📈 По итогам года у российского фармрынка должен случиться серьёзный скачок (+20%) – его объём может достигнуть 2,8-2,9 трлн руб. против 2,3 трлн руб. в конце прошлого года.
 
Но уже в ближайшем будущем всё будет не так радужно – отрасль страдает от недостаточного финансирования и импортозависимости. А в нынешней ситуации это будет особенно заметно.
 
Конечно, не все иностранные компании полностью прекратили сотрудничество. Но логистика явно стала более затруднительной, что скажется на ценнике. А платёжеспособность населения в последнее время особо расти не собирается.
 
На этом фоне можно посмотреть, что у нас там творится на бирже с компаниями из этой области:
 
💊 #LIFE «ФармСинтез» штурмует дно и там даже намёка на разворот нет, может только если локальный отскок;
 
🧬 #ISKJ «Институт стволовых клеток» энтузиазма не вызывает и скорее походит на бессмысленную трату денег;
 
🏥 #APTK «Аптечная сеть 36,6» – это чистой воды казино. Несколько лет торгуется в районе 12 руб., и может очень резко взлететь вверх. Но непонятно, когда это произойдёт, ибо дело, скорее всего, будет не в оборотах компании.
 
Короче, на бирже тут ловить нечего. Даже рост или снижение темпов развития отрасли вряд ли приведёт к серьёзным изменениям. 
 
@retailerswift

🇨🇳 СМИ сообщают, что власти Китая «неожиданно» отложили публикацию данных о ВВП за третий квартал 2022 года.

Но на самом деле предпосылок для такого решения было довольно много. Вокруг экономики Поднебесной в последнее время хороших новостей маловато. МВФ снизил прогноз роста ВВП страны до 3,2%, а аналитики всё чаще отмечают, что правительство конкретно так промахнулось со своей политикой «нулевой терпимости» к Covid-19 (из-за неё бизнес как раз и не может восстановиться после спада со времён пандемии).

📢 Тем временем в Китае продолжает работу открывшийся 16 октября Двадцатый съезд Коммунистической партии. Так что совсем не время для плохих новостей. Цензуру проходят только выгодные сообщения. Например, отчёт о том, что за 5 лет более 80 тыс коррупционеров добровольно сдались надзорным органам.

Давать слабину вообще не вариант. Си Цзиньпина по идее как раз на этом съезде должны назначить на третий срок. Так ещё и США ждут подходящего момента перетянуть одеяло на себя в конфликте вокруг Тайваня. Ну никак нельзя разочаровывать данными по ВВП, когда по плану в этом году, вообще-то, предусмотрен рост экономики на 5,5%.

💼 У нас на бирже скоро должны в довольно большом объёме появиться китайские компании. А тут такие страсти вокруг Поднебесной. Позитива будет маловато. С экономикой у них не всё гладко, плюс ещё есть такие глобальные истории, как обанкротившийся застройщик Evergrande, который за собой чуть все бумаги страны не потащил.

Слишком много рисков в их акциях. Ибо даже если у компании всё хорошо, нет гарантии, что государство не решит, что слишком весело крупняку живётся и не завалит его штрафами вместе с проверками, как было с Alibaba.

@retailerswift

#MGNT

Тот самый сотрудник «Магнита», который днём обычный работящий парень, а ночью – неуловимый ниндзя.

