Новость совсем не подходящая для пятницы: производитель апероля Campari предупредил о повышении цен из-за роста затрат на логистику и сбоев в цепочках поставок.

И тут по классическим сценарям биржи есть только два расклада – бежать и закупаться, либо держать то, что есть и радоваться жизни.

Начинать готовиться к выходным всегда стоит с дайджеста:

🗂 #GAZP «Газпром» возрождается из пепла. Его чистая прибыль по РСБУ за 9 месяцев составила 1,055 трлн руб. А ведь годом ранее компания отчиталась об убытке в 558,2 млрд руб.

📈 #VOLV Даёшь электромобили в массы. Volvo даже всю свою прибыль от IPO на их производство пустит, на данный момент это почти $2,3 млрд. Акции компании с момента размещения уже подорожали на 27%.

☕ #SBUX Что-то не вывозят на себе уже хипстеры показатели Starbucks. До рекордной выручки в $8,1 млрд (+31%), конечно, дотянули, но это всё равно ниже прогнозов в $8,2 млрд.

🥤#KO Coca-Cola собирается купить производителя спортивных напитков BodyArmor за $8 млрд. Это, видимо, для того, чтобы в следующий раз Роналду ничего показательно в сторону не убирал.

Пока Fix Price и «Смешные цены» готовятся к закрытию магазинов за нарушение ковидных ограничений, давайте посмотрим на грядущие события:

🗓 2 ноября
#RL Ralph Lauren Corporation проведёт конференц-звонок, на котором представит итоги второго квартала 2022 финансового года.
#MOEX Московская биржа опубликует объём торгов за октябрь.
#UAА Under Armour на конференц-звонке презентует итоги за июль-сентябрь 2021 года.

🗓 3 ноября
#ZAL Zalando отчитается за третий квартал.

🗓 4 ноября
#SBRY Sainsbury's на конференц-звонке представит итоги второго квартала 2022 финансового года.

Россияне всё никак определиться не могут. Спортивная жизнь – это для них или нет.

В первый локдаун народ массово побежал спортинвентарь скупать. Потом ограничений стало поменьше, и вроде как резкое желание заняться бегом или йогой тоже прошло. И, словно акции какой-нибудь Гали (Virgin Galactic) после полёта, спорттовары стали массового распродавать.

📎 А вот покупать фитнес-инвентарь в третьем квартале 2020 стали на 31% меньше, чем в прошлом.

Но тут же опять всё закрыли, и резко стало слишком много свободного времени. У потребителя началась биполярка, и спрос на спортивные товары вновь подскочил, на этот раз на 6%.

Короче, эти американские горки спроса на спортивные товары, похожее, закончатся только вместе с уходом коронавируса.

Вы знали о существовании банка у Ikea? Так вот компания всё никак не может с ним подружиться. Вроде одна из первых в России среди ритейлеров в эту отрасль подалась, но пока вся обратная связь из сплошных жалоб состоит.

Слишком много компания на себя взяла и не учла, что ориентированность только на клиентов сети выйдет боком. Проще было банк для собственных расчётов использовать, а кредитование потребителей оставить сторонним организациям.

Но будем считать, что своей жертвой Ikea просто протоптала дорожку всем остальным:

📌 #OZON Ozon недавно заключил договор о покупке «Оней Банка». Планирует с помощью него привязать к себе продавцов на площадке, дав им ссуды под индивидуальный процент;

📌 Wildberries тоже прикупил банк, но там не торопятся сразу сторить мега-успешный финтех. Скорее стараются сделать площадку более привлекательной для потребителя, создав быстрые платежные сервисы с более низкими комиссиями;

📌 #YNDX «Яндекс» купил банк «Акрополь» со вполне чёткой целью: развивать Yandex Pay и создавать новые финансовые продукты;

📌 #FIVE X5 готовится запустить свой банк. В этом месяце покупатели смогут оформить первые дебетовые карты.

Ikea может и задала тренд на развитие финтеха, но сама с этой задачей не особо справилась. Пока у остальных ритейлеров в этом деле история более позитивно складывается. Там решили дважды на одни грабли не наступать и вопрос кредитования розничных клиентов отложили в сторону, сосредоточившись на создании собственных продуктов.

