Российский рынок замер в ожидании, встреча президентов России и США совсем скоро. Вот после неё уже и начнётся всё движение. Интересно, в какую сторону.

Доллар только слегка упал. Посмотрим, как будут вести себя индексы.

Как видят себя участники платных групп тг-каналов.

#AMZN

Кто-нибудь скажет Amazon, что быть на первом месте абсолютно везде это не всегда хорошо? Потому что текучка часовых кадров в год, составляющая 150% — это не та цифра, которой стоит гордиться.

Из 350 тыс сотрудников, нанятых с июля по октябрь, большинство задержались в компании всего на пару дней, максимум недель. Боюсь представить, что они там увидели, если за такой короткий срок так легко отказались от полученной работы. Хотя отсутствия туалетов и необходимости справлять нужду в банку должно хватить.

Запас рабочей силы в США явно не бесконечный. Так что Amazon надо уже пересмотреть свою политику и придумать что-то получше бонусов в $1 тыс. Зато теперь понятно зачем компания отказалась от проверки работников на употребление марихуаны. В трезвом уме туда мало кто идёт.

Госдума приняла очередные правила для IT-гигантов, работающих в России. В Facebook, Google и Twitter наверное уже ставки делают, что ещё их попросят сделать, чтобы можно было спокойно в стране функционировать.

Сомневаюсь, что это хоть как-то отразится на котировках интернет-гигантов, но осадочек у них останется. Если уж Россия все активнее присоединяется к европейскому тренду борьбы с американскими IT-корпорациями, то там и до остальной части мира скоро дойдет.

Забить и сделать вид, что были не в курсе нового закона – тоже не вариант. Там тогда штраф или полная блокировка на горизонте, поэтому придется потратится на офис в центре Москвы и найм сотрудников. С другой стороны, им станет проще хантить наших лучших программистов и увозить в «Силиконовую». Не зря Касперская постоянно опасается утечки кадров из страны.

Кто забыл – сейчас на дворе июнь, а значит только пол года прошло. Но в США уже установили рекорд по IPO. Компании успели привлечь $171 млрд, что выше прошлогодних $168 млрд. А к концу года цифра вообще сумасшедшей может получиться – $250-300 млрд.

Чутка перестаралась Федеральная резервная система со своим пакетом стимулов и политикой низких процентных ставок. В итоге цены на фондовом рынке стали заоблачными. Переживали, что на бирже тишина будет, а получился целый взрыв. Средняя однодневная прибыль для IPO в этом году составляет 40,5% по сравнению с 28,2% за тот же период в 2020 году.

Проблема только в том, что все эти цифры – среднее значение. Из удачных размещений на ум онлайн-ритейлер Coupang приходит, который сейчас +14%. А так у меня на канале можно найти много примеров, что чаще всего полная фигня в итоге с IPO выходит. Так что либо во всех участвовать, либо забить и не мучиться.

Путин закончил пресс-конференцию после саммита в Женеве. Если коротко, то все «хорошо», но экономику почти не обсуждали. Вот о чем договорились:

📌 Вернут американских и российских послов

📌 Начнут консультации по кибербезопасности

📌 Вскользь упомянули тему возможности взаимного признания вакцин от коронавируса и вступления Украины в НАТО

📌 И говорили об обмене осужденными, там могут быть найдены компромиссы — ведомства поработают над этим и продлением СНВ-3

Из смешного: Байден на переговорах рассказывал Путину о своей семье, о чем мама с ним говорила когда-то. Но в Вашингтон, к себе домой, нашего президента не позвал, собственно не очень-то и хотелось.


Как и ожидало большинство, наши индексы же почти никак не отреагировали на события, да и не успели бы — долго вещал президент.

Все ждут пресс-конференцию Джо Байдена. Дедушка ее в отеле будет проводить через полчаса.

Джо Байден в своей части просто налил воды, но тоже подчеркнул, что всё хорошо, угроз США не было.

