SolarEdge 2Q22 실적
매출액 727.8백만달러(+51.6% yoy) vs. 컨센 725백만달러
Eps 0.95달러(-25.8% yoy) vs. 컨센 1.39달러

Daqo New Energy Q2 EPS $8.18 Beats $6.13 Estimate, Sales $1.24B Beat $1.15B Estimate
https://www.webullapp.com/news-detail/52203521?__app_cfg__=%7B%22supportTheme%22%3Atrue%2C%22sourcePage%22%3A%22StockNews%22%7D&tickerId=913254324&disSymbol=DQ&theme=1&color=1&hl=en&android_sdk_int=31&canary-version=&_v=1&sp=1&statusBarHeightV2=37&isSubsNews=false

『솔라엣지(SEDG.US) - 유럽 판매가 독이 된 실적』
글로벌주식팀 함형도 ☏ 02-3772-4452

- 2Q22 Re. 유로화 가치 하락으로 컨센 미달
- 멕시코 공장 가동되는 4분기에 마진율 회복 전망
- 경쟁사 대비 취약한 기초체력, 유럽 비중 높은게 답은 아니다

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306518
위 내용은 2022년 8월 4일 7시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

『다쵸(DQ.US) – OPM 75%, 폴리 가격 강세 지속』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
 
- 2Q22 Re. 원가 28% 하락으로 이익 컨센 상회
- 폴리 가격 1H23까지 강세 지속
- Phase 5B 공장 1H24 완공 전망
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306572
위 내용은 2022년 8월 5일 7시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
 
 
『썬런(RUN.US) – Ford 자동차와 태양광 시너지 기대』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452
 
- 2Q22 Re. 역대 최대 설치량 기록
- Ford 전기차 고객 유입되기 시작
- 기존 태양광 고객들이 ESS와 전기차 충전기를 추가하는 중
 
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306574
위 내용은 2022년 8월 5일 7시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

Democratic U.S. Senator Kyrsten Sinema said on Thursday she agreed to "move forward" on a $430 billion drug pricing, energy and tax bill, subject to a Senate arbiter's approval of the bill, which Democrats intend to pass over Republican objections.

Senate Majority Leader Chuck Schumer said earlier on Thursday the chamber would convene on Saturday to vote on a motion to proceed and then begin debate on the bill.

https://www.reuters.com/world/us/us-senate-take-up-430-billion-drug-energy-bill-rare-saturday-session-schumer-2022-08-04/

U.S. Senate approves bill to fight climate change, cut drug costs in win for Biden https://www.reuters.com/world/us/us-senate-democrats-fend-off-amendments-430-bln-climate-drug-bill-2022-08-07/

美상원, '인플레 감축법안' 통과…하원도 금주초 처리할듯

- 미국 상원은 7일(현지시간) 본회의를 열고 기후 변화 대응을 위한 막대한 투자와 부자 증세 등의 내용을 담은 이른바 '인플레이션 감축법안'을 가결 처리

- 2030년까지 온실가스를 40% 감축하기 위해 에너지 안보 및 기후 변화 대응에 3천690억 달러(약 479조 원)를 투자하고 이를 위한 재원 마련 차원에서 대기업에 최소 15%의 법인세를 부과

- 상원에서 법안이 통과됨에 따라 하원은 금주 초에 법안을 처리한 뒤 법안의 서명 및 공포를 위해 조 바이든 대통령에게 보낼 예정. 하원은 민주당이 다수 의석을 차지하고 있어 무난히 통과될 것으로 예상

https://www.yna.co.kr/view/AKR20220808003900071?input=1195m

[기후위기현장을 가다] 美 서부 대가뭄에 '죽어가는' 미드호
출처 : 연합뉴스 | 네이버
- http://naver.me/xbL89qBx

Plug Power 실적은 볼게 없었지만 향후 성장 스토리는 가속화되는 중입니다.
특히 이번 컨콜에서 확인하고자 했던 것은 미국 정책 수혜 강도입니다. IRA 법안에 그린수소 지원금이 포함됐습니다. 그린수소 생산 보조금으로 3달러/kg을 줍니다. 2020년 시장 조사자료에 따르면 그레이수소(천연가스 기반) 가격은 1.5달러/kg, 그린수소(재생에너지 기반) 6달러/kg 가격대였죠. 2025년 돼야 플러그파워는 약 2.5달러로 가격을 낮출 계획이었는데 3달러의 보조금을 추가로 받게 됐습니다. 그 와중에 가스 가격은 5배이상 뛰면서 그레이수소가 가격 경쟁력을 잃었고요.

수소 보조금 효과로 Plug Power는 2025년에 현금 500mil달러(6천억원) 가량 수혜가 예상되고, 수소공장 수익화 기간은 4~5년 앞당겨질 것으로 전망했습니다. 또한 미국에서 수소는 정유와 암모니아 산업에서 많이 쓰이는데, 그린수소 가격 경쟁력 확보로 수요가 늘어날 것이라 합니다. 두 산업에서 20%의 그린수소 전환만 있어도 수전해 10GW는 필요하다 하네요.