@retailerswift

#ритейл_в_соцмедиа

🟢 X5 (+16,31%)
Упоминания: 5345
Доля негатива: 5%
📎Инфоповоды: хорошо отчитался за третий квартал, начал сотрудничать с «Золотым яблоком», ФАС одобрила покупку доли Слата и Красного Яра, запустил доставку через «Яндекс Еду», «Пятёрочка» на треть увеличила количество магазинов по франшизе

🟢 Магнит (+14,61%)
Упоминания: 4412
Доля негатива: 10%
📎Инфоповоды: планирует на 25% нарастить поставки отечественных овощей «борщового набора»

🟢 Лента (+10,59%)
Упоминания: 901
Доля негатива: 5%
📎Инфоповоды: запустила гипермаркет в метро, в 17 магазинах Свердловска приостановили действие лицензии на продажу алкоголя, объединила платформы для работы с профессиональными клиентами

🟢 Ozon (+22,22%)
Упоминания: 2234
Доля негатива: 7%
📎Инфоповоды: запустил формат «домашних пунктов выдачи»

🟡 Wildberries
Упоминания: 2304
Доля негатива: 19%
📎Инфоповоды: начнёт бороться с фейковыми «скидками» с помощью искусственного интеллекта, введёт автоматическую проверку БАДов, до 1,5 раз снизил тарифы на логистику, Duracell пожаловалась в АКИТ за большое количество контрафакта на платформе

@retailerswift

Опознан полезный объект – вечерний дайджест:

📢 Звучит нелогично, но уж как есть: Минтруд заявил, что российские работодатели испытывают нехватку в кадрах, несмотря на рекордно низкую безработицу. Одно другому не мешает, особенно в нынешней ситуации.

📦 #FIVE Чем в больших приложениях по доставке будет мелькать магазин, тем больше клиентов он получит. В X5 это понимают, поэтому запустили доставку через «Яндекс.Еду».

📢 #LENT Нет сил больше ждать: «Лента» 10 ноября досрочно погасит биржевые облигации на 10 млрд руб. Разместил их ритейлер в 2019 году со ставкой полугодовых купонов в размере 6,8% годовых.

🍷 Как говорится, добро пожаловать домой: сеть «Красное&Белое» завершила реорганизацию, и её основатель Сергей Студенников вывел активы компании из офшора.

@retailerswift

🥤 «Черноголовка» решила временно остановить инвестиции в новые производственные мощности (примерно 5 млрд руб. потратят на что-то другое).

Такая вот реакция на акциз на сладкие напитки, который ещё даже не введён. Но бизнес не может ждать пока нововведение свалиться ему на голову. Нужно заранее просчитывать все риски и экономить там, где это возможно.

В итоге, пока от введения акциза больше вреда, чем пользы. Я уже писал, что в общем потреблении сахара доля сладких напитков совсем невелика (2%). А новый сбор приведёт, мало того что к повышению стоимости продукции до 20%, так ещё и лишит рынок новых рабочих мест.

«Черноголовка» своим решением уже заморозила более 1 тыс вакансий, и ещё неизвестно, насколько захотят сократить производство другие компании. Ведь станет намного сложнее конкурировать с более дешёвыми товарами-субститутами в условиях беспрецедентного роста импорта безалкогольных напитков из соседних стран ЕАЭС.

@retailerswift

🛍 Испанская fashion-группа Inditex рассматривает возможность передачи российских активов партнёрам из «дружественной» страны для продолжения работы в РФ.

За такую информацию, по сути, мы должны сказать спасибо недовольным собственникам помещений, которые подают в суд на ритейлеров. Пока они оправдываются за приостановку работы, раскрывают некоторые карты, припрятанные в рукаве.

📄 СМИ узнали из определения Арбитражного суда Самарской области по иску ТЦ к ритейлеру, что он планирует передать российскую структуру третьей компании, зарегистрированной в юрисдикции, которую власти РФ не считают «недружественной».

То есть сеть хочет провернуть то же, что и польский ритейлер LPP (бренды Reserved, Cropp, Mohito и Sinsay). Ведь он отдал бизнес в России в распоряжение компании из ОАЭ. А Inditex может передать подразделение в РФ своим франчайзи в других странах. Правда, потери всё же будут: Massimo Dutti, Oysho и Zara Home – окончательно уйдут, а вот остальные бренды, скорее всего, смогут остаться.

