Ритейлер Свифт
13.7K subscribers
2.67K photos
562 videos
1 file
5.42K links
Главные события мира FMCG, тайны GR-отрасли и гонки ритейлеров на фондовых рынках.

Расскажу все, что вижу в московских офисах, откуда управляют супермаркетами и онлайн-торговлей нашей Необъятной и не только.

Для связи: @Retailer_Swift_Bot
Download Telegram
#GO

Grocery Outlet провели конференц-звонок по итогам второго квартала. И вот, что в итоге получилось:

📌 Чистые продажи составили $775,5 млн, что на 3,5% меньше по сравнению с тем же периодом прошлого года.

📌 Скорректированная чистая прибыль достигла $23,3 млн или $0,23 на одну разводненную акцию.

📌 Скорректированная EBITDA за квартал составила $50,8 млн (6,6% от продаж).

Вообще чем мне нравится GO, так это перспективной бизнес-моделью, основанной на дешёвых товарах, которые дают высокую маржу. Учитывая, что спрос на такие товары всегда будет, без выручки они не останутся и даже в самые застойные времена, не говоря уже про наши — постковидные. Сейчас ещё и на отчёте они обновили минимум, поэтому перспективы для роста есть.

Не люблю, конечно, ловить падающие ножи, но всё-таки попробую купить по $27-27,6 с пониманием, что по $25 точно надо выпрыгнуть.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Пока в Xiaomi не придумали ещё и робота, который дайджест собирает, я спешу сделать это сам:

💰 #HOOD Robinhood провёл IPO и избрал довольно необычный способ поддержания связи с инвесторами. Компания за $140 млн покупает платформу Say Technologies, предназначенную для общения акционеров.

🍷 «Почта России» и вино – так себе сочетание. Но Минфин считает иначе и уже опубликовал законопроект о проведении с 1 января эксперимента по интернет-продаже российского вина с использованием специализированного сайта почты.

📈 #COIN #TSLA Акции Coinbase Global выросли на 4% на премаркете в среду после того, как криптовалютная биржа представила доходы за второй квартал и обнародовала, что Илон Маск, Tesla и SpaceX являются её клиентами.

📢 #GOOGL Google сократит зарплаты сотрудникам на удалёнке, если их дома расположены далеко от офиса. А то зря что ли компания вкладывалась во все эти ништяки на рабочем месте?
#FIXP

Утро начинается с отчётности FixPrice за первое полугодие 2021 года, так что каждый сам решит доброе оно или нет.

📌 Выручка выросла на 28,1%, до 106,1 млрд руб.
▫️розничная выручка составила 93 млрд руб. (+30,1%).
▫️выручка от оптовых продаж составила 13,1 млрд руб. (+15,2%).

📌 Прибыль увеличилась на 8,6% и составила 9,8 млрд руб.

📌 LFL-продажи выросли на 11,9%.

📌 Маржа EBITDA осталась стабильной на уровне в 18,7%.

Первая отчётность FixPrice в качестве публичной компании не подкачала. Что в общем-то неудивительно. Единственное — темпы роста выручки замедлились, но бизнес-модель, основанная на продаже дешёвых товаров сейчас явно остается в числе успешных. Так что в компании даже на дивы настроились, готовы на них всю прибыль пустить – 9,8 млрд руб. (11,5 руб. на акцию).

В общем-то у FixPrice всё неплохо, но и не отлично. Как и у меня со сделкой, там я немного промахнулся. Так что, как и собирался, сокращу позиции в половину. Всё же я большего от компании ждал.
#FIVE

X5 точно по расписанию публикует аудированные финансовые результаты за второй квартал.

📌 Выручка составила 546,51 млрд руб., увеличившись на 10,7%.

📌 Чистая прибыль сократилась на 0,9%, до 16,13 млрд руб.

📌 Скорректированная EBITDA составила 45,42 млрд руб. (+8,5%).

Прямо-таки ничего фееричного, чуть лучше, чем у конкурентов. «Магнит», например, выручку только на 9,6% увеличил, и чистая прибыль на 6% упала.

Так что, вроде, по цифрам у X5 всё нормально, но эффекта на бумаги опять нет, хотя держать их я продолжаю.
Секс, наркотики и рок-н-ролл – вот рецепт успеха на бирже.

