#QIWI

Есть две вещи, которые я по отдельности может и воспринимаю, но вот совмещать их точно не советую. Это вечерняя сессия и торги на пьяную голову. Хотя последнее лучше вообще никогда не практиковать.

Ибо в какую-то из пятниц во время распития спиртных напитков мой товарищ красноречиво поведал: почему Qiwi на бирже должна вырасти:

📌 В первую очередь это, конечно, очень низкая цена (тогда примерно 820 руб.);

📌 Ну и то, что это своеобразный «цифровой рубль» тоже за аргумент сошло.

Тем более, что Qiwi раньше всех собиралась свою крипту ввести. Только ЦБ в 2017 тормознул всё веселье.

Ну, в общем, вот подо всё это дело я пьяным и набрал Qiwi и сидел в минусе. А сейчас докупаю по 775 руб. на поддержке. И понимаю, что могу выйти при обновлении и закреплении за минимум.

Сегодня в итогах дня – интриги, скандалы, расследования (нужное подчеркнуть):

📄 Только бизнес общепита начал понемногу оживать, как грянула третья волна. Теперь на фоне новых противовирусных ограничений московские рестораны могут лишиться 90% посетителей.

🖋 Золотодобывающая компания Nordgold отложила проведение IPO. ЦБ со своим ростом ключевой ставки, конечно, справедливо, но не вовремя для компании вылез.

💸 Физлица вывели из банков почти 500 млрд руб. за один месяц. Основная причина – низкая доходность по вкладам. Так уж вышло, что не успевает она за инфляцией, которая убежала уже далеко вперёд.

📢 #AMZN Нынче в тренде быть эко-френдли компанией и пропагандировать разумное потребление. Но Amazon это не сильно волнует. Компания уничтожает по 130 тыс. товар за неделю и особо не парится.

#SBER #FIVE #MGNT #APTK

Тем временем в аптечной онлайн-торговле предвидится новый виток борьбы. Недавно писал о раскладе на этом рынке, теперь вот подробности. Игроков и так немало, да и к тому же есть что делить.

Сейчас Минэкономразвития предлагает провести эксперимент и разрешить в трёх регионах дистанционную продажу рецептурных лекарств. Данный шаг кардинально изменит рынок, поскольку онлайн-продажа лекарств по рецепту все еще запрещена, а игроки ожидают такого решения с самого начала пандемии.

Инициатива однозначно положительно скажется на крупных ритейлерах, которые давно заготовили базу — «Сбер» и E-аптеки, «Магнит» с собственной сетью и X5 с фармацевтической лицензией у «Перекрестка». Компании и так развивали сегмент онлайн-продажи безрецептурных лекарств, теперь же у них откроется еще один сегмент для расширения продаж и увеличения собственной выручки.

А вот для обычных аптечных сетей это может стать началом конца. Интересно, на какие действия готовы будут пойти в компаниях типа «З6,6», чтобы удержаться в сегменте, ну, и на бирже, конечно, хотя ее акции и сейчас — неликвид.

Китайская компания Nayuki проводит IPO. Видимо решила, что инвесторы на бирже любят чаи гонять и им такой новичок только в радость будет. Тем более, что чай они продают не обычный, а с добавлением съедобных шариков разных вкусов.

Народ поначалу новинку оценил, особенно среди зумеров неплохой спрос был. Но со временем интерес поутих и непонятно, что будет дальше. По крайней мере в 2020 году компания еле вышла на окупаемость с чистой прибылью в $2,6 млн. Это ещё с поправкой на государственные и налоговые льготы. Плюс ежедневные продажи в магазинах стабильно снижались даже до ковида.

Хотя, например, тот же Starbucks имеет 5 тыс. точек по всему Китаю, а выручку только в 4 раза больше, чем у Nayuki, у которого ресторанов в 10 раз меньше. И если американская компания имеет стабильность, то Nayuki выезжает на хайпе среди зуммеров.

Так что оценка примерно в $2 млрд может и справедливая, но пока больше напоминает какой-то «Сибирский гостинец» китайского разлива. Там тоже в начале вроде надежды имелись, а в итоге руководство пустилось в бесконечные допэмиссии акций и как-то забило на развитие бизнеса. Тут, конечно, сценарий на сто процентов вряд ли повторится, но шансы на провал определённо имеются.

