Майкл Бьюрри, известный своим предсказанием кризиса 2008 года, не так давно взялся за старое и сообщил, что фондовый рынок слишком перегрет и вот-вот рухнет.

Мир, вполне ожидаемо, разделился на два лагеря: кто-то верит в его прогнозы, а кто-то нет. Но сам Бьюрри в себе уверен и уже готовит подушку помягче, чтобы потом с комфортом смотреть, как всё вокруг падает.

Он распродал почти все свои активы, оставив в портфеле только 6 акций из разряда «греховных». Короче, чувак уверен, что пороки человечества в любом случае останутся на плаву. Может и не очень этично инвестировать в производство алкоголя, табака, индустрию азартных игр, оружия или развлечений для взрослых, но зато прибыльно.

И надо сказать – панику он не на пустом месте разводит. Народ всё больше боится инфляции, а индикаторы чаще начинают указывать на перегретость рынка. JPMorgan, например, даёт таргет для SP500 почти -50%. Но опять же, это не означает, что нужно срочно скидывать весь свой портфель.

Бьюрри тоже иногда ошибается – когда-то он пытался шортить Tesla и в итоге закрыл её в убыток. А что касается обвала рынка – это вещь слабо предсказуемая. Однажды он случится, но остаётся только гадать, когда именно.

Российский ритейл прямо весь ноябрь балует покупателей скидками. Каких только поводов не нашлось: праздничные дни, китайский «день холостяка» и «чёрная пятница». Три крупнейших игрока e-commerce даже рекордные 130 млрд руб. заработали во время одной из акций.

Кто-то пряником себе такие цифры выбивал, а кто-то кнутом. Wildberries, например, прямо требовал от продавцов скидок в размере 15-25%, хотя позже сжалился и снизил требование до 10%. На контрасте с ним «AliExpress Россия» совсем ангелочком выглядит. Там утверждают, что компания «никогда не принуждает продавцов к участию в акциях и они сами выбирают какую цену установить».

Интересно, что пока у нас потребители весь месяц катаются как сыр в масле, в США с «чёрной пятницей» всё не так гладко. Товары даже со скидкой окажутся дороже на 5-17% по сравнению с прошлым годом. Продукция дорожает с начала года и большие бонусы не в состоянии сгладить углы. Но и за такое предложение придётся побороться – количество товаров остаётся ограниченным.

Вот и получается, что кому-то целый месяц скидок и безудержного веселья, а кому-то суровые реалии рынка. Просто сильная конкуренция между российскими маркетплейсами заставляет их буквально засыпать клиентов всякими плюшками.

#MGNT

«Магнит» на своей акции со «Скрепышами» умудрился нарастить выручку на 1,8%, а размер среднего чека – на 1,1%.

Как по мне, или у всех случилось массовое помешательство, или ещё свежо в памяти у народа предложение по обмену коньяка на полную коллекцию «Скрепышей». Хочется верить, что тут как раз был второй вариант.

Но в любом случае на этой радостной ноте я, пожалуй, закрою оставшиеся позиции по «Магниту». Жалко, что не дошли чуть-чуть до цели в 7200 руб., к сожалению, прогноз по пределу роста оказался правильным.

#ритейл_в_соцмедиа

Негатива на прошедшей неделе было мало, как никогда:

🟢 X5 (-8,14%)
Упоминания: 6940
Доля негатива: 10%
📎Инфоповоды: запустил X5 Банк, совместно с ФРИИ ищет стартапы для HR-блока

🟢 Магнит (-11,96%)
Упоминания: 4902
Доля негатива: 10%
📎Инфоповоды: ВТБ продал свою долю в компании (акции отреагировали падением, но сохранились позитивные ожидания), ритейлер поднялся с 9 на 7 место по выручке, нарастил средний чек благодаря скрепышам, получил штраф из-за несоблюдения санитарных норм

🟢 Лента (-4,97%)
Упоминания: 907
Доля негатива: 14%
📎Инфоповоды: обновила дизайн СТМ, в магазине нашли очаг свиной чумы

🟢 Ozon (+6,17%)
Упоминания: 1613
Доля негатива: 9%
📎Инфоповоды: отчитался за 3-й квартал, опять отменяет заказы по скидке, запускает сервис доставки за 15 минут

🟢 Wildberries
Упоминания: 2445
Доля негатива: 7%
📎Инфоповоды: до 24,7 млрд руб. выросли экспортные продажи, продолжает увеличивать склады

Раз вы видите этот дайджест, значит, смогли пережить понедельник:

📉 #PTC #IMOEX Что это в углу страдает и не может подняться? Это российский рынок акций. Индексы РТС и Мосбиржи даже откатились к уровням конца августа, показав максимальное падение за год.

