Индекс ММВБ - Май'24📉
За 158 дней с 15.12.23 по 21.05.24 индекс вырос без значимых коррекций на 19%
В начале мая писал, что дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета, когда пройдут основные отсечки
Но "дивидендный гэп" без дивидендов в ГАЗПРОМе, а потом "позитивные" новости о повышении налогов привели к тому, что за 10 торговых сессий индекс упал на 9%
Всего за 10 дней "отыграли" половину роста за 6 месяцев ‼️
Чем дольше и сильнее растягивается резинка, тем быстрее и больнее она бьет потом
📈Лидеры роста:
🥇АЭРОФЛОТ +7%
🥈СБЕР АО +2%
🥉СУРГУТ АП +2%
📉Лидеры снижения:
🥇ГАЗПРОМ -23%
🥈POLYMETAL -22%
🥉НЛМК -19%
На сколько глубоким может быть падение?
По статистике, за ВСЮ историю российского рынка ТОЛЬКО 17 раз индекс снижался более 10% от предыдущего максимума
Снижение на 15% имеет 30% вероятность
Снижение на 20% имеет 13% вероятность
Важное событие на следующей неделе заседание ЦБ по ставке ‼️
#ММВБ
За 158 дней с 15.12.23 по 21.05.24 индекс вырос без значимых коррекций на 19%
В начале мая писал, что дивидендный сезон может "отложить" коррекцию до середины лета, когда пройдут основные отсечки
Но "дивидендный гэп" без дивидендов в ГАЗПРОМе, а потом "позитивные" новости о повышении налогов привели к тому, что за 10 торговых сессий индекс упал на 9%
Всего за 10 дней "отыграли" половину роста за 6 месяцев ‼️
Чем дольше и сильнее растягивается резинка, тем быстрее и больнее она бьет потом
📈Лидеры роста:
🥇АЭРОФЛОТ +7%
🥈СБЕР АО +2%
🥉СУРГУТ АП +2%
📉Лидеры снижения:
🥇ГАЗПРОМ -23%
🥈POLYMETAL -22%
🥉НЛМК -19%
На сколько глубоким может быть падение?
По статистике, за ВСЮ историю российского рынка ТОЛЬКО 17 раз индекс снижался более 10% от предыдущего максимума
Снижение на 15% имеет 30% вероятность
Снижение на 20% имеет 13% вероятность
Важное событие на следующей неделе заседание ЦБ по ставке ‼️
#ММВБ
РЖД погрузка на сети Май'24 🏗🚂
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Мае снижение погрузки замедлилось до -2.1%, но снижение идет уже 8 месяцев подряд 🤕
Объем (млн т) и динамика Мая (г-к-г):
🪨 Уголь 28 (-5%)🔻
🛢 Нефть 17 (+1%)✅
🏗 Стройка 11 (-9%)🔻
⛓ Ж.руда 9 (-7%)🔻
🔗 Ч.металлы 5 (-8%)🔻
💩 Удобрения 5 (+7%)✅
🌽 Зерно 3 (+8%) ✅
🌲 Лесн.грузы 2 (+4%) ✅
🏆Ц.металлы 1 (-6%)🔻
Тенденции остаются прежними
Лучше всего дела идут у зерна и удобрений, восстановливаются перевозки нефти и нефтепродуктов
Все остальные отрасли в минусе
Черные металлы падают на 8% уже 3 месяца подряд
Наибольшее снижение в абсолютном значении наблюдается в угле -1.8 млн тонн по сравнению с прошлым годом ‼️
Снижение мировых цен на энергетический уголь, рост тарифов РЖД и портов привели к тому, что экспорт энергетического угля стал убыточным
Большая статья на тему перевозок от Монокля 👈🏻
#РЖД
Данные РЖД самый оперативный индикатор состояния экономики страны по отраслям
В Мае снижение погрузки замедлилось до -2.1%, но снижение идет уже 8 месяцев подряд 🤕
Объем (млн т) и динамика Мая (г-к-г):
🪨 Уголь 28 (-5%)🔻
🛢 Нефть 17 (+1%)✅
🏗 Стройка 11 (-9%)🔻
⛓ Ж.руда 9 (-7%)🔻
🔗 Ч.металлы 5 (-8%)🔻
💩 Удобрения 5 (+7%)✅
🌽 Зерно 3 (+8%) ✅
🌲 Лесн.грузы 2 (+4%) ✅
🏆Ц.металлы 1 (-6%)🔻
Тенденции остаются прежними
Лучше всего дела идут у зерна и удобрений, восстановливаются перевозки нефти и нефтепродуктов
Все остальные отрасли в минусе
Черные металлы падают на 8% уже 3 месяца подряд
Наибольшее снижение в абсолютном значении наблюдается в угле -1.8 млн тонн по сравнению с прошлым годом ‼️
Снижение мировых цен на энергетический уголь, рост тарифов РЖД и портов привели к тому, что экспорт энергетического угля стал убыточным
Большая статья на тему перевозок от Монокля 👈🏻
#РЖД
RAZB0RKA отчёта РОСНЕФТЬ по МСФО/РСБУ за 1кв'24. Выручка +2%, прибыль х2
https://teletype.in/@razborka/fO1fEGFOcYG
#РОСНЕФТЬ
https://teletype.in/@razborka/fO1fEGFOcYG
#РОСНЕФТЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта РОСНЕФТЬ по МСФО/РСБУ за 1кв'24. Выручка +2%, прибыль х2
...
