#700 #NTES

Детишки в Китае больше не смогут играть в видеоигры в будние дни, да и по выходным не удастся провести за этим занятием больше часа в день.

Но вообще-то на игроков в возрасте до 16 лет приходится всего лишь 2,6% от общих расходов пользователей. Так что падения производителей видеоигр на бирже не наблюдается – акции Tencent и NetEase выросли на 3,5% и 2,5% соответственно.

Тем более, что корпорации всё равно могут не переживать. Заключённые в китайских тюрьмах отобьют все потери, ведь их никто во времени игры не ограничивает. Поэтому их стабильно заставляют добывать золото в том же WOW и заносить деньжат в копилку Blizzard Activision.

#YNDX #UBER

«Яндексу» надоело делиться, так что он выкупает у Uber доли в «Яндекс.Еде/Лавке/Доставке» и в бизнесе беспилотных авто и роверов:

📌 Совместно продолжат развивать только то, в чём Uber разбирается – сервисы заказа такси, каршеринга и аренды самокатов.

📌 При этом «Яндекс» увеличивает долю в «Яндекс.Такси» до 71% и в течение двух лет сможет приобрести оставшуюся часть за $1,8–2 млрд.

📌 Сделка будет закрыта до конца года, её общая сумма составит $1 млрд.

Короче, не работает в последнее время схема совместного управления. Розовые очки давно сняты, всем хочется либо денег, либо контроля. «Яндекс», например, хочет ускорить темпы развития бизнеса на рынке e-commerce и фудтеха за счёт более тесной интеграции сервисов и, конечно же, упрощения управленческих процессов.

Бумаги компании на новость мало отреагировали (+1,14%). Сейчас они близки к максимуму, так что для покупок не самое подходящее время.

Продолжение сериала «Бакальчук против зарубежных платежных систем».

В предыдущих сериях: Wildberries предложил покупателям экономить на комиссиях 2%, оплачивая покупки с помощью отечественных платежных систем. Visa и Mastercard в ответ на это принялись бомбить банки гневными письмами.

Но Wildberries своих без поддержки не оставит. Так что в компании любезно проконсультировали банки по всем вопросам и помогли составить грамотный ответ. Он по существу посылает международные платёжные системы на три буквы, а по факту в очень корректной форме сообщает, что никаких нарушений не наблюдается.

Компания дополнительные комиссии не вводила, а только предоставила скидки. Там просто переживали за то, что россияне и отечественный бизнес вынуждены переплачивать из-за высоких тарифов. Теперь справедливость восстановлена, а заодно объёмы платежей по карте МИР на платформе выросли на 62%.

Мне кажется, или эта авантюра Wildberries сделает для популяризации МИРа больше, чем всякие PR-акции самой национальной платежной системы за 6 лет?

#NKE

Новость, от которой захочется похватать чемоданы и срочно начать штудировать сайты с вакансиями.

В Nike решили, что выгорание на работе ещё никому пользу не приносило и отправили сотрудников головных офисов в недельные отпуска. Работники компании это точно заслужили – продажи стабильно растут, ещё и акции за год на 20% поднялись. В Bumble и LinkedIn, кстати, тоже посчитали, что зомби на рабочих местах им не нужны, и неделька отпуска трудящимся не помешает.

Зато в наших компаниях про эмоциональное выгорание не слышали. Там работа как кипела, так и продолжает — и в головных офисах, и в супермаркетах. Некоторые по две смены в день отрабатывают.

Цена на газ в Европе вновь побила рекорд (больше $620 за тысячу кубов), а я собрал дайджест:

📈 #ZM Прибыль Zoom во втором квартале 2021 года выросла до $317 млн по сравнению с $186 млн годом ранее, а выручка — с $663,5 млн до $1 млрд (+54%).

📄 #OKEY «О'кей» отчитался за первое полугодие: выручка увеличилась на 4,2%, до 88,66 млрд руб., валовая прибыль составила 19,49 млрд руб. (+2,6%), EBITDA достигла 6,58 млрд руб. Стагнируют ребята.