📢 #ASTR Акции Astra Space намеривались отправиться в космос, но СПБ Биржа поумерила их пыл и приостановила торги из-за резкого роста бумаг на 20%.

🍾#BELU «Белуга» и суперпремиальность теперь синонимы. По крайней мере, в Германии, там компания попала в тройку лидеров среди компаний в топовом сегменте рынка.

⛽ #SBER Один скажет «Сбер» – миллионы ответят «экосистема». Теперь компания собирается развивать ещё и собственную топливную платформу.

#UBER

Uber недавно впервые за 10 лет существования получил положительную скорректированную EBITDA и, видимо, надо было это как-то отпраздновать. В компании прямо ушли в отрыв и принялись принимать заказы на каннабис в Канаде.

Ну а что? Согласно данным BDS Analytics, его продажи в стране составят $4 млрд в 2021 и вырастут до $6,7 млрд в 2026 году. Такими темпами Uber может ещё и с вечным убытком разберётся.

Для пущего эффекта стоит даже подписку ввести. Вон Delivery Club и McDonald's добавили такую услугу, там и бесплатная доставка, и кофе каждый день. А абонемент на марихуану – это что-то новенькое, конечно. Но может любители расслабиться всё же оценят.

Главу «Сибура» Дмитрия Конова на философию потянуло. По крайней мере, в своём интервью РБК он на вопросы о возможных сроках проведения IPO пускался скорее в рассуждения, чем конкретные ответы давал. Короче, отправил нас всех к акционерам за этой информацией.

Только вот такие крохи подробностей удалось из него вытянуть:

📌 Мосбиржу видят как ключевую и, возможно, единственную площадку для размещения;

📌 На бирже хотят иметь значительный размер пакета и иметь ликвидность не меньше 10%;

📌 Сам Конов если и поучаствует в IPO, то без особой прыти. Чтоб рынок не задался вопросом – чего это менеджер избавляется от акций компании?

Как я и говорил, тем, кто ждёт размещения, лучше запастись терпением. Акционеры всегда хотели сделать «Сибур» публичным. Но на данном этапе для начала нужно дождаться унификации отчётности компании с ТАИФ (с этим, возможно, даже за один квартал справятся).

«Чёрная пятница» к нам приходит, бодрящий вкус скидок с собой приносит.

Rambler&Co даже исследование на эту тему выкатил:

🥫 22% опрошенных в период скидок предпочитают покупать еду и напитки;

💊 17% тратят деньги на лекарства или подарки на праздник;

📺 16% гонятся за бытовой техникой;

👔 13% собираются купить одежду и обувь;

📕 8% потратятся на книги.

Но даже при том, что покупателей целый месяц балуют различными бонусами, в скидки не верят целых 85% россиян.

На этом моменте ритейлеры, которые заранее рассчитывали, на какие товары и на сколько можно снизить цены, интересуются – они для вас шутка какая-то?

#PIKK #SMLT

Крупные девелоперы (ПИК, Инград и «Самолёт») нашли на рынке недвижимости целое непаханое поле – малоэтажное строительство.

🏡 С приходом короны всем резко захотелось иметь свой дворик и заодно побольше комнат, чтоб локдауны проходили не слишком нервно. Но на резкий спрос нашлось маловато предложений. Вот застройщики и принялись исправлять ситуацию.

📎 Главное, чтобы компании учитывали все риски. Масштабы проектов и бизнес-процессы сильно отличаются при таком типе строительства. Кредиторы не слишком торопятся давать займы для осуществления проектов, а первый возврат инвестиций происходит только через 2,5-4 года.

Но у акций девелоперов сейчас всё хорошо, могут позволить себе поэкспериментировать. ПИК от ковидных минимумов в 5 раз отрос, а у «Самолёта» ещё с момента IPO такое ралли было, что брать их сейчас, пожалуй, не стоит.

Ритейл за последние пару лет прямо с головой нырнул в омут технологий, за всем даже не успеваешь следить. Собрал самые интересные решения из этой сферы:

📌 #AMZN #V #SBER Магазины без касс набираются популярность. Первым на такой проект решился Amazon, а у нас идею подхватили «Сбер», Visa и «Азбука вкуса».

