Ритейлер Свифт
13.7K subscribers
2.68K photos
564 videos
1 file
5.43K links
Главные события мира FMCG, тайны GR-отрасли и гонки ритейлеров на фондовых рынках.

Расскажу все, что вижу в московских офисах, откуда управляют супермаркетами и онлайн-торговлей нашей Необъятной и не только.

Для связи: @Retailer_Swift_Bot
Download Telegram
#MGNT

У «Магнита» с самого утра дел прямо невпроворот. ФАС вроде бы и одобрила сделку по покупке «Дикси», но не в полном объёме.

Так что ещё предстоит пересмотреть некоторые пункты соглашения. Потому что оттуда выпадают 142 магазина в ряде регионов, включая Тульскую, Тверскую и Мурманскую области. Ибо доля «Магнита» превышает 25%, что больше требований ФАС.

За это ФАС ещё и на целый год лишил компанию наценки на некоторые социально значимые продукты. Правда такие «социальные» цены будут распространяться всего на одну товарную единицу из категорий — молоко, хлеб и мясо кур. Даже на региональных рыночных ценах или выручке компании это вряд ли отразится. ФАС таким символичным жестом скорее себе «плюсик» в отчетность заносит, что заботится о бедных слоях населения.

Ну, с этим «Магнит» как-нибудь разберётся, тем более, что в сделке он от этого меньше заинтересован не стал. Не самые стратегически важные регионы задело ограничение ФАС.

В компании, например, ещё и на организационные изменения для ускорения темпов развития e-commerce и цифровой трансформации настроились. Появится целое подразделение, которое этим вопросом займётся.

Так что теперь у ритейлера появилась куча убитых магазинов. И мы все узнали, что про e-commerce и современные IT-системы в компании всё-таки в курсе. Странно, что о них не очень-то вспоминали во время пандемийного расцвета онлайн-торговли. Акции «Магнит» я держать продолжаю, на них новости почти никак не отразились (+0,35%).
#DSKY

Второй квартал закончился, режим ожидания отчётностей компаний включён. «Детский мир» уже сегодня удовлетворил часть интереса, представив свою отчётность.

В целом – рост по всем фронтам. Общий объём продаж (GMV) увеличился на 32,2%, до 41,9 млрд руб, чистая выручка выросла почти на треть. Объём онлайн-продаж в России составил 11,7 млрд руб. (+20,1%). Количество магазинов – 929 (+9,3% год к году).

Компания недавно дивы заплатила, пока что акции без изменений. Мне цена держать дальше позволяет, буду смотреть на развитие.

В целом, в рамках моего подхода, ситуация у них не очень – близко к максимуму, выплатили дивиденды, поэтому покупать не буду.

У X5, например, ситуация была обратная. Завтра как раз посмотрим на их отчётность. И предпосылок для плохих результатов — нет.
#TATNP

Как говорится, татарам привет — остальным соболезную.

Пока все просто снижают выбросы CO2, «Татнефть» нашла способ получше — закапывать его.

До чего же гениально и просто. И денег могут срубить, и в экоактивистов для европейцев превратятся, так еще и государству потом свою разработку можно будет в обмен на субсидии предложить.

Кстати, пока непонятно вообще за чей счет этот эко-банкет проведут. Если возьмут из прибыли, то тут же будет снижение дивидендов, и как следствие удар по привлекательности акций. Им, кстати, сегодня поплохело на -3,53%.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
От сегодняшнего дайджеста прямо веет богатством – выплаты в $1 млрд, полёты в космос:

💰#FB Facebook планирует выплатить $1 млрд до 2022 года пользователям, создающим контент для её социальных сетей. Дурову есть чему поучиться.

🏦 Банк Хоум Кредит вернёт проценты по кредиту привившимся от Covid-19 клиентам. Прямо как от сердца оторвали возможность в первые полгода использования платить на целый один процентный пункт меньше.

🚀 #SPCE Основатель Virgin Galactiс Ричард Брэнсон разыгрывает 2 бесплатных билета в космос. Как говорится, пять минут – полёт нормальный, на себе всё протестировал можно и с народом поделиться.