Хоть и перебирается СПб-биржа в «Москву-Сити», но провинциальная привычка вставать с первыми петухами остаётся.

#BRK.A #BRK.B

В мире инвестиций на Уоррена Баффета некоторые чуть ли не молятся. И на самом деле есть за что. В конце концов он первый, кто сказал, что крах фондового рынка неизбежен.

Так что нет ничего удивительного в том, что все так носятся с акциями Berkshire Hathaway (холдинговая компания, в которой Баффет проработал уже больше полувека).

В последнее время особенно любят рассуждать об их слишком высокой цене, ведь за год они на 54% выросли. Даже компьютеры биржи NASDAQ такого поворота событий не выдержали, выйдя из строя. У бездушной машины шарики за ролики заехали, когда акции класса A подорожали до $421 тыс.

Поводов для переживаний всё-таки особо не наблюдается. Разве что парочке айтишников пришлось систему апгрейднуть. Акции же себя прекрасно чувствуют, особенно, если учитывать отличную репутацию компании вкупе с позитивной историей роста бумаг.

Ну, а для тех, у кого нет лишнего полумиллиона в кармане, имеются акции класса B, сейчас они торгуются в районе $270-280 (я бы купил по $240-250). Тогда уже следить за историей Berkshire Hathaway можно будет не только чисто из обывательского интереса.

Кто-то итоги дня ждёт, а кто-то их готовит. Ну, раз вы это читаете, значит ожидания подошли к концу:

📢 Банк России призвал готовиться к новому кризису. Нынешний ещё закончится не успел, а зампред ЦБ Алексей Заботкин уже призывает не расслабляться.

🤖 Каждый пятый россиянин боится, что на работе его заменит робот. Когда эксперты стабильно рассуждают про исчезновение некоторых профессий, тут волей-неволей переживать начнёшь.

🥤Правительство предложило ввести акцизы на сладкие напитки. Ожидаемый ежегодный сбор оценивается в диапазоне от 10-20 млрд руб.

🖋 ЦБ задумался об ограничении инвестиций банков в экосистемы. Их неконтролируемое развитие может стать угрозой для кредиторов, вкладчиков и финансовой стабильности.

Вот все, кому не нравится, когда «мемные» акции разгонять начинают, просто не смогли на них нажиться.

Goldman Sachs тоже подумал, что раз бороться с этим не выходит, то можно возглавить. И радостно сначала увеличил, а после сократил свою долю в акциях датского биотеха Orphazyme (16 июня банк владел 5,58% бумаг, а на следующий день доля составила меньше 5%).

На этом фоне депозитарные расписки компании выросли на 56,6%, до $9,35 на бирже NASDAQ на торгах 23 июня. Но это мелочи, ведь Orphazyme уже давно все запомнили, как первую «мемную» бумагу Европы. 10 июня акции компании взлетели на 1387%, с $5 до $77 за один день.

Так что в Goldman Sachs просто решили, что один раз такой фокус провернуть уже смогли, можно и второй раз попробовать. Но все прошлые кейсы с разгоном акций происходили как раз за счёт фондов. Серьёзные дяди теряли деньги из-за ставок на падение бумаг. А те, кто поучаствовал в разгоне, зарабатывали.

Крупнейший в мире лейбл звукозаписи Universal собрался на IPO. Как говорится, раз фанаты просят, значит надо делать. Тут, конечно, не в буквальном смысле, но именно поддержка верных слушателей во многом позволяет компании дальше развиваться.

Ведь сохранить текущий рынок из-за «насыщения» контентом в богатых странах всё сложнее. Хотя недавний рост индустрии звукозаписи, основанный на потоковой передаче, добавляет энтузиазма.

Вообще в последнее время рынок развлечений не обходится без того, чтобы фанаты свои пять копеек не вставили. Это уже даже финансового развития и котировок компаний касается.

📌 Компания GameStop и её акции вообще живут только благодаря верной аудитории.

📌 Корейский лейбл Big Hit Entertainment (сейчас – HYBE Corporation) по факту держится не за счёт стабильных финансовых показателей, а благодаря популярности исполнителей (группа BTS обеспечивает около 88% выручки Big Hit).