ЦБ ограничивает банковские комиссии за расчёты через маркетплейсы по системе быстрых платежей.

Такой предупредительный выстрел на минималках, чтобы у банков не было соблазна тарифы задрать. А то как отечественные платёжные системы не выделяй, всё равно найдётся желающий уровнять их с остальными. Visa вон Wildberries целый скандал закатила, когда там скидки сделали для тех, кто использует СБП или «Мир».

Теперь физлица вообще могут радоваться жизни и не знать никаких комиссий при переводе до 100 тыс руб. в месяц на счёт в маркетплейсах. Выше этой цифры будут взимать 0,5% от суммы перевода, но не более 1,5 тыс руб.

Результат: российские платёжные системы продолжают удачно выделяться на фоне всего остального, становясь ещё выгоднее. Все недовольные, как минимум, не смогут со своей стороны подпортить потребителю веселье высокими комиссиями.

#ФигураТеханализа

Занавес, всем спасибо, можно расходиться. Крипта Squid от сериала «Игра в кальмара» оказалась на самом дне, после резкого роста на 3300%.

Собственно, там ей и место. График в форме буквы «Л» как бы намекает, что все, кто вот это купил по $5, немножечко лохи и словили лося. Ибо такой ужас я видел только у «О'кей», но интервал времени там был не минута.

Теханал @finpizdec, думаю, стоит присмотреться. Может у «Абрау-Дюрсо» все же лось был?

#LNTA

Новость, которую не ждали, а она всё равно пришла: «Лента», похоже, сваливает с биржи. На внеочередном общем собрании акционеров планируют обсудить вопрос глобального делистинга.

С дивидендными выплатами они получается не нахлобучивали, а просто искали подходящий момент. Вот как только все бумаги обратно выкупят, там уже можно будет и междусобойчик с дивами организовать.

А что? Рабочая стратегия – «Мегафон» проверял. Мордашов молодец, знает, с кого пример брать.

#ритейл_в_соцмедиа

Позитивная неделя выдалась у ритейлеров. По индексу быка сплошной зелёный цвет:

🟢 X5
Упоминания: 5782
Доля негатива: 18%
📎Инфоповоды: отчёт за 3 квартал, день инвестора, разгром алкоотдела, планы по запуску 7 тыс магазинов.

🟢 Магнит
Упоминания: 3777
Доля негатива: 20%
📎Инфоповоды: открытие первого аптечного даркстора, отчёт за 3 квартал, тестирование фудпринтера и ИИ на производстве.

🟢 Лента
Упоминания: 883
Доля негатива: 17%
📎Инфоповоды: опять тянет с дивами, объявление о возможном делистинге, отчёт за 3 квартал, выпуск «Лента Magazine».

🟢 Ozon
Упоминания: 1054
Доля негатива: 17%
📎Инфоповоды: некоторые товары продавали всего за 1 руб., «Озон Экспресс» теперь в Краснодаре, один из курьеров зарезал коллегу.

🟢 Wildberries
Упоминания: 1557
Доля негатива: 5%
📎Инфоповоды: тестирует дроны для доставки, запуск франшизы в Белоруссии, Казахстане и Армении, уменьшение скидки при оплате «Миром», снизилось состояние Бакальчук.

Компании порадовали, негатива заметно меньше, чем обычно.

Ходят легенды о дайджесте, который появляется на канале каждый вечер. Хотя тут и без сказок понятно, что он уже здесь:

📢 Сегодняшний день могут отметить в календаре красным казначейства многих стран. Лидеры G20 согласились ввести единую ставку налога с транснациональных корпораций в размере 15%. Поступления в бюджет теперь польются рекой.

📉 Опять Китай пришёл к нам с плохими новостями. Очередные ограничения коснулись медицинских онлайн-сервисов, и в результате их акций упали на 6-30%.

🛰Космические компании всё чаще залетают на биржу. В этот раз американский разработчик и оператор спутников Terran Orbital объявил о своих планах по размещению за счёт слияния со SPAC (собираются привлечь $330 млн).

💼 #SFLT Softline падает после листинга на Мосбирже, собственно вот оно – классическое IPO. Торги стартовали по цене 570 руб. и сразу пошли на снижение, унылое зрелище.

