#MSFT #ATVI

Тут Microsoft за $70 млрд покупает Activision Blizzard, акции которой после этой новости подскочили на 30%. Это очень усилит его игровое подразделение, в которое и так денег немерено было вложено в последнее время.

На фоне такой конкуренции Sony придётся поменьше выпускать свои эксклюзивы для PlayStation, хотя тенденция и так на лицо (God of War и Horizon вышли на ПК).

В общем, обидно, что не в самый удачный момент я купил акции Activision Blizzard. Всё же закрою сейчас половину с небольшим плюсом около 10%.

Сегодняшнее падение наводит панику, так что, естественно, пошли обсуждения, какие у него причины.

Кто-то говорит про геополитический фактор, Bitkogan вон про маржинколы. Но моё мнение – это расплата за те пузыри, которые надулись в ковид. Мы, как и весь фондовый рынок, по сути, росли на коронавирусной поддержке, организованной ФРС, и напечатанных деньгах. Они не подкреплены реальным производством, а теперь финансовые рынки взрываются. Сами посудите, Америка и Крипта ведь тоже падают.

Вряд ли уже геополитика тут решающую роль играет. Ибо с тем же успехом можно всё свалить на арест Порошенко. Но скорее всего в цену наконец-то начали закладывать повышение ставки ФРС в марте.

После такого дня хочется, чтобы дайджест пришёл побыстрее и мы все отправились спать:

📢 Частные инвесторы – незащищённый народ, но, видимо, ненадолго. В России могут создать Ассоциацию для отстаивания их прав. По большей части она должна будет оберегать несмышленышей от злоумышленников.

📉 Бигтехи летят в трубу. Инвесторы сократили позиции в их акциях до минимума с 2008 года. Хоть как-то пытаются спасти свои деньги, пока очередной пузырь не лопнул.

💰 Сегодняшний день можно смело отмечать в календаре – падение было настолько эпичным, что суммарное состояние топ-10 участников российского списка Forbes уменьшилось почти на $7 млрд.

🎠 Владелец «Острова мечты» запускает интернет-магазин детских товаров Dream Store. Полки будут завалены кучей тематических товаров и не только. Берегись, «Детский мир».

Пока в России ММВБ пытается реанимировать рост, а не уходить на юг, за границей некоторые взлетают на реактивных двигателях.

#TKLF Так, акции японского ритейлера Yoshitsu (торгует косметикой в Японии, Китае, США, Канаде и Великобритании) выросли на 700% по итогам дебютных торгов в США во вторник. А относительно цены предложения на 924%.

Вообще, с начала года не так много ярких IPО. До Yoshitsu лучшим было размещение TPG, акции которой на прошлой неделе выросли более чем на 15% по сравнению с ценой размещения.

​​Утро начинается не с кофе, а с «что докупить и что зафиксировать?». ММВБ пусть и медленно, но начинает отбивать потери последних дней (уже +1%). Хотя, конечно, индекс продолжит падать, если не вернётся за 3500 и не закрепится там.

▪️#YAKG жалко не успел поделиться мнением по этой компании, но хорошо, что была в портфеле и порадовала сегодня (в моменте +40%). Глобально тут лонг, но после утренней планки нужно искать новые точки входа — я продал 50% этого актива из своего портфеля.

▪️#MOEX Можно взять прямо сейчас и до 130 руб. (но аккуратно), в качестве бенефициара американских горок. Волатильность и утренние маржинколы докинули прибыли из-за комиссии, с 8,8 млн частных инвесторов цифра будет внушительная.

▪️#TCSG Привлекал моё внимание давно, но цены была слишком высокой, теперь положено попробовать взять прямо сейчас и до 4900 руб. Банк сейчас очень популярен, при этом на одном направлении не останавливается и развивается ещё и в качестве технологической компании.