📌 #FIVE В X5 научились применять VR-технологии для обучения персонала, причём сделали это настолько удачно, что даже все затраты на создание проекта успели окупиться;

📌 Ikea активно использует дополненную и виртуальную реальность. С помощью приложения компании покупатель может воссоздать свою комнату и убедиться на сто процентов, что новый пуфик идеально впишется в интерьер;

📌 Уже даже самому за дефицитным товаром в онлайн-магазинах гоняться не надо. Приобрёл себе шопинг-бот в интернете и можешь не париться. Правда, такой же фишкой активно пользуются перекупщики, чем в конечном счёте осложняют жизнь и покупателям, и продавцам.

Короче, чего только компании не придумывают, лишь бы переманить клиентов на свою сторону. Сейчас для них главное – комфорт и удобство, и с этим лучше всего справляются современные технологии. Большинству уже не нужны разговоры с тётей Галей за кассой, в магазины приходят за быстрым и качественным обслуживанием. Роботы пока с этой задачей справляются.

Где лучшие тусовки? У меня на канале, ибо тут есть дайджест:

📢 Чем больше народа, тем веселее. Так что Мосбиржа с 1 декабря допускает к торгам ещё 80 акций иностранных компаний.

📈 #GAZP На ком держится половина мирового прироста добычи газа за 9 месяцев 2021 года? Ответ – на «Газпроме». Если Европа и замёрзнет этой зимой, то точно не по вине компании.

💸 #QIWI Qiwi восстаёт из пепла. Если так можно назвать улучшение прогноза снижения чистой выручки за 2021 год (она должна упасть не на 10-20%, а на 10-15%). Акции на этом фоне аж на 8,5% подскочили.

🗂 #RASP Всего одно слово – дивы, но зато сколько радости. «Распадская» только сообщила, что совдир рассмотрит вопрос об их выплате, а акции компании уже выросли на 13%.

Доставайте свой список продуктов на Новый год и ставьте вопросик напротив свинины и птицы. Их производители сообщают о дефиците кормовых добавок, а если так и дальше пойдёт, то количество мяса на полках сократится.

Ещё чуть-чуть и в праздник на столе у нас будет только шампанское, а закусывать придётся конфетти.

#TCSG

TCS Group Holding PLC собирается полноценную банковскую лицензию на Филиппинах получить, ещё и подумывает о приобретении небольших игроков за рубежом, чтоб на новые рынки выйти.

На такую кучу планов точно нужны деньги, поэтому посмотрим, как там обстоят дела с финансами. Отчётность компании за третий квартал нам в помощь:

📌 Выручка выросла на 48% и достигла 71,7 млрд руб.;

📌 Чистая прибыль составила 16,5 млрд руб. (+31%);

📌 Общее число клиентов увеличилось до 18,5 млн.

📎 Пока дивы платить компания не планирует, прямо по стопам «Ленты» в этом вопросе идёт. Там предпочитают деньги на развитие бизнеса тратить.

Раз «Тинькофф» так заглядывается на иностранные рынки, я бы на его месте и о переходе на четырёхдневную рабочую неделю подумал. Ибо банк – это калька с Revolut, а его конкурент как раз перешёл на такой график работы.

Акции на отчёт, кстати, отреагировали слабо, сейчас +1,46% от прошлого дня. Ну а вопрос о покупке на таких уровнях передо мной обычно не стоит.

Косметическая компания Lush опять, громко хлопнув дверью, уходит из соцсетей (Twitter и YouTube под горячую руку не попали). Видимо, в первый раз не все прочувствовали драматичность момента. Не для безжалостных алгоритмов цвёл этот бренд.

Теперь менеджменту стало совершенно очевидно, что в социальных сетях небезопасно. Спасибо, экс-сотруднице Facebook, которая уверяет, что компания провоцирует разжигание агрессии и не следит за сохранностью данных пользователей.

Lush такого бесстыдства не выдержали, а вы дальше сидите в своих интернетах и наслаждайтесь мемчиками.

#LKOH

Рынок в последнее время ожидает роста цен на нефть. США в попытке избежать этого даже 50 млн баррелей из своих резервов собирается продать.

Раз такие новости, то можно приглядеться к нефтяникам. Как раз «Лукойл» отчитался за третий квартал:

📌 Выручка составила 2,59 трлн руб. (+17,6%);

📌 Чистая прибыль увеличилась на 1,4%, до 192,5 млрд руб.;

📌 EBITDA достигла 355,2 млрд руб. (+4,5%).

В общем, можно попробовать зайти с текущих позиций и продолжить покупать до 6200 руб. Ибо все попытки США затормозить рост цен на нефть – просто капля в море.