#HOOD

Burger King стал с Robinhood лучшими друзьями для того, чтобы раздать своим клиентам, которые являются членами клуба лояльности, крипты на $2,6 млн.

Всего-то нужно закупиться фастфудом на $5, чтобы получить шанс поучавствовать в розыгрыше биткоинов, эфира или догкойнов. Последний скорее как утешительный приз.

Robinhood продолжает оправдывать своё название и неудачную отчётность за третий квартал (выручка от транзакций с криптой упала на 78%). Видимо, хочет прикрыть всё народным признанием.

А Burger King просто любит вписываться в непонятные истории вроде отдельного меню для собак в Южной Корее. В таком потоке новостей и прошлые грешки забудутся. Ибо кого они волнуют, когда на кону биток всего за $5.

#NESN #ULVR

Нависшая над нами инфляция в какой-то мере даже помогает крупным производителям вроде Unilever и Nestlé.

Они преспокойненько повышают цены на свои товары и заодно прогнозы по росту продаж до 6-7% (Nestlé так точно).

Но это пока всё так радостно, потом накопительный эффект от проблем в виде растущих расходов и падающих доходов населения сыграет с ними плохую шутку. Кошелёк у покупателей не резиновый. И как бы сильно им не хотелось сохранить свои потребительские привычки, рано или поздно они будут вынуждены перейти на продукты подешевле.

Цепочка получится простая: производители поднимают стоимость товаров, ритейлеры вынуждены действовать зеркально, потребитель начинает экономить. А в конечном итоге вообще от такой невесёлой жизни уйдёт в магазины по типу Dollar Tree или по-нашему Fix Price. Хотя они тоже вынуждены цены повышать больше, чем на 30%.

Получается, что умеренная инфляция даже на пользу покупателям – приучит их к росту цен, чтобы потом совсем больно не было. А то из-за продолжающегося роста цен на бензин и стоимости кредитов 2022 год будет тяжёлым сразу для всех.

#ORUP

Основной акционер OR Group (но все мы ее знаем, как «Обувь России») Антон Титов дал неплохое интервью, где поведал о работе компании. Так что отложим шутки по поводу их котировок на бирже и дурацкой стратегии работы в ковид, а перейдём сразу к делу:

📌 Возрадуемся, в OR понимают очевидные вещи. А именно то, что на потребительский рынок влияют два тренда: снижение реальных доходов населения и маржи.

📌 Онлайн сейчас убивает ТЦ, а магазины становятся складами c посылками. Компания пытается подстроиться под запросы рынка и предоставляет свои площади под пункты выдачи заказов, сейчас действует порядка 3600 таких точек.

📌 Кто бы мог подумать, но микрокредитное подразделение OR Group – компания «Арифметика», начавшаяся как продажа обуви в рассрочку, выросла в третью по величине компанию подобного профиля в России. Она генерирует уже 30% выручки OR. Теперь «Арифметика» готовится к выходу на биржу в Торонто.

📌 По итогам первого полугодия выручка торговой платформы Westfalika составляет 38% от общего объёма, при этом на онлайн-продажи приходится 24,5%.

Короче, здравая оценка своих возможностей, плюс вовремя пойманный тренд с развитием финансового направления позволили начать строить амбициозные планы: на инвестирование в развитие бизнеса, расширение и увеличение объемов деятельности «Арифметики» хотят потратить $100 млн.

#TSLA

Акции Tesla рухнули, на максимуме падение превышало 7%. Возможно, этому где-то удивился один Илон Маск, но точно не я.

Причина всего лишь в том, что любитель травки остудил пыл инвесторов, заявив, что его компания ещё не заключила контракт с сервисом аренды автомобилей Hertz на покупку 100 тыс электромобилей.

Вообще, хоть кто-то понимает, что конкретно сейчас заложено в цене акций Tesla? Ответ: никто. Но её капитализация всё равно больше, чем у всех автопроизводителей вместе взятых. Однажды на американском рынке уже лопнул пузырь доткомов, вот и тут складывается схожая ситуация.