@retailerswift

💵 Доллар с начала года умудрился неслабо укрепить свои позиции – он вырос на 18% по отношению к корзине из шести основных валют. Его ралли может стать самым большим годовым
приростом за всю историю.

Это, конечно, происходит на фоне действий ФРС США, которая без конца повышает ключевую ставку. И судя по последним данным по инфляции, я практически уверен, что останавливаться она не собирается – мы ещё увидим повышение ставки на 0,75% в ноябре, а возможно и в декабре.

На таких же предположениях американские хедж-фонды пытаются заработать. Ибо они делают больше ставок на рост доллара США по отношению канадскому доллару, японской иене и евро, чем на его падение.

И вряд ли американская валюта в скором времени сменить свой курс. Ибо ФРС явно не откажется от текущей политики, пока не закончится замедление мировой экономики. А предпосылок на то, что это случится в ближайшем будущем, нет.

@retailerswift

📄 Вот и что-то интересное подъехало: Ассоциация финансовых аналитиков вместе с НФА и Банком России составит чек-лист критериев для инвестиционных телеграм-каналов, с которыми можно будет сверяться для проверки их надёжности.

Видимо, чтоб народ не вёлся на совсем уж откровенные схемы разгона акций, как это было с «Белугой» (+400% без видимых причин – пользователи Reddit ставят лайк).

А вообще, как вам идея с отбором по параметрам? ЗФ, Дилер, Волк, готовы подогнать себя под 90-60-90?

@retailerswift

#ORUP

OR Group уже как символ вселенского зла, который народ всё никак потопить не может.

👨‍⚖️ Владимирское микропредприятие инициировало банкротство OR Group. Это как бы в дополнение к иску Промсвязьбанка и ещё трём заявлениям от «ТЭК-Магистраль», а также Александра и Юлии Зозулей. У ВТБ, кстати, тоже было в планах последовать их примеру.

OR Group вся сидит в долгах, как в шелках. Денег у компании нет, и сил держаться у её партнёров тоже нет.

@retailerswift

Тук-тук, впустите дайджест, пожалуйста:

📢 Санкции, санкциями, а обед по расписанию. Поэтому Госдеп заявил, что не против поставок удобрений и зерна из России на мировые рынки. Кушать хочется всем и тут уже не до политики.

⚘ Парфюмерный рынок России показал рост на 16% в третьем квартале. Производители не растерялись и быстренько заняли, освободившееся место на полках – отсюда и результат.

🎥  В Совфеде заявили о риске закрытия минимум 50% кинозалов из-за недостатка репертуара. Да тут вся индустрия на честном слове держится. Если ситуация в ближайшая время не изменится, думаю, вообще большая часть прокатчиков уйдёт с рынка.

📱Тарифы на сотовую связь могут вырасти на 10–15% в 2023 году. Им необходимо будет закупиться подсанкционным оборудованием, подорожавшим из-за приостановки поставок – отсюда такой рост. Ну, главное обосновать скачок цен, а то от ФАС уже прилетело МТС за ничем не прикреплённое увеличение стоимости услуг.

@retailerswift

#AFKS

🛍 АФК «Система» собирается выкупить 47,7% ритейлера Melon Fashion Group (Zarina, Befree, Love Republic и Sela). Уж очень привлекательные у него оказались темпы роста бизнеса и динамика рентабельности – выручка в 2021 году выросла на 49%, до 37,5 млрд руб., а чистая прибыль составила 3,5 млрд руб.

Подобные приобретения как раз в стиле инвестиционной стратегии АФК «Системы». Ибо это не первый ритейлер, которым владеет компания. Долгое время она была акционером «Детского мира», а сейчас у неё есть доля в Concept Group (бренды Acoola, Concept Club и Infinity Lingerie). Ozon, кстати, тоже сидит у неё в портфеле.

А для покупки Melon Fashion Group — самое время. Ибо сеть, по мнению экспертов, вполне может очень удачно занять площади покидающего РФ H&M. Это ли не поле для развития.