Если к чему-то и присматриваться сейчас, то к голубым фишкам с устойчивым бизнесом — тут вам и заоблачная дивидендная доходность, и веские аргументы:

▪️ #GAZP Европа однозначно не перестанет покупать газ (все нападки по поводу Северного потока – пустые разговоры, проект закончат, я в этом не сомневаюсь). И если дивы будут в районе 45 руб., то доходность сейчас 15%.

▪️ #SBER Главная страшилка для ММВБ — западные санкции против банков и «Сбера» в частности. Но почему-то все забывают, что держатели 45% акций компании – иностранцы. Уход такого объёма рынок не переварит ни за неделю, ни за месяц. Сомневаюсь, что нерезиденты этого не понимают. К тому же западные фонды и банки, работающие с нашей «Сберкассой», не допустят такого исхода. Ожидаю дивы в районе 30 руб. и доходность сейчас – 13%.

▪️ #FIVE Из ритейла спокойно можно брать X5 – крепкий бизнес, сохраняющий фундамент для развития, ещё и лидер отрасли по объёму рынка. Дивдоходность тут также ожидается на приличном уровне, да и акции имеют меньшую волатильность, чем у того же «Магнита» или «Ленты». А это хорошо, учитывая грядущие бури на бирже. К тому же драйвером роста может стать полная ясность по налогообложению, как и в случае с «Яндексом».

#SONY

Как я и говорил, акциям Sony поплохело (-12,7%) после объявления о покупке Microsoft компании Activision Blizzard.

Не думаю, что кто-то удивился такому повороту событий. Sony зарабатывает на играх намного больше, чем на своих консолях. Плюс гейминг постепенно переходит на облачные сервисы, а это территория, которая гораздо больше известна Microsoft.

И если раньше он сильно отставал по качеству игр, то с новым приобретением у него в кармане оказались разработчики Fallout, Diablo и Warcraft. С такими легендарными сериями мощный фундамент уже готов, теперь можно делать свой хит.

И вообще, сама вероятность получить Call of Duty как эксклюзив для ПК, Xbox или бесплатный бонус для Xbox Game Pass наводит на мысли.

Цитата дня.

Иван Федяков, генеральный директор аналитического агентства INFOLine о "Почте России" в e-commerce:

"Мы пытаемся черепаху научить летать".

Маразм крепчал, как говорится. Тут некоторые утверждают, что индекс Мосбиржи обвалился из-за резкого выхода иностранных инвесторов из российских акций, но отыграться ему удалось за счёт наших отечественных физиков.

Ага, они и коня не скаку остановят, и экономику с колен сами поднимут. Какие бредовые идеи ещё подкинете? Если бы такое действительно случилось, то «Сбер», наверное, несколько дней падение на 40% показывал, со своей долей нерезидентов в капитале в 44,37%. Она настолько большая (больше 2 трлн руб. при минимальной цене за период падения), что на неё наскрести даже всем скопом не получилось бы.

Хорошим примером тут послужит «Магнит», из которого в 2017 году иностранные инвесторы начали активно выходить из-за санкций. Цена акций рухнула с 11 тыс до 4 тыс руб., с чисто символической остановкой на 6 тыс.

Хотя о чём речь, если даже у ЦБ физики каким-то образом за стабильность рубля отвечать начали. Тест на финансовую грамотность ввели, а сами его пройти забыли?

#ритейлсделайскидку

С 11 по 14 января, по данным Росстата, больше всего подорожала белокочанная капуста (+2,1%) и помидоры (+2%). Замыкает тройку столовая свёкла (+1,3%).

Рост цен на плодоовощную продукцию уже не такой пугающий. Хорошо, что цены хотя бы ниже психологического диапазона в 5-10%. Расстраивает, конечно, подорожание сахара (за этот период уже +0,5%), а следовательно и всей кондитерки.

Кстати, совет переходить на детское питание уже неактуален – эта категория набрала в цене +0,4–0,5%.

У России три пути: карты, платежи или пауза в расчётах из-за перерыва на дайджест. Раз вы уже здесь, выбор сделан:

📢 Вся Европа напрягается, чтобы перейти на возобновляемые источники энергии, а майнеры в это время ресурсы своими фермами сжирают. Поэтому регулятор ЕС хочет запретить использовать слишком затратные способы добычи крипты.