📢 Цены на электроэнергию в России достигли исторического максимума. За последние 3 года они выросла на 25%. Начинаем следить за акциями энергетических компаний.
#FIVE

Вот и X5 представил свои операционные результаты за второй квартал 2021 года. Как я вчера и говорил, плохих результатов никто не ждал, вот они и не пришли — было бы так всегда.

📌 Чистая выручка выросла на 10,6%, до 545,6 млрд руб. Что очень даже хорошо в сравнении с прошлым кварталом, когда рост составил 8,1%. Теперь-то его темп возвращается в более-менее в приличное русло, а эффект высокой базы отходит на второй план.

📌 Сопоставимые продажи увеличились на 4%. Рост LFL ускорился к концу квартала (июнь + 4,5%), в основном из-за сохраняющейся высокой продовольственной инфляции.

📌 Выручка цифровых бизнесов подскочила на 105,7%, составив 10,6 млрд руб.

Хорошая погода или даже скорее адская жара поспособствовали тому, что всех резко потянуло на мороженку и прохладительные напитки. Это всё у нас товары с высокой маржой, так что увеличению прибыли в какой-то мере даже природа поспособствовала.

Но, даже несмотря на неплохие показатели, акции так себе отреагировали (-1,46%). И в целом практически скатились к зоне покупки. В конце месяца ещё «Магнит» свои операционные результаты представит. От него тоже ожидаю неплохие финрезультаты.
#аномалиибиржи
#LNZL

Запасайтесь попкорном, у нас тут такие схемы от «Лензолота», что поначалу даже не верится в их существование.

Где вы ещё такое увидите, что акции компании, которая доживает свои последние дни и почти на грани ликвидации, на бирже прут как на дрожжах. При этом даже не замешаны вездесущие пользователи Reddit.

Совет директоров и без них справился, всего-то направив на выплату дивов 18,6 млрд из 23 млрд руб., которые оставались на счету «Лензолота».

Вот тут и началась веселуха с ростом бумаг на бирже больше 100%, до исторических максимумов. Как только про дивы объявили (примерно 15 тыс. на одну акцию) на бирже компания открылась по цене близкой к 18 тыс. Так что народ у нас простой. Как только смекнул, что дивдоходность 80% составляет – тут же за покупками побежал.

Вот так вот акции компании и стали стоить дороже, чем весь её капитал. Сейчас, после выплаты дивидендов, они уже два дня растут больше, чем на 20%.
#MRNA

Биотехнологическая компания Moderna сделала себе имя на производстве вакцин. А в наше время такое занятие сразу приковывает внимание. Так что во время пандемии она хайпила побольше многих и на некоторое время стала защитным инструментом.

В итоге для Moderna всё настолько удачно сложилось, что её даже в индекс S&P 500 добавили. Ну, и на этой новости у её акций на бирже вообще мини-вечеринка началась. Они выросли более чем на 6% в ходе торгов в четверг.

Так что за последние 12 месяцев бумаги компании выросли более чем в три раза, в результате чего рыночная стоимость Moderna впервые на этой неделе превысила отметку в $100 млрд. Да и вообще, в отличие от большинства компаний, работающих в этой отрасли, она продолжает расти. Но для покупок уже поздно — риск коррекции велик.
Неделя завершается, так что уже можно посмотреть на карту рынка:

Лидеры роста

#PEP удачно поднялась (+4,48%) после отчёта.

#MVID хоть и оказалось в топе (+0,47%), но как-то не так я видел развитие ситуации, когда акции брал. Скорее всего сейчас хорошая возможность для фиксации прибыли.

Лидеры падения

#MGNT #FIVE #FIXP оказались тут, а значит началось хоть что-то, напоминающее коррекцию. Почти годовой рост рынка – тревожный звоночек. Так что хорошо, что есть позиции и по X5, и по «Магниту». Можно и FixPrice взять по 600 руб.

#DASH довольно долго рос, так что теперь началась коррекция (-6,82%).
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
В сегодняшнем дайджесте отмечаем отмену QR-кодов и окончание недели:

🏦 ЦБ РФ ужесточает контроль за работой инвестиционных программ и роботов-советников. Опять за несчастных хомячков переживают.

