#FIVE

Финансовые результаты X5 за третий квартал уже известны. Собрал всё самое важное:

📌 Выручка достигла 543,586 млрд руб. (+11,7%);

📌 Чистая прибыль выросла на 14,2%, до 13,647 млрд руб. (аналитики прогнозировали — 10%)

📌 EBITDA составила 41,822 млрд рублей (+8,1%).

📎 Компания подтвердила свои планы по выплате дивов в размере 50 млрд руб по итогам 2021 года.

Ждём теперь, какие цели на 2024 год завтра объявят на дне инвестора. Плюс, по моей информации, X5 планирует сообщить о повышении прогнозов годовых темпов роста выручки в следующем году.

Кстати, акции X5 вчера сделали +4%, видимо, на фоне ожидания хорошего отчёта. А я на прошлой неделе говорил, что у них есть потенциал для роста.

Blue Origin свою космическую станцию собирается запустить.

Боюсь представить, как она будет выглядеть, если вспомнить, что Безос летал на ракете-члене.

Но на внешний вид никто и не посмотрит, если станция начнёт приносить миллионы. В компании говорят, что она вместит в себя космический отель, станет местом проведения передовых исследований и ко всему прочему съёмочной площадкой в условиях микрогравитации. Том Круз, который чего только ради своих фильмов не делал, уже, наверное, первый в очереди.

«Роскосмос» открыл ящик Пандоры, запустив «киноэкипаж» в космос. Теперь и на орбите будет не протолкнуться. Помимо Blue Origin, ещё три частные компании (по отдельности им денег на такое не хватило) договорились запустить свою станцию всё с теми же целями.

Какое же IPO без предварительных оценок его проведения?

«Циан» заявил о своих планах по выходу на биржу, и аналитики кинулись рассматривать под лупой его бизнес.

По оценкам BCS Global Markets, «Циан» в 2019 увеличил выручку на 30%, но в 2020 рост по этому показателю замедлился до 10%. В том же году рентабельность по EBITDA составляла всего 2-5%. Короче, не ахти какие показатели.

К тому же «Циан» окружён сильными конкурентами. Avito, которая вообще хотела купить компанию, наступает на пятки в тех регионах, где «Циан» удерживает лидерство. Это при том, что Греф со своей экосистемой залез и сюда, так что «ДомКлик» также набирает обороты, пытаясь переманить клиентов.

📎 В итоге, BCS Global Markets даёт оценки капитализации компании в размере $1-2 млрд.

Потенциал у «Циана» имеется. Главное, чтобы конкуренты не задавили в будущем, и продолжающаяся пандемия не подпортила все планы.

Wildberries начал тестировать дроны для доставки заказов в труднодоступные регионы. И пока, судя по испытаниям, всё идёт неплохо.

По крайней мере, не хочется кричать «поберегись!», как при тестовом полёте «Почты России», которая со всей дури запустила дрон в стену.

Всё же нет шансов у посылок, попавших к ним, остаться целыми и невредимыми.

#мойпортфель

Портфель за неделю принёс 14 635 руб., а вот кто больше всего отличился:

🔺Радуют:
#BELU +9,26% тут даже особо сказать нечего, кроме как порадоваться за себя и подписчиков, которые также её держат.

#ATVI +4,32% начинает возвращаться в положительную область.

🔻Огорчают:
#OZON -1,78% пока только смотрим и грустим.

#FIXP -5,67% надеюсь, после IPO «Красное & Белое» не повторит такой же путь на бирже.

Telegram – вот чьё IPO действительно будет успешным и его очень ждут.

Тут Паша Дуров официально рассказал об особенностях рекламы в нашем мессенджере. Она будет в формате сообщений в публичных каналах от 1000 читателей и запускать ее будет платформа, а не как щас — по договоренности админов (но и это не ограничат).

Однако, чтобы начать рекламную кампанию, нужно минимум 2 млн ЕВРО!! 1 млн платформа забирает в залог, а второй можно использовать.

