#OKEY
Взял себе за основу днем читать хорошую литературу. Но сегодня не вышло, мое внимание было приковано к интервью гендиректора группы «О’кей» Армина Бургера. В нем он сетует на то, что люди до сих пор не осознали, что «Окей» — это гениальный, но недооцененный проект. Уже интересное начало.
Кажется, уважаемый Армин забыл, что на Лондонскую биржу они зашли еще в далеком 2010 году. Тогда меня, как и многих других, их бумаги не впечатлили. Спустя почти 11 лет интереса не прибавилось — цена с $11 ушла до $0,78 (почти на 92%).
Но если перед тобой закрывается дверь успешных биржевых торгов, а заветной ликвидности нет, то можно попробовать ломиться на другие биржи — вдруг поможет (спойлер — нет). На Московской бирже чуда не случилось. Инвесторы не купились на такие старания «пионера» дискаунтеров и в полку неликвида прибыло.
Более нелепо выглядят только попытки починить «корабль», которой уже тонет, уменьшая площадь магазинов и количество непродовольственных товаров на 80%, превращая их в супермаркеты, что уже совсем другая история. А то так можно и как «Алые паруса» — разбиться о волны конкуренции.
И тут вот — маленький луч надежды — онлайн-продажи, которые в 2020 г. увеличились почти на 30%. Но с учетом потенциала для роста, который дала пандемия — это капля в море. Так что нормально заработать не удалось даже тут, пока конкуренты увеличивали свои объемы в несколько раз.
В общем, ребятам из «О’кей» явно нужно постараться придумать что-то посерьезнее введения в ассортимент продуктов «фреш» и «ультрафреш». Да и на проплаченных интервью я бы тоже предложил сэкономить, зачем попусту деньги тратить.
Взял себе за основу днем читать хорошую литературу. Но сегодня не вышло, мое внимание было приковано к интервью гендиректора группы «О’кей» Армина Бургера. В нем он сетует на то, что люди до сих пор не осознали, что «Окей» — это гениальный, но недооцененный проект. Уже интересное начало.
Кажется, уважаемый Армин забыл, что на Лондонскую биржу они зашли еще в далеком 2010 году. Тогда меня, как и многих других, их бумаги не впечатлили. Спустя почти 11 лет интереса не прибавилось — цена с $11 ушла до $0,78 (почти на 92%).
Но если перед тобой закрывается дверь успешных биржевых торгов, а заветной ликвидности нет, то можно попробовать ломиться на другие биржи — вдруг поможет (спойлер — нет). На Московской бирже чуда не случилось. Инвесторы не купились на такие старания «пионера» дискаунтеров и в полку неликвида прибыло.
Более нелепо выглядят только попытки починить «корабль», которой уже тонет, уменьшая площадь магазинов и количество непродовольственных товаров на 80%, превращая их в супермаркеты, что уже совсем другая история. А то так можно и как «Алые паруса» — разбиться о волны конкуренции.
И тут вот — маленький луч надежды — онлайн-продажи, которые в 2020 г. увеличились почти на 30%. Но с учетом потенциала для роста, который дала пандемия — это капля в море. Так что нормально заработать не удалось даже тут, пока конкуренты увеличивали свои объемы в несколько раз.
В общем, ребятам из «О’кей» явно нужно постараться придумать что-то посерьезнее введения в ассортимент продуктов «фреш» и «ультрафреш». Да и на проплаченных интервью я бы тоже предложил сэкономить, зачем попусту деньги тратить.
#LNTA
День инвестора у Ленты прошёл, впечатлений осталось немного. Конечно, ничего нового я не узнал, все было в опубликованной ранее презентации стратегии. Общие слова сыпались как из рога изобилия, только и успевал отмахиваться, а фактов в рученьки упало мало.
Лента собирается завоёвывать e-commerce, ее уже только ленивый не пытается покорить. Но слияния с Утконосом, который также принадлежит Мордашеву, не планируется. Зато рассматривается экспансия через потенциальные сделки M&A — Монеточку все же купят.
Очень хочется стать номер 1 на своих рынках. То, что хочется, не всегда можется, ибо информацией, где они деньги на это все брать будут, не поделились. Да и сейчас планов провести SPO у Ленты нет.
Долгосрочную цель по показателю EBITDA — 1,5х выполнили еще в 2020. А вот до дивидендов ещё предстоит дожить, их отложили на 2022 год.
Пиара была куча, но в итоге -2,96% за мутные, водяные тезисы. Из-за этого невольно вспомнил ВТБ с их ежегодными обещаниями выплатить акционерам золотые горы. Ну, эти хотя бы что-то платят и на том спасибо. Эх, не радует на этой неделе ритейл, посмотрим, что там завтра у X5 будет, они сегодня +3% получили, как и Лента вчера…
День инвестора у Ленты прошёл, впечатлений осталось немного. Конечно, ничего нового я не узнал, все было в опубликованной ранее презентации стратегии. Общие слова сыпались как из рога изобилия, только и успевал отмахиваться, а фактов в рученьки упало мало.
Лента собирается завоёвывать e-commerce, ее уже только ленивый не пытается покорить. Но слияния с Утконосом, который также принадлежит Мордашеву, не планируется. Зато рассматривается экспансия через потенциальные сделки M&A — Монеточку все же купят.
Очень хочется стать номер 1 на своих рынках. То, что хочется, не всегда можется, ибо информацией, где они деньги на это все брать будут, не поделились. Да и сейчас планов провести SPO у Ленты нет.
Долгосрочную цель по показателю EBITDA — 1,5х выполнили еще в 2020. А вот до дивидендов ещё предстоит дожить, их отложили на 2022 год.
