🦌 Когда Солнцева, Никитин и Канделаки предлагают поддержать Выксу - город стиля и стали - как «Город молодёжи», я не могу пройти мимо!

И Вас приглашаю проголосовать здесь (жители Нижегородской обл не смогут поддержать Выксу по правилам конкурса, но смогут проголосовать за другого достойного кандидата)

#МСФО

🔥МСФО 18 «Представление и раскрытие информации в финансовой отчетности» (вступает в силу с 1 января 2027 года, досрочное применение допускается) существенно повлияет на финансовую отчетность банков, прежде всего на отчет о прибылях и убытках, использование альтернативных показателей и раскрытия.
⤵️Ниже — разбор именно с банковской спецификой.

1. Новый формат отчета о прибылях и убытках (P&L)

🔹 Обязательные категории доходов и расходов

МСФО 18 вводит единые категории:
1. Операционная деятельность
2. Инвестиционная деятельность
3. Финансовая деятельность
4. Налог на прибыль
5. Прекращенная деятельность

📌 Что это значит для банков

Для банков операционная деятельность — это:
• процентные доходы и расходы;
• комиссионные доходы;
• результаты по торговым операциям;
• ожидаемые кредитные убытки (ECL);
• операционные расходы.

👉 В отличие от нефинансовых компаний, проценты не «уходят» в финансовую деятельность, а остаются в операционной — это прямо учитывает банковскую бизнес-модель.

2. Новый ключевой показатель: Operating profit

🔹 Обязателен к раскрытию

МСФО 18 вводит обязательный промежуточный итог:

Operating profit (операционная прибыль)

📌 Для банков это означает:
• единый, сопоставимый показатель операционной эффективности;
• снижение свободы в «кастомных» форматах P&L;
• необходимость четко определить, какие статьи относятся к операционной деятельности (особенно для:
• прибыли/убытков от переоценки;
• нестандартных финансовых инструментов;
• разовых эффектов).

⚠️ Многие банки сегодня используют собственные итоги («прибыль до резервов», «core income» и т.п.) — они больше не могут подменять Operating profit.

3. Management Performance Measures (MPM) — новый уровень прозрачности

🔹 Что такое MPM

MPM — это показатели, которые:
• используются менеджментом для оценки результатов;
• не определены МСФО;
• часто применяются банками:
• ROE adjusted
• cost-to-income
• прибыль без разовых эффектов
• core banking income

🔹 Новые требования

Если банк раскрывает MPM:
• обязательно:
• дать четкое определение;
• объяснить, зачем показатель используется;
• привести сверку с показателем МСФО (обычно с Operating profit или Profit before tax);
• раскрытия должны быть в одной отдельной примечании.

📌 Это сильно повысит дисциплину вокруг «adjusted» показателей.

4. Доходы и расходы с высокой волатильностью

🔹 Новые правила агрегации и дезагрегации

МСФО 18 требует:
• раздельного раскрытия нестандартных, волатильных или плохо прогнозируемых статей;
• запрета на «скрытие» их в агрегированных строках.

📌 Для банков это особенно важно для:
• Fair value through profit or loss (FVTPL);
• деривативов, не входящих в хеджирование;
• валютных разниц;
• эффектов от изменения кредитного риска.

👉 Повысится прозрачность источников прибыли и рисков.

5. Процентные доходы и расходы — меньше гибкости

МСФО 18 не меняет правила признания (это по-прежнему IFRS 9),
но ужесточает представление:
• процентные доходы/расходы должны быть четко выделены;
• нельзя произвольно смешивать их с результатами переоценки;
• усиливается сопоставимость Net interest income между банками.

6. Примечания: фокус на полезности, а не объеме

🔹 Новый принцип

Раскрывать нужно то, что важно для понимания финансовых результатов, а не всё подряд.

📌 Для банков это означает:
• пересмотр «перегруженных» примечаний;
• возможное сокращение стандартных шаблонных раскрытий;
• больше пояснений по:
• бизнес-модели;
• источникам дохода;
• чувствительным оценкам (ECL, fair value, liquidity).

7. Что НЕ меняется (важно для банков)

МСФО 18 НЕ затрагивает:
• учет финансовых инструментов (IFRS 9);
• ECL-модель;
• хеджирование;
• регуляторную отчетность (Базель, ЦБ);
• расчет капитала и нормативов.

👉 Меняется представление и раскрытие, а не экономика.

8. Практические шаги для банков (уже в 2025–2026)

✔ Провести impact assessment структуры P&L
✔ Определить будущий Operating profit
✔ Инвентаризировать все non-IFRS / adjusted показатели
✔ Подготовить новые сверки MPM
✔ Обновить учетную политику по представлению доходов

🇰🇬 Осенью я закончил работу на Кыргызской фондовой бирже. Благодарю акционеров за доверие, а корпоратов, топ-менеджмент и лично и.о. генерального директора Аиду Алмазовну Чодулову - за конструктивную работу!