💳 «Мир» всё-таки стала самой популярной платёжной системой на Wildberries. После того как Бакальчук её всеми силами на фоне остальных выделяла другого исхода быть и не могло.

📈 Рентабельность российского бизнеса достигла максимума за 13 лет (6,44%). Ну, в общем, вы поняли. Всё, что сейчас творится с экономикой, это ещё и наш максимум.

🔎 Если хочешь — нужно спросить: очередная мудрость для китайских компаний. Их могут обязать получать одобрение регулятора перед совершением сделок или привлечением инвестиций.

📊 #FIVE У «Пятёрочки» планируется пополнение – сеть собирается открыть около 100 магазинов по новой программе обратного франчайзинга. Как говорится, много – не мало.

#MGNT #FIVE #LNTA

«Магнит» продолжает пытаться повторить успех X5.

С выходом на первое место по обороту разобраться пока сложнее, поэтому решил попытать счастье на медиаполе. Ресурс Food.ru от конкурента уже стал довольно успешным, так что нет времени создавать что-то своё. «Магнит» решил просто купить «Издательский дом «Гастроном».

Вполне логичное решение:

📌 Наработанная база клиентов и контента позволит сразу стартовать с достойного уровня;
️📌 Собственное медиа – отличный способ взаимодействия с аудиторией, особенно, когда уже есть команда, разбирающаяся в этом деле.

Если уж «Магнит» создаёт платформу, притягивающую клиентов, то тогда «Ленте» нужно срочно выкупать «Лента.ру». А то опять останется последней в песочнице без модной игрушки.

Акции «Сбера» возвращаются к уровням дня избрания Байдена. А дальше что? В Белый дом вернётся Трамп?

Какой потребитель, такие и запросы, так что у «Азбуки вкуса» свои методы привлечения клиентов.

«Азбука», по-видимому, развивает свою мини-экосистему (раз все начали, то и им надо). Компания обзавелась целым штатом нутрициологов, которые будут работать в её сервисе персональных консультаций по питанию. Специалист поможет разработать меню, и, естественно, выберут подходящую продукцию из ассортимента «Азбуки вкуса» (стоимость разовой услуги — от 3,5 тыс руб., подписка на месяц — 9,9 тыс руб.). И это пока вся страна следит за подорожанием продуктов…

Москва, реально не Россия, ибо пока в столице клиентов вот такими нововведениями заманивают, в Бурятии народ был бы рад просто приходу любого крупного игрока.

Цены там настолько улетели (подорожание на 10,62% в 2021 году), что поход в магазин похож на фильм ужасов. А усиление конкуренции могло бы спасти ситуацию, но сетям пока выгоднее свои медиа развивать и держать специалистов по питанию, чем добраться до региона.

Тут ЦБ предложил накрыть медным тазом майнинг в России. Мы, на секундочку, 3-я страна по уровню добычи биткоина. Вот, что хотят запретить:


📌 любые операции с криптовалютами на инфраструктуре российского финансового рынка

📌 выпуск, организацию обращения и обмена крипты на территории России

📌 банкам вкладывать свои деньги в криптовалюты

📌 майнинг криптовалют в России

📌 блокировать операции по продаже и покупке криптовалюты за реальные деньги

📌 ввести ответственность для россиян и российских юридических лиц за покупки в криптовалюте


Щас где-то взвыл Потанин и «Норникель», который активно развивал майнинг в Сибири.

Заседание ЦБ по ставке всё ближе, не время замирать в ожидании, время делать прогнозы.

📎 «Росбанк» предполагает, что Банк России может повысить ставку на 50 б.п. в феврале.

📎 Я, похоже, на одной волне с «Финамом», ибо он тоже ожидает повышения до 9,5%.

Делитесь своим мнением, посмотрим потом, кого можно записывать в домашние предсказатели.