Пиара была куча, но в итоге -2,96% за мутные, водяные тезисы. Из-за этого невольно вспомнил ВТБ с их ежегодными обещаниями выплатить акционерам золотые горы. Ну, эти хотя бы что-то платят и на том спасибо. Эх, не радует на этой неделе ритейл, посмотрим, что там завтра у X5 будет, они сегодня +3% получили, как и Лента вчера…
#FIVE
Вот все и вышли на финишную прямую с финансовыми результатами, тема с 2020 скоро будет закрыта — отчетность выпустила X5 Retail Group. Годовая выручка выросла на 14,1% и составила 1,98 трлн руб, рентабельность EBITDA — 7,3%. В целом, неплохие темпы роста чистой прибыли, хотя ожидания были выше.
В прошлом году в X5 вовремя осознали, что могут проиграть «Магниту» в дивидендах и поменяли дивполитику — собираются выплатить акционерам еще 30 млрд руб., что обеспечивает доходность чуть больше 7%, с учетом уже выплаченных 20 млрд за 9 месяцев 2020. Неплохо, но явно недостаточно из-за высоких ожиданий повышения ставки ЦБ уже в этом году, так что, вероятно, повышение дивидендов — это вынужденная необходимость.
Результаты за 4 квартал, мягко говоря, не удались. Компания сделала ставку на снижение цен, пытаясь привлечь покупателей и показать свою социальную ответственность. Это естественно привело к снижению рентабельности год к году. Но тут уж надо было выбирать, вспомнить про общественные интересы или забить на все и идти напролом. Хотя, когда ты крупнейший игрок в стране, то выбор уже скорее иллюзорный. Проблем X5 добавил и «Магнит», возвращающий утраченные позиции, и «Лента», которая неплохо поднялась от ковидных минимумов, несмотря на то, что ее стратегия не совпала с ожиданиями инвесторов.
Четвёртый квартал в целом никого не удивил. С октября бумаги ритейлера корректируются на Московской бирже, но вряд ли маржа в 6,2 была уже заложена в цене — все ждали 6,8. Год в целом получился сильный, видимо, смогли позволить себе подслить ее немного в конце. Надеюсь, что на звонке скажут что-нибудь позитивное, да и скоро результаты первого квартала, который прошёл без особых форс-мажоров для компании и должен быть более успешным.
Вот все и вышли на финишную прямую с финансовыми результатами, тема с 2020 скоро будет закрыта — отчетность выпустила X5 Retail Group. Годовая выручка выросла на 14,1% и составила 1,98 трлн руб, рентабельность EBITDA — 7,3%. В целом, неплохие темпы роста чистой прибыли, хотя ожидания были выше.
В прошлом году в X5 вовремя осознали, что могут проиграть «Магниту» в дивидендах и поменяли дивполитику — собираются выплатить акционерам еще 30 млрд руб., что обеспечивает доходность чуть больше 7%, с учетом уже выплаченных 20 млрд за 9 месяцев 2020. Неплохо, но явно недостаточно из-за высоких ожиданий повышения ставки ЦБ уже в этом году, так что, вероятно, повышение дивидендов — это вынужденная необходимость.
Результаты за 4 квартал, мягко говоря, не удались. Компания сделала ставку на снижение цен, пытаясь привлечь покупателей и показать свою социальную ответственность. Это естественно привело к снижению рентабельности год к году. Но тут уж надо было выбирать, вспомнить про общественные интересы или забить на все и идти напролом. Хотя, когда ты крупнейший игрок в стране, то выбор уже скорее иллюзорный. Проблем X5 добавил и «Магнит», возвращающий утраченные позиции, и «Лента», которая неплохо поднялась от ковидных минимумов, несмотря на то, что ее стратегия не совпала с ожиданиями инвесторов.
Четвёртый квартал в целом никого не удивил. С октября бумаги ритейлера корректируются на Московской бирже, но вряд ли маржа в 6,2 была уже заложена в цене — все ждали 6,8. Год в целом получился сильный, видимо, смогли позволить себе подслить ее немного в конце. Надеюсь, что на звонке скажут что-нибудь позитивное, да и скоро результаты первого квартала, который прошёл без особых форс-мажоров для компании и должен быть более успешным.
Впервые с 2018 года ставку повысили на 0,25 п.п. до 4,5%. «Магнит», X5, «Лента» и остальные должны быть довольны.
Годовая инфляция в России находится на уровне 5,8% — это максимальное значение с ноября 2016, но все еще в пределах относительного комфорта для ритейлеров. Если инфляция продолжит расти, то им придётся субсидировать цены, иначе покупатели точно начнут разбегаться, а ловить их будет больше нечем, да и потенциальных социальный взрыв не нужен ни государству, ни бизнесу.
Скорректированная ставка должна позволить ритейлерам остаться в пределах «комфортной» инфляции, что сыграет в плюс и на биржевых котировках. Чего не скажешь о технологических и интернет-компаниях. Неудивительно, что на фоне падения индекса ММВБ бумаги ритейлеров росли последнюю неделю — рынок ждал такого развития событий.
Годовая инфляция в России находится на уровне 5,8% — это максимальное значение с ноября 2016, но все еще в пределах относительного комфорта для ритейлеров. Если инфляция продолжит расти, то им придётся субсидировать цены, иначе покупатели точно начнут разбегаться, а ловить их будет больше нечем, да и потенциальных социальный взрыв не нужен ни государству, ни бизнесу.
Скорректированная ставка должна позволить ритейлерам остаться в пределах «комфортной» инфляции, что сыграет в плюс и на биржевых котировках. Чего не скажешь о технологических и интернет-компаниях. Неудивительно, что на фоне падения индекса ММВБ бумаги ритейлеров росли последнюю неделю — рынок ждал такого развития событий.