И ещё один нюанс: мы должны тратить постоянно и прокрутить на рекламе в телеге не менее 10 млн ЕВРО, чтобы вернуть себе залог. Иначе в случае расторжения договора Telegram заберет его себе.

Возникает вопрос: Павел Дуров, а ты точно в России хотел открыть офис, а не в Тель-Авиве? Местные бы точно оценили твою «хватку». Хотя и в «Сбере» подобные идеи уважают…

Появление дайджеста на канале – верный знак, что день подходит к концу:

🖋 Восстание машин откладывается, у искусственного интеллекта появился кодекс этики. Российские компании подписали этот документ, чтобы простым гражданам жилось спокойнее, и они наконец начали доверять новым технологиям.

🗂 #FB #APPL Новая политика Apple у Facebook отобрала весомую долю дохода от рекламы. И выручка компании за третий квартал составила $29,01 млрд (+35%). Это самый самый низкий показатель с начала года, ещё и до прогноза в $29,57 млрд дотянуть не удалось.

🛩 #SMLT Пять минут, полёт нормальный. Причём у девелопера «Самолёт» всё настолько хорошо, что за 9 месяцев его выручка увеличилась почти на 90%, до 80 млрд руб.

🚗 #TSLA Что общего у Китая и США? Видимо, любовь к Tesla. Доля продаж компании в КНР выросла до 22,6% ($3,11 млрд) по сравнению с 20% годом ранее. А это почти половина продаж в Америке. Не зря акции достигли рекордного уровня рыночной капитализации в $1 трлн.

Проснулись, потянулись и поняли, что день сегодня будет отличный, раз начался сразу с громких новостей: Mercury Retail («Красное&Белое» и Бристоль) подала заявку на проведение IPO своих ГДР на Мосбирже.

В качестве заманухи для инвесторов вот какие факторы выбрали:

📌 Компания управляет 14 000 алкомаркетами по всей России. А спрос на беленькую у нас был, есть и будет всегда.

📌 Стратегия лидерства в российском продуктовом ритейле, основанная на уникальном предложении для покупателей. Короче, лишний раз напомнили, что алкоголь в таких количествах только у них имеется.

📌 Продолжают козырять тем, что одни из первых начали формат ultra-convenience развивать. Хотя всё ещё остаются вопросы – можно ли вообще причислять тот же «К&Б» к этому формату.

📌 Высокая рентабельность. Рост сопоставимых продаж (LfL) составил 18,1% за первые шесть месяцев 2021 года.

📌 Предстоящая дивполитика (пожалуй, самый интересный пункт). Компания планирует выплачивать дивиденды ежеквартально и будет стремиться направлять не менее 50% прибыли по МСФО. Но пока они это на бумаге не закрепят, то будет как с «Лентой» – обещание есть, а дивов нет.

И, похоже, у российского ритейла особая любовь к громким заявлениям в дни, когда у X5 что-то важное происходит. Сначала «Магнит» с покупкой «Дикси» в день рождения компании, теперь Mercury Retail со своим размещением в день инвестора.

Придумал промо для «Пятерочки».

Приди в магазин с котом — скидка 10%.

Британские ритейлеры решили рождественский подарок покупателям заранее подарить: сразу предупредить о предпраздничном повышении цен.

Вообще, весёлое время для потребителей начинается в Англии. Плюс ко всему добавились ещё и пустые полки, ловко прикрытые фото- репродукциями с изображением товаров. А это вообще-то главная фишка наших коммунальщиков, при попытках спрятать стройки или полуразваленные здания.

Видимо, это до запада все наши «тренды» доходят с опозданием, ценники на полках уже давно расти в России начали.

Страна может спать и опохмеляться спокойно. К&Б работает в карантин.