📉 Рестораны Москвы без веранд за время действия QR-кодов потеряли 60-85% выручки. День отмены этой системы, наверное, теперь у них в календаре красным отмечен.

📢 #YNDX «Яндекс» закрыл сделку по покупке банка «Акрополь». Сумма сделки составила около 1,1 млрд руб., из них 75 млн - премия к капиталу за покупку.

🖋 #INTC Intel Corp изучает возможность покупки производителя чипов GlobalFoundries Inc., который может быть оценен в рамках сделки в $30 млрд.
Вот и календарь отчётностей на следующую неделю. На этот раз свои результаты за второй квартал представят три компании:

🗓 22 июля
#ULVR Unilever
#MVID «М.Видео»

🗓 23 июля
#KMB Kimberly-Clark
Вот и до «Коммерсанта» дошла молва о планах «Красного и белого» по выходу на IPO. Ребятам надо быть порасторопнее, я ещё в апреле про это писал.

Но теперь-то, когда компания скинула балласт в виде «Дикси» планы по размещению на бирже вообще выглядят вполне логичными. Особенно, если перед этим «Красное и белое» и «Бристоль» объединят (их совместная доля на рынке продуктового ритейла в 2020 году составила 4,54%). По моим данным, скорее всего именно так с этими бизнесами и поступят.

В компании наверняка ещё грезят разрешением онлайн-торговли алкогольной продукцией в России. После такого бизнес «Красного и белого» ждёт взрывной рост и немалый интерес от инвесторов. Да и спрос на алкоголь у нас в стране всегда будет.
Какой-то пока понедельник выдаётся алкогольный. Федун в очередной раз вышел в инфополе с темой отсутствия пива на трибунах. Вон Спартак 1 млрд рублей из-за запрета недополучает.

Лучше бы перехай «Лукойла» прокомментировал бы или выходки названной «жены» Заремы, которые портят репутацию клуба. Про подробные планы по развитию «Спартака» я вообще молчу.
Крипта не всем по зубам и нервам. От нее отказываются даже первопроходцы сферы. Соучредитель Ethereum Энтони Ди Иорио заявил, что, пожалуй, на этом этапе его полномочия всё. И больше ничего общего с криптой он иметь не хочет.

С тем какие кульбиты на бирже иногда проделывает крипта трудно расслабиться. И в итоге постоянная паранойя становится спутником жизни. А Энтони хочет наконец-то почувствовать себя в безопасности.

Его даже не успокаивает тот факт, что рыночная стоимость Ether (второй по величине криптовалюты в мире) составляет $221 млрд. Сейчас она торгуется в районе $1,8 тыс и продолжает набирать популярность. Объёмов торгов вырос на 53% в квартальном исчислении, до $3,25 млрд в день на мировых биржах. В то время как любимчик публики биткойн за тот же период упал на 14%, до $4,01 млрд.

Но Энтони Ди Иорио уверен, что это совсем не то что нужно миру. Так что он лучше вложиться в какой-нибудь новомодненький стартап вроде Project Arrow, который концептуальный автомобиль с нулевым уровнем выбросом разрабатывает. И в итоге наконец слезет с этих бесконечных американских горок.
Где-то там в сторонке рыдают китайские компании, которым перекрыли дорогу на IPO в Нью-Йорке, а итальянский дом моды Ermenegildo Zegna готовится к размещению.

Ему палки в колёса никто не вставляет. Так что пока денег на рынке много, самое время попробовать свои силы на бирже. Бизнес Ermenegildo Zegna оценивают в $3,2 млрд, в результате IPO планируется привлечь $880 млн.

Правда уж не знаю насколько сильно инвесторов заинтересует компания, выручка которой в 2020 году сократилась на 23%, до €1 млрд. Ещё и чистый убыток в €45 млн.