#FIVE
X5 продолжил тренд «Ленты» на скучные звонки. Новостей мы особо не услышали, да и радужных пони нам не пообещали.
Аналитики накинулись с вопросами по четвёртому кварталу, компания парировала тем, что ей важно быть на волне с покупателями, а потому избежать инвестирования в цену и обнуления наценки никак нельзя было. Наибольшую промо-активность компания развила в октябре и ноябре, а в декабре инвестиции в цены вернулись на стандартный уровень.
Акционерам остаётся радоваться планам X5 по дальнейшему развитию онлайн-сервисов: весь 2020 год они росли и еще имеют потенциал для дальнейшего роста. Наверное пример X5 — эталон выхода офлайн-ритейла в онлайн. Увидели перспективу, вложили денег, настроили систему — все чин чинарем.
Из интересного было только про перспективы «Чижика»: компания считает, что возврат инвестиций с проекта будет выше, чем с остальных форматов группы, значит на хард-дискаунтер будет делаться ставка. Думаю, в регионах будет очень жаркая битва за покупателей, посещающих такой сегмент магазинов, но у X5 есть все шансы на победу.
И уже классические планы топ-менеджмента по продолжению экспансии и открытию еще 1,5 тыс магазинов группы. Одним онлайном сыт не будешь, а Пятерочки отлично справляются с этой задачей.
X5 продолжил тренд «Ленты» на скучные звонки. Новостей мы особо не услышали, да и радужных пони нам не пообещали.
Аналитики накинулись с вопросами по четвёртому кварталу, компания парировала тем, что ей важно быть на волне с покупателями, а потому избежать инвестирования в цену и обнуления наценки никак нельзя было. Наибольшую промо-активность компания развила в октябре и ноябре, а в декабре инвестиции в цены вернулись на стандартный уровень.
Акционерам остаётся радоваться планам X5 по дальнейшему развитию онлайн-сервисов: весь 2020 год они росли и еще имеют потенциал для дальнейшего роста. Наверное пример X5 — эталон выхода офлайн-ритейла в онлайн. Увидели перспективу, вложили денег, настроили систему — все чин чинарем.
Из интересного было только про перспективы «Чижика»: компания считает, что возврат инвестиций с проекта будет выше, чем с остальных форматов группы, значит на хард-дискаунтер будет делаться ставка. Думаю, в регионах будет очень жаркая битва за покупателей, посещающих такой сегмент магазинов, но у X5 есть все шансы на победу.
И уже классические планы топ-менеджмента по продолжению экспансии и открытию еще 1,5 тыс магазинов группы. Одним онлайном сыт не будешь, а Пятерочки отлично справляются с этой задачей.
#LNTA
После дня инвестора «Лента» начала активно пиарить свои «достижения». На Маркетмедиа колонку выложил директор по коммерции, где рассказывает, как «Лента» когда-то была лучшей в сегменте и за два месяца смогла уговорить 8 млн покупателей отдать свои личные данные за карты лояльности.
Забавно, что он не стесняясь рассказывает, что «Лента» теперь знает о людях почти все: начиная от ФИО и даты рождения заканчивая информацией о машине и любимых продуктах — ползучий фашизм от мира ритейла.
Или Ленте просто захотелось славы Сбера, у которого периодически утекают данные пользователей, вот они через такие статьи и заманивают хакеров. Ждем базы данных в Даркнете.
И так для справки, 8 млн пользователей карт лояльности — это ни о чем. У «Магнита» и X5 по 40 млн. Думайте, чем пиаритесь, «Лента».
После дня инвестора «Лента» начала активно пиарить свои «достижения». На Маркетмедиа колонку выложил директор по коммерции, где рассказывает, как «Лента» когда-то была лучшей в сегменте и за два месяца смогла уговорить 8 млн покупателей отдать свои личные данные за карты лояльности.
Забавно, что он не стесняясь рассказывает, что «Лента» теперь знает о людях почти все: начиная от ФИО и даты рождения заканчивая информацией о машине и любимых продуктах — ползучий фашизм от мира ритейла.
Или Ленте просто захотелось славы Сбера, у которого периодически утекают данные пользователей, вот они через такие статьи и заманивают хакеров. Ждем базы данных в Даркнете.
И так для справки, 8 млн пользователей карт лояльности — это ни о чем. У «Магнита» и X5 по 40 млн. Думайте, чем пиаритесь, «Лента».
Что-то загруженные деньки на отчеты получились: «Лента» вчера, X5 сегодня. ЦБ, конечно, добавил разнообразия, но думаю, что сейчас пришло время для итогов дня:
📋 #NKE Компания Nike представила отчет. На фоне незначительного роста выручки на 4%, до $31,1 млрд, чистая прибыль достигла $4,2 млрд ($2,62 на акцию).
📭 #OZON #BABA Онлайн-ретейлеры Ozon и «AliExpress Россия» объявили о запуске сервисов групповых покупок, которые позволят клиентам совместно приобретать крупные партии товаров по оптовым ценам.
📈 #AMZN #WMT Amazon обошел Walmart в рейтинге лучших розничных продавцов. Ну, тут ничего удивительного, продажи одежды Amazon только в 2020 году выросли на 15% — примерно на 20-25% больше, чем у их конкурента.
🗒 #FIVE Ритейлер X5 все никак не может определиться, что такого сделать с «Перекрестком Впрок».
Сначала онлайн-супермаркет, потом онлайн-гипермаркет, теперь вот маркетплейс.