Сложилось впечатление, что он на фоне нашего президента просто захотел выделиться. В речи кругом — «я сказал Путину», «Я выразил мнение» и подобное. Если коротко, то он повторил за Путиным.

Из новых тезисов:

📌 Повестка США не против РФ;

📌 США рады экономическому развитию России, но только в случае соблюдения торговых норм;

📌 Дед призвал Путина освободить Майкла Калви из Baring Vostok. Забыл, похоже, что тот уже как полгода вернулся на работу и просто под следствием;

📌 Страны договорились о сотрудничестве по противодействию Ирану — видимо, «ядерная сделка» состоится и мы поможем;

📌 В Афганистане планируют бороться с терроризмом вместе.

Из смешного: Байден чуть не назвал Путина Трампом — рыжий дед до сих пор не покидает слабый ум другого пенсионера с деменцией.

В общем, ждем завтрашнего открытия. Там все должно быть нейтрально-позитивно.

Встреча Байдена и Путина завершилась, итоги дня подведены, двигаемся дальше:

🎮 Южнокорейская Krafton, разработчик популярной игры PUBG, намерена привлечь в ходе IPO около $5 млрд. С такими цифрами размещение может стать рекордным для страны.

💉 Самая важная экономическая политика в этом году – вакцинация. По крайней мере так считает глава МВФ.

🛢 В мире сокращается потребление российского угля и нефти, так что Медведев предупреждает о рисках для экономики страны. Как будто мы сами не догадались, особенно после введения углеродного налога ЕС.

📉 ЦБ ожидает снижения годовой инфляции в четвертом квартале. Не зря же ключевую ставку повышали.

На Мосбирже, кажется, осознали всю неадекватность идеи торговать иностранными акциями за рубли. И возможно уже осенью на торговой площадке будут проводиться сделки с акциями зарубежных эмитентов, среди которых Intel, Microsoft, Boeing, Facebook, Netflix, за валюту.

Не знаю, может изначально они просто хотели чем-то отличаться от Санкт-Петербургской биржи или считали, что народ очень сильно рубли любит. Но на иностранных акциях все предпочитают зарабатывать доллары или евро, и очевидно старые привычки большинство менять не хочет.

Китай, похоже, собрался с антимонопольным расследованием бросаться на каждую компанию, которая готовится к выходу на IPO за рубежом. На этот раз под раздачу попал сервис такси Didi, который резко передумал проводить IPO в Гонконге, сменив предпочтение по листингу на Нью-Йоркскую биржу. Оценка, кстати, нехилая была — 100 млрд, пока не вмешалась компартия.

Нельзя в Поднебесной быть нелояльным и успешным. Рекордный штраф в размере $2,78 млрд, наложенный на Alibaba, яркое тому доказательство. Перетряхивание всей документации и совершённых сделок точно заставит сидеть на попе ровно и не рыпаться лишний раз.

Страна хоть и борется с инфляцией, разрешая банкам деньги за рубеж выводить, но к бизнесу это не относится, его ведь не контролирует ЦБ Китая. Если уж партия выбрала какую линию гнуть, то так дальше и будет. Вон Ant Group, пострадавшая в прошлом году от войны Джека Ма с китайскими властями и отменившая IPO, снова задумалась о размещении. Правда оценка компании уже упала на 60%

Так что нам остаётся ждать, когда у нас появится доступ к гонконгским и китайским бумагам, который нам обещали на Мосбирже. Без этого трудновато будет до акций новых компаний добраться.

Про Чемпионат Европы по футболу сейчас из каждого утюга трубят, особенно после того, как вчера наша сборная вымучила победу над финами.

И к хайпу инвестбанки присоединились. Goldman Sachs свой прогноз на весь турнир выкатили. По итогу, бездушная математика решила, что Бельгия впервые в истории выиграет турнир. Германию алгоритм за достойного претендента не посчитал, так что она в пролёте.