В 2020 году акции компании в первый день торгов на Корейской бирже подскочили на 91% относительно цены размещения. Однако затем цена на бумаги резко упала и рядовые инвесторы (по большей части фанаты) понесли серьёзные убытки.

Но выехать на одной любви фанатов не получится — рынок быстро всё на свои места расставляет и рано или поздно подобным пр

Правительство РФ решило, что металлурги стали слишком хорошо зарабатывать. И новые экспортные пошлины лишними для них не будут. За рост цен и допрасходы государственных заказчиков уже давно хотят отыграться.

Белоусов раньше высказывался по поводу 100 млрд руб., на которые металлурги «нахлобучили» государство. Не сработали доводы Владимира Лисина о том, что планы новых изъятий как-то игнорируют рост налоговых отчислений.

Теперь предприятия черной металлургии заплатят в бюджет порядка 110-115 млрд руб., цветмета – 50 млрд руб.

На бирже естественно такие новости незамеченными не прошли:

📌 #GMKN «Норникель» на 5,08% упал, так что я закрыл позиции;

📌 #MAGN «ММК» можно было бы взять, когда будет в районе 58 тыс руб.;

📌 #RUAL «Русал» на бирже -6,5%, можно присмотреться по цене 49-51 руб.

Так что за сегодня суммарное состояние девяти крупных российских металлургов сократилось на $2,82 млрд. Потанин больше всех потерял – $758 млн. Состояние владельца «Ленты» Алексея Мордашова снизилось на $518 млн.

#FIVE

X5 наконец провёл обещанное выделение сервисов в отдельную структуру.

И сразу же появился повод для новой интриги. Какой путь выберут для «Vprok.ru Перекрёсток», сервисов экспресс-доставки и «Около»:

▪️Развитие с партнёром;
▪IPO (про которое разговоры уже давно ходят);
️▪️IPO+партнёр.

И выбор тут не самый очевидный. Если пойдут по пути партнёрства, то интересно кто же это будет.

Но в любом случае раньше говорили об оценке сервисов в $3-4,5 млрд. Как структура они больше будут стоить, что положительно скажется на цене самого X5.

Пока металлурги разбираются с «подарочком» от правительства, я подготовил итоги дня:

💰 Братья из ЮАР украли биткоины на $3,6 млрд. Афера достойная голливудских фильмов, а всего-то и надо было создать инвестплатформу Africrypt, а потом выдумать атаку хакеров, забрав под шумок все деньги.

🖋 #MSFT Microsoft презентовала новую ОС Windows 11. Как раз на новостях об её выходе акции компании и обновили свой максимум на торгах 21 июня.

📢 #RNFT Крупнейший акционер «Русснефти» Михаил Гуцериев, попавший под европейские санкции, досрочно вышел из совета директоров «Русснефти».

📈 #POG Аудиторы обнаружили подозрительные сделки Petropavlovsk на $157 млн. Яблоко от яблони недалеко падает. Неудивительно, что у компании такие проблемы. Бывшего главу в прошлом году-то задержали и явно не за хорошее поведение.

Особенности взаимодействия власти и бизнеса в России. Партия сказала: «надо», ритейлер ответил: «есть».

Вообще, я являюсь сторонником вакцинации. Сейчас в магазинах и общепите люди постоянно взаимодействуют с одними и теми же товарами, трутся друг об друга в очередях, забывая про правила и соцдистанцию. Без прививок не обойтись.

В текущей конъюнктуре эпидемиологическая безопасность должна стать основным принципом ESG. Респектую компаниям, начавшим работу в этом направлении.

Удивительно, что другие ритейлеры пока не озаботились проблемой — «Магнит», «Лента», вы скоро?

Goldman Sachs недавно прогноз свой на Чемпионат Европы представили. Ну что ж, чуда не случилось, обошлось без стопроцентного попадания. Но в целом точность неплохая, за некоторым исключением:

📌 Сетку чемпионата практически всю неправильно разложили. Единственно с чем угадали – предстоящая встреча Англии и Германии. Остальные сборные вообще в других комбинациях играют.

📌 С прогнозом на выход в 1/8 Польша подвела и заняла последнее место в группе. А сборная Австрии смогла пробиться дальше и уже завтра за победу с Италией поборется.

