#OZON

Ozon опубликовал финансовые результаты за второй квартал 2021 года.

В основном всё неплохо:

🔺️Оборот увеличился почти в два раза, до 89 млрд руб.;

🔺️Валовая прибыль составила 11,76 млрд руб. (+53% год к году);

🔺️Количество заказов возросло до 40,9 млн (+180%);

🔺️Число активных покупателей достигло 18,4 млн, что на 80% больше, чем в аналогичном периоде годом ранее.

Но вот он – один пункт, который всё портит:

🔻Убыток по EBITDA вырос за год в 5 раз, до 9,13 млрд руб.

Так что компания хоть и продолжает сидеть в убытке, но темпы наращивать не прекращает. Вопрос только какой ценой. В этот раз за все хорошие показатели как будто заплатили больше, чем нужно. И теперь уверенность в том, что Ozon в ближайшее время начнёт приносить прибыль, стала совсем призрачной.

Но я продолжаю держать акции компании, которые, как и писал в #образовач, брал по 3800 руб.

Выборы в Госдуму не за горами. Так что давайте посмотрим во что нынче единоросы инвестируют (общий портфель в российских компаниях составляет примерно 2,77 млрд руб.).

📌 32% средств будущих депутатов приходится на бумаги металлургов:
▫️#MAGN «Магнитогорский металлургический комбинат»
▫️#CHMF «Северсталь»;
▫️#GMKN «Норильский никель».

📌 Почти треть (29%) приходится на акции «Газпрома», что в принципе предсказуемо. Кстати, совокупно кандидатам принадлежит 0,011% корпорации (более 2,7 млн акций).

📌 Третье место делят два сектора (14% и 15% соответственно) — нефтяной и телекоммуникационный. Правда последний представлен только МТС. И фактически весь «вес» компании в портфеле в основном обеспечил один кандидат — Андрей Горохов. Он владеет 1,3 млн акций оператора связи.

📌 Нашлась даже парочка человек, которые иностранными акциями владеют. Что вообще-то не по правилам. Но раз так вышло, то посмотрим, что там у них есть:
▫️#MSFT️ Microsoft;
▫️#NFLX Netflix;
▫️#AAPL Apple;
▫️#BABA Alibaba Group;
▫️#ALKT Финтех-платформа Alkami Technology;
▫️#CPNG Южнокорейская Coupang;
▫️#BK Bank of New York;
▫️#SPCE Virgin Galactic Галя серьёзно? Карл?

Ну, короче, у кандидатов от «Единой России» губа не дура. Все самое стабильное и хайповое забирают, а не всякие «Сибирские гостинцы». Но чего ещё ждать от самой многочисленной партии в стране.

Вторник уже пакует чемоданы, так что я подготовил дайджест:

🥃 Я всегда говорил, что на бирже нужно играть только на трезвую. И вот вам исследование из США, подтверждающее мои слова – около 30% инвесторов в США торговали пьяными, столько же плакали из-за неудачных инвестиций.

📢 #V Visa начала расследование из-за комиссии Wildberries при оплате товаров через иностранные системы. А то чего это платформа объявила о снижении цен на товары только при оплате с помощью «Мир», СБП и SberPay.

🖋 #GOOGL Google второй день подряд в дайджесте и всё со штрафами. В общей сложности суд в Москве за день выписал компании 5 штрафов на 14 млн руб.

📄 Китайские регуляторы продолжают закручивать гайки в отношении IT-сектора. По новым правилам интернет-платформам будет запрещено перенаправлять пользователя с других сайтов на собственную платформу, а также как-либо влиять его на выбор.

💰#TCSG Рыночная стоимость основанной Олегом Тиньковым TCS Group впервые превысила $20 млрд. В феврале миллиардер заявлял о планах Тинькофф Банк

Новая «народная мудрость»: не забудь пригнуться, когда слышишь про рост цен, по-любому стрелять начнут. И там уж совсем не важно в кого попадёт.