В США представили новый проект санкций против РФ. Если им всё же быть, то вот, что нас ждёт:

📌 Признание России спонсором терроризма (за «поддерживаемые силы в Донбассе»);

📌 Запрет на операции с российским госдолгом;

📌 Меры против «Северного потока 2», включая связанные с ним организации и их акционеров.

🗂 Санкции против российских предпринимателей:

▫️Абрамович #RENI
▫️Дерипаска #ENPG #RUAL
▫️Сечин #ROSN
▫️Миллер #GAZP
▫️Костин #VTBR
▫️Тимченко #NVTK
▫️Усманов

Хорошо, что пока это только проект, а то Дерипаска уже второй раз под санкции может попасть. Интересно, вывезет ли он второй круг.

Поистине великая аналитика от AliExpress подъехала.

В компании считают, что у них резко подскочил спрос на товары для домашнего садоводства, потому что россиянам надоело тратить башенные деньги на продукты. В итоге они и сэкономили, и новым хобби обзавелись.

Чего только не придумаешь, когда перед глазами предстаёт увеличение спроса на удобрение в 17,5 раз, а на товары для ухода за растениями – в 12,4 раза.

Признавайтесь, много вы людей знаете у которых домашняя теплица имеется? Нет? Вы просто не целевая аудитория, ибо данные AliExpress говорят об обратном.

Вот и самый частый гость на канале – дайджест:

📉 Грустная песня на барабане: сооснователи Robihood потеряли статус миллиардеров. Акции стартапа подешевели на 60% с момента IPO.

🛍 #AMZN Amazon подался в модную индустрию. Открывает розничный магазин одежды, в котором всё в стиле компании, то есть очень технологично (там и QR-коды, и примерочные с сенсорным экраном).

📦 Контроль и до маркетплейсов добрался. Минэкономразвития, ФАС и Минцифры в своём законопроекте собираются разделить их на 4 категории и заодно активно топят за поддержку отечественных платформ и введение мер по выравниванию конкуренции с западными игроками.

💰 Выручка владельца TikTok ByteDance в 2021 году выросла на 70%, до $58 млрд. Казалось бы, отличные показатели, но для компании это скорее замедление, но хотя бы оправданное ограничениями для IT-сферы в Китае.

#FIVE

Операционные результаты X5 за 2021 год подъехали:

📌 Чистая выручка увеличилась на 11,4% и составила 2,2 трлн руб. Такие показатели были достигнуты за счёт роста сопоставимых продаж (LFL) на 5,1% и увеличения торговой площади на 7,3%. В 4 квартале рост LFL вообще 9% составил;

📌 Выручка цифровых бизнесов выросла на 140%, до 47,9 млрд руб. (2,2% от общей выручки);

📎 Продолжили активно развивать дискаунтер «Чижик» в 2021 году, поэтому количество его магазинов выросла с 4 до 72. В течение трёх лет вообще планируют открыть 3 тыс. точек, а в этом году – 300 магазинов;

🚚 Среднее количество заказов в день в декабре – 95,8 тыс. в сервисах экспресс-доставки не может приятно не удивлять.

В общем, бизнес X5 и дальше показывает стабильно хороший результат, при этом есть ещё куда расти. Дивдоходность жду приличную, так что продолжу держать.

#ORUP

Что-то я вчера заработался и пропустил новости про самую громкую на бирже компанию. А ведь «Обувь России» успела получить технический дефолт за невыполнение своих обязательств по облигациям серии БО-07.

И так акции у неё не конфетка были, а после такого в моменте падение было на уровне -26%. А ведь ещё недавно компания заявляла о своём намерении в течение двух лет вернуться к уровню прибыли 2019 года в 1,7 млрд рублей.

Спешу сообщить, что стратегия не платить по долгам – вряд ли проканает. Ну, хотя бы не всё потеряно. У «Обуви России» есть ещё время до 3 февраля со всем разобраться, раз диалог с основным кредитором налажен, дадим ей шанс на восстановление.