Со вторым пунктом всё стало ясно ещё в 2015 году, когда Phytotech вышли на IPO (да-да, те самые, что торгуют лечебной марихуаной). Хотя все подобные компании потом всё же опустились на дно. В любом случае до первого компонента мы добрались только сейчас. На рынке секс-игрушек появился новый лидер, а всё благодаря слиянию немецкого производителя премиум-класса WOW Tech Group и британского интернет-магазина Lovehoney.

Народу во время пандемии хотелось хлеба и зрелищ, но только у себя в спальне. Вот спрос на продукцию такого рода и подскочил. Так что два гиганта сферы 18+ вдохновились таким вниманием, и в результате появилась Lovehoney Group, которая вообще-то будет стоить $1,2 млрд.

Но тут хотя бы себе подобные решили к более тесному общению перейти. Компания-владелец Durex, например, в своё время всех чутка озадачила после покупки производителя детского питания Mead Johnson Nutrition за $16,6 млрд. Но всё лучше, чем если бы они согласились на коллаб с Burger King. Так что ребята стабильно в плюсе, уже неплохо.
#BELU

«Белуга» тут сообщила о том, что за границей пить ничуть не меньше нашего любят. По крайней мере, экспортные продажи компании в первом полугодии 2021 года превысили показатели аналогичного периода 2020-го на 61%. Это вообще максимум за всю историю марки.

Так что я пока продолжаю держать её акции, которые брал по 2700-3100 руб. (2900 средняя). Часть прикрою в районе 3300-3400 руб. (+13-17% от средней соответственно).
#FIVE

X5 сегодня провёл звонок для акционеров, собрал для вас самое интересное:

▪️В 2021 году планируют открыть около 1400 магазинов «Пятерочка», 90 супермаркетов «Перекресток».

▪️Жёсткие дискаунтеры планируют развивать и далее. К концу этого года у компании будет 50-70 пилотных магазинов «Чижик». Вот и еще один сигнальчик, что роста доходов населения ждать не стоит — даже в ритейле в это не верят и готовятся.

▪️Доставка «Много Лосося» расширилась до Санкт-Петербурга. В следующем году планируют экспансию еще и в Нижнем Новгороде, Казани, Екатеринбурге, Краснодаре и еще нескольких региональных центрах. В августе этого года ещё будут пилотировать доставку из dark store «Пятерочки».

В X5 130 тыс. сотрудников получили хотя бы одну дозу вакцины. В 2021 году общие затраты на прививочную кампанию составят 350 млн руб. Вот так прибавится в прибыли АФК «Система» и ВТБ, владеющих производством вакцины.

▪️ Про финтех-сервисы тоже никто не забыл, их планируется развивать совместно с «Альфа-Банком». В начале 2022 года хотят запустить полноценные банковские услуги с использованием карты и уникальных предложений для клиентов X5.

Так что теперь ждём обновлённого трёхлетнего плана до 2024 года, который руководство планирует представить 27 октября. Ну, а пока пообещали, что рост выручки за третий квартал составит примерно 10,5%. Посмотрим, помогут ли эти обещания росту акций.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Вот и время для дайджеста подошло. Со всеми этими отчётностями и релизами день прошёл незаметно:

📢 #AAPL #GOOGL У Apple и Google хотят отобрать власть. В США представили законопроект об ограничении их контроля над магазинами приложений.

📈 Reddit привлёк $410 млн — оценка компании за полгода выросла с $6 млрд до $10 млрд. Неплохо так на хайпе с мемными акциями оказывается можно подняться.

💰#NIO Конкурент Tesla из Китая — Nio увеличил выручку на 127%. После сообщения в среду о таком резком росте во втором квартале и о меньших убытках, чем ожидалось, его акции выросли на 1%.

🖋 Приток частных инвесторов на российский фондовый рынок оказался не настолько впечатляющий, как говорят. Более чем наполовину он состоит из «мертвых душ» — счетов, с которых не было инвестиций.
#BELU

Вчера закрыл часть акций «Белуги» (+13%).

Сегодня совещание с утра все планы подпортило. Не успел на открытие рынка и пропустил вторую цель – 3700 руб., не думал, что события будут так бурно развиваться.

Хотя чего ещё было ждать от «Белуги»? Надеюсь, всё же дадут закрыть ещё часть от остатка.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
#FIVE #LNTA #MGNT

ФАС даже в пятницу расслабиться не даёт, прямо весь ритейл на уши подняла. Служба решила устроить антикартельные проверки крупнейших торговых сетей. А значит гостей сегодня встречают «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель», «Лента» и «Магнит».

