중국 태양광 산업이 최근 정부와의 과잉설비 문제 논의 이후 '명확한 바닥을 찍었고 이미 회복세에 있다'고 다코 뉴 에너지(Daqo New Energy, NYSE:DQ)의 CFO 양밍(Ming Yang)이 블룸버그와의 인터뷰에서 밝혔다.

https://seekingalpha.com/news/4492421-daqo-new-energy-cfo-sees-turning-point-for-embattled-solar-industry

태양광을 다시 탑픽으로 밀어볼까 고민 중인데 확실히 바닥은 찍은거 같네요

『글로벌 이슈; 태양광, 중국 구조조정 기대감을 반영할 시기』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 중국 태양광 산업 구조조정 효과 확인되기 시작
- 미국 정책 리스크 해소 후 태양광 발주 확인
- 구조조정 정도 확인 필요, 하지만 3분기 실적까지는 기대감 유효

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=339582

위 내용은 2025년 9월 8일 07시 35분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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『블룸에너지 (BE.US); Oracle 추가 수주 기대감 확산』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- Oracle 가이던스 달성 위해 신규 발전소 필요
- 계획된 2GW 증설, 연내 추가 수주 가능성

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=339677

위 내용은 2025년 9월 11일 7시 29분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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KoAct 글로벌친환경전력인프라 ETF에는 요즘 핫한 Bloom Energy 비중이 15%나 됩니다

담당 매니저들이 미국 연료전지 및 천연가스 산업에 대한 전망을 공유하는 세미나를 개최하오니 한번 들어보시기 바랍니다

효식 매니저하고는 수시로 에너지 시장에 대한 의견을 공유하는 사이인데요. 작년에 트럼프 당선될 때 Bloom Energy가 이번 정권에서 텐베거가 되지 않을까? 했었는데 1년도 안 돼서 10배 가까이 올랐네요...

아래 세미나 일정 참고하세요~

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[KoAct 라이브 웹 세미나 안내]

# 주제: 미국 연료전지(SOFC) 및 천연가스 산업 전망

# 일시: 9월 22일 월요일 오후 6시

# 세미나 자료 다운로드:
https://blog.naver.com/koactetf/224013112416

​# 유튜브 링크:
https://youtube.com/live/sqUGgInygqA

# 본 라이브 세미나는 녹화본이 따로 업로드되지 않습니다. 따라서 매니저의 생생한 코멘트는 오직 라이브 세미나에 참여하신 분들만 들을 수 있습니다.

# 유튜브 채팅을 통해 고객분들과 질의응답 시간도 마련되어 있으니 많은 관심 부탁드립니다.

마이크로플루이딕스 혁신은 실리콘 내부에서 직접 열을 제거하여 최대 3배 더 나은 냉각 효과를 제공

- 마이크로소프트는 AI 칩의 과열 문제를 해결하기 위해 실리콘 칩 내부에 미세 채널을 새겨 냉각액을 직접 흐르게 하는 마이크로플루이딕스 시스템을 개발. 이는 기존 콜드 플레이트 기술보다 최대 3배 효과적인 열 제거를 제공하며, AI 워크로드의 고밀도 전력을 지원

- 시스템은 AI를 활용해 칩의 독특한 열 패턴을 분석하고 냉각액 흐름을 정밀 조정하며, 데이터센터의 전력 사용 효율성(PUE)과 지속 가능성을 높여. 이는 더 작은 공간에서 더 많은 기능을 가능케 하며, 5년 내 기존 기술의 한계를 극복할 수 있어

- 이 기술은 고성능 AI 칩 설계를 가능하게 하며, 전력 밀도 증가와 에너지 비용 절감을 가져와. 마이크로소프트는 이를 통해 고객의 AI 혁신을 지원하며, 전자 제품의 과열 문제를 해결할 전망

https://news.microsoft.com/source/features/innovation/microfluidics-liquid-cooling-ai-chips/

데이터센터 냉각 방식이 공랭식에서 수냉식으로 전환 중. 수냉식 중 DTC가 주이며, Equinix 등 회사들이 2023년부터 주 냉각방식으로 DTC를 채택. DTC 이후 기술은 액침으로 가는 듯했으나 Nvidia나 Microsoft는 서버 단위의 액침 방식을 개발하는 듯

넥스트에라(NEE.US)] NRC, NextEra Energy의 원전 운영 20년 연장 승인

- 원자력규제위원회(NRC)는 NextEra Energy의 Point Beach Nuclear Plant(위스콘신주) Unit 2에 대한 20년 운영 연장 라이선스를 승인. 이는 2028년 12월 22일 만료될 예정이었던 라이선스를 2048년 12월 22일까지 연장하며, Unit 1(2043년 12월 22일까지)은 이전 승인으로 이미 연장

- Point Beach는 1,200MW 용량으로 약 100만 가구에 전력을 공급하며, 청정 에너지 전환에 기여

- NextEra는 Point Beach의 장기 운영을 통해 지역 경제와 에너지 안보를 강화할 계획이며, SMR 개발 등 첨단 원자력 기술 투자도 병행. 이는 트럼프 행정부의 원자력 르네상스 정책과 맞물려

https://www.prnewswire.com/news-releases/nrc-authorizes-nextera-energys-point-beach-nuclear-plant-to-operate-for-another-20-years-302569922.html

『베스타스 (VWS.DC); 3분기 미국 수주 반등』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 3분기 실적이 우려를 해소하는 전환점
- 3Q25 수주 4GW대로 반등, 미국이 1.8GW
- 미국 정책 리스크 완화로 재개되는 재생에너지 투자

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340407

위 내용은 2025년 10월 1일 15시 03분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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버티브, 엔비디아와 협력해 AI 팩토리 전력 시스템 혁신

버티브 홀딩스(VRT)와 엔비디아(NVDA)는 AI 팩토리용 차세대 전력 시스템 개발을 위해 파트너십을 강화, 800볼트 직류(VDC) 전력 플랫폼을 개념에서 엔지니어링 준비 단계로 진척.