📋 #NKE Компания Nike представила отчет. На фоне незначительного роста выручки на 4%, до $31,1 млрд, чистая прибыль достигла $4,2 млрд ($2,62 на акцию).
📭 #OZON #BABA Онлайн-ретейлеры Ozon и «AliExpress Россия» объявили о запуске сервисов групповых покупок, которые позволят клиентам совместно приобретать крупные партии товаров по оптовым ценам.
📈 #AMZN #WMT Amazon обошел Walmart в рейтинге лучших розничных продавцов. Ну, тут ничего удивительного, продажи одежды Amazon только в 2020 году выросли на 15% — примерно на 20-25% больше, чем у их конкурента.
🗒 #FIVE Ритейлер X5 все никак не может определиться, что такого сделать с «Перекрестком Впрок».
Сначала онлайн-супермаркет, потом онлайн-гипермаркет, теперь вот маркетплейс.
Недавно пользователи Reddit скупили акции GameStop, возмутившись действиями хедж-фондов, «топивших» компанию. Тем интереснее будет посмотреть на их отчёт в этот вторник, а заодно и на другие события грядущей недели, которых не так много:
🗓 23 марта
#GME Американская розничная сеть по продаже игровых приставок и компьютерных игр GameStop Corp представит свою отчетность.
🗓 25 марта
#SECO Secoo Holding, управляющий интегрированной платформой для онлайн- и офлайн-покупок, опубликует свои финансовые показатели.
🗓 23 марта
#GME Американская розничная сеть по продаже игровых приставок и компьютерных игр GameStop Corp представит свою отчетность.
🗓 25 марта
#SECO Secoo Holding, управляющий интегрированной платформой для онлайн- и офлайн-покупок, опубликует свои финансовые показатели.
#MGNT
«Магнит» продолжает изучать новые форматы непродуктовых магазинов, пытаясь расширить свое влияние на рынке. Альтернатива ранее уже была найдена в «Магнит Косметик», общая площадь магазинов дрогери уже составляет 1428 тыс. кв. м.
Теперь же в компании планируют заняться сегментом товаров для дома и ремонта и назвать все это дело «Магнит Мастер». В целом, идея неплохая: свободные ниши на данном рынке товаров с оборотом 1,7 трлн руб. в год выглядят очень даже привлекательно. Эксперименты с новыми форматами обходятся недёшево, а их успех всегда неочевиден, так что в ближайшее время эпичных сражений между «Магнитом» и удерживающим первые позиции X5 не предвидится.
С одной стороны, стремление находить новые ниши похвально, но есть риск размывания фокуса роста: «Магниту» бы с онлайн-продажами сначала разобраться. Однако на фоне новых планов акции компании могут продолжить восстанавливаться после сильной коррекции с начала года.
«Магнит» продолжает изучать новые форматы непродуктовых магазинов, пытаясь расширить свое влияние на рынке. Альтернатива ранее уже была найдена в «Магнит Косметик», общая площадь магазинов дрогери уже составляет 1428 тыс. кв. м.
Теперь же в компании планируют заняться сегментом товаров для дома и ремонта и назвать все это дело «Магнит Мастер». В целом, идея неплохая: свободные ниши на данном рынке товаров с оборотом 1,7 трлн руб. в год выглядят очень даже привлекательно. Эксперименты с новыми форматами обходятся недёшево, а их успех всегда неочевиден, так что в ближайшее время эпичных сражений между «Магнитом» и удерживающим первые позиции X5 не предвидится.
С одной стороны, стремление находить новые ниши похвально, но есть риск размывания фокуса роста: «Магниту» бы с онлайн-продажами сначала разобраться. Однако на фоне новых планов акции компании могут продолжить восстанавливаться после сильной коррекции с начала года.
Коммерсантъ
«Магнит» тянет гвозди на себя
Ритейлер может выйти на рынок товаров для ремонта
#FIVE #MGNT #LNTA
Все топы российского ритейла, наконец, раскрыли свои карты, и их отчетность за 2020 год увидела свет.
Ну, что сказать, картина интересная, хоть и переворота не случилось. X5 все еще удерживает лидирующие позиции, выручка за 2020 год составила 1978 млрд рублей (+14,07% по сравнению с 2019 годом). «Магнит» со своими 1553,7 млрд рублей также получил неплохой плюс (+13,51%), а вот «Лента» может похвастаться только 445,5 млрд рублей (+6,71%).
🟢 У X5 и по остальным показателям все неплохо: рентабельность EBITDA в 2020 году составила 7,3%, чистая прибыль 39,18 млрд рублей.
🔴 «Магнит» держится в середняках: рентабельность EBITDA — 7%, а чистая прибыль — 37,7 млрд рублей.
🟡 Рентабельность EBITDA «Ленты» составила 8,8%, а дела с чистой прибылью обстоят чуть хуже, чем у остальных — 17,4 млрд рублей.
Мы стали свидетелями снижение темпов расширения и открытия новых точек — кризис же. Общая площадь магазинов по сравнению с 2019 годом у «Ленты» увеличилась на 2,01%, у «Магнита» на 3,58% и у X5 на 8,30%.
В целом, в Багдаде все спокойно, хоть и 2020 выдался для всех непростым, но крупнейшие ритейлеры все же смогли показать достойные результаты. Однако на фондовом рынке только Х5 и Магнит обогнали индекс ММВБ, Лента ожидаемо отстала.
Все топы российского ритейла, наконец, раскрыли свои карты, и их отчетность за 2020 год увидела свет.