Пресс-секретарь радикального движения «Талибан»* заявил на своей страничке в Twitter (да-да, Lush, раз из этой соцсети вы не ушли, то теперь терпите такую компанию), что объём экспорта афганских товаров за последние три месяца увеличился на 132%.

Это, видимо, такой намёк инвесторам, что переживать не стоит. Они не только героин толкают, в стране же ещё есть сельское хозяйство и примерно 40-60% мировых залежей лития. Китай, кстати, уже успел позариться на всё это добро.

* запрещено в РФ

#ритейлсделайскидку

По данным Росстата, за период с 16 по 22 ноября больше всего выросли цены на шоколадные конфеты (+1,1%), на втором и третьем местах: рис (+0,9%) и гречка (+0,8%).

🍫 Страшные новости для сладкоежек: растут цены на конфеты. Хотя производители обещают, что к концу декабря масштабного подорожания не будет. Тем не менее за последние 2 года в отрасли кратно выросли цены на все виды сырья и упаковки.

🥄 Щи да каша – пища наша. Гречка продолжает дорожать, а эксперты заявляют о необоснованности цен. Производители объясняют всё тем же: рост затрат на переработку, упаковку, логистику и другие составляющие себестоимости.

Пока, конечно, всё не так плохо. Но стоит задуматься, может лучше закупиться в этом году. Ведь в ЦБ уже допустили, что рост цен на продовольствие продолжится и в 2022, а остановить его будет очень сложно.

Дайджест заказывали? Он как раз уже здесь:

📉 #GPS Осторожно, не наступите на акции Gap, они тут упали (-22%). Всё это случилось на фоне плохой отчётности за третий квартал: выручка упала на 1%, до $1,13 млрд, а чистый убыток достиг $152 млн.

📢 Wildberries, оказывается, неплохо так помогает российскому малому и среднему бизнесу – его продажи на платформе достигли 395,7 млрд руб. (+98%). А самозанятые вообще побили все рекорды и увеличили этот показатель на 1221%.

🗂 Разработчик игр из Якутска MyTona, создающий приложение для общения в виртуальных пространствах, собрался свою метавселенную запустить. Всё-таки дурной пример заразителен, меньше надо интервью Цукерберга смотреть.

🔍 ЦБ собрался начать регулировать инвестиции банков в экосистемы в 2023 году. Грефу, пора быть осторожнее с активным развитием своего любимого детища.

Брокеры в последнее время живут очень даже припеваючи – 20 крупнейших российских инвестиционных компаний за 9 месяцев 2021 года увеличили выручку от оказания финансовых услуг на 36%, до 41 млрд руб.

📈 «Фридом Финанс» радуется трёхкратному росту доходов от брокерских услуг, а «Атон» и «Велес Капитал» – двухкратному.

И судя, по всему, причиной такого скачка показателей можно назвать приток клиентов. У кого из компаний ни спроси, каждая упоминает про их резко возросшую активность. Но кроме этого, увеличивается ещё и ставка по плечу из-за роста ключевой ставки (на этом фоне можно ждать поднятия комиссий).

Хотя у некоторых брокеров реально получить скидку на услугу. Те, кто с «Тинькофф» работает, даже не дёргайтесь, со «Сбером», кстати, ситуация не лучше – это, скорее всего, будет долго и муторно. Зато у «Финама» и «БКС» менеджеры открыты к диалогу, а значит, шанс есть.

Целый месяц тут уже про акции от ритейлеров говорим, а NielsenIQ берёт и выкатывает исследование, в котором заявляет, что доля продаж товаров повседневного спроса со скидками в третьем квартале снизилась на 49% (самое резкое падение за последние пять лет).

Тут сработало сразу несколько факторов:

📌 Продавцы берут курс на регулярно низкие цены, а не только по праздникам;

📌 Часть покупателей переключилась на промо-акции в интернет-магазинах;

📌 Вездесущая инфляция заставляет производителей поднимать цены на продукцию, за ними подтягивается и ритейл.

Короче, пока есть возможность наслаждайтесь «Чёрной пятницей». Скидки – штука эффективная, но вид их подачи начинает меняться. Как минимум на рынке появляется всё больше дискаунтов, в концепт которых уже заложены низкие цены.

Самый часто задаваемый вопрос – куда вложить свои деньги?

Похоже, сейчас правильнее всего будет ответить, что в свидания. Просто тут рестораны заявили о повышении цен на 15% в 2022 году.

Так что ловите момент, есть ещё время по-быстрому отстреляться с конфетно-букетным периодом и дальше спокойно сидеть дома.