Правда погрешности никто не отменял и вообще футбол – игра непредсказуемая. Но кто мы такие, чтобы судить аналитиков за их страсть к спорту, захотелось ребятам развлечься. Если ещё и правы по итогу окажутся, то хайп прямо до небес обеспечен. Но кота Ахилла им точно не переплюнуть, у него ставка уже сыграла.

Вот сидим мы тут постоянно мониторим котировки, следим за процентами и всё ради удачных инвестиций. Криптовалютчики вообще, наверное, зашиваются, у них на это и нервов в два раза больше уходит с такими-то перепадами на рынке.

А где-то в Дубае в это время ищут профессионального тусовщика, которые в любом состоянии готов загонять потенциальным клиентам хранилища биткоина Simba Storage о выгодной партнёрской программе.

Требований, конечно, целый список:

▪️Здоровая печень, подтверждённая справками;
▪️Интеллигентность в любом состоянии;
▪️ Базовые знания в области криптовалют приветствуются;
▪️ Знание английского языка;
▪️Прививка от коронавируса;
▪️Способность посещать 40 вечеринок в месяц;
▪️ Отсутствие морской болезни (много вечеринок на яхтах).

Зато тому, кто по всем критериям подойдёт, $15 тыс будет каждый месяц прилетать плюс проценты и собственный нарколог. Вот так накопит свой капитал и отправится свои силы в инвестициях пробовать. Только бухим это делать я никому не советую. А с таким графиком, как тут предлагается, протрезветь вряд ли время найдётся.

#ABRD

Сегодня стало известно, что «Абрау-Дюрсо» экспорт в США возобновляет, и все тут же побежали писать о скачке акций на 3% до 208 руб за акцию и всевозможных перспективах компании.

Вообще акции у них в какой-то момент не хуже «Белуги» вверх попёрли. Но вопросы к аналитикам остаются. Где они раньше были? Это не первый такой скачок на бирже у «Абрау-Дюрсо», только там особо нечем было объяснить такие изменения. Вот все и молчали в тряпочку.

А так бумаги у компании скорее неликвид. И если брать, то просто от большой фанатской любви.

#LNTA

«Лента» в своём покорении рынка на Billa останавливаться не собирается и в этот раз покупает ритейлера «Семья» за 2,35 млрд руб.

Консолидация прямо-таки уже по стране шагает, раз аж до Перми добрались. «Лента» укрепляется в регионах, догоняя Магнит с X5 по количеству магазинов, и получает новых конкурентов в виде региональных сетей. Хотя до развитых стран нам ещё далеко и, как я писал раньше, монополии за крупными игроками не закрепилось.

Так что вряд ли ФАС тревогу бить начнёт, по крайней мере в ближайшее время. Пока что всё в рамках разумного и такой процесс даже скорее на пользу крупному бизнесу.

#KR

Затишье на просторах отчётностей сегодня прерывает Kroger, представив свои результаты за первый квартал 2021 финансового года.

Скорректированная операционная прибыль равна $1,4 млрд ($1,5 млрд в предыдущем квартале). Общий объем продаж составил $41,3 млрд, превысив оценку в $39,2 млрд.

Скорректированная прибыль на акцию оказалась выше прогнозов – $1,19.

Да и вообще, бумаги компании довольно неплохо себя чувствуют и показывают рост на 5%, поэтому сейчас брать нельзя. В идеале покупать в районе около $26 за акцию — потенциал роста к максимумам имеется, но тут необходимо иметь терпение.

Сегодня насыщенный день, даже про Евро-2020 вспомнили. Итоги дня тоже получились на уровне:

📄 Компании смогут отстранять от работы без выплаты зарплат тех сотрудников, которые не хотят делать прививку от коронавируса. Свобода выбора, конечно, всё ещё на месте. Вам же решать – сидеть дома без денег или вакцинироваться.

📊 За пять месяцев 2021 года спрос на аренду недвижимости в сегменте стрит-ритейла Москвы вырос на 25%. Чей-то бизнес карантин не пережил и съезжает, а чей-то только подыскивает идеальное помещение.