Ну, что сказать, картина интересная, хоть и переворота не случилось. X5 все еще удерживает лидирующие позиции, выручка за 2020 год составила 1978 млрд рублей (+14,07% по сравнению с 2019 годом). «Магнит» со своими 1553,7 млрд рублей также получил неплохой плюс (+13,51%), а вот «Лента» может похвастаться только 445,5 млрд рублей (+6,71%).
🟢 У X5 и по остальным показателям все неплохо: рентабельность EBITDA в 2020 году составила 7,3%, чистая прибыль 39,18 млрд рублей.
🔴 «Магнит» держится в середняках: рентабельность EBITDA — 7%, а чистая прибыль — 37,7 млрд рублей.
🟡 Рентабельность EBITDA «Ленты» составила 8,8%, а дела с чистой прибылью обстоят чуть хуже, чем у остальных — 17,4 млрд рублей.
Мы стали свидетелями снижение темпов расширения и открытия новых точек — кризис же. Общая площадь магазинов по сравнению с 2019 годом у «Ленты» увеличилась на 2,01%, у «Магнита» на 3,58% и у X5 на 8,30%.
В целом, в Багдаде все спокойно, хоть и 2020 выдался для всех непростым, но крупнейшие ритейлеры все же смогли показать достойные результаты. Однако на фондовом рынке только Х5 и Магнит обогнали индекс ММВБ, Лента ожидаемо отстала.
#WMT #RELI
В Индии с населением в 1,3 млрд человек ритейл приобретает невероятные масштабы. Ее розничный рынок в прошлом году оценивался в немаленькие $883 млрд (608 млрд — торговля продуктами). Но самое интересное тут не в прошлом, а в будущем. К 2024 году ожидается рост рынка до $1,3 трлн. Похоже, Индия разогналась и тормозить уже не собирается.
Рынок тут условно поделен на 3 части: кираны — небольшие торговые точки, которые ухватили себе целых 75-78% рынка; супермаркеты, на которые приходится 12-15% продаж и небольшой, но очень гордый сегмент e-commerce, охватывающий 5-6% розничной торговли.
Бум на e-commerce сейчас везде, а в Индии особенно. Судя по прогнозам, онлайн-сегмент будет расти небывалыми темпами — 30% в год и уже к 2026 году объем рынка составит $200 млрд.
Зайти в местные ритейлы может и хочется, да только придётся следовать окольными путями и то боком. В основном они предпочитают торговаться на индийских биржах и редко выходят на европейские или американские.
Но можно попытать удачу через Walmart, который в 2018 году купил индийский онлайн-ритейлер Flipkart за $16 млрд. Тем более, в последнее время он падает и для игры в долгую, с ориентиром на перспективы, я бы взял акции в районе $125-128. Тут надо учитывать, что этот рынок не является основным для американской компании, но плюсы в портфель можно все равно получить.
Хотя это я с самого сложного начал. Есть ещё вариант попроще — Reliance Industries, крупнейший холдинг Индии, который, в том числе, занимается e-commerce и супермаркетами. Он торгуется в Лондоне и сейчас цена корректируется, так что скорее всего спокойно зайду при $50-52.
В Индии с населением в 1,3 млрд человек ритейл приобретает невероятные масштабы. Ее розничный рынок в прошлом году оценивался в немаленькие $883 млрд (608 млрд — торговля продуктами). Но самое интересное тут не в прошлом, а в будущем. К 2024 году ожидается рост рынка до $1,3 трлн. Похоже, Индия разогналась и тормозить уже не собирается.
Рынок тут условно поделен на 3 части: кираны — небольшие торговые точки, которые ухватили себе целых 75-78% рынка; супермаркеты, на которые приходится 12-15% продаж и небольшой, но очень гордый сегмент e-commerce, охватывающий 5-6% розничной торговли.
Бум на e-commerce сейчас везде, а в Индии особенно. Судя по прогнозам, онлайн-сегмент будет расти небывалыми темпами — 30% в год и уже к 2026 году объем рынка составит $200 млрд.
Зайти в местные ритейлы может и хочется, да только придётся следовать окольными путями и то боком. В основном они предпочитают торговаться на индийских биржах и редко выходят на европейские или американские.
Но можно попытать удачу через Walmart, который в 2018 году купил индийский онлайн-ритейлер Flipkart за $16 млрд. Тем более, в последнее время он падает и для игры в долгую, с ориентиром на перспективы, я бы взял акции в районе $125-128. Тут надо учитывать, что этот рынок не является основным для американской компании, но плюсы в портфель можно все равно получить.
Хотя это я с самого сложного начал. Есть ещё вариант попроще — Reliance Industries, крупнейший холдинг Индии, который, в том числе, занимается e-commerce и супермаркетами. Он торгуется в Лондоне и сейчас цена корректируется, так что скорее всего спокойно зайду при $50-52.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Пока e-commerce в Индии готовится достичь объёма рынка в $200 млрд, подвел итоги дня:
🍺 Члены Ассоциации производителей пива – HEINEKEN, «Балтика» и AB InBev Efes призывают индустрию к бережному отношению к водным ресурсам. За 5 лет им уже удалось сохранить около 24 млн гектолитров водных ресурсов. Морские обитатели могут жить спокойно.
🛍 Одежда, обувь и аксессуары в России могут подорожать уже к летнему сезону. Повышение закупочных цен и затраты на логистику не пройдут незаметно.
💰 #EBAY Потеря работы из-за пандемии побуждает больше людей продавать ненужные товары на eBay. Согласно отчету, в домах у жителей США найдётся вещей для перепродажи на сумму $3675.
📋 В России соглашения, обязывающие производителей и торговые сети не продавать сахар и подсолнечное масло по цене выше согласованной, могут продлить как минимум до конца мая.
