Индекс ММВБ итоги - неделя 28 📈

Индекс 2903
Изменение за неделю +2%
Изменение от предыдущего min +17%

Крайний раз коррекция началась в Апреле при +24% от предыдущего min

#ММВБ #ГРАФИК

ТРАНСКОНТЕЙНЕР отчет РСБУ 2кв'23 🚂

На прошлой неделе писал про позитивные данные по перевалке контейнеров в портах

Судя по этим данным, должны быть хорошие отчеты у ДВМП, ТРАНСКОНТЕЙНЕР и GLOBAL PORTS

И вот сегодня вышел отчет ТРАНСКОНТЕЙНЕР по РСБУ

Выручка 93 млрд руб (+23%)
Операц.прибыль 16 млрд руб (+13%)
Чистая прибыль 12 млрд руб (+54%)

Операционная прибыль выросла, но выросла меньше выручки из-за роста себестоимости, вызванного очередным повышением тарифа РЖД с 1 Января 📈

Тем не менее, рентабельность смогла восстановиться до 18% 👍

Чистая прибыль выросла благодаря лучшему сальдо прочих доходов/расходов чем в прошлом году 👌

Судя по отчету, +15-20% операц.прибыли можно ожидать и у логистического дивизиона ДВМП в отчете МСФО

#ТРАНСКОНТЕЙНЕР #ДВМП #GLOBALPORTS

НКХП результаты перевалки зерна 6м'23 🌾

Июнь: 603 тыс тонн (+82%)
6м'23: 3 830 тыс тонн (+98%)

В моей модели я закладывал 600 тыс, так что прогноз прибыли 2кв выше 1 млрд руб подтверждается 👌

👉🏻Разборка РСБУ 1кв'23

Акция вчера выросла на 43% до 1 103 руб при фантастическом обороте в 2.2 млрд руб 😳

Даже если 3-4 кв будут такими же сильными, компания оценена в ~15 годовых прибылей 🤪

Кто покупает с такой высокой оценкой и откуда в рынке такой большой объем акций не понятно 🤷‍♂️

#НКХП

АКРОН операционные результаты 6м'23 🧪

Аммиак 1.5 млн т (+8%)
Азотные 2.9 млн т (+12%)
Сложные 1.2 млн т (+1%)
Органика 0.18 млн т (-17%)
Неорганика 0.46 млн т (+9%)
Аппатит 0.60 млн т (+7%)

Всего 4.3 млн т (+6%)

Позитивные операц.результаты 👍

Но цены на азотные удобрения в рублях в 2кв снизились в 2 раза год к году на фоне снижения мировых цен на газ 📉

Расчетные фин.показатели 1п'23:

Выручка 111 млрд руб (-37%)
Операц.прибыль 34 млрд руб (-58%)

Операц.прибыль LTM/акция 1 960 руб

Что при текущей цене акций 19 000 руб дает оценку компании в 10 годовых операц.прибылей

Владелец компании под санкциями, дивидендов нет и в ближайшее время скорее всего не будет

Хороший бизнес основанный на дешевой внутренней цене газа, но стоит дорого!

👉 Разборка отчета РСБУ 2022

#АКРОН

ИнФОМ - инфляционные ожидания населения Июль'23 📝

Ожидания по инфляции резко выросли:

Май 10.8% (+0.5 pp)
Июнь 10.2% (-0.6 pp)
Июль 11.1% (+0.9 pp)

Наблюдаемая инфляция незначительно снизилась:

Май 14.1% (-0.8 pp)
Июнь 13.9% (-0.2pp)
Июль 13.8% (-0.1 pp)

+0.9pp всего за 1 месяц в ожиданиях это результат в том числе катастрофической девальвации рубля 💵

И это ОЧЕНЬ много на фоне текущей инфляции в 4% 🤬

Инфляционные ожидания населения это ключевой параметр с точки зрения решений ЦБ по ставке ‼️

Напомню, следующее заседание ЦБ состоится в пятницу 21 Июля 📆

#ИНФЛЯЦИЯ