Жёсткие дискаунтеры относительно недавно вошли в нашу жизнь, но быстро смогли переквалифицироваться из тёмной лошадки в одно из самых перспективных направлений отрасли.

📌 Громкое доказательство – «Светофор». В 2020 году он один умудрился получить такую ​​же долю выручки, как и весь рынок e-grocery. Плюс компания смогла практически удвоить свою долю на рынке – с 0,7% до 1,3%.

📌 #OKEY Детище «О'кей» – жёсткий дискаунтер «Да!» пусть и не хватает звёзд с неба, но зато в первом полугодии этого года обеспечил около 20% выручки всей группы.

📌 #FIVE #MGNT «Магнит» и X5 тоже заинтересованы в развитии такого формата. Хотя, по мнению многих экспертов, «Моя цена» и «Чижик» пока больше напоминают собственные магазины шаговой доступности ритейлеров, но перспектив для их развития хоть отбавляй.

Доля рынка жёстких дискаунтеров в России составляет 3% — это ровно в три раза больше сегмента онлайн-доставки продуктов. И такой формат магазинов продолжит развиваться. За рубежом он уже успел крайне неплохо выстрелить, а до России эта тенденция только-только докатилась.

#BABA

У кого как, а у меня всё меньше слов для описания плачевности состояния Alibaba после кошмаринга со стороны правительства Китая.

Очень уж затянулась эта история, и сегодняшние новости – доказательство, что закончится она не скоро. Власти в этот раз намереваются разделить платёжное приложение Alipay, принадлежащее дочке Alibaba (Ant Group), и создать отдельное.

Значительные доли в предприятии, которому Alipay передаст пользовательские данные, естественно, получат госкомпании.

Какой из всего этого вывод? Хорошо, что я успел скинуть часть акций Alibaba по $180, а то сейчас ситуация не в пользу инвесторов явно. Но следить за бумагой я не перестану, не в первый раз она такие потрясения переживает.

Дайджест уже на сцене, не хватает только зрителей:

🖋 Wildberries собирает союзников на войну с иностранными платёжными системами. Компания предлагает ритейлерам присоединиться к её «ценовой политике».

📉 #MRNA #PFE #NVAX Акции производителей вакцин в США (Moderna, Pfizer и Novavax) пошли вниз. Инвесторов не особо обрадовали новости о том, что бустерные вакцины широко применять не собираются, а все усилия будут направлены на первичную вакцинацию.

📢 Цифровой рубль уже к 2030 году может стать третьей формой денег. У всех, кто ещё не понял для чего он нужен, будет время разобраться.

🗂 В Китае многовато расплодилось производителей электрокаров. В правительстве предложили им начать объединяться. Чтобы взять Tesla мало одного количества, нужно ещё и качество.

💰 #AH Цены на алюминий достигли максимума за последние 13 лет ($3 тыс за тонну). Инвесторы всё опасаются сокращения поставок, их спокойствие сильно подорвал военный переворот в Гвинее.

#FIXP

День только начался, а Marathon уже скидывает весь свой пакет в Fix Price.

Ещё и через Samonico Holdings путём ускоренного букбилдинга (реализуется 3% компании – 25,36 млн GDR).

Инсайдерская продажа – плохая новость, видимо, нет уверенности в «счастливом» будущем бумаг на бирже. Короче, так себе звоночек, если учитывать, что Fix Price сейчас сильно ниже цены размещения. Так что на этом фоне его акции открылись в Лондоне гэпом вниз на 3%.

Я вчера в дайджесте упоминал про то, что Wildberries пытается вербовать ритейлеров на свою сторону в борьбе с иностранными платёжными системами, но справедливо будет отметить и то, как в отрасли реагируют на подобные предложения.

Хоть Wildberries в своих сообщениях и распыляется насчёт того, что к его опыту интерес со стороны компаний просто немеренный, по факту только в «220Вольт» выразили готовность реализовать подобную модель.

Потому что крупняк ритейла вроде X5, «Магнита», «Ленты» или «O'KEY» торгуется на бирже (в отличие от Wildberries, который даже от IPO открещивается). Они заботятся о своих акциях и значит прежде чем что-то сделать – будут думать об инвесторах. Им явно не понравится, когда Visa свой гнев направит на компании, в которые они вложились. Плюс любой подобный скандал – это удар по котировкам.