이 플랫폼은 메가와트 규모의 AI 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 중앙 집중식 정류기, 고효율 DC 버스웨이, 랙 레벨 DC-DC 컨버터 등을 포함하며, 2026년 하반기 출시 예정으로 엔비디아의 2027년 루빈 울트라 플랫폼과 연계

https://www.benzinga.com/trading-ideas/movers/25/10/48184616/vertiv-nvidia-unite-to-revolutionize-ai-factory-power-systems

10월 14일 오전장, A주 태양광 섹터 종목이 일제히 상승세. 업계 전반에 낙관적 분위기 확산.
여러 태양광 기업 관계자, “조만간 중요한 정책이 발표될 전망이며, 업계 내 과당경쟁 완화를 위한 실질적 진전이 있을 것”이라는 기대감 표명.
시장에서는 정부가 공급과잉 문제를 완화하고 산업 구조조정을 촉진하기 위한 방향으로 정책을 준비 중이라는 관측 부상.
또한 관련 주무 부처가 태양광 산업의 생산능력 조절을 강화하는 내용의 통지문을 곧 발표할 가능성 제기.
정책 기대감이 단기 주가 상승의 핵심 촉매로 작용 중

『블룸에너지 (BE.US); Brookfield로밝혀진 증설 자신감 이유』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452-

-Brookfield와50억달러 계약 체결
-2024년 판매량 350MW Vs. 2025년 수주잔고 2,000MW
-3분기 실적에서 Oracle과의 성과 공유 기대

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340614

위 내용은 2025년 10월15일 7시 40분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

"넥스트래커, 2분기 실적 예상치 두 배 급등하며 주가 10% 상승"

https://kr.investing.com/news/earnings/article-93CH-1682575

『버티브 (VRT.US); 꺾이지 않는 성장 모멘텀 』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 수주 60% 증가로 매출 증가율을 상회
- 3Q25 Re. 유럽 부진에도 역대 최대 마진율 달성
- 현재 성장 속도면 2029년 Adj-OPM +25% 목표 상회 가능

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340885

위 내용은 2025년 10월 24일 7시 27분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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태양광 트래커 회사인 Nextracker의 미국 매출 역대 최대 기록

유틸리티 회사들의 발전소 투자 흐름은 24년 중순~25년 6월까지 천연가스와 원자력에 집중. 정책 리스크가 적었기 때문. 하지만 7월 OBBBA 통과되고 재생에너지에 대한 가이드라인이 명확해지자 재생에너지 투자 확대 중. Bloom Energy 7월 Oracle과 계약도 OBBBA 발표된 후. First Solar는 7월 미국 수주가 회복되기 시작했고, 풍력 터빈 기업인 Vestas의 미국 수주는 2분기 0GW에서 3분기 1.6GW로 크게 반등. 배터리 ESS 기업인 Fluence Energy는 수요 회복이 확인됨에 따라 2026년 매출의 절반 이상이 미국에서 이뤄질 것으로 전망

이제 다음주 First Solar 실적에 주목

미국 정부, 데이터 센터 그리드 연결 심사 가속화 촉구 – FERC에 제안

- 미국 에너지부 장관 크리스 라이트(Chris Wright)는 FERC(연방에너지규제위원회)에 데이터 센터 그리드 연결 심사 기간을 60일로 단축하는 초안 규칙을 제출하며, 현재 최대 10년 소요되는 프로세스를 혁신할 계획

- 이 규칙은 20MW 초과 신규 부하와 하이브리드 시설에 적용되며, 부하 시설과 발전 시설의 공동 연구를 통해 네트워크 업그레이드 비용을 최소화하고, 부하 시설이 업그레이드 비용 100%를 부담하도록 명시

- 이는 AI 데이터 센터의 급증하는 에너지 수요를 지원하나, FERC의 최근 인력 개편과 AWS-Talen Energy 계약 거부 사례처럼 규제 불확실성을 반영하며, 데이터 센터 운영자들의 비용 부담 증가를 초래할 전망

https://www.datacenterdynamics.com/en/news/us-govt-urges-ferc-to-expedite-data-center-grid-connection-reviews/

이번엔 온사이트 발전(태양광, BESS, 연료전지 등)을 주제로 진행

[KoAct 라이브 세미나 안내]

■ 주제 : 닷컴 버블을 뛰어넘을 AI 버블의 초입 2탄 전력 산업 사이클에 탑승하자!
- 2026년 전력 산업 화두는 온사이트(On-site) 발전
■ 일시 : 2025. 10. 27(월) 18:00 유튜브 LIVE
■ 강사 : 삼성액티브자산운용 운용2본부 김지운 본부장, 김효식 팀장
■ 시청 방법 : 라이브 시간에 아래 링크 클릭 후 유튜브 앱으로 시청
- 유튜브 링크 : https://youtube.com/live/Kz6D6bcLGUw

■ 세미나 자료 다운로드: KoAct 네이버 블로그에서 PDF 파일 다운로드 가능
- 네이버 블로그 링크: https://blog.naver.com/koactetf

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