#Творчестворитейла

Когда понимаешь, что портфель сейчас начнёт лететь вниз, а брокер не ожидал твоих заявок на продажу и ушёл в офлайн, как Альфа-банк во время сессии 14 февраля.

Пока все разбирались с Украиной, ритейлеры активизировались с новинками в своей работе:

#MGNT «Магнит» открыл гибридный даркстор, работающий и в качестве склада для сбора онлайн-заказов, и офлайн-магазина. Из особенностей: для покупателей доступно более 8 тыс. товаров, а пути посетителей и курьеров разделены.

#FIVE В «Пятёрочке» все больше внимания уделяют экологии. Магазины сети начинают оснащать солнечными панелями. Это на 18-20% сократит энергопотребление. Все ради природы!

Конкуренция никуда не уходила и каждый усиливается в своих сегментах:
📌 Тот же «Магнит» недавно открыл первый аптечный даркстор;
📌 «Перекрёсток» осенью на 40% увеличил мощности в Московском регионе;
📌 «Самокат» ещё летом стал мировым лидером по количеству дарксторов;
📌 Только «Лента» после покупки «Утконоса» пока приутихла.

Теперь главное, чтобы людям денег хватало на покупки, а то цены скоро всех покупателей распугают, и новые штуки останутся невостребованными.

#FB

Освободите время для понимания идей Цукерберга, ибо точно понадобится не одна свободная минута. Новый слоган его метавселенной — «Meta, метaматросы, я».

Что-нибудь поняли? А тут, вообще-то, всё просто. На английском это звучит как «Meta, metamates, me» и является отсылкой к поговорке «Корабль, матросы, я». То есть сначала компания, потом коллеги, а ты сам уже где-то в конце.

Прощай спокойная работа, теперь надо заучить целую кучу правил и выражений, которые под новый концепт выкатили. Главное, чтобы все эти фразы действительно работали, и у Meta получилось отыграть падение на 23% после провального отчёта. Хотя я всё равно подожду, пока бумаги опустятся до $200, а там уже решу — стоит ли брать.

Delivery Club, похоже, думает, что на них не люди, а роботы работают. Курьера из службы уволили за невыход на смену в день подготовки к похоронам матери. Компания открещивается и говорит, что в инциденте виноват подрядчик Delivery Club — компания ICL.

Но народ в соцсетях уже успел объявить сервису бойкот: теперь пользователи заявляют, что больше не будут заказывать еду в приложении, занижают рейтинг в Google Play и требуют восстановить уволенного сотрудника. Не в первый раз Delivery Club попадает в подобные скандалы. Курьеры как-то забастовку устраивали из-за невыплаты зарплаты.

А аргумент со злодеем-подрячиком, конечно, рабочий, но на Западе, например, вряд ли бы прокатил. Там профсоюзы активно продвигают политику сотрудничества только с добросовестными компаниями, иначе шишки летят во всех, даже косвенно причастных к нарушению прав работников. Но у нас пока получается активно бороться с беспределом только с помощью внимания СМИ.

#ритейлсделайскидку

С 5 по 11 февраля, согласно данным Росстата, лидерство в росте цен сохранили огурцы (+2,6%), второе место делят белокочанная капуста и бананы (+2,4%), на третьем – помидоры (+2,3%).

Опять нас предупреждают о росте цен на детское питание. Из-за планов по маркировке эта категория товаров может набрать до 10% в цене. Да и о чём речь, когда даже хлеб скоро подорожает из-за пошлин на экспорт.

Разговоры пошли уже и о том, что геополитика теперь играет роль в подорожании продуктов. Мол, из-за угрозы санкций растёт неопределенность, а значит надо повысить цены, чтобы заработать побольше. Страшно ведь за завтрашний день.

А уж темы про дорожающее сырьё, упаковку и проблемы с логистикой, по-моему, с нами надолго. Не хотел я, чтобы эта рубрика становилась тревожной, но пока только так и получается…

Карты, деньги, но пока только один дайджест:

💰#NVTK «Новатэк» получил годовую прибыль в размере 451,62 млрд руб. Если учесть, что согласно дивполитике, компания выплачивает акционерам не менее половины прибыли по МСФО, то путём нехитрых расчётов можно ожидать, что 210,65 млрд руб. пустят на дивиденды.

📱 Бигтехи из главных гостей вечеринки превратились в ребят, от которых все шарахаются. Инвесторы сократили позиции в их акциях до минимума с 2006 года (в целом доля вложений упала с 55% в январе до 31% в феврале).

📉 #ERIC Акции шведского Telefon AB L.M Ericsson упали на 14% в ходе торгов – после связи с террористами этого стоило ожидать. Ибо компания сообщила, что могла перечислять средства «Исламскому государству» (ИГ, запрещена в РФ) в Ираке.

