#BABA

В китайское правительство точно цербер вселился. Оно уже настолько ужесточило регулирование, что котировки всех их топовых компаний рухнули.

И я, конечно, им сочувствую, но не от всего сердца. Теперь можно купить акции Alibaba в районе $170-185. А когда все эти волнения с проверками утихнут смотреть, как они отрастают обратно.

Перелистывая страницу этого дня, не забудь прочитать последний абзац в виде дайджеста:

💰 #TSLA Второй квартал 2021 года особенно удачно прошёл для Tesla. Чистая прибыль компании впервые превысила $1 млрд. Выручка увеличилась на 98%, до $11,96 млрд.

📢 #MA Mastercard запустила программу поддержки стартапов, работающих с криптовалютами и блокчейном.

📦 #OZON Ozon начал тестировать экспресс-доставку силами продавцов. Они теперь должны будут и заказ собрать, и по городу самостоятельно с ним побегать.

🍅 #YNDX Минсельхоз России договорился о продаже овощей через «Яндекс». Надо же помогать отрасли ловить волну и настраиваться на новый лад.

🛍 #KER Прибыль конгломерата Kering, которому принадлежат Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta и Balenciaga, поднялась на 159,5% в первом полугодии. Ну ещё бы, ведь только за последние 3 месяца продажи Gucci выросли на 86%, а выручка — до €2,31 млрд.

Второй квартал закончился, и похоже пальму первенства по показателям в нём забирают техкомпании:

📌 #AAPL Apple отчиталась о самом прибыльном квартале в истории. Выручка компании выросла на 36%, до $81,4 млрд. Чистая прибыль составила $28,7 млрд (+29%). Главным драйвером роста, конечно, стали продажи айфонов, за квартал они выросли на 50%, до $39,6 млрд;

📌 #MSFT Выручка Microsoft выросла на 21%, до $46,5 млрд. Чистая прибыль — на 47%, до $16,5 млрд. Основой роста компании остается облачный бизнес, выручка которого уже третий квартал подряд растет на 50% и выше (+51% за отчетный квартал);

📌 #GOOGL Материнская компания Googe, Alphabet, тоже завершила рекордный квартал в истории компании. Выручка компании выросла на 62%, до $61,88 млрд. Чистая прибыль увеличилась в 2,6 раза и составила $18,3 млрд. Спасибо рекламной выручке Google, которая выросла на 69%, до $50,4 млрд, и продажам рекламы на YouTube — $7 млрд (+84%).

Правда такие показатели не особо на акциях сказались. Apple даже на постмаркете упал на 2%, Microsoft вообще не подорожал, и только Alphabet выросла на 3,1%. Западные техкомпании на хаях, поэтому смотреть на них буду — сейчас весь фокус внимания смещен на Китай.

ЦБ уверен, что на бирже многовато несмышлёнышей собралось. Так что их нужно всеми силами оберегать. Да настолько, что им теперь доступны только облигации с наивысшим рейтингом.

А чтобы на что-то другое позариться, нужно сначала доказать, что вкладываться ты собираешься не с пустой головой.

Когда речь вообще про экзамен для инвесторов зашла, никто не знал точно, к каким бумагам будет предоставлен свободный доступ. На такие жёсткие ограничения точно не расчитывали. Но ЦБ решил рубануть с плеча и оставить наименее рисковые инструменты.

Кстати, сам тест усложнили, теперь там нет вариантов ответа, как на экзамене по ПДД зазубрить все не получится. Хотя все равно сомневаюсь, что эти единоразовые экзамены сильно помогут изменить ситуацию. Тогда уж их надо проводить регулярно и для всех, так как фондовый рынок постоянно меняется.

#MGNT

«Магнит» совсем скоро отчитается за второй квартал. Ловите мини-спойлер, чтобы вам веселее было ждать.

Похоже, что выручку в этом квартале удалось увеличить только на 9%. Лучше, конечно, чем в первом, когда рост составил 5,8%. Но X5 с его 10,6% обойти не удалось.

#YNDX

Сегодня прямо день отчётности техкомпаний. На этот раз пришла очередь «Яндекса» раскрыть свои показатели.

Росту выручки могут позавидовать даже Alphabet, Apple и Microsoft о которых я писал ранее. Компании удалось увеличить её на 70%, до 81,4 млрд руб. Чистая прибыль по объёмам, естественно, и близко не стоит с тех-гигантами, но вот темпы её роста по-прежнему на уровне – 1 млрд руб. (+34%).

Сегмент e-commerce неплохо отличился:

📎 Оборот «Яндекс.Лавки» увеличился на 132%, до 6,3 млрд руб.

📎 Выручка «Яндекс.Маркета» выросла почти в 2,5 раза, до 26,7 млрд руб.

📎 «Яндекс.Еда» увеличила оборот на 53%, до 11,1 млрд руб.

Правда картину омрачает тот факт, что скорректированная EBITDA снизилась на 13%, до 5,8 млрд руб. Рентабельность составила 7,1%. Так что, думаю, можно попробовать зайти в районе 4000-4600 руб.