Похоже, потребители нашли идеальное для себя сочетание – минимум движений и максимум выгоды. Продукты питания, продаваемые со скидкой в онлайне, в первой половине года разлетались только в путь:

📎 Доля промо-продаж продуктов питания выросла с 60% до 69%, а непродовольственных — с 66% до 77%.

Ритейлеры и рады стараться, как говорится, любой каприз за деньги и лояльность потребителя. Поэтому «Перекресток», «Сбермаркет» и «Самокат» заманивают клиентов с помощью промокодов на первый заказ. Расчёт на то, что вам уже не захочется уходить на другие платформы.

Доля товаров со скидкой в крупных офлайновых магазинах составляет обычно где-то около 30%. Поэтому туда и ходят люди с небольшими доходами. На онлайн-ритейлеров смотреть им не было особого смысла. Но маркетплейсы понимают, что довольно большая категория покупателей оставалась неохваченной (доходы населения-то продолжают падать).

Вот в e-commerce и создали для них подходящие условия. Конкуренция в отрасли ого-го какая и каждый клиент на счету, так что подход пытаются найти ко всем.

#FIVE

А вот и менеджмент X5 провел день инвестора. Собрал самое интересное:

📌 Компания планирует поддерживать темп роста выручки на уровне более 10% в год. Как я и говорил, ребята нацелены на высокий результат. Особенно если учесть то, что выручка по итогам года планируется на уровне 2 трлн руб.;

📌 В следующем году собираются открыть 1700-2000 магазинов, включая около 300 жестких дискаунтеров;

📌 Прогнозируют, что рост капитальных затрат в 2022-ом будет ниже темпов роста выручки, включая инвестиции в новые бизнесы;

📌 Высокие показатели рентабельности намерены поддерживать и в следующем году (ожидают на конец года не менее 7,2%);

📌 Компания независимо от денонсации налогового соглашения собирается и дальше платить дивы на достойном уровне. Ожидаемая дивдоходность за 2021 год – 8%;

📌 X5 Банк планируют запустить в ближайшее время. Как я слышал – первым продуктом банка станут дебетовые карты для покупателей, которые можно будет оформить уже чуть ли не в ноябре.

📌 Vprok.ru скорее всего будут развивать через партнёрство с кем-то, а не через IPO.

📌 Крупных M&A сделок сделок не предвидится, но не исключают покупку небольших сетей (15-100 магазинов) в регионах.

Планов, как всегда, море. Но хотелось бы больше конкретики. С теми же онлайн-сервисами до сих пор непонятно: ждать IPO или нет, все бизнесы отделят или экспресс-доставку оставят? А X5 Банк так вообще уже скоро запустят, а подробностей — никаких.

Остаётся только следить за тем, как это всё на акциях отразится. Сейчас дела идут неплохо, и бумаги отреагировали сдержанным ростом в 1%. Буду держать дальше.

​​В Telegram появился уникальный сервис для инвесторов

В чем суть? Для всех популярных акций:
— Отслеживает значимые изменения целевых цен от ведущих аналитиков
— Сообщает о крупных инсайдерских сделках
— Дает сводки об изменениях в портфелях лучших управляющих (Баффет, Далио, Вуд…)

Все полностью бесплатно и приходит в виде кратких оповещений.

Аналогов просто не существует, подписаться стоит каждому инвестору: @banksalerts

Сегодня вроде не праздник, но подарок в виде дайджеста я всё равно подготовил:

📢 #FIXP Смазку получает то колесо, которое громче скрипит. Видимо, на это и рассчитывает Fix Price, жалуясь на инфляцию и беспрецедентное подорожание грузовых перевозок. Но компанию можно понять, по её формату подобное бьёт сильно.

💼 Тук-тук. Кто там? «Циан», который пришёл на Мосбиржу. Можете не открывать, компанию и без этого к торгам допустили.

🗂 #YNDX Сыграем в игру. Я говорю, что выручка «Яндекса» в третьем квартале составила 91,1 млрд руб. (+52%), а вы попытайтесь угадать, какая там прибыль. Хотя долго не думайте, её там и нет. Есть только чистый убыток в 3,9 млрд руб.

