никуда дальше не пойдёт. Активность государства на этом поприще напрягает, так как любые изменения в хрупкой системе «ритейлер-поставщик» может ударить по конкуренции и выручке компаний.

Кстати, Евтухов отвечает и за металлургов, которых прессуют. Кого следующим зарегулируют, лес и Segezha Group?