🍺 Члены Ассоциации производителей пива – HEINEKEN, «Балтика» и AB InBev Efes призывают индустрию к бережному отношению к водным ресурсам. За 5 лет им уже удалось сохранить около 24 млн гектолитров водных ресурсов. Морские обитатели могут жить спокойно.
🛍 Одежда, обувь и аксессуары в России могут подорожать уже к летнему сезону. Повышение закупочных цен и затраты на логистику не пройдут незаметно.
💰 #EBAY Потеря работы из-за пандемии побуждает больше людей продавать ненужные товары на eBay. Согласно отчету, в домах у жителей США найдётся вещей для перепродажи на сумму $3675.
📋 В России соглашения, обязывающие производителей и торговые сети не продавать сахар и подсолнечное масло по цене выше согласованной, могут продлить как минимум до конца мая.
#BIMAS
Турецкая лира упала почти до исторического минимума, а вместе с ней посыпались и компании на бирже. Обожаемый ТОП-ами российского ритейла хард-дискаунтер BIM получил минус 10% — неприятно. Но жить дальше можно, рост с ковидных минимумов на 70% держит все на своих плечах. Дать BIM упасть в его планы не входит, разве что немного просесть.
Что касается захода в акции — они находятся в районе поддержки и торгуются по цене 61 лира. Сейчас можно попробовать аккуратную спекуляцию. Но ловить падающие ножи, я бы не стал. Посмотрю, что будет в районе 50-57 лир, там и поищу покупки.
Турецкая лира упала почти до исторического минимума, а вместе с ней посыпались и компании на бирже. Обожаемый ТОП-ами российского ритейла хард-дискаунтер BIM получил минус 10% — неприятно. Но жить дальше можно, рост с ковидных минимумов на 70% держит все на своих плечах. Дать BIM упасть в его планы не входит, разве что немного просесть.
Что касается захода в акции — они находятся в районе поддержки и торгуются по цене 61 лира. Сейчас можно попробовать аккуратную спекуляцию. Но ловить падающие ножи, я бы не стал. Посмотрю, что будет в районе 50-57 лир, там и поищу покупки.
Пока модный дом Gucci продаёт за $12 пиксели, монетизируя изображение своих кроссовок для онлайн-примерки, Instagram только пробует себя на этом поприще.
В компании пообещали запустить функцию Instagram Shopping, чтобы сиюминутное желание что-то купить конвертировать в реальную прибыль. Похоже, конкурировать с TikTok им надоело, и они замахнулись на маркетплейсы. Где-то нервно вздыхает Греф и его эко-система, никому же не хочется повторить судьбу Periscope.
Идея продаж товаров через сторис и посты не нова, всё-таки аккаунтов онлайн-магазинов на просторах приложения развелось немало. Один профиль «Магнит» чего стоит, а «Лента» вообще рекламой алкоголя в Instagram промышляет.
Но теперь процесс шоппинга станет удобнее. Можно будет поставить специальную метку, при нажатии на которую появится возможность перейти на сайт продавца и посмотреть товар.
А у ритейла появляется неплохая возможность захватить внимание зумеров, которые скоро и за хлебом в VR будут ходить.
В компании пообещали запустить функцию Instagram Shopping, чтобы сиюминутное желание что-то купить конвертировать в реальную прибыль. Похоже, конкурировать с TikTok им надоело, и они замахнулись на маркетплейсы. Где-то нервно вздыхает Греф и его эко-система, никому же не хочется повторить судьбу Periscope.
Идея продаж товаров через сторис и посты не нова, всё-таки аккаунтов онлайн-магазинов на просторах приложения развелось немало. Один профиль «Магнит» чего стоит, а «Лента» вообще рекламой алкоголя в Instagram промышляет.
Но теперь процесс шоппинга станет удобнее. Можно будет поставить специальную метку, при нажатии на которую появится возможность перейти на сайт продавца и посмотреть товар.
А у ритейла появляется неплохая возможность захватить внимание зумеров, которые скоро и за хлебом в VR будут ходить.
#AMZN
Приключения Deliveroo продолжаются. Робин Гуда с «народным» IPO из компании не вышло, но у неё есть все шансы стать Скурджем Макдаком от мира ритейла с капитализацией в 8,8 млрд фунтов стерлингов, а вот Amazon начал проводить сделки в стиле тг-каналов.
В понедельник Deliveroo начали принимать заявки инвесторов на свои акции. В планах компании привлечь 1,77 млрд фунтов. Из вырученных денег около 1 млрд фунтов пойдет самой компании, остальное — ее инвесторам, в том числе и Amazon, который сокращает долю в стартапе с 15,8% до 11,5%.
Amazon в 2019 году инвестировала $575 млн, но за 2 года стоимость вложений снизилась до $543 млн. По оценкам Bloomberg, за долю в 4,3% компания может получить $148 млн, потеряв 5,6% от первоначальной цены купленного пакета — привет платным ботам. Что до Deliveroo, то там все счастливы, ведь новости с Amazon лишь повысят ажиотаж вокруг IPO.
Приключения Deliveroo продолжаются. Робин Гуда с «народным» IPO из компании не вышло, но у неё есть все шансы стать Скурджем Макдаком от мира ритейла с капитализацией в 8,8 млрд фунтов стерлингов, а вот Amazon начал проводить сделки в стиле тг-каналов.
В понедельник Deliveroo начали принимать заявки инвесторов на свои акции. В планах компании привлечь 1,77 млрд фунтов. Из вырученных денег около 1 млрд фунтов пойдет самой компании, остальное — ее инвесторам, в том числе и Amazon, который сокращает долю в стартапе с 15,8% до 11,5%.