Крипта, как всегда, везде и повсюду. Так что ни дня без её упоминания не проходит. Но на это раз повод весомый – очередные рекорды. Первая половина 2021 года была одним из самых активных периодов для криптовалют за всю историю наблюдений.

Так ещё и впервые торговая активность эфира опередила биткойн. Возможно, народ сменил приоритеты и на первый план вышли особенности каждого вида крипты:

📌 Эфир не только является ценным токеном, но и позволяет создавать такие продукты, как смарт-контракты (пользователи могут формировать условия сделки и обмениваться активами или деньгами), на основе блокчейна эфириума. Это открывает больше возможностей для разработчиков и инвесторов.

📌 Биткойн же скорее выступает в качестве развивающегося средства сбережения, которое может конкурировать с золотом. Такой универсальностью в использовании, как эфир он уже похвастаться не может.

Сейчас общий объём биткойнов вырос на 489%, до $2,1 трлн, в то время как объём эфира вырос на целых 1461%, до $1,4 трлн по сравнению с прошлым годом.

В целом я не особо верю в биткойн, слишком уж он непостоянный. Да и эфир доверия не вызывает, хотя одно время майнить его было выгодно. Вообще подорожать крипта может насколько угодно, как в принципе и упасть.

Отчёты техкомпаний сегодня захватили ленту, хотя бы в дайджесте от них отдохнём:

🖋 #BABA Часть от вчерашней покупки Alibaba по $170-185 уже можно закрывать. Лучше наверное по $197, но я рискнул и поставил тейк на $200.

🍔 #MCD McDonald's во втором квартале увеличил чистую прибыль в 4,6 раза, до $2,219 млрд. При этом выручка выросла на 57% и составила $5,888 млрд.

📃 В UBS предостерегли от покупки китайских акций после массовых распродаж. Принцип прост: не уверен – не бери. Не факт же, что весь китайский рынок в скором времени обратно отрастать начнёт.

📢 Глава АКОРТ Игорь Караваев уверяет, что торговые сети не допустят дефицита продуктов. Так что, если кто-то всё ещё на панике был, можете выдохнуть.

👷‍♂️ Оператор «Северного потока – 2» заявил о завершении его строительства на 99%. Как раз после заключения сделки между США и Германией.

#BABA

День только начался, а хорошие новости уже здесь. Вчерашний тейк по Alibaba отработал на $199,5.

Так что от моей средней покупки в $180,66 получилось +10%. Как и писал, решил скинуть только половину, остальное пока держу.

Про отчётности компаний явно нельзя сказать: кто не успел – тот опоздал. Так что продолжаем смотреть за итогами второго квартала:

📌 #MGNT Выручка «Магнита» увеличилась на 9,6% (ну, вы про это и так знали), до 413,7 млрд руб. Сопоставимые продажи увеличились на 5,2%. Чистая прибыль составила 12,1 млрд руб. Общий долг вырос на 57,8%, до 265,5 млрд рублей — вот она плата за «Дикси».

📌 #OKEY Чистая розничная выручка «О'кей» выросла на 6,1%, до 44,44 млн рублей. Выручка сопоставимых магазинов (LFL) увеличилась на 1,2%.

По итогу медали за рост выручки у нас распределяются так:

🥇X5 – 10,6%;
🥈«Магнит» – 9,6%;
🥉«О'кей» – 6,1%.

«Лента» со своими 0,7% даже на пьедестал не попала.

#FIXP

Вот бы у нас кое-кто Fix Price по 700 выкупил. А то на -25% с IPO тяжело смотреть.

Отчётности продолжают сыпаться со всех сторон, на этот раз решил поймать результаты вот этих компаний:

📊 #DANO Danone в первом полугодии нарастила чистую прибыль на 5,2%, до €1,07 млрд. Объём продаж сократился на 2,9% и составил €11,84 млрд. Прибыль на акцию составила €1,63 против €1,55 годом ранее;

📊 #NESN Nestlé в первом полугодии увеличил общий объём продаж на 1,5%, до 41,8 млрд швейцарских франков. Операционная прибыль составила 7,3 млрд швейцарских франков (+1,3%). Прибыль на акцию увеличилась на 3,2%, до 2,12 швейцарских франков.

В общем полугодие за некоторым исключением неплохо закончилось. Астрономического роста мы, конечно, так и не увидели. Но маленькими шажками до неплохих показателей добраться всё же удалось.

С момента покупки металлургов уже почти месяц прошёл. Пора вносить коррективы:

📌 #MAGN «ММК» можно часть закрыть по 69,15 руб., так как неплохо отрос с 58 руб. (+19%).

📌 #RUAL «Русал» не особо продвигается (+4%), так что тут половину от покупок 49-51 руб. (средняя 50 руб.) тоже стоит прикрыть при текущих 52 руб., чтобы снизить риски.

#SBER #MAIL

Разговоры про развод «Сбера» и Mail.ru подождут, тут отчёт об их совместной работе подъехал.

И может им действительно вместе живётся так хорошо, как Греф уверяет, но вот работается прямо скажем так себе. Особенно на фоне рекордной прибыли «Сбера», которая увеличилась в 2,2 раза, до 629,8 млрд руб.