На этот раз опять к логистике вернулись. Поставщики заявили о росте цен на перевозки продуктов питания до 160% – транспорта мало, так ещё и его обслуживание недёшево обходится. Так что на сегодня у нас полный набор виновных в росте цен на продукты – от производителей до поставщиков.

Но мы не в школьном дворе после уроков, может быть уже хватит играть в «горячую картошку» и перекидывать проблемы с одного на другого? Раз так много виноватых, то это уже вопрос структурный. А значит просто надавать тумаков участникам рынка – это не решение.

#BELU

Сегодня «Белуга» решила порадовать всех своими финансовыми результатами по МСФО за первое полугодие.

📌 Чистая выручка увеличилась на 20%, достигнув 30,8 млрд руб.;

📌 Чистая прибыль составила 1,1 млрд руб (+150%);

📌 EBITDA увеличилась на 8%, до 3,7 млрд руб.

💼 Ещё совет директоров дал по поводу дивов рекомендации: утвердить выплату по итогам первого полугодия в размере 1,15 млрд руб. (72,76 руб. на акцию).

На всю эту красоту акции, кстати, так себе на бирже отреагировали – падение на 3,4%. Я их держать продолжаю, жду цель в 3700 руб.

#JD

Вчера в дайджесте я упоминал, что китайское правительство продолжает показывать, как страшна его «мстя». И почти после каждого такого выступления акции парочки компаний обваливаются. Взять хотя бы падение Tencent на 10% после негативных комментариев в сторону видеоигр или обвал Didi от очередных проверок.

Это ли не повод взглянуть на них поближе? Как по мне, JD.com неплохо смотрится на бирже и в будущем ещё будет расти — какие бы не были санкции, но интернет-торговлей заниматься все равно. Так что попробую купить от поддержки ($50-58) и посмотреть, как дела пойдут дальше.

Похоже, к бирже собрались приложить «Подорожник». Именно так называется сибирская сеть стритфуда, которая захотела провести IPO.

Размещение планируется в 1,9 млн обыкновенных акций номиналом тысяча руб. каждая. Ну что же, вперёд и с песней, как говорится. Столько примеров есть, где физики с радостью на любую странную распиаренную хрень набрасываются.

«Сибирский гостинец» со своим «ягодным» бизнесом когда-то тоже хайпово на биржу залетел, а потом также громко на дно плюхнулся. Хотя иногда даже такие странные приколюхи срабатывают. Петербургская сеть автошкол «Светофор» смогла всего за полтора дня на 110% подняться.

IPO вообще обычно из крайности в крайность кидает. Когда всё удачно получается, то участники радуются на весь мир, а после неудач не менее громко плачут.

Вот он наш рецепт «мягкой силы» — Белуга победит пиндосов и обойдет Apple по капитализации!

МИДу на заметку.

Дайджест – не дивиденды, случается всегда. Вот и сегодня он уже здесь:

📢 Правительство Китая целый апокалипсис устроило с акциями компаний своей страны. В фонде Сороса и других крупных инвесткомпаниях США устали наблюдать за всем этим и продали китайские бумаги.

🖋 #AFKS #ENGP Компании Евтушенкова и Дерипаски (АФК «Система» и En+ Group) ведут переговоры о разделе долей Natura Siberica в рамках иска на 4,2 млрд руб. При удачном раскладе АФК «Система» может получить от 85% до 90%.

💻 #RTKM Президент «Ростелекома» предложил обязать IT-компании отдавать 1,2% от годового оборота в фонд универсального обслуживания. Средства пойдут на проведение интернета в малочисленные населённые пункты.

📉 #BABA Среди бойцов в полку китайских компаний опять потери. На этот раз акции Alibaba в США упали до самого низкого уровня с 2019 года.

Tesla ещё с представителями коренных народов России разборок не хватало. У них и так машины крысы едят, какое тут сотрудничество с «Норникелем».