Amazon в 2019 году инвестировала $575 млн, но за 2 года стоимость вложений снизилась до $543 млн. По оценкам Bloomberg, за долю в 4,3% компания может получить $148 млн, потеряв 5,6% от первоначальной цены купленного пакета — привет платным ботам. Что до Deliveroo, то там все счастливы, ведь новости с Amazon лишь повысят ажиотаж вокруг IPO.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Пользователи Reddit ждут в напряжении — GameStop ещё не отчитались, а я подведу итоги дня, пока не случился ещё один «Gamestonks»:
📦 #MGNT Запущена экспресс-доставка товаров из «МагнитКосметик». Пока такая функция доступная только жителям Краснодара. Но если эксперимент пройдет удачно, то можно ждать такие нововведения и в других городах России.
📊 #FIVE Сеть дискаунтеров «Чижик» может достигнуть размеров «Пятёрочки». Если уж X5 делает ставку на магазины с более низким ценовым сегментом, то, похоже, не стоит ждать бума экономического роста в конце года, который обещают чиновники.
📝 SAP и «Deloitte СНГ» провели опрос более 50 организаций по результатам которого ритейл оказался в топе отраслей по цифровизации в России.
🎮 #GME Глава отдела по взаимодействию с клиентами GameStop уходит в отставку, отчётность компания представит сегодня в 23:05 по Москве. Запасаемся попкорном и делаем ставки.
📦 #MGNT Запущена экспресс-доставка товаров из «МагнитКосметик». Пока такая функция доступная только жителям Краснодара. Но если эксперимент пройдет удачно, то можно ждать такие нововведения и в других городах России.
📊 #FIVE Сеть дискаунтеров «Чижик» может достигнуть размеров «Пятёрочки». Если уж X5 делает ставку на магазины с более низким ценовым сегментом, то, похоже, не стоит ждать бума экономического роста в конце года, который обещают чиновники.
📝 SAP и «Deloitte СНГ» провели опрос более 50 организаций по результатам которого ритейл оказался в топе отраслей по цифровизации в России.
🎮 #GME Глава отдела по взаимодействию с клиентами GameStop уходит в отставку, отчётность компания представит сегодня в 23:05 по Москве. Запасаемся попкорном и делаем ставки.
Сегодня с утра попалась на глаза статья «Известий». Судя по всему, так себе складывается ситуация вокруг правительственного соглашения о стабилизации цен на сахар и подсолнечное масло. Цель, конечно, была благая, да вот только на шаг вперёд подумать забыли. Как итог — ритейлеры столкнулись с перебоями в закупке. Производители всё чаще отказывают торговым сетям в продаже продукции по фиксированной стоимости, установленной соглашением.
При этом, после первого апреля правительство похоже планирует продлить действие соглашения (на сахар – на два месяца, на подсолнечное масло – до октября). Не зря же было поручено провести оперативные консультации с бизнесом по ситуации. Не учитывая тот факт, что поставщики уже сейчас нарушают договорённости и не отпускают товар по установленной цене. Судя по моим источникам, ритейл страдает и тщетно пытается донести мысль о том, что подобные меры должны быть временными. Иначе, привет Советский Союз, и здравствуйте пустые полки. Да и зря в ковид гречку скупали, надо было сахаром запасаться.
А там уже машет рукой скрытая инфляция, напоминая, что принцип «вы не ждали, а я пришла» никто не отменял. Разрыв между рыночными ценами и установленными государством без последствий не проходит.
Зато Минсельхоз радужно описывает свои планы по увеличению посевных площадей для производства сахара на более 1 млн га, обещают произвести около 6 млн т. Только весь этот сахарный рай ждёт нас в лучшем случае осенью. Но обещания приятные, спасибо. Видимо, на них мы и должны протянуть до этого времени.
При этом, после первого апреля правительство похоже планирует продлить действие соглашения (на сахар – на два месяца, на подсолнечное масло – до октября). Не зря же было поручено провести оперативные консультации с бизнесом по ситуации. Не учитывая тот факт, что поставщики уже сейчас нарушают договорённости и не отпускают товар по установленной цене. Судя по моим источникам, ритейл страдает и тщетно пытается донести мысль о том, что подобные меры должны быть временными. Иначе, привет Советский Союз, и здравствуйте пустые полки. Да и зря в ковид гречку скупали, надо было сахаром запасаться.
А там уже машет рукой скрытая инфляция, напоминая, что принцип «вы не ждали, а я пришла» никто не отменял. Разрыв между рыночными ценами и установленными государством без последствий не проходит.
Зато Минсельхоз радужно описывает свои планы по увеличению посевных площадей для производства сахара на более 1 млн га, обещают произвести около 6 млн т. Только весь этот сахарный рай ждёт нас в лучшем случае осенью. Но обещания приятные, спасибо. Видимо, на них мы и должны протянуть до этого времени.
Известия
Остатки несладки: у торговых сетей начались перебои с закупками сахара и масла
Ритейлеры не могут приобрести нужные им объемы товара по фиксированной цене, говорят источники в отрасли
#CA
Carrefour не собирается останавливаться на внутреннем рынке и активно расширяет влияние в других регионах. Стала известно, что ритейлер намерен купить Grupo BIG в Бразилии за €1,1 млрд.
В случае осуществления сделки объём продаж компании составит около 100 млрд реалов (€15,3 млрд). Отказываться от ранее озвученных наполеоновских планов по снижению затрат в Carrefour не намерены. Ежегодная экономия ожидается в 1,7 млрд реалов или €260 млн через три года после приобретения.