Их совместное предприятие умудрилось удвоить убыток даже при росте выручки в 3,5 раза:

🟢 Чистый убыток за второй квартал составил 9,1 млрд руб. по сравнению с 4,6 млрд руб. в тот же период 2020 года.

🟢 Квартальная выручка выросла с 3,6 млрд до 12,5 млрд руб., а полугодовая - с 5,4 млрд до 22,9 млрд руб.

За сегмент FoodTech&Mobility «Сбер» во втором квартале 2021 выручил 3,9 млрд против 1,1 млрд руб. за аналогичный период в 2020 году.

Время идёт, а совместные проекты желанных золотых гор так и не приносят. Хотя «Сберу» проще так, чем заново с нуля всё отстраивать.

Пока Robinhood пополнял ряды не самых удачных IPO (-5% от цены размещения, которая составила $38), я готовил дайджест:

🤖 #MVID «М.Видео-Эльдорадо» запустили искусственный интеллект, который поможет продавцам-консультантам отвечать на вопросы покупателей. Может даже сам уточнит будут ли пакет брать.

⏰ Московская биржа планирует запустить утренние сессии торгов на рынке акций (с 7:00 до 10:00) в ноябре или декабре. Заводим будильники и готовимся быть бодрячком даже в самую рань.

📱 Tele2 снова стал самым быстрорастущим оператором в мире. Среднегодовой темп роста мобильной выручки составил 11,4%, опередив на 3,9% Telecom Argentina и на 4,1% — нигерийскую компанию Airtel.

✒ #GMKN Росрыболовство подало новый иск к дочерней компании «Норникеля» из-за разлива топлива под Норильском. Теперь сумма требований увеличилась почти до 60 млрд руб.

#AMZN

Немного подождав, вслед за Безосом и акции Amazon возвращаются из космоса. После закрытия основной сессии в Нью-Йорке они обвалились на целых 7%.

А всё потому, что такая компания среди других точно затеряться не сможет. Чуть дала слабину, не показава превосходные показатели, вот тебе и результат.

Хватило уже того факта, что выручка просто не оправдала консенсус-прогноз, увеличившись до $113,08 млрд, а не до $115,2 млрд. И рост операционной прибыли до $7,7 млрд (по сравнению с $5,8 млрд) уже никого не волновал.

Что вообще-то даже закономерно, ибо уж слишком техкомпании переоценены. Да, они неплохо заработали во время пандемии, но поддерживать такой темп и дальше у них явно не выйдет.

#VTBR

ВТБ без зазрения совести бьёт очередные рекорды по прибыли. А в это время некоторые акционеры всё ещё пытаются понять, в какой момент их нахлобучили с дивами за все прошлые года.

Хотя сейчас всё вроде бы гладко и от планов по выплате дивидендов в размере 50% чистой прибыли по МСФО ВТБ не отказывается.

Но после таких показателей за второй квартал, мыслишка попробовать зажать часть себе точно проскочила:

📌 Чистая прибыль: 85,5 млрд руб. (рост в 41 раз). Обновила рекорд после предыдущего максимума в первом квартале 2020 года;

📌 Чистые комиссионные доходы: 45,5 млрд руб. (+60,2%);

📌 Чистые процентные доходы: 160,4 млрд руб. (+21,2%).

Акции я продолжаю держать. На отчёт они, кстати, почти никак не отреагировали, зато закрыли дивидендный гэп.

Создатель пирамиды Finiko пойман.

Такой себе Мавроди на минималках занимался тем, что сдирал с народа бабки под предлогом высокоэффективных вложений при игре на фондовых рынках, рынках криптовалюты и различных торговых площадках.

И, как я писал, там полный набор признаков пирамиды. Так что надо было в беге лучше тренироваться, потому что за такие схемы правоохранительные органы точно захотят тебя догнать.

#образовач

Новый день – новые вопросы в @Retailer_Swift_Bot. Так что сегодня краткий ликбез, что такое мультипликаторы и как они помогают инвестировать.

По сути, мультипликаторы — это производные финансовые показатели для оценки бизнеса. Поскольку они показывают относительные характеристики тех или иных бизнесов, с их помощью можно сравнивать различные компании с точки зрения привлекательности для инвестирования. А заодно понять, насколько они соответствуют своей цене на бирже. Это значительно упрощает поиск актива для вложения – по крайней мере в теории.

Есть много поклонников стратегии инвестирования именно по мультипликаторам. Они покупают акции предприятий, которые недооценены – в таком случае есть шанс заработать на росте бумаг.

Но тут лучше быть аккуратнее. Сравнивать по мультипликаторам имеет смысл, только если бизнесы имеют идентичную природу и если компании работают в равных внешних условиях.

Кроме того, мультипликаторы дают субъективную оценку и сравнивают компанию со «средней температурой по больнице», то бишь по всему сектору. И как раз вот это может сыграть злую шутку. Потому что какой-то единой формулы, которая приведёт к успеху на бирже точно не существует.

А какие вообще бывают мультипликаторы и как их применять я расскажу через неделю.