그린에너지 투자의견은 유지합니다. 실적 모멘텀이 가장 쎈 태양광> 풍력 원가 개선에 따른 트레이딩 바이> 수소 하반기 흑전 및 그린수소 모멘텀. 수소주들은 2분기 실적이 별로이니 8월 실적발표 시즌에 조정 있으면 하반기 모멘텀으로 담아보자입니다. 하반기 수소주들의 모멘텀이 가시화되고 있고 수소주의 반등은 여느 섹터보다 크게 나옵니다. 단기 주가 과열에 따른 진입 시점이 고민되지만 수소주들을 주목하시기 바랍니다

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[플러그파워(PLUG.US)] 매출 컨센 하회했지만 연간 가이던스 유지
- 글로벌 1위 수소 업체인 플러그파워의 2분기 실적은 매출액 151.3백만달러(-4.8% 컨센, +21.4% YoY), EPS -0.30달러(2Q21 -0.18달러, 컨센 -0.21달러)
- 연료판매 사업부는 어려움이 지속되는 중. 동사는 수소 어플리케이션(연료전지, 지게차 등)을 판매하고 고객에게 수소를 공급하는 중인데 현재 천연가스 가격과 연동되는 그레이수소 가격이 상승했기 때문
- 2022년 연간 매출액 가이던스는 900~925백만달러로 유지하면 컨센서스인 915백만달러에 부합. 현재 수주잔고는 1.5GW로 높은 수준이며 오해 목표인 1GW를 크게 상회. 2025년 장기 성장목표대로 견조하게 성장하고 있으며 수전해 사업부의 성장 가능성이 클 것으로 전망

『플러그파워(PLUG.US); 가시화 되는 수소 생태계, 하반기 주목』
글로벌주식팀 함형도 ☏ 02-3772-4452

- 2Q22 Re. 가스 가격 상승으로 적자폭 확대
- Microsoft 데이터센터에 연료전지 납품, 400억달러 시장 개화
- 미국 그린수소 보조금 지급, 하반기 모멘텀에 주목

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=306800
위 내용은 2022년 8월 11일 7시 44분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

IRA 정책에 따른 2030년까지 미국 그린에너지 산업 성장 강도 계산

미국 2021년 누적 설치량 - 태양광 94GW, 풍력 132GW
미국 2022년 연간 설치량 - 태양광 26GW, 풍력 11GW

950백만 태양광 패널에 모듈출력 500watt 가정 시 총 설치량 - 475GW
풍력터빈 12만개에 용량 5MW 가정 시 총 설치량 - 600GW

주택용 태양광 설치량 7.5백만가구 예상 vs. Sunrun 누적 주택용 태양광 고객 72.4만가구
미국 2020년 연간 ESS 수요 3GW vs. 2,300 배터리 플랜트 500MW 가정 시 115GW

https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2022/08/15/by-the-numbers-the-inflation-reduction-act/

드디어 VPP를 일상생활에서 볼 수 있게 됐네요! 배터리 전력을 Tesla가 알아서 팔아주는 서비스. 시장 규모는 500~1500조원 가량 될 전망입니다. 관련 내용은 아래 참고해 보세요

『그린에너지 – VPP, 당신의 전력을 팔아드립니다』 
신금투 글로벌주식팀 함형도

Contents
Ⅰ. 재생에너지의 치명적 단점
Ⅱ. ESS로 전력시장 안정화와 전력 판매
Ⅲ. 전기차는 움직이는 ESS
Ⅳ. VPP 500조원 시장? 누가 잘할까

Top-picks: 인페이즈에너지(ENPH.US), 테슬라(TSLA.US), 스템(STEM.US)
국내기업: 한화솔루션(009830.KS) 비나텍(126340.KQ)

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=301916
위 내용은 2022년 3월 24일 13시 24분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다

『캐네디언솔라(CSIQ.US) – 3분기 모듈 판가 인상 확정 』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 2Q22 Re. 판가 인상, 판매량 증가로 이익 컨센 상회
- 연간 가이던스 상향, 3분기 ASP 인상 확실시
- 2023년 EPS 증가율 +83.7% vs. PER 10.2배

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=307105
위 내용은 2022년 8월 22일 7시 41분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

유럽 PPA 가격 +185% YoY

중국 쓰촨 폴리 캐파 비중 약 15%
JinkoSolar 웨이퍼 캐파 5GW 가동 중단
(쓰촨성 피해는 좀 더 확인 필요)

태양광 원가부담 보다는 ASP 인상에 따른 마진율 개선 가능성 높음

8월 26일 JinkoSolar(JKS.US) 실적발표 주목