Комиссии по картам платёжная система уже подняла, что мешает Visa и дальше закручивать гайки для сектора, если Wildberries обретёт серьёзную поддержку? Вот именно, что ничего. А выручка ритейлеров в итоге может пострадать — еще один потенциальный минус к стоимости акций, так что серьёзных разговоров в офисах наших ТОПов не ведется.

Но Wildberries в этой истории ничего не теряет и продолжает радостно сообщать об увеличении доли российских платежных систем в обороте платформы, которая за неполный месяц выросла с 24% до 50%. Сомневаюсь, что эту борьбу поддержат другие, а значит скоро это противостояние локализуется.

#WMT

Самый дельный совет начинающему инвестору – всегда перепроверяй полученную информацию.

А то потом оказывается, что никакой Walmart не собирался принимать оплату лайткоинами, но СМИ уже успели растрезвонить об этом.

Какие у этого всего последствия? Акции Walmart особо не пострадали – компания просто заявила, что все сообщения о сотрудничестве ложные. А вот лайткоин неслабо подкинуло на бирже (+20%) и с такой же силой швырнуло обратно.

И если бы это был единичный случай, но таких примеров пруд пруди:

📌 #MGNT Prime, например, умудрился «Магниты» перепутать. В итоге у ни в чём не повинного ритейлера дневного роста акций как не бывало (-2,5%);

📌 #BB #005930 Акции BlackBerry как-то 16% потеряли из-за ложных сообщений о переговорах с Samsung по поглощению компании;

📌 #005380 #000270 Hyundai и Kia тоже пришлось сначала опровергнуть новости о сотрудничестве с Apple, а потом смотреть, как их акции падают на 6,21% и 15% соответственно.

Поэтому не спешите бежать за акциям после хороших новостей, не факт, что они вообще достоверные.

Всем стоять, дайджест в здании:

🚀 Безос и Брэнсон вроде бы уже наигрались в покорителей космоса, теперь очередь соучредителя Apple Стива Возняка, который запускает собственную космическую компанию Privateer Space.

📈 #GAZP #NVTK Акции «Газпрома» сегодня выросли на 1,89% (339 руб.) и вернулись на уровень 2008 года, а бумаги НОВАТЭКа торговались по 2 015 руб., достигнув исторического максимума.

📢 #SBER Трепещите, неприбыльные активы экосистемы «Сбера», не оправдаете ожиданий, Греф вас и продать может. Но так-то ни для кого не секрет, что от балласта принято избавляться.

🌎 Инвесторы с Reddit всё никак не уйдут на покой, в этот раз благодаря им акции производителей урана взлетели более чем на 25%.

Сентябрь горит, гости казино плачут. У китайцев планомерно последние радости жизни отбирают: онлайн-игры уже нежелательны, теперь вот про игорный бизнес вспомнили.

Акции операторов казино в Макао, одной из столиц игорной индустрии, потеряли за утро среды около $14 млрд в стоимости. А всё из-за страха инвесторов перед возможным ужесточением правил в этой отрасли.

Сначала для игорного бизнеса устроят встряску, заставив заново получить все лицензии, а потом официальные лица спокойненько будут контролировать крупнейшие компании из мира азартных игр.

Совсем не тонкий намёк на то, что пора встать на путь истинный и оставить «греховные акции». С этим правительство разберётся, а народу остаётся только работа, только хардкор.

#ROSN #GAZP #LKOH #NVTK #TATN

Самое время поздравить акции «Роснефти» с достижением исторического максимума. И заодно порадоваться за «Лукойл» который, как обычно, повторяет динамику цен на нефть.

Но на фоне «Новатэка» и «Газпрома» всё это меркнет. Последний вообще сначала долго и упорно шёл к отметке в 300 руб. за акцию, а потом беспрепятственно побежал вверх. Оно и понятно, цены на газ какой раз уже рекорд бьют.

Ну и тут внизу графика «Татнефть» завалялась, просто, чтобы вы увидели, что с компанией убогая дивполитика делает, и лишний раз её акционеров пожалели.

#V #MA

Visa и Mastercard либо сами себе контрольный в голову пытаются сделать, либо какие-то странные у них представления о способах привлечения клиентов. Ввод комиссии на использование банками сервиса 3D Secure плюсов в карму не добавит.