RAZB0RKA отчёта СОВКОМФЛОТ по МСФО 1кв'24. Вопреки санкциям неплохо
https://teletype.in/@razborka/US-UQmV0UtY
#СОВКОМФЛОТ
https://teletype.in/@razborka/US-UQmV0UtY
#СОВКОМФЛОТ
Teletype
RAZB0RKA отчёта СОВКОМФЛОТ по МСФО 1кв'24. Вопреки санкциям неплохо
...
RAZB0RKA отчёта ФОСАГРО по МСФО 1кв'24. "Дивиденды из будущего. Часть II"
https://teletype.in/@razborka/sfDZGFedB-S
#ФОСАГРО
https://teletype.in/@razborka/sfDZGFedB-S
#ФОСАГРО
Teletype
RAZB0RKA отчёта ФОСАГРО по МСФО 1кв'24. "Дивиденды из будущего. Часть II"
...
МЕЧЕЛ дивидендов за 2023 год не будет👌🏻
Напомню, что исходя из прибыли МСФО по уставу дивиденд на МЕЧЕЛ преф должен был составит 32 руб
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
Но из-за убытка 1-го квартала по РСБУ, источника необходимого по закону для выплаты таких дивидендов у компании не было
Писал об этом не так давно 👈🏻
Таким образом, не выплатив дивиденды компания не нарушила устав‼️
Акции отрегировали на новость ростом 🤷♂️
📍МЕЧЕЛ АО 225 руб (+3.5%)
📍МЕЧЕЛ АП 231 руб (+2.0%)
Рынку потребовалось 3 месяца чтобы устранить рыночную неэффективность и разницу между префом и обыкновенными акциями в 83 руб 👈🏻
Решение СД 👈🏻
#МЕЧЕЛ
Напомню, что исходя из прибыли МСФО по уставу дивиденд на МЕЧЕЛ преф должен был составит 32 руб
Разборка отчета МСФО за 2023 год 👈🏻
Но из-за убытка 1-го квартала по РСБУ, источника необходимого по закону для выплаты таких дивидендов у компании не было
Писал об этом не так давно 👈🏻
Таким образом, не выплатив дивиденды компания не нарушила устав‼️
Акции отрегировали на новость ростом 🤷♂️
📍МЕЧЕЛ АО 225 руб (+3.5%)
📍МЕЧЕЛ АП 231 руб (+2.0%)
Рынку потребовалось 3 месяца чтобы устранить рыночную неэффективность и разницу между префом и обыкновенными акциями в 83 руб 👈🏻
Решение СД 👈🏻
#МЕЧЕЛ
Инфляция с 28 мая по 3 июня ускорилась до +0.17% (было +0.10%)📈
4-недельная инфляция ускорилась до +0.55% (было +0.47%)📈
🏆Лидеры роста цен за неделю:
🥔Картофель +7%
☀️Дома отдыха +4%
😭Лук +3%
🥕Морковь +3%
💄Свекла +3%
📱Яблоки +3%
🏆Лидеры снижения цен:
🍅Помидоры -7%
🥒Огурцы -2%
🥚Яйца -2%
Несмотря на высокую ставку ЦБ, инфляция продолжает ускорятся 🤷♂️
Рост цен носит структурный характер
Безработица снизилась до минимальных за всю историю наблюдений 2.6%
Это ведет к росту зарплат, росту расходов предприятий и к росту цен
Кроме того, бюджетный и кредитный импульс остается высоким
В годовом выражении рост цен ускорился с 8.07% до 8.17%
Это в 2 раза выше цели ЦБ на конец года ‼️
Ждем какое решение примет ЦБ в пятницу по ставке и реакцию рынка
#ИНФЛЯЦИЯ
4-недельная инфляция ускорилась до +0.55% (было +0.47%)📈
🏆Лидеры роста цен за неделю:
🥔Картофель +7%
☀️Дома отдыха +4%
😭Лук +3%
🥕Морковь +3%
💄Свекла +3%
📱Яблоки +3%
🏆Лидеры снижения цен:
🍅Помидоры -7%