Ну, или можно списать всё на пандемию и надеяться, что Ermenegildo Zegna вернётся к уровню доковидного 2019 года и заработку в €38 млн. Хотя, например, у убыточного Ozon IPO и так вполне неплохо прошло.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня нефть сделала -8%, а за ней полетел и весь российский сегмент фондового рынка. Посмотрим, что у нас позитивного в итогах дня:

📞 #DSKY Был сегодня на звонке у «Детского мира». Там не упустили шанса лишний раз напомнить, что в первом полугодии 2021 года маржа вышла меньше, чем во втором полугодии 2020 года. В прошлом году наблюдалась более высокая доля продаж детского питания и подгузников.

📢 #MGNT У «Магнита» потери, замгендиректора Флориан Янсен уходит из компании. Его потянуло на высокие технологии, так что собирается работать над собственным проектом.

💰#ZM Zoom купит разработчика облачного ПО для контакт-центров за $14,7 млрд. Сделку планируется закрыть в первой половине 2022 г.

🖋 Сервис для изучения языков Duolingo планирует получить оценку $3,4 млрд в ходе IPO. Компания рассчитывает продать около 5,1 млн акций по цене от $85 до $95 за штуку.
Ритейлеры привыкли быть начеку. Так что мусорная реформа ещё не закончилась, но они уже предупреждают о риске пустых полок из-за сокращения ассортимента при ее принятии в текущем виде.

Давно обсуждается законопроект, предлагающий установить запрет на реализацию товаров, сведения о которых не внесены в государственную информационную систему учета отходов от использования товаров. Вопросов к нему довольно много накопилось, только ответов на них пока немного. Например, кто и как определит, должен товар быть в реестре или нет.

Сейчас нормативы по утилизации не больше 3-5% компаний выполняют и в первую очередь это просто связано с отсутствием понимания, кто всем этим должен заниматься, нет чёткого регламента. Так что каким образом будет осуществляться сбор информации в реестр после введения закона — непонятно, что и вызывает опасения компаний.

А когда ничего не ясно, то все понимают, чем такая неразбериха может закончиться – пустыми полками и сокращением ассортимента.

Минприроды уже выкатил «ответочку» ритейлерам и призвал не пугать людей, пока между собой не разобрались. Да и в конце концов, до введения реальных запретов ещё есть время, а там мнения успеют не раз поменяться, как и формулировки в законопроекте.

Как говорит Венедиктов, будем наблюдать.
Ритейлер Свифт
Ритейлеры привыкли быть начеку. Так что мусорная реформа ещё не закончилась, но они уже предупреждают о риске пустых полок из-за сокращения ассортимента при ее принятии в текущем виде. Давно обсуждается законопроект, предлагающий установить запрет на реализацию…
Ну вот, как я и сказал, не успел пойти дым, уже тушат пожар.

Мои источники сообщают, что в Правительстве уже с утра недовольны появившимися сообщениям о возможных пустых полках и все же обещают обсудить законопроект с ритейлерами. Сама Абрамченко подключилась к ситуации.

Могу лишь похвалить пиарщиков, придумавших вкинуть информацию о «пустых полках» именно сейчас, перед выборами, когда продуктовая тема на фоне растущей инфляции является горячей.
#NKE

В этом году Азия не очень радует Nike. Сначала продажи на Tmall упали из-за бойкота бренда в Китае, теперь вот Вьетнам и его производства под ударом, да так, что Nike может без кроссовок остаться.

Опять злодейка-пандемия все планы испортила. Два основных поставщика компании из Вьетнама приостановили свою деятельность из-за вспышки Covid-19. А на них между прочим 50% всего производства приходилось.

Так что если вы ещё не купили модные найки на лето, ожидая распродажу, может стоит все же закупиться.
#AMZN

Чек-лист миллиардера на пенсии пополняет ещё один пункт – полёт в космос.

Безос как раз сегодня поставил галочку напротив этой строчки. Полёт уже завершается (следим тут), и может где-то там бывший глава Amazon повстречал акции компании, которые приличное время обитают на запредельной высоте.

Может даже миллиардер парочку инопланетян на работу в Amazon устроил. Главное, чтобы они смогли выдержать адские условия труда и не слишком часто в туалет просились. В компании с этим напряжёнка.