🖼 Уже даже Эрмитаж высокое искусство начал монетизировать. Музей собирается продавать цифровые произведения из лимитированной коллекции, созданной с использованием технологии NFT.

🚚 #KMAZ «КАМАЗ» опубликовал удачную отчётность за первое полугодие (прибыль составила 3,97 млрд руб. по сравнению с 32 млн годом ранее, выручка увеличилась до 119 млрд). Так что все последние новости про него позволили акциям за три дня взлететь в цене на 76%, обновив максимум с лета 2008 года.

#BABA

В @Retailer_Swift_Bot спрашивают, где я веду свой портфель. Для всех интересующихся ответ один – BlackTerminal.ru.

И раз уж заговорили о портфеле, то, думаю, будет не лишним сообщить, что акции Alibaba с последней покупки ($160) отрасли уже почти на 7% ($171-171,5). В связи с этим, как и рассказывал ранее, я собираюсь зафиксировать часть в районе $180 (+12,5).

#SBER #FIVE

И опять на повестке судьба онлайн-бизнесов X5 (включает «Vprok.ru Перекресток», «ОКОЛО» и сервисы экспресс-доставки).

Эксперты и тг-каналы обсуждают различные варианты: как же это будет? Тут и «Ъ» с утра пораньше радует нас слухами о том, что «Сбер» рассматривает возможность инвестирования в сервисы X5.

И я очень даже охотно верю, что для «Сбера» это была бы выгодная сделка. Но они на рынке явно не одни такие. Заинтересованных в предложении довольно много — от «AliExpress Россия» до АФК «Система» и всяких ВТБ.

Всё упирается именно в планы X5. А там пока тянут с финальным сценарием развития событий, хотя возможно в таком вопросе действительно лучше не спешить. Но каким бы не было решение IPO, о котором изначально говорили, становится все ближе.

Если оно пройдет в партнерстве с кем-то в роде «Сбера», то и заявку на «крупнейшее» можно будет подавать. Так сам X5 на бирже может рвануть вверх, а Сбер наконец-то закрепится на уровне 300+ за акцию.

#VTBR

Что такое фальстарт? Это когда ни разу не проплаченный рейтинг лучших российских банков для миллионеров по версии Forbes вышел только сегодня, а ВТБ ещё 26 августа разместил новость о том, что они второй год подряд в лидерах.

Совпадение? Нет конечно, просто в ВТБ начали видеть будущее и нам не сказали. Но что-то мне подсказывает, что настоящая причина гораздо скучнее.

Видимо, пиарщики настолько обрадовались предварительно присланной версии, что под бухлишко решили запустить волну публикаций еще до рейтинга. Даже размещалово в некоторых финканалах в Telegram организовали.

#AMZN

Clubhouse уже успел стать мегапопулярным, достать всех и кануть в Лету. А Amazon всё продолжает вкладываться в создание сервиса для трансляции аудио-контента. Как будто на просторах интернета нет миллиона похожих приложений.

Тут у истоков ещё стоит «новаторская» идея – трансляция концертов в прямом эфире. За время пандемии народ же истосковался по живому звуку. Правда корона бушует всё меньше, а кому нужно слушать живой звук через приложение, если можно посетить концерт?

Но в компании, похоже, верят в эту идею и возможно даже используют её в качестве дополнительной функции для своего голосового ассистента Alexa и фирменных умных колонок.

Председатель комиссии по ценным бумагам и биржам США Гари Генслер очень хочет приобщиться к крипте, но как-то не особо понимает с какой стороны подступиться.

Пока всё, что у него получается – это призывать платформы для торговли криптовалютой работать в рамках нормативной базы. Мол, эти глупцы сами себя погубят. Да только всем, кроме господина председателя, очевидно, что крипта без нынешней свободы будет уже совсем не та и потеряет львиную долю интереса к себе.

Кому нужен биткоин, если владельца можно отследить и персонализировать. А на бирже уже нельзя будет пампить объёмом, ибо тут же за дверью раздастся звонок и серьёзные дяди попросят отчитаться за все действия.