Полтора года я возглавлял функцию корпоративного контроля: был председателем ревизионной комиссии, последний корпоративный год - принимал участие в заседаниях Совета Директоров (без права голоса).

За эти полтора года капитализация КФБ выросла в 2,5 раза (с менее сотни млрд сомов до почти четверти трлн), в т.ч. за счет прихода транснациональных институциональных инвесторов (которые выбрали бы другую биржу мира, если бы к корп.контролю были бы хотя бы минимальные вопросы).

🇰🇬 Желаю Киргизии дальнейшего развития фондового рынка и экономического роста!
Я продолжу принимать в этом участие (как я могу пройти мимо?), но уже в другой роли, больше расскажу в январе.

📲 РКН согласовал размещение канала «Чёрный Лебедев» в Национальном мессенджере «Макс»
Теперь то, что касается:
- Отборов в Советы Директоров госкомпаний и Общественные советы ФОИВ;
- Работы Совета законодателей Федерального Собрания РФ, Общественного совета Росимущества и Координационного совета негосударственной сферы безопасности РФ;
- Развития институтов оценки регулирующего воздействия и общественного контроля в РФ
буду публиковать тут: https://max.ru/redlebedev
Добро пожаловать!

❤️ Сердечно благодарю всех, кто поддержал меня на этом «блогерском» треке, помогал репостами или прямо рекомендовал своей аудитории, в т.ч.:
- Дмитрия Галочкина, Заррину Карпач и медиасовет НСБ;
- Алену Гейдт и Клуб «Эльбрус» РСВ;
- Двух Коваленко: Аллу (и НОКС) и Александра (и Пронедра);
- Трех Юлий: Михальчук, Лахмоткину и Алферову;
- Дмитрия Орлова, Владимира Микова и Внешторгклуб;
- Александра и Ирину Крутовых (и МТПП);
- Еву Куренную и СЖР;
- Елену Речкалову;
- Виталия Королева;
- Наталью Ляховченко.
🙏 Простите, если в порыве радости кого-то забыл.

🦌 Кстати, информацию об обновленном регламенте подачи заявок в Советы Директоров компаний, принадлежащих Республике Саха (Якутии), я выложил только в Макс. Добро пожаловать!

🏁🏁+ 🇮🇩 = 📈 Соглашение о свободной торговле между ЕАЭС и Индонезией подписано

Оно установит режим свободной торговли в отношении свыше 90% товарной номенклатуры и порядка 95% взаимного товарооборота. Тем самым откроются хорошие перспективы для углубления многопланового взаимодействия стран «пятёрки» с одной из крупнейших и наиболее динамично развивающихся экономик Азии, да и всего мира

- Президент РФ Владимир Путин

✈️ По Соглашению будет снят ряд организационных барьеров для торговли и снизится пошлина. Например, ставка, применяемая Индонезией к экспорту из ЕАЭС, станет ниже по широкому направлению номенклатуры (нефтепродуктов, продукции сельского хозяйства, металлургии, химии, оборудования и т.д.), в среднем в пять раз (с 10,2% до 2%).
В свою очередь, ЕАЭС упростит доступ на свои рынки ряда потребительских изделий (автокомпонентов, электроники, одежды и обуви), кофе и т.д. из Индонезии.

⚙️ Наш подход не поменялся - пока кто-то строит заборы (американцы - метафорически, облагая пошлиной пингвинов; европейцы - буквально), мы строим мосты (это третье соглашение о свободной торговле, заключенное ЕАЭС в 2025: летом подписаны ОАЭ и Монголия). Вроде, неплохо строим: по оценке ЕЭК, теперь на удвоение товарооборота между ЕАЭС и Индонезией может уйти всего 3-5 лет. Да, это не «х2 за год», как молодые предприниматели любят, ну так у нас и масштабы другие.

📝 В ЕАЭС входят РФ, Беларусь, Киргизия, Казахстан и Армения. Индонезия – четвертая страна мира по населению, крупнейшая экономика Юго-Восточной Азии, член БРИКС. Работы по согласованию условий Соглашения шли три года, порой достаточно напряженно. Если Вам кто-то скажет что-то в духе «так это не мешки ворочать, встретились и подписали» - человек или критикует ради критики, или не понимает, каких усилий стоит:
- выработка шестью независимыми государствами (некоторые из которых плотно конкурируют по широкому ряду продукции) совместного видения,
- гармонизация их позиций по экспорту/импорту (читайте: по валюте),
- проектирование модели торговли и
- кристаллизация результата в виде документа.

📲 Чёрный Лебедев в Макс (последний размещенный тут пост - о предстоящем Международном конгрессе госуправления в Мск - я не дублирую в другие каналы)