Нет, я, конечно, призывал разобраться со скачущим ценообразованием на свёклу в «Ленте», но как-то не думал, что сработает.

Там, наверное, все остальные сети уже забились по углам в надежде не стать следующими мишенями. А то после того как Владимир Владимирович лично на этот вопрос внимание обратил, одной показушной проверкой можем и не отделаться.
На этой неделе в ритейле сплошной разлад и расставания. Серость будней пытались скрасить только новости про объединение на рынке секс-игрушек.

А так сплошное уныние:

🙅‍♂️ #YNDX В «Яндексе» отказались от покупки «Азбуки вкуса». Хотя первые новости о возможной сделке ещё в июне появились. Видимо, в карманах маловато деньжат оказалась.

🙅‍♂️ #ADS Adidas вообще решил бренд Reebok оставить за бортом. Правда не за бесплатно, конечно. Попросил у Authentic Brands Group €2,1 млрд за него. Акционеров они любят больше, чем дорожат Reebok, так что деньги им на поощрения пойдут.

🙅‍♂️ #MGNT «Евроторг», развивающий розничную сеть «Евроопт», опроверг слухи о переговорах по продаже своего бизнеса «Магниту». Пока на белорусские продукты никто не позарился. А после покупки «Дикси» мы бы не удивились, если бы сделка всё же состоялась.

В общем, одно время все вдруг про тренд на экспансию заговорили. Но пока, видимо, отрасль наелась всевозможными слияниями и решила взять перерыв.
Ритейлер Свифт
#FIVE #LNTA #MGNT ФАС даже в пятницу расслабиться не даёт, прямо весь ритейл на уши подняла. Служба решила устроить антикартельные проверки крупнейших торговых сетей. А значит гостей сегодня встречают «Пятёрочка», «Перекрёсток», «Карусель», «Лента» и «Магнит».…
Ну, хотя бы действия ФАС никак не повлияли на акции ритейлеров. Всё в пределах нормы колеблется.

Мне подсказывают, что точно ничего серьезного не будет. Просто демонстративная порка с парочкой штрафов в лучшем случае и раздутым инфополем.

Вот поэтому я и держу наш ритейл, он устойчив, в отличие от тех же самых металлургов. Когда у них был пролив, удалось даже немного заработать.

Сейчас ситуация чем-то похожа, но всё же не один в один. Так что хорошо, что у меня позиции уже есть, ибо нынешнее положение дел падением назвать трудно.
Пришло время посмотреть, какая там расстановка сил к концу недели, так что подготовил карту рынка:

Лидеры роста

#FIXP показал +10,7%. Поспешил всё же я закрыть часть, нужно было подождать. Попался на ошибку новичка. Убыток держать легче, чем прибыль (сейчас по сделке +8%).

#EBAY неплохо отреагировал на отчёт (+8,18%).

Лидеры падения

#LNTA вернулась в зону покупок. Буду думать над добором, жалко, что пока она не принесла прибыль.

#GO покупка отработала полностью, теперь смотрю за развитием.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В честь пятницы 13 ФАС решила рассказать всем страшилки на ночь. Но дайджест станет отличным лекарством от кошмаров:

📈 Сервис экспресс-доставки товаров из магазинов и гипермаркетов SaveTime объявил о закрытии. Основному инвестору компании, группе «Ташир», захотелось портфель оптимизировать и не тратиться впустую.

📢 #BABA В Alibaba создали комитет для проверки жалоб на домогательства. Похоже, в жизни компании как началась чёрная полоса, так и не может закончиться.

🖋 В Москве отменили требование о переводе 30% сотрудников на удалёнку, ещё и обязательное тестирование на Covid-19 теперь можно не делать.

💰 #SPCE Брэнсон в космосе уже был, теперь Virgin Galactic ему не так интересна, так что он продал долю в компании на $300 млн.
Запасайтесь терпением, на следующей неделе событий будет много:

🗓 16 августа
#AGRO «Русагро» опубликует отчёт за второй квартал 2021 и объявит рекомендацию по дивидендам.

🗓 17 августа
#WMT Walmart презентует результаты за апрель-июнь 2022 финансового года.
#OZON Ozon отчитается за второй квартал.