🥒Огурцы -2%
🥚Яйца -2%
Несмотря на высокую ставку ЦБ, инфляция продолжает ускорятся 🤷♂️
Рост цен носит структурный характер
Безработица снизилась до минимальных за всю историю наблюдений 2.6%
Это ведет к росту зарплат, росту расходов предприятий и к росту цен
Кроме того, бюджетный и кредитный импульс остается высоким
В годовом выражении рост цен ускорился с 8.07% до 8.17%
Это в 2 раза выше цели ЦБ на конец года ‼️
Ждем какое решение примет ЦБ в пятницу по ставке и реакцию рынка
#ИНФЛЯЦИЯ
МЕЧЕЛ операционные результаты 1кв'24 🤕
Производство 1-го квартала и динамика кв-к-кв:
📍Уголь (добыча) 2.6 млн (-14%)
📍Сталь 0.8 млн (-12%)
Очередной слабый квартал
Продажи 1-го квартала и динамика кв-к-кв
📍Угольный концентрат 0.9 млн (+8%)
📍Энергетический уголь 0.9 млн (+53%)
📍Угли PCI 0.3 млн (-17%)
📍Уголь антрацит 0.3 млн (+1%)
📍Железная руда 0.2 млн (-28%)
📍Стальная продукция 0.8 млн (-6%)
Продажи энергетического угля выросли на 53% благодаря заключению нового контракта с какой-то ТЭС
Только вот цены на уголь на минимумах за 2 года
Отражение слабых операционных результатов мы уже видели в отчётах дочек МЕЧЕЛа по РСБУ за 1кв'24👇🏻
Ссылка
Разборка отчета МЕЧЕЛ по МСФО за 2023 год👇🏻
Ссылка
Судя по-всему, МСФО за 1-ый квартал публиковать не будут 🤷♂️
#МЕЧЕЛ
Производство 1-го квартала и динамика кв-к-кв:
📍Уголь (добыча) 2.6 млн (-14%)
📍Сталь 0.8 млн (-12%)
Очередной слабый квартал
Продажи 1-го квартала и динамика кв-к-кв
📍Угольный концентрат 0.9 млн (+8%)
📍Энергетический уголь 0.9 млн (+53%)
📍Угли PCI 0.3 млн (-17%)
📍Уголь антрацит 0.3 млн (+1%)
📍Железная руда 0.2 млн (-28%)
📍Стальная продукция 0.8 млн (-6%)
Продажи энергетического угля выросли на 53% благодаря заключению нового контракта с какой-то ТЭС
Только вот цены на уголь на минимумах за 2 года
Отражение слабых операционных результатов мы уже видели в отчётах дочек МЕЧЕЛа по РСБУ за 1кв'24👇🏻
Ссылка
Разборка отчета МЕЧЕЛ по МСФО за 2023 год👇🏻
Ссылка
Судя по-всему, МСФО за 1-ый квартал публиковать не будут 🤷♂️
#МЕЧЕЛ
RAZB0RKA отчёта ТРАНСНЕФТЬ по МСФО 1кв'24. Расходы опять опережают
https://teletype.in/@razborka/8RHj537ctC9
#ТРАНСНЕФТЬ
https://teletype.in/@razborka/8RHj537ctC9
#ТРАНСНЕФТЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта ТРАНСНЕФТЬ по МСФО 1кв'24. Расходы опять опережают
...
Какое решение примет сегодня ЦБ по ставке?
Final Results
1%
-2.0%
0%
-1.5%
1%
-1.0%
0%
-0.5%
41%
Без изменений
4%
+0.5%
33%
+1.0%
3%
+1.5%
11%
+2.0%
5%
Всё равно
RAZB0RKA отчёта БАШНЕФТЬ по МСФО 1кв'24. Снижение производства и рост прибыли
https://teletype.in/@razborka/5e737qzIlyp
#БАШНЕФТЬ
https://teletype.in/@razborka/5e737qzIlyp
#БАШНЕФТЬ
Teletype
RAZB0RKA отчёта БАШНЕФТЬ по МСФО 1кв'24. Снижение производства и рост прибыли
...