👨‍⚖️ #FB У нас новые претендены на самую криминальную парочку – Марк Цукерберг и его жена Присцилла Чан. Мало нападок, которые сыпятся в сторону компании, теперь ещё и этих двоих бывшие сотрудники обвинили в сексуальных домогательствах и дискриминации.

#MGNT #OKEY

Вот так сразу и прямо с утра две отчётности за третий квартал на нашу голову.

📌 «Магнит»:
▫️Чистая розничная выручка увеличилась на 28,2%, до 475,5 млрд руб. Но там же «Дикси» купили, без него рост 13,8%, что тоже весьма уверенно;

️▫️Чистая прибыль составила 13,6 млрд руб. (+41,1%);

▫️ Сопоставимые продажи (LFL) выросли на 8,6% на фоне роста среднего чека и трафика.

📌 «О'кей»:
▫️Чистая розничная выручка увеличилась на 10,1%, до 43,45 млрд руб.;

▫️Чистая розничная выручка сети дискаунтеров «ДА!» выросла на 40%, до 8,67 млрд руб.;

▫️Общие онлайн-продажи составили 1,1 млрд руб. (+139,8%).

В общем, «Магнит» с покупкой «Дикси» не прогадал и за счёт него продолжает нарабатывать хорошие показатели, несмотря на растущий долг. Хотя и без этого дела идут неплохо. А вот «О'кей» тянут на себе дискаунтеры, только там рост отличный. Недаром они обеспечили 20% от всей выручки. Может пора полностью отказаться от других убыточных форматов?

Сервис доставки «Самокат» могут удалить из AppStore, а всё из-за спора вокруг авторских прав.

📎 Ситуация стандартная: Samocat Sharing System (занимается арендой самокатов) считает, что разработчик сервиса экспресс-доставки Smart Spacе нарушает права на имя SAMOCAT.

Apple, как известно, особо разбираться не любит и почти сразу пригрозил удалить приложение.

В наши дни с авторскими правами точно нужно быть аккуратнее, Samsung вон уже нарвался на запрет ввоза новой продукции в Россию. А тут пахнет ущербом в $75 тыс для компании. Поэтому неудивительно, что «Самокат» пытается до крайностей с удалением не доводить и уже в суд обратился.

#RUAL

Акции «Русала» на открытии сессии на Мосбирже упали на 5%.

И тут мог бы быть мем с котиками, которые всё уронили, но это вполне обычная ситуация. Падение не такое уж и великое, плюс осенью, как правило, происходит корректировка индексов.

Хотя можно причину и поконкретнее найти – судя по квартальной отчётности, продажи алюминия упали на 11,8%, до 915 тыс тонн. Но, как по мне, снижение котировок и без этого бы случилось.

В США пытаются миллиардеров дополнительными налогами обложить (23,8% от стоимости активов).

Маск придумал гениальную отмазку: «Эти деньги он мог бы потратить на то, чтобы доставить человечество на Марс».

Так и вижу, какие аргументы нашли бы наши бизнесмены:

🤱 Бакальчук, многодетная мать: «Эти деньги я планировала потратить на детей. Мне нужнее!».

🤸‍♂️ Ротенберг, заслуженный работник физической культуры России: «Все эти средства я хотел потратить на развитие спорта. О каких налогах речь?».

🏒 Тимченко, председатель совета директоров КХЛ: «Хотел инвестировать в строительство хоккейных коробок во дворах, видимо не судьба».

🤺 Усманов, президент международной федерации фехтования: «Думал, профинансировать юношеский фехтовальных спорт, тьфу на вас».

🗺 Потанин, член попечительского совета Русского географического общества: «Планировал на эти средства с коллегами отправиться в экспедицию, изучить просторы крайнего севера нашей страны».

Ну и добивочка от Маска: простой народ следующий.