К тому же разговоры о контроле/ограничении/запрете крипты (нужное подчеркнуть) не умолкают ни на миг. У неё же огромная капитализация ($2 трлн), значит нужно регулировать. Но как это сделать, пока никому не ясно.

Генслер сам не определился и попросил Конгресс придумать что-то. А то непонятно даже какой финансовый орган должен отвечать за контроль платформ по торговле криптовалютой.

Вот и пришло время праздничного дайджеста, день знаний как-никак:

🚀 #MVID В «М.Видео» решили, что лучше всего их сервис экспресс-доставки будет видно из космоса. Так что компания пульнула рюкзак, набитый беспроводными зарядками, в стратосферу (не переживайте, технику вернули на Землю).

📋 Вот и настал тот день, когда «неквалы» прежде чем браться за инвестирование в сложные финансовые инструменты могут пройти тестирование. Ответить нужно всего-то на 7 вопросов и по факту на оценку повлияют только 4 из них.

💰#MGNT «Магнит» доплатит за «Дикси». В первую очередь пришлось так поступить из-за изменений в чистом долге и оборотном капитале. Совет директоров одобрил поднятие цены сделки с 87,6 млрд руб. до 97 млрд руб.

🚗 #1810 #TSLA У Tesla прибавилось конкурентов. Xiaomi официально зарегистрировали бизнес по производству электрокаров (уставной капитал составит 10 млрд юаней).

#SBER #YNDX

Политика и выборы – парочка, которая вечно идёт рука об руку. В этот раз интересный результат их союза получился. Дмитрия Потапенко (кандидат от «Российской партии свободы и справедливости») сняли с выборов в Госдуму за акции «Яндекса» и «Сбера».

Логика оказывается проста, как три копейки. Если первичный листинг у компании был за рубежом, то появляются проблемы:

📌 Акции «Сбера» торгуются на Лондонской бирже в виде GDR;

📌ADR «Яндекса» торгуются на NASDAQ.

А это всё значит, что не видать Потапенко депутатского кресла. И теперь всем госслужащим и депутатам стоит прошерстить свои портфели и проверить не завалялись ли там где-нибудь «незаконные» ADR «Яндекса», GDR «Сбера» или еще кого.

#BABA

Акции Alibaba дошли до тейка ($180) на СПБ Бирже. Как и собирался, зафиксирую часть прибыли.

Рассказывал ранее, что всегда стараюсь продавать половину акций компании на 10-15% прибыли – так и деньги свободные появляются, и шанс уйти в минус меньше.

#образовач

В @Retailer_Swift_Bot всплыла любимая тема большинства инвесторов – дивы. Сегодня обсудим, чем полезен федеральный бюджет для прогноза дивидендов госкомпаний.

С 1 июля начал действовать единый подход к дивидендной политике государственных компаний. Теперь они должны будут направлять на выплаты не менее 50% скорректированной чистой прибыли. Раньше размер выплат чаще всего определялся исходя из нескорректированной прибыли – то есть при расчёте учитывались статьи «не обеспеченные» деньгами.

В первую очередь, так поступили для того, чтобы сделать более прогнозируемыми поступления в казну и повысить прозрачность дивидендной политики. Что и для инвесторов безусловный плюс.

Осталось только убедиться, что госкомпании будут придерживаться нового распоряжения правительства РФ (да, ВТБ?), а не искать лазейки в законе и пытаться договориться с государством в индивидуальном порядке.

В целом, можно открыть федеральный закон о бюджете и сделать более точную оценку, так как в него закладываются цифры дивидендов, которые государство планирует получить от компаний. Эти данные можно соотнести с показателями предыдущего года и выявить, какой сектор выстрелит сильнее, или посчитать, сколько денег должен заплатить тот же «Сбер».

Глава Binance после долгих отнекиваний всё же сообщил о выходе американского филиала (Binance US) на IPO в течение трёх лет.

И это сильно даже для такой довольно крупной криптовалютной биржи. Ибо всех, кто работает в этой области, стабильно кошмарят всевозможные регуляторы.