Норникель — титан на бирже, который раз в год рушит экосистему какого-нибудь населенного пункта. Думаю, в компании даже стоят специальные часы, отмеряющие промежутки между авариями.

Илон Маск, не лезь в наше болото, а то в соучастники запишут.

#HOOD

Вот и Robinhood добрался до контрольной точки в виде отчётности за второй квартал. В качестве публичной компании он делает это впервые, давайте же будем вместе в этот ответственный момент:

🔺️Выручка выросла с $244 млн до $565 млн:
▫️Выручка от транзакций с криптой составила $233 млн по сравнению с $5 млн годом ранее;

🔺Количество активных пользователей в месяц – 21,3 млн.

🔻Чистый убыток составил в $501,6 млн против прибыли в $57,6 млн годом ранее

Вывод: не сказать, что у компании дела прямо очень плохи, но хотя бы сделки с криптой спасают Robinhood от полной задницы. Да и в акции сейчас лезть нет смысла, ибо они только появились на бирже. А то потом можно и в лужу сесть, как у многих с FixPrice вышло.

Тут РБК спешит напомнить всем нам, что индустрия компьютерных игр – это уже давно не просто развлечение для детишек, а многомиллионный прибыльный бизнес, захвативший все поколения.

Интерес к компьютерным играм и так стабильно рос в последнее время, так ещё и пандемия заставила всех запереться дома и начать искать новые развлечения. Доля игроков старше 34 лет уже составляет в США около 40%.

Поэтому пройдёмся по компаниям-разработчикам и их перспективам на бирже:

📌 #AVTI Activision Blizzard. В целом их акции вполне доступны и купить можно прямо сейчас, что я и сделаю (по $81,6). Хоть новые игры у них уже не те, но можно всё простить за Soldier of Fortune.

📌 #EA У Electronic Arts игры, как по мне, дно полное (только на откачку денег и направлены). Акции компании я бы тоже брать не стал, они сейчас на максимуме и плюс моё личное к ней отношение.

📌 #TTWO Take-Two Interactive делает GTA и другие топовые игры. Но момент для покупки упущен.

📌 #MSFT Microsoft очень сильно за последнее время своё игровое подразделение подтянул благодаря битве за новое поколение консолей. Но опять же, акции у него на высоте, заходить сейчас не стоит.

Так что за игровой индустрией я бы последил повнимательнее — интерес к играм лишь множится, как выручка с их продаж. Недаром почти все такие компании на хаях.

#GAZP

«Газпром» продолжает приучать европейцев к «Северному потоку-2». Им открыто внушают мысль, что пора ускорять открытие труб, иначе к зиме цены так и останутся на рекордном уровне — выше $500 за 1 тыс. куб м.

Мы же продолжаем наблюдать за тем, как после 3 лет унижений, угроз санкций, экологических и прочих требований наш газовый гигант отыгрывается на Европе, а его котировки растут.

Затянувшийся плановый ремонт действующих нитей и другие финты напоминают «итальянскую забастовку», которая вот-вот завершится победой русской трубы.

Европейцам же остается два пути: способствовать строительству и сертификации или готовится заполнять свои хранилища каким-нибудь сероводородом или CO2 — хоть экоактивисты порадуются.

Зима близко, а британские синоптики уже предупреждают о грядущих морозах в Европе. Поэтому я продолжаю держать акции «Газпрома». Уверен, что потолок в 300 рублей будет пробит точно и это не будет остановкой.

Рабочий день плавно подходит к концу, ещё немного и выходные. А пока представляю вам традиционный дайджест:

📈#BABA Акции Alibaba на Гонконгской бирже упали до рекордного минимума (160,3 гонконгских доллара за штуку) на фоне новых ограничений китайских властей. Не зря закрыл, лучше синица в руке, чем журавль в небе.

💰 #GOOGL Google опять оштрафовали. На этот раз Таганский районный суд Москвы постановил выплатить 4 млн руб. за отказ удалять запрещенную информацию.