RAZB0RKA отчёта АЛРОСА по РСБУ 1кв'24. ГОХРАН и индусы помогли
https://teletype.in/@razborka/o4u2zVMO7vb
#АЛРОСА
https://teletype.in/@razborka/o4u2zVMO7vb
#АЛРОСА
Teletype
RAZB0RKA отчёта АЛРОСА по РСБУ 1кв'24. ГОХРАН и индусы помогли
...
DeBeers продажи алмазов Цикл №4 💎
Продажи основного конкурента АЛРОСА продолжали снижаться📉
🔹Результаты 4 цикла:
💰Выручка 380 млн $ (-21% г-к-г)
🎰 Индекс цен 106 (-15% г-к-г)
🔹Результаты с начала года:
💰Выручка 1631 млн $ (-17% г-к-г)
Алмазная отрасль переживает непростые времена
Менеджмент DeBeers снизил прогноз добычи на 2024 год с 29-32 млн до 26-29 млн карат
Зачем много добывать, если при текущих ценах рентабельность EBITDA около 0% 🥲
Напомню, что за 2023 год EBITDA снизилась в 20 раз до 72 млн $ 👈🏻
#DEBEERS #АЛРОСА
Продажи основного конкурента АЛРОСА продолжали снижаться📉
🔹Результаты 4 цикла:
💰Выручка 380 млн $ (-21% г-к-г)
🎰 Индекс цен 106 (-15% г-к-г)
🔹Результаты с начала года:
💰Выручка 1631 млн $ (-17% г-к-г)
Алмазная отрасль переживает непростые времена
Менеджмент DeBeers снизил прогноз добычи на 2024 год с 29-32 млн до 26-29 млн карат
Зачем много добывать, если при текущих ценах рентабельность EBITDA около 0% 🥲
Напомню, что за 2023 год EBITDA снизилась в 20 раз до 72 млн $ 👈🏻
#DEBEERS #АЛРОСА
RAZB0RKA отчёта СЕГЕЖА по МСФО 1кв'24. Продолжают прожигать капитал
https://teletype.in/@razborka/Fv3IbIzHckr
#СЕГЕЖА
https://teletype.in/@razborka/Fv3IbIzHckr
#СЕГЕЖА
Teletype
RAZB0RKA отчёта СЕГЕЖА по МСФО 1кв'24. Продолжают прожигать капитал
...
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Май'24. Минимальные резервы и достаточность капитала
https://teletype.in/@razborka/fISftJy39bg
#СБЕР
https://teletype.in/@razborka/fISftJy39bg
#СБЕР
Teletype
RAZB0RKA отчёта СБЕР по РСБУ Май'24. Минимальные резервы и достаточность капитала
...
RAZB0RKA отчёта САМОЛЁТ по МСФО 2п'23. Сложный отчёт сложной компании
https://teletype.in/@razborka/yMtVwJttcsZ
#САМОЛЕТ
https://teletype.in/@razborka/yMtVwJttcsZ
#САМОЛЕТ
Teletype
RAZB0RKA отчёта САМОЛЁТ по МСФО 2п'23. Сложный отчёт сложной компании
...
Праздничные торги в Т-банке 👻
Реакция инвесторов на сегодняшние новые SDN-санкции США на МОСБИРЖА, НКЦ и СПГ-танкеры НОВАТЭК ожидаемо негативная
📍МОСБИРЖА -5.0%
Падение могло быть и больше, но покупателей нет и сейчас пустой стакан на покупку
📍НОВАТЭК -3.3%
Рано или поздно эти санкции должны были произойти
По информации от МОСБИРЖА, завтра торгов 💵 и 💶 не будет
Торгов инструментами с расчетами в 💵 и 💶 не будет
Торги рублевыми акциями и облигациями будут в штатном режиме
p.s. ГАЗПРОМ без новых санкций, но ниже 115 руб 🤷♂️
#МОСБИРЖА #НОВАТЭК #ГАЗПРОМ
Реакция инвесторов на сегодняшние новые SDN-санкции США на МОСБИРЖА, НКЦ и СПГ-танкеры НОВАТЭК ожидаемо негативная
📍МОСБИРЖА -5.0%
Падение могло быть и больше, но покупателей нет и сейчас пустой стакан на покупку
📍НОВАТЭК -3.3%
Рано или поздно эти санкции должны были произойти
По информации от МОСБИРЖА, завтра торгов 💵 и 💶 не будет
Торгов инструментами с расчетами в 💵 и 💶 не будет
Торги рублевыми акциями и облигациями будут в штатном режиме
p.s. ГАЗПРОМ без новых санкций, но ниже 115 руб 🤷♂️
#МОСБИРЖА #НОВАТЭК #