В последнее время вокруг Binance так и крутились скандалы:

📌 Расследования в Таиланде и Сингапуре;

📌 Закрытие доступа к некоторым продуктам в Южной Корее и Малайзии;

📌 Прекращение торговли криптовалютными деривативами на территории Европы.

Все эти пункты говорят об одном – участие в таком IPO определённо будет очень рискованной авантюрой. Хотя риск и крипта уже почти синонимы.

С самого начала у меня была какая-то тактика и я её придерживался, вот так и появился дайджест:

💼 #VTBR ВТБ работает над созданием новых технологий и сервисов, а это значит, что товарные знаки под них нужно забить уже сейчас. Поэтому компания подала заявку на регистрацию «ВТБ Ассистента», «ВТБ Транспорта» и других. Очень уж хочется хоть немного походить на «Сбер» или «Тинькофф» с их экосистемами.

📢 В Китае, видимо, принято идти строить свою песочницу, если правила игры в другой не устраивают. Не даром же в стране собрались создать новую фондовую биржу в Пекине, как раз после скандалов с выходом на IPO компаний Поднебесной.

🔍 Вполне ожидаемо, что за криптой начинают следить всё плотнее. Правительство США уже заявило о своём намерении в ближайшее время огласить правила налогообложения сделок с криптовалютой.

💸 #SBER Теперь иностранцы могут обратиться в «Сбер» для возврата налога с купленных в России товаров. Банк стал оператором системы Tax Free.

Однозначно лонг

ЦБ о будущем думает, пожалуй, чаще, чем любой из нас. И сценарии у него выходят один лучше другого:

📌 Базовый сценарий – предполагает поступательный рост (возвращение с ковидных кризисных показателей к нормальному увеличению ВВП) мировой и российской экономики;

📌 Пандемия из-за новых штаммов начнёт бушевать с новой силой. На этом фоне ЦБ ожидает, что темпы прироста ВВП в 2022 году будут близки к нулевым;

📌 Глобальная инфляция – предполагает более активный рост мировой экономики, который окажет дополнительную поддержку ВВП России. Но этот рост будет сопровождаться повышением инфляционного давления и вызовет ускоренное сворачивание стимулов в крупнейших странах;

📌 Наступление в 2023 году глобального финансового кризиса, сопоставимого по масштабам с кризисом 2008–2009 годов.

По последнему сценарию замедление экономической активности на фоне кризиса приведёт к падению спроса и снижению цены на нефть Urals почти вдвое (с $75 в 2022 году до $40 за баррель в 2023). И после этого проблемы посыпятся со всех сторон.

И такое развитие событий большинству в кошмарах снится, но это в основном от того, что все понимают – рано или поздно кризис всё же бахнет. И ЦБ в этом случае остаётся только ставку повышать (по такому сценарию в 2023 году она составит 8,3-9,3%).

#ETLN #OZON

Новый Чип и Дейл от мира ритейла и недвижимости – группа «Эталон» и Ozon. Вы не ждали, а они взяли и заколлабились.

Странноватое сочетание, но вроде рабочее. Оzon предоставляет площадку, а «Эталон» размещает там свои квартиры. Получается, что для застройщика дополнительная реклама, а для Ozon новые клиенты и заодно постаматы в новостройках.

#JD #AVTI

JD.com, особо не напрягаясь, отказались от продажи на своей платформе 87 игр (в чёрный список попала даже Call of Duty от Activision Blizzard).

Причина такого решения, конечно, не в том, что какой-то руководитель вдруг невзлюбил все эти игры (хотя кто их знает). Просто в Китае всё, что не утверждено правительством, как правило, приобретает статус нежелательного. А лишний раз злить регуляторов никому не хочется.

Тем более, что JD.com с этого вряд ли какие-то потери понесёт — в Китае любят корейские гриндилки, а не шутеры про разборки европейцев с европейцами. Нам только и остаётся, что наблюдать за акциями компании после их взлёта.

А вот у Activision Blizzard в этой ситуации положение реально незавидное – потеря части китайского рынка бесследно точно не пройдёт. Неудачное вышло время для покупки их акций. Пока продолжу держать, но возможно придётся и в ноль закрыть.