Неужто их так после конфликта с Wildberries понесло? Хотя в интернет-магазине такому раскладу только рады будут, аргументов для привлечения союзников прибавилось.

Шучу, эти платежные системы являются мировыми гегемонами везде, кроме Китая. Сейчас ситуация меняется — в Европе создают PEPSI (да, так думали европейцы назвать свою систему), да и у нас появился «Мир». Вот они и начинают выкачивать по-максимуму, пока есть возможность.

День подходит к концу, дайджесту самое время выйти из тени:

📢 Wildberries идёт по стопам Amazon: проблемы с сотрудниками и жалобы на условия труда вошли в чат. Работники запустили петицию, где утверждают, что из-за новой системы мотивации оплаты они потеряли около 10 тыс руб.

📉 #CMCSA Ничего не предвещало беды, но финансового директора Comcast пробило на поболтать – он взял и выдал не самый лучший прогноз на третий квартал. В итоге компания подешевела на $20 млрд (акции упали на 7%).

🖋 ЦБ всё ещё ищет способы отвадить народ от крипты. Теперь он дал команду участникам российской банковской системы начать тормозить платежи в адрес криптобирж.

🗂 Металлурги и производители удобрений – неожиданный тандем, заслуживающий вашего внимания. Не очень им хочется платить больше по налогу на добычу полезных ископаемых, так что они предлагают хотя бы повысить налог на прибыль. Пусть тот, кто больше зарабатывает, отдувается за всех.

Покупай на минимуме – продавай на хаях, так вроде учат на всяких вебинарах. В случае с Fix Price сейчас не та ситуация.

Видимо, их CEO подписан на мой канал и делал покупку по старому плану (580-600 руб.), правда поезд ушел — часть прибыли зафиксировал, а сейчас не лучшее время для покупок.

#DIDI

Didi превратилась из компании, которая регулярно вызывала зависть у конкурентов, в какое-то подобие лоскутного одеяла, где каждый пытается урвать кусочек.

Влияние и так ослабло после стычки с правительством из-за выхода компании на IPO в Нью-Йорке, а запрет на регистрацию новых клиентов вообще практически добил. Теперь число ежедневных пользователей компании упало на 30%, их среднее количество в августе сократилось до 10,9 млн с 15,6 млн в июне.

А ведь ещё недавно Didi заставила вздрогнуть всех российских агрегаторов такси, ворвавшись на рынок со смехотворно низкими ценами. Особенно близко к сердцу появление конкурента восприняли в регионах, там даже иск в ФАС подавали. Но тогда для Didi никаких серьёзных последствий не было.

Зато сейчас ситуация плачевная – акции упали более чем на 40% с момента IPO. Но компания всё ещё остаётся крупнейшим игроком на рынке Китая. Если удастся устранить все нарушения и вернуть отношения с правительством хотя бы в нейтральное русло, то есть шанс выровнять ситуацию. А то, по слухам, их уже чуть ли не национализировали. Информация, конечно, не подтвердилась, но шум подняли.

#MGNT

Плохие новости для компании – это не всегда плохие новости для её акций. Парадоксально, но факт. Если бы было иначе, то Amazon тогда уже давно валялся на дне из-за постоянных жалоб сотрудников на условия труда. Но его прибыль растёт, а остальное уже не так важно.

Вот и сообщения о смерти двух человек из-за дезинфекции в магазине «Магнит», проведённой с грубыми нарушениями, потрясли многих, но только не котировки компании. Они как раз с того момента выросли.

Почему так вышло? Не самое приятное обстоятельство, но человеческий фактор мог сработать в любом магазине и от таких фатальных ошибок никто не застрахован.

А циничных инвесторов по большей части волнуют другие вещи, чья-то смерть их, наоборот, может лишь раззадорить.

Минута молчания по китайским компаниям – впервые с 2017 года их не оказалось в топ-10 самых дорогих.

Но было бы странно попади они туда с таким-то списочком подстав от китайского правительства:

📌 #DIDI Didi после спора с регуляторами по поводу своего IPО только и успевает отбиваться от налетевших, как коршуны, конкурентов;

📌 #700 У Tencent отобрали игроков в возрасте до 16 лет (они теперь только учатся и максимум 2 часа за играми в выходные проводят);

📌 #BABA Alibaba всё никак от ошибок Джека Ма отмыться не может, её прессуют вообще по любому поводу;

📌 Даже онлайн-сервис доставки Meituan под раздачу попал, на него накинулись с антимонопольным расследованием.