🗓 18 августа
#TGT Target проведёт конференц-звонок, на котором представит итоги второго квартала 2022 финансового года.
#BELU «Белуга» опубликует финансовые результаты по МСФО за первое полугодие.
#MVID «М.Видео» презентует финансовые результаты за первые шесть месяцев 2021 года.

🗓 19 августа
#FTCH Farfetch проведёт конференц-звонок по итогам второго квартала.
#MGNT «Магнит» опубликует аудированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2021 г.
#GCHE «Черкизово» отчитается за второй квартал.
#M Macy’s представит результаты за второй квартал 2022 года.
ФАС уже не знает с какой ещё стороны к ритейлу подступиться. На этот раз решила, что если не мытьём, так катаньем, и начала готовить законопроект об ограничении наценки на продукты в торговых сетях.

И, соответственно, вот какую картину мы теперь наблюдаем на открытии. Нас бьют, мы летаем – явно не про эту ситуацию.
#AGRO

Вот и дождались мы, наконец, отчётности от «Русагро» за второй квартал 2021 года.

📌 Общая выручка увеличилась на 45%, до 57,3 млрд руб:

▫️Масложировой сегмент – 34 млрд руб. (+73%);
▫️Мясной сегмент – 9,6 млрд руб. (+32%);
▫️Сельскохозяйственный сегмент – 5,9 млрд руб. (+66%);
▫️Сахарный сегмент – 7,7 млрд руб. (-14%).

📌 Прибыль составила 11,07 млн руб. (+18%).

💼 Заодно сегодня совет директоров рекомендовал направить на промежуточные дивиденды $119,733 млн (8,797 млрд руб. по курсу ЦБ на 14.08.21).

У компании всё неплохо. Достаточно хорошо после ковидного минимума выросла (в 3 раза). Весь сельскохозяйственный сектор за пандемию поднялся к своим максимумам.

Да и вообще мне нравится эта сугубо западная модель бизнеса у всех наших латифундистов. Пока правительство думает, что делать с ценами на продукты, бизнес спокойно собирает маржу и задаривает дивидендами акционеров. Правда, покупать бы их акции сейчас я не стал — велик шанс, что обвалятся.
Молва о сегменте дискаунтеров и о том, что там можно зашибать минимум 189 млрд руб. в год (именно столько в 2020 выручил «Светофор») разнеслась далеко по свету. В сегмент рвутся и «Магнит» и X5, но пока без доставок. Нашёлся даже парниша, который, видимо, насмотрелся на сельские автолавки и теперь пытается выдать это за ноу-хау в мире дискаунтеров.

Речь про Илью Филимонова (основатель сети киосков еды DC Dail). Он планирует запустить первый онлайн-проект в этой области – сервис доставки продуктов экономсегмента, предполагающий получение заказа в фургоне в определенное время.

Подразумевается, что отказ от аренды торговых площадей, небольшая потребность в персонале и прямые закупки позволят снизить цены на 30%. Ну, и заодно за год хотят выйти на оборот 200 млн руб. в месяц.

Но как по мне, он просто соберёт на себя все шишки и станет ходячим примером для крупных сетей, как делать не надо. Сборка и доставка продуктов – недешёвое удовольствие, и без надёжной клиентской базы платить за него будет нечем. Да и поставщики вряд ли будут предлагать такие же выгодные цены, как X5 и «Магнит». А без этого дискаунтеры построить не получится точно.
#реклама

В Telegram ухо надо держать востро. Чуть зазевался и непонятный тг-канал уже втюхивает тебе сомнительную покупку.

Так что когда есть возможность самому услышать всё из первых уст, то нельзя её упускать. Поэтому лучше посетить конференц-звонок для частных инвесторов от X5 Group.

🕔 Когда: 18 августа, 17:00 Мск.

Там будет:

📌 Представление операционных и финансовых результатов Х5 за второй квартал, прогнозы на будущее;
📌 Макросреда и состояние рынка ритейла во втором квартале 2021 года;
📌 Обзор основных бизнесов X5;
📌 Главные новости компании и грядущие события;
📌 Ответы на вопросы инвесторов.

Подключиться и добавить в календарь можно вот по этой ссылке: https://mm.closir.com/slidesrus2?id=519734

Анализируй первоисточники информации, а уже потом делай выводы по покупкам и продажам!
#CLX

С покупки Clorox прошло немного времени. Думаю, стоит закрыть часть от моей средней покупки ($161), получится +7%.

Когда покупал, не посмотрел на ликвидность. Поэтому начну продавать сейчас.