🏬 Lamoda раскрыла ключевые показатели за второй квартал 2021 года. Так, чистый оборот вырос на 24,2%, до 18,6 млрд руб. Валовая прибыль достигла 5,8 млрд руб, показав рост на 24,2%. На 3,4% увеличилось число активных пользователей платформы и составило 3,5 млн человек.

🇨🇳 Tencent предупредила о новых ограничениях против IT-компаний из Китая. Цифровой гигант также сообщил о самом медленном приросте своей квартальной выручки с начала 2019 года из-за жестких мер властей.

Онлайн-продажа алкоголя – это прямо как игрушка, которую хотят абсолютно все в садике. Каждый даже придумал, как он будет с ней развлекаться.

Ozon вон запустил возможность бронирования алкоголя в магазинах SimpleWine (будет представлено около 1,5 тыс. позиций).

И таких вот мечтателей уже вагон и маленькая тележка:

📌 «Белуга» вообще в своей стратегии прописала планы по увеличению доли онлайн-торговли в три раза. При том, что в 2020 она составила только 3% (750 млн руб.);

📌 «Почта России», как обычно, только на что-то сомнительное способна. Для неё потолок – предложение по организации доставки вина с идентификацией возраста клиентов.

Да и вообще, интернет-ритейлеры периодически пробрасывают разные предложения в надежде, что в этот раз прокатит. Как-то даже к мэру Москвы обращались с просьбой временно разрешить в России дистанционные продажи алкоголя. Тогда под этим подписались: Wildberries, Ozon, «М.Видео», X5 и прочие весёлые ребята.

Короче, уже столько шумихи вокруг онлайн-продажи алкоголя, как будто её давно разрешили. А кто-то просто забыл последние бумажки подписать.

#образовач

В @Retailer_Swift_Bot прилетел вопрос о депозитарных расписках (ДР), поэтому сегодня речь пойдёт именно о них.

Когда-то на биржах был запрещён оборот зарубежных ценных бумаг, и на помощь пришли депозитарные расписки (вторичные ценные бумаги, выпускаемые банком-депозитарием, который является держателем акций компании). С их помощью можно получить доступ к активам других стран без лишних комиссий, требований и ограничений. В ритейле, например, торгуются депозитарные расписки по X5, «Ленте» и «О'кей». Но вообще их очень много.

Есть три основных вида:

📌 ADR — выпускаются американскими банками на иностранные ценные бумаги для торгов в США;
📌 EDR — выпускаются европейскими банками;
📌 GDR — глобальные депозитарные расписки, торгуемые в нескольких странах.

Одна депозитарная расписка выпускается различным номиналом на несколько акций или доли акций. Например, 1 GDR «Газпром» = 2 акции, 1 GDR «ВТБ» = 2 тыс акций. И есть ещё нюансы, на которые стоит обратить внимание:

▫️Стоимость акций и ДР на различных биржах может отличаться;
▫️Выплата дивидендов не обязательно будет в рублях: иностранные депозитарии конвертируют их в валюту и многие брокеры не заморачиваются с обратной конвертацией в рубли.

В общем, добавить в свой инвестиционный портфель депозитарные расписки – вполне разумно. Это возможность стать владельцем акций иностранной компании, если сами акции приобрести нереально. К тому же ДР доступны всем инвесторам и дают держателям те же права, что и акции. Поэтому не стоит бояться их покупать, главное — помнить про особенности, о которых я написал выше.

Бакальчук против зарубежных платежных систем: раунд 2.

Стоило только Wildberries предложить покупателям экономить на комиссиях 2%, оплачивая покупки с помощью отечественных платежных систем, как случился бум – это взорвались пятые точки у ребят за рубежом.

Теперь вот они пытаются как-то решить эту ситуацию, рассылая гневные письма в банки, а Wildberries кричит о том, что ничего такого он не сделал и угрозы – это уже слишком.

В общем, каша заварилась немалая. Доставайте попкорн, чувствую, это не последние взаимные обвинения.