И конкуренты начинают наступать. Rivian собрался на IPO с оценкой в $60 млрд, Xiaomi уже зарегистрировала бизнес по производству электрокаров. А в ситуации с Tesla нельзя снижать уровень хайпа вокруг себя, ибо чуть качни лодку не в ту сторону и «пирамида» обвалится.

#мойпортфель

Пришло время посмотреть, кто за эту неделю выделился сильнее всех:

🔺Радуют:
#MGNT +3,32%, общий плюс на текущий момент 31%.

#BELU +3,77% (+50% по сделке).

🔻Огорчают:
#MAGN -6,94%, акции не дошли до добора 20 копеек, надеюсь, ещё упадут. Но могла быть и простая погрешность, ибо я люблю круглые цифры и заявки все так ставлю (от покупки +12%).

#POLY -3,93%, с момента добавления в портфель +8%.

📎 Плюс доллар от средней цены в 69,625 руб. (от 70 руб. вниз с шагом 0,25), неплохо отрос.

Люди приходят и уходят, а дайджест всегда с нами:

📢 #RASP Компания Абрамовича Greenleas International Holdings Ltd. получила разрешение от ФАС на покупку 26,74% голосующих акций «Распадской».

🗂 #SGZH У кого тут отличный отчёт за 9 месяцев? У Segezha. Выручка составила 68 млрд руб. (+36%), чистая прибыль достигла 11 млрд руб. против 5,5 млрд руб. убытка годом ранее.

📃 Китайское правильно кого угодно своей неопределённостью с ума сведёт. Сначала LinkedIn сдалась, тепепь и в Yahoo решили перестать мириться со «всё более сложной правовой обстановкой» и заявили о прекращении своей работы в стране.

💰 Информация на подумать: совдир «Сибура» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 14,15 руб. на акцию (36 млрд руб. в общей сложности). Если кто собирается принять участие в IPO компании, то такое точно знать стоит.

Кто каких результатов ждал от тестирования частных инвесторов? Брокеры подвели итоги и, видимо, не зря ЦБ вообще всё это замутил.

📌 Один клиент «Тинькофф» совершал в среднем 2,7 попытки сдачи теста. Доля успешного прохождения от общего числа попыток – 45%.

📌 Пользователи «Открытие брокера» больше 130 тыс раз тестирование проходили, средний процент успешной сдачи по всем категориям – 63%.

📌 Во «Фридом финанс» около 3 тыс клиентов сдали 10 тыс тестов. Доля успешно пройденных – 70%.

Самыми сложными для прохождения, кстати, оказались тесты на доступ к наиболее популярному инструменту – иностранным акциям. С ними справились с первой попытки меньше всего людей.

Брокеры, кстати, очень хорошо знают своих пользователей, и за месяц до запуска тестирования обзванивали их и прямым текстом предлагали заранее купить иностранную акцию, фьючерс и т.п., чтобы не потерять доступ к инструменту. А теперь заработать на незнании особо не получится.

О чём тут говорить, если даже при неограниченном количестве попыток, некоторые всё равно не сдали. По данным «Тинькофф», 157 тыс клиентов решили, что, похоже, не судьба им во что-то сложное лезть.

У Mercury Retail Group («Красное&Белое» и «Бристоль») определился ценовой диапазон — $6-6,5 за GDR, что соответствует рыночной капитализации в $12-13 млрд.

Получается, компания может оказаться по этому показателю выше всех, включая «Магнит» (#MGNT $9,1 млрд) и X5 (#FIVE $9,1 млрд). Остальные ритейлеры со своей капитализацией уже могут начинать удивляться:

▫#OZON «Озон» — $9,2 млрд
▫#FIXP Fix Price — $7,2 млрд
▫#LNTA «Лента» — $2,04 млрд

И это, я вам скажу при самой скромной оценке из возможных. Один из организаторов размещения BofA Securities в своём отчёте решил, что стоимость компании составляет $13,2-20,2 млрд — некисло.

Но, как по мне, IPO у компании пройдёт по сценарию Fix Price. Слишком высокая оценка получается, текущие акционеры нормально заработают, а новые просто надолго заморозят свои деньги. «О'кей», например, выше цены, чем была на IPO так и не поднялся. У Fix Price есть все шансы повторить такой расклад, а Mercury следующая на очереди.