В добавок к этому появляется возможность показать себя в новом сегменте рынка с форматом Sam’s Club (сеть центров клубной мелкооптовой торговли) на основе лицензионного соглашения с Walmart, сразу плюс 2 миллиона участников — это сильно.
Если кто-то торгует на Euronext и не зашёл в акции после отчётности, то я бы подождал закрепления за €15,3 или подобрал районе €14-14,3, но был бы осторожен. Данное сопротивление уже тестировалось несколько раз.
Carrefour не собирается останавливаться на внутреннем рынке и активно расширяет влияние в других регионах. Стала известно, что ритейлер намерен купить Grupo BIG в Бразилии за €1,1 млрд.
В случае осуществления сделки объём продаж компании составит около 100 млрд реалов (€15,3 млрд). Отказываться от ранее озвученных наполеоновских планов по снижению затрат в Carrefour не намерены. Ежегодная экономия ожидается в 1,7 млрд реалов или €260 млн через три года после приобретения.
В добавок к этому появляется возможность показать себя в новом сегменте рынка с форматом Sam’s Club (сеть центров клубной мелкооптовой торговли) на основе лицензионного соглашения с Walmart, сразу плюс 2 миллиона участников — это сильно.
Если кто-то торгует на Euronext и не зашёл в акции после отчётности, то я бы подождал закрепления за €15,3 или подобрал районе €14-14,3, но был бы осторожен. Данное сопротивление уже тестировалось несколько раз.
#GME
Забавы ради посмотрел отчёт GameStop. Ну, что тут сказать, не смогла компания оправдать ожиданий аналитиков. В 2020 году выручка упала на $1,4 млрд и составила всего $5 млрд. В четвертом квартале тоже все невесело — выручка сократилась на 4,7% и составила $2,1 млрд.
Зато красивая история получилась. Благородные пользователи Reddit скупают акции GameStop, чтобы защитить ее от хедж-фондов. В следующий раз ребятам надо взять на заметку, что и продукцию компании надо бы приобретать.
В целом, все же понимают, что с такой устаревшей концепцией, как продажа дисков, GameStop давно должна была перестать держаться на плаву. А старания ребят с Reddit привлекли внимание к акциям, но не к самой компании.
Но на потеху инвесторам финансовые аналитики решили поиграть в двоечников на матане, услышавших ответ и решивших подогнать свой отчёт под показатели финансового рынка. Другого объяснения с чего бы это Jefferies в ответ повысил целевую цену с $15 до $175 у меня нет, хвост виляет собакой не иначе.
Забавы ради посмотрел отчёт GameStop. Ну, что тут сказать, не смогла компания оправдать ожиданий аналитиков. В 2020 году выручка упала на $1,4 млрд и составила всего $5 млрд. В четвертом квартале тоже все невесело — выручка сократилась на 4,7% и составила $2,1 млрд.
Зато красивая история получилась. Благородные пользователи Reddit скупают акции GameStop, чтобы защитить ее от хедж-фондов. В следующий раз ребятам надо взять на заметку, что и продукцию компании надо бы приобретать.
В целом, все же понимают, что с такой устаревшей концепцией, как продажа дисков, GameStop давно должна была перестать держаться на плаву. А старания ребят с Reddit привлекли внимание к акциям, но не к самой компании.
Но на потеху инвесторам финансовые аналитики решили поиграть в двоечников на матане, услышавших ответ и решивших подогнать свой отчёт под показатели финансового рынка. Другого объяснения с чего бы это Jefferies в ответ повысил целевую цену с $15 до $175 у меня нет, хвост виляет собакой не иначе.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
День начался с размышлений о возможной пропаже сахара с полок, ну, а завершают его, как обычно, итоги дня:
🥊 Коронавирус кому-то наносит серьезный удар, а кого-то вообще полностью выбивает из игры. Более 50 тыс. магазинов в Великобритании закрылись навсегда.
📮 К «Почте России» впервые подан коллективный иск за просрочку доставки посылок за рубеж. Удивительно, что впервые. Их там должно было уже завалить от количества исков.
🏦 #SBER «Сбербанк» к 2023 году изменит подход к кредитованию и ограничит выдачу кредитов клиентам с неприемлемо высоким уровнем ESG-рисков (environmental, social, governance). Ряд зарубежных инвесторов уже вкладывают свои средства только в компании, соблюдающие этот принцип. А «Сбер» всегда ловит тренды, так что и тут мимо не прошёл.
📈 Сеть магазинов здорового питания «Жизньмарт» увеличила годовую выручку почти в 6 раз. Регионалы наращивают мышцы и готовятся теснить федералов — во время пандемии компания открыла 8 новых магазинов и все они вышли в прибыль по итогам трех месяцев.
🥊 Коронавирус кому-то наносит серьезный удар, а кого-то вообще полностью выбивает из игры. Более 50 тыс. магазинов в Великобритании закрылись навсегда.
📮 К «Почте России» впервые подан коллективный иск за просрочку доставки посылок за рубеж. Удивительно, что впервые. Их там должно было уже завалить от количества исков.
🏦 #SBER «Сбербанк» к 2023 году изменит подход к кредитованию и ограничит выдачу кредитов клиентам с неприемлемо высоким уровнем ESG-рисков (environmental, social, governance). Ряд зарубежных инвесторов уже вкладывают свои средства только в компании, соблюдающие этот принцип. А «Сбер» всегда ловит тренды, так что и тут мимо не прошёл.
📈 Сеть магазинов здорового питания «Жизньмарт» увеличила годовую выручку почти в 6 раз. Регионалы наращивают мышцы и готовятся теснить федералов — во время пандемии компания открыла 8 новых магазинов и все они вышли в прибыль по итогам трех месяцев.