📢 Пандемия поменяла привычки покупателей. Им теперь при обслуживании подавай скорость простоту и удобство. На одной низкой цене далеко уехать не получится.

📈 Инвестиции американских бизнесменов в Россию увеличились за санкционный период. А отечественные инвесторы что-то не горят желанием в Америку вкладываться и сократили до минимума вложения в долгосрочные государственные облигации страны в апреле 2021 года.

Ритейл стабильно за сверхприбыли пеняют. Ещё и отдельные сети в росте цен обвиняют (тут жадность, конечно, виновата), но моё мнение вы по этому поводу уже знаете.

Теперь даже специалисты выяснили, какие отрасли на самом деле смогли обогатиться в период пандемии (ритейлом там даже не пахнет):

▪️#LIFE Выпуск лекарственных препаратов и медицинской техники («Фармасинтез»);

▪️Лесоводство;

▪️#NKSH Производство резиновых и пластмассовых изделий («Нижнекамскшина»);

▪️#MAGN #GMKN #CHMF #NMLK Металлургия (тут все всё знают: «ММК», «Норникель», «Северсталь», «НЛМК»). Акции у металлургов вообще в этом году позитивную динамику показывают, их можно даже за основу при формировании портфеля брать. Тем более что отрасль сейчас в фазе подъёма, даже после решения властей изъять сверхприбыль;

▪️#GCHE #AGRO #PHOR Растениеводство и животноводство ( «Черкизово», «Русагро», «ФосАгро»);

▪️#RASP #MLTR #YANG Добыча руды («Распадская», «Мечел», «Ятэк»);

▪️Текстиль и одежда;

▪️#SGZH Обработка древесины (Segezha Group).

#FIXP

В FixPrice вчера звонок для инвесторов провели. Как обычно, вспомнили обо всём и сразу, а дальше уже кто что понял с тем и остался. Но вот основные мысли:

📌 Растущая инфляция не только ЦБ напрягает, но и потребителей. А если они недовольны, то и ритейлерам несладко приходится. Как минимум потому что цены сразу на первый план выходят, да и количество спонтанных покупок в разы сокращается. Но у FixPrice с его концепцией магазинов хотя бы из-за стоимости товаров преимущество есть.

📌 От цели с двузначным ростом Lfl-продаж (сопоставимые продажи) никто не отказывается. Тем более, что в апреле благодаря низкой базе удалось поддерживать хорошие показатели. Дальше правда всё помедленнее пошло. На такие случаи оправдание, конечно, всегда припасено. В этот раз восстановление после увеличения спроса на непродовольственные товары виновато.

📌 Гиганты e-commerce вроде «Яндекса» и «Сбера» для FixPrice в его развитии не помеха. В конце концов у них точно нет такого опыта в продаже дешёвого пластика и прочих товаров по акции. Такая уникальная концепция для них пока непостижима.

Короче говоря, FixPrice планирует и дальше гнуть свою линию, но уже не дает таких радужных прогнозов, как перед IPO. Особенно понравилась задняя по теме LFL-продаж. Размещение прошло, поэтому париться и заискивать перед фондами и в инфополе можно менее активно. На бирже по FixPrice ранее давал цену покупок (580-600 руб.), пока он ниже 610 руб. и больше не спускался.

#FIVE #TRNFP

Пора выпускных в самом разгаре и куда же без уже традиционных подсчётов во сколько нынче детям праздник обходится. Lamoda и онлайн-сервиса услуг YouDo.com утверждают, что потратиться в среднем придётся от 16 240 до 16 740 руб. (парней, кстати, собрать дороже).

Вообще, если в пересчёте на акции смотреть, то это примерно семь ценных бумаг X5. Они, кстати, почти вернулись к зоне покупки (ниже добрать по дисконту не дали), но кому-то сейчас некогда портфель пополнять.

Ну, а на одну акцию от «Транснефти» можно полкласса нарядить и еще на подарочный ящик водочки останется. Так что родителям-инвесторам надо задуматься об облегчении своих портфелей ради чад.