Какие уж тут топы рейтингов? Tencent оттуда вылетела сегодня, а ещё раньше – Alibaba. Сейчас компании Поднебесной скорее думают только о том, как уже наконец избавиться от навязчивого внимания правительства или хотя бы не дать повод для новых нападок.

Кто о чём, а я о дайджесте:

📉 Так себе из металлургов переговорщики, не получилось у них договориться о более выгодных условиях, и их акции полетели вниз. Ибо Минфин всё-таки планирует повысить ставку налога на добычу полезных ископаемых до 6%.

👨‍💻 Будни китайских финансовых блогеров теперь буду выглядеть так: проснулся, написал пост с прогнозом, не совпадающим с мнением властей, отправился под арест. А если хочется последний пункт исключить, то придётся своё мнение подальше засунуть.

📖 #SBER #AFKS Сошлись две стихии: «Сбер» и АФК «Система», образовали они совместное предприятие «Новый инвестиционный холдинг», и купило оно в итоге «Ниармедик» (производителя препарата «Кагоцел») вместе со всеми его долгами всего за 1 рубль.

💵 Доллар не пройдёт, по крайней мере, первый зампред Центробанка РФ Сергей Швецов идею с разрешением физическим лицам вносить валюту в паевые инвестиционные фонды не поддержал.

Нежданно-негаданно оказалось, что у Монголии есть фондовый рынок. И (только не подавитесь кумысом) он стал самым доходным в мире в 2021 году. Индекс MSE Top 20, который включает акции 20 крупнейших компаний страны (кто бы знал, что вообще их там столько наберётся), взял и вырос с января почти на 130%.

Какие там Apple и Amazon, когда тут акции Apu Company (производитель водки, пива, молочных и других напитков) выросли на 130%, а бумаги Ulsiin Ikh Delguur, которая управляет торговым центром в столице Улан-Батор, прибавили 266%.

По коням, отправляемся знакомиться с может и маленьким, но зато гордым фондовым рынком Монголии. Как видите, расти ему есть куда. Оглянуться не успеете, как второе нашествие монголов на мировые биржи случится, потом ещё и фиг избавишься от них.

Блудный Under Armour (четвёртый в мире американский продавец спортивных товаров) возвращается в Россию.

В первый раз дела не пошли из-за проблем с местным партнёром, теперь поди научились выбирать с кем работать и решили попробовать снова, раз спрос на спортивные товары растёт (на Ozon, например, продажи спортивной одежды и обуви в первом полугодии в штуках выросли в 2,2 раза).

Трепещи, «Спортмастер», вот так клиентуру и уводят. Вроде отрасль на пике, а кому-то не живётся спокойно и хочется начать ворошить улей. Зато потребитель выигрывает, в разгар борьбы ему обычно куча плюшек перепадает в виде скидок и бонусов, а особо ответственные ещё и качество товаров начинают повышать, чтобы конкурировать с новым игроком.

Прошли всё же времена, когда бренды бежали из России (то бизнес не шёл, то политика вмешивалась). Недавно Grundig вернулся с планами занять 5% российского рынка бытовой техники, теперь Under Armour. Как говорится, один раз – случайность, а два уже тянет на тренд.

#SBER #VTBR

Банки, по словам Набиуллиной, в этом году получат рекордную прибыль.

После этого их акционеры, наверное, непроизвольно услышали звук падающих монет. Минфин, вообще, предложил повысить минимальный уровень выплаты дивидендов для госбанков — с 50% до 75%, нельзя же грести деньги лопатой и не делиться с бюджетом. Но «Сбер» и «ВТБ» точно хорошие дивы заплатят и заодно на бирже вырастут, пока все будут этих выплат ждать.

Вы побежали закупаться их акциями? Вернитесь и заварите себе чай для успокоения – вы уже опоздали. Они сейчас близки к годовому максимуму. Если у вас есть уверенность, что они и дальше расти будут, но нет плана, что делать, когда роста не будет, то лучше не дёргайтесь.

У меня вот, к сожалению, «Сбера» в портфеле нет – не успел купить. Но его прозрачная дивполитика определённо привлекает.

Зато есть ВТБ и там такие качели с дивами, что над инвестицией в долгую я не задумываюсь.