@retailerswift

🏗 Строительный сектор прямо-таки впал в уныние в последнее время. Объём возведения нового жилья в сентябре, по данным Росстата, снизился на 8%.

Отрасль чувствует последствия мер поддержки мобилизованных (кредитные каникулы, списание долгов). Банки на этом фоне стали чаще отказывать потенциальным заёмщикам – к 10 октября ипотеку не получили больше 40% желающих. Это при том, что от 70% до 85% сделок на первичном рынке жилья проходили с привлечением кредитов.

💼 У девелоперов в нынешней ситуации расклад такой:

▫️#SMLT «Самолёту» нужно закрепляться выше 2500, только тогда можно говорить о росте. Есть вариант попробовать на повторном тесте 1800, но это более рискованный расклад.
▫️#PIKK У ПИК ситуация очень похожа на «Самолёт», но тут уже имеется настрой на рост. Первая цель в районе 650-700, то есть 50 рублей от текущих – это очень мало. Я бы не рисковал и ждал в районе 300.
▫️#LSRG ЛСР ждал бы в районе 350-300. Если смотреть с текущих, то цель будет в районе 550, но маловероятно.

А так, глобально, я думаю, будет просадка по всей этой отрасли. Помимо всего прочего, общая экономическая ситуация будет в целом не фонтан. Это не только к России относится, в Китае в июле рекордно снизился объем инвестиций в жилищный сектор, а количество новых строек достигло минимума с января-февраля 2013 года. При этом на рынок недвижимости Поднебесной приходится около четверти экономики всей страны. Если ситуация не улучшится, то стране будет очень больно.

@retailerswift

Что тут скажешь, Инвестинг, а вернее автор статьи Шульгин Михаил, всё равно ни на что другое не годится.

Ибо опять мы имеем аналитику, в основе которой лежит ожидание дивов. «Магнит» из-за них неплох в краткосрочной перспективе, но X5 выглядит лучше, если смотреть в лонг. Иными словами, тут два варианта: либо первый упадёт, либо последний вырастет.

Но дивы – это лотерея. Я об этом много раз писал и, видимо, буду продолжать писать. А то есть такие вот ребята, как автор этой статьи, которых ничему жизнь не учит.

Шульгин уже ждал дивиденды от «Газпрома», расписывая, какой у бумаг потенциал роста на этом фоне. Но, думаю, все помнят, как красиво акции сделали -20% за день, когда с выплатами всех прокатили.

@retailerswift

Goldman Sachs, конечно, не цыганка, чтобы просить позолотить ручку. Ибо там скорее сидят ребята по части прогнозов развития цен на золото. И вот какие сценарии у них получились:

📌 «Мягкая посадка» (вероятность 30%) — падение цен на золото на 8% от текущих уровней, до $1530 за унцию. Это при условии, что инфляция в США замедлит рост и экономика избежит отката.

📌 Рецессия со значительным снижением ставок (вероятность 30%) — скачок цен на золото на 35% от текущих уровней, до $2250 за унцию. Если ФРС для поднятия экономики будет вынуждена снижать ключевую ставку и к 2025 году опустит её до нуля.

📌 Более высокая инфляция, дальнейшее повышение ставки ФРС (вероятность 20%) — падение цен на золото на 9% от текущих значений, до $1500 за унцию. При раскладе, что ФРС продолжает бороться с повышением цен.

📌 Рецессия и ограниченное снижение ставок (вероятность 20%) — рост цен на золото на 20% от текущих уровней, до $2000 за унцию. В таком случае инвесторы на фоне падения реальных ставок и опасений отката экономики будут искать убежища в защитных активах.

В общем, по мнению аналитиков, случиться может практически всё что угодно. Но я бы первый вариант исключил полностью. Если говорить глобально, то жду роста золота. Правда, судя по всему, это дело не ближайших дней. Так что покупка этого драгметалла выйдет инвестицией на года, если не десятилетия.

@retailerswift

#ритейлсделайскидку

По данным Росстата, за период с 11 по 17 октября больше всего подорожали помидоры (+5,0%). На втором месте бананы (+3,4%), на третьем — куриные яйца и огурцы (+1,9%).

Также дорожают:
🥛 Молоко (+0,5%)
🥣 Сметана (+0,4%)
🐟🧈 Рыба и сливочное масло (+0,3%)

А вот дешевеет все меньше позиций:
🥕🍏 Морковь и яблоки (-1,4%)
🥣 Гречневая крупа (-1,0%)
🍬 Сахар-песок (-0,6%)
🌻 Подсолнечное масло (-0,5%)

Инфляция постепенно возвращается в нашу жизнь, хорошо, что не двухзначными значениями.

@retailerswift

Выпускайте кракена! Ой, то есть дайджест:

📦 #YNDX «Яндекс» запускает междугородную доставку через пункты выдачи. Как говорится, «Почта России», подвинься, на фоне приостановки работы DHL Express многовато тебе места на рынке.

💰#BELU «Белуга» окончательно распрощалась со своими международными правами на флагманский бренд Beluga, продав их за $75 млн. Раз за границей бизнес вести не дают, пришло время сосредоточиться на внутреннем рынке. К тому же удалось ещё и неплохо подзаработать.

🥤«Очаково» вслед за «Черноголовкой» заморозило инвестиции из-за акциза на сладкие напитки. Вот и пошла цепная реакция, а это значит: минус развитие отрасли и минус новые рабочие места.

🚗 Вот Минцифры и запустило маркетплейс для взаимодействия разработчиков и заказчиков программного обеспечения. Нужно же помочь пристроить отечественный продукт, а то поди даже не все были в курсе о его существовании.

@retailerswift

#BELU

«Белуга» взялась за дивы, решив увеличить размер выплат – теперь они будут составлять не менее 50% от чистой прибыли компании (ранее было 25%). Периодичность при этом сохранили – 2 раза в год.

Вот что значит реально сосредоточиться на отечественном производстве. Международные права на Beluga за $75 млн продали, сейчас поделят эти деньги между акционерами и отправятся дальше покорять российский рынок.

💼 Недавняя рекомендация с возможной покупкой в диапазоне 2400-2790 руб. пока в силе. Как и возможный откат до 2000 руб. Поэтому тут риск всё ещё большой.

@retailerswift

Маркетплейсы недовольны тем, что HeadHunter уж слишком сильно задрал цены на свои услуги. Как будто такое только им можно, да, Wildberries?

📄 Но в любом случае жалоба от Ассоциации компаний интернет-торговли уже направлена в ФАС. Суть претензии: сервис необоснованно поднял стоимость публикаций вакансий по стандартному тарифу в пакете на 1000 объявлений с 85 до 340 руб. за объявление. Что является злоупотреблением доминирующим положением на рынке (среди клиентов HeadHunter больше 350 тыс компаний, а база сервиса содержит свыше 50 млн резюме).

Такой резкий скачок цен приведёт и к изменению ценовой политики маркетплейсов. Ибо этим ребятам нужен большой штат линейного персонала, соответственно вакансии они размещают массово.

Короче, либо HeadHunter доказывает, что у поднятия цен была веская причина, либо возвращает всё как было. И в случае негативного исхода, в отчётности явно будут не такие хорошие цифры как за 2021 год, когда чистая прибыль увеличилась на 191,3%, до 5,49 млрд руб.

@retailerswift

🇧🇾 Тотальной заморозки цен в Белоруссии не будет — президент РБ Лукашенко

Ранее Лукашенко также заявлял, что с 6 октября вводится запрет повышать все цены или уходить с рынка после введения ограничения.

Видимо, Белоруссия перешла ко второму этапу спецоперации по заморозке цен.

@russianeconomism