Посмотрим, что дальше будет. Пока анализ 6 тыс матчей, начиная с 1980 года, помог только более-менее близко выход в 1/8 чемпионата определить. Возможно, хоть в финансовых прогнозах они будут точнее — а то весь мир же на Goldman смотрит.

Только Robinhood настроился на проведение хайпового IPO, как комиссия по ценным бумагам и биржам США взялась под микроскопом рассматривать криптовалютный бизнес компании. А так хотелось немного под Deliveroo закосить и добавить «народности» в своё размещение.

Но все планы пошли по одному месту, и IPO пришлось отложить. Компания вообще напоминает нашкодившего школьника, которого всё никак не отчислят за его выходки. Robinhood и так под пристальным вниманием у регулятора после того, как пользователи с Reddit именно с его помощью свою аферу с GameStop повернули.

А сейчас ещё и мировые Центральные банки свои политику по отношению к крипте ужесточают. Биткоин видите ли вообще не для общественного блага создан, а значит на кой он нужен?

Но только вот когда речь заходит про создание цифровых валют подконтрольных ЦБ, так тут они ничего плохого уже не видят. Так что вся частная крипта пусть подвинется и даст дорогу кому посерьезнее.

Китай вообще с этим вопросом не церемонился и как только начал активно тестировать цифровой юань, так сразу всех собак на майнеров и криптовалютчиков спустил. А тут всего-то проверками несчастный Robinhood замучают, а дальше он кое-как и до IPO доберётся.

#GAZP

У «Газпрома» заседание акционеров состоялось и если коротко, то все устали от столичной жизни и платить большие дивиденды.

📌 Компания окончательно перемещается в Санкт-Петербург (Лахта центр уже заждался). Для Питера это просто прекрасные новости, потому что, где «Газпром», там и огромные деньги. Ведь в 2019 году компания выплатила в бюджет Москвы около 86 млрд руб., а в 2020 – примерно 20 млрд руб.

📌 Компания выплатит по 12,55 руб. на акцию за 2020 год (на 17,7% меньше, чем в 2019 году). По словам Миллера дивиденды за 2021 год составят минимум 50% от чистой прибыли.

Я лично акции компании держу и пока в планах только покупать и покупать. По 240-250 руб. вполне можно взять ещё.

#NKE

Nike отчитался за четвёртый квартал и весь 2021 финансовый год, которые оказались одними из лучших для компании.

Выручка за квартал составила рекордные $12,3 млрд (на 96% больше, чем в прошлом году). Чистая прибыль равна $1,5 млрд, что по сравнению с убытком в $790 млн в прошлом году, просто прекрасный результат.

Такие цифры появились благодаря возвращению покупателей в офлайн-магазины. Ещё и Китай показал рост продаж на 17%, до $1,9 млрд. Nike темпы сбавлять не собирается и рассчитывает на выручку в $50 млрд за весь 2022 финансовый год.

Сразу после публикации такого отчёта акции компании пошли вверх. Рост в моменте приближался к 16%. Сейчас бумаги практически на своих исторических пиках. Так что для покупок дороговато, если и пробовать, то по $100-120. Но они могут и дальше продолжить расти.

Итоги дня не «Газпром», поэтому с канала никуда переезжать не собираются:

🍕 #OZON Франшизы «Додо Пиццы» и Ozon вошли в рейтинг самых выгодных в России по версии Forbes. Доставка и пицца – вот они, золотые жилы страны.

📢 Глава совета директоров Toshiba покинет свой пост в результате «восстания акционеров». Консервативные японцы могут и проникнуться такими идеями, а там и до нового тренда недалеко.

🖋 #MOEX Московская биржа начнёт торговлю ещё 29 иностранными акциями. Зато заявки из США на покупки рублевого госдолга будет отклонять.

📈 #SBER Зумеры инвестируют активнее всех – к такому выводы пришли аналитики «Сбера». Ну что ж, можно тогда и детей уже на биржу выпускать. Посмотрим, кто кого.

Череда не самых насыщенных на отчёты недель продолжается:

🗓 1 июля
#HM Шведская компания H&M представит отчётность за второй квартал 2021 года.