📢 Ложная тревога, сегодняшние сообщения о том, что Steam, PlayStation Store и другие платформы могут обязать отдавать 5% от продаж в России на финансирование патриотических видеоигр, оказались липой. По крайней мере, Минцифры опровергли наличие подобных планов.

#AFKS

АФК «Система» продолжает триумфальное движение своих «дочек» навстречу IPO. Фармацевтический холдинг «Биннофарм групп» может выйти на биржу в 2022–2023 году. А повременить придётся из-за геополитики.

Такое событие не останется без внимания, ведь публичных фармкомпаний, интересных инвесторам, в России пока нет. На бирже с 2010 года торгуется только «Фармсинтез» (#LIFE). А значит, ниша ждёт пока её заполнят.

У АФК «Система» хорошая бизнес-стратегия, за годы своего существования она вывела на биржу:
#MTSS «МТС» - 2000 год
#DSKY «Детский мир» - 2017 год
#OZON «Ozon» - 2020 год
#SGZH «Segezha Group» - 2021 год

В компании планировали вывести на IPO ещё и сеть клиник «Медси», а также агрохолдинг «Степь». По обоим компания решение вынесут за несколько месяцев до размещения.

Мне АФК, в целом, нравится. Размещения хорошие и сфера деятельности широкая – от вакцин до беспилотников. Правда, не получается успеть зайти во что-либо: то слишком поздно, то ещё рано.

IT-отрасль в России вроде давно уже в спячке, но дополнительные стимулы к развитию ей не помешают. Пока что льготы распространяются только на компании, разрабатывающие ПО, но есть шанс, что и агрегаторы получат своё место под солнцем.

📎 Какие плюшки уже имеет IT-сектор?

Для российских разработчиков ПО снизили ставку по налогу на прибыль с 20 до 3%, установили ставку страховых взносов в 7,6% вместо 14% и освободили от НДС в части предоставления прав на ПО.

Но если новые предложения будут одобрены, то такие крупные площадки, как «Яндекс.Маркет», Ozon, Wildberries и AliExpress, смогут претендовать на льготы. Они всё равно занимаются разработкой собственного ПО, но из-за способов его монетизации помогать им не спешат.

📎 Какие поблажки могут сделать этим компаниям?

На этот вопрос пока нет ответа. Есть идеи и предложения, собирающиеся со всех, но без конкретных положений.

Но вообще-то, действительно, стоит заняться этим вопросом. А то правила, принятые Госдумой для мировых IT-гигантов, в действие вступили, но не все из них спешат открывать офисы в Москве. Придёт время, когда их захотят заблокировать, тогда нужно будет предложить народу альтернативу в виде отечественного продукта.

#FIXP

Начинающий инвестор, который понял, что брать Fix Price в портфель совсем не лучшая идея. Бумаги этой компании уже сделали -35% с момента IPO.

Вот именно поэтому участвовать в подобных размещениях — скверная идея.

Рубль и акции усилили падение на новостях об обострении ситуации в Донбассе:
▫️Индекс МосБиржи сделал -2,1%, РТС опустился на 2,9%;
▫️Доллар вырос до 75,95 руб.

Судя по всему, заседание ФРС в марте будет интересным, уже вижу заголовки «Из-за действий России нам пришлось ...» (продолжение неважно, главное, что РФ всему виной).

В общем, как и раньше, жду коррекции по всем рынкам, в том числе и по нефти. Тут причину падения объяснят ядерной сделкой с Ираном...

#MGNT

От «Магнита» сегодня тысяча и одна новость, у компании проходит День инвестора и вот что нового:

📌 Сеть смещает приоритеты. В планах каждый год открывать около 1 тыс. магазинов «у дома» и 300-600 дискаунтеров «Моя цена». Акцент, очевидно, смещается на дискаунтеры. Такой формат и увеличивает географическое покрытие (в небольших районах модель «у дома» менее эффективна), и более рентабелен.

📌 «Магнит» сохранит фокус на собственных торговых марках товаров для снижения влияния инфляции на покупки клиентов, а также активнее будет развивать e-commerce (Super App Магнита, Magnit Pay, Magnit Mobile);

📌 Компания «видит потенциал для ежегодного увеличения дивидендных выплат». Правда пока приходится верить на слово, ведь в условиях увеличения ключевой ставки, рост выплат можно обеспечить только за счёт замедления падения бумаг.

«Магнит» оживился и стремится вернуть доверие инвесторов, подорванное недавней перепродажей акций Винокурову. Пока планы выглядят адекватными, однако есть большой вопрос к их дальнейшей реализации — особенно по теме будущий дивидендных выплат.

Олимпийское волнение поймут не многие. Наши юные спортсменки отлично откатали, молодцы!

Россия так за курс рубля не переживала, как за выступления наших девочек.

#WMT

Разбавим повестку отчётностью Walmart за четвёртый квартал 2021 года:

📌 Выручка увеличилась на 0,5%, до $152,87 млрд;

📌 Чистые продажи достигли $27 млрд (-22,6%);

📌 Скорректированная прибыль на акцию составила $1,53 оценка (прогноз был на уровне $1,51).

Акции на отчёт особо никак не отреагировали, и я всё больше склоняюсь к тому, что Walmart скоро полетит вниз, в районе $100 буду смотреть, главное не забыть.

Мы убиваем сами себя. И обходится нам это в $1,8 трлн в год (2% мирового ВВП). А всё из-за так называемых EHS – экологически вредных субсидий.

Под этими тремя весёлыми буквами понимают любую финансовую поддержку государствами производств, истощающих ресурсы природы и ускоряющих изменение климата. Тут вам и нефтянка, и строительство, и даже рыболовство.

Эксперты за ликвидацию EHS, а также за поддержку «зелёных» компании. Звучит здорово, но как быть с экономикой? Без промышленного сектора не обойтись, как ни крути.

Нужно искать баланс, недаром же компании принципы ESG внедряют. Главное, чтобы это смешно не выглядело.

Как там ваш вечер? Думаю, можно разбавить его дайджестом:

📈 #NESN Nestle, судя по отчёту за 2021 год, смогла отыграться за не самый удачный 2020, когда выручка российского бизнеса сократилась на 8,7%. Чистая прибыль компании выросла на 38,2%, до 16,9 млрд швейцарских франков, выручка достигла 87,1 млрд швейцарских франков (+3,3%), а в России выросла на 10,5%, до 1,7 млрд швейцарских франков.

🍔 #MCD McDonald's регистрирует в России бренд «Па-ра-па-па-паам». Короче, держите ваши руки подальше от узнаваемого саундтрека компании, ещё немного и он официально будет под защитой со всех сторон.

📦 #SBER #LNTA «Сбермаркет» запустил экспресс-доставку из магазинов «Ленты». Тот самый коллаб, за который ритейлеру стоит держаться всеми руками и ногами, e-commerce не любит ждать.

💊 Последствия Covid-19 с неожиданных сторон проявляются: спрос на средства для потенции вырос на 43%, ибо на пике заболевания у мужчин снижается гормональный фон и уровень тестостерона.

Вот представьте, взяли вы ваше любимое пиво, сели вечером пятницы перед телевизором, но оно как-то подозрительно быстро кончилось.

Тут два варианта: или у вас была слишком тяжёлая неделя, или нужно проверить, не уменьшил ли производитель размер упаковки.

Настали такие времена, когда компании уже не вывозят растущие затраты, так что приходится хитрить. Объём сладостей, кофе, молочных продуктов и макаронных изделий уменьшается на 5–50 г, а пиво уже продаётся в банках по 0,43 л.

Вот она – новая реальность, 9 яиц в упаковке и чувство, что где-то нас постоянно наваривают. Зато ФАС довольна будет, цены же не растут.

РБК выкатил список 10 самых популярных российских акций. Посмотрим, что аналитики предлагают с ними делать в этом году.

Большинство рекомендует добрать:

#GAZP За год акции сделали +43%, консенсус-прогноз: 427,56 руб (+31% за год). Геополитика и высокий спрос на газ в Европе делают своё дело. Ещё и про немалые дивы не стоит забывать;

#LKOH Ситуация на нефтяном рынке располагает. Консенсус-прогноз: 8331,61 руб. (+24%). Но надо следить за новостями про buyback и дивы;

#VTBR Тут и дивы увеличенные (прогноз от 14,2% и аж до 18%), и крепкий недооценённый фундамент;

#YNDX Несмотря на не самую положительную динамику последнего года, «Яндекс» выглядит привлекательным. Амбиции компании этому способствуют. Но про влияние американских рынков не надо забывать. Если техи в Штатах пойдут вниз (а они, скорее всего, скоро так и сделают), то «Яндекс» пойдёт вмести с ними.


Осторожнее стоит быть со следующими бумагами:

#SBER #SBERP Многое зависит от изменений ключевой ставки и геополитики. Но сильный фундамент даёт надежды - рост обычки и «префов» ожидается в среднем на 47%-63% за год;

#GMKN У «Норникеля» есть неопределённость с дивами, да и за прошедший год бумаги -18% сделали;

#SNGSP «Сургутнефтегаз» (префы) - слишком сильная зависимость акций от курса рубля и цен на нефть;

#NLMK #CHMF По «НЛМК» и «Северстали» у аналитиков также нет определённости, но на обеих бумагах сказываются мировые цены на железную руду и сталь. А вот неплохие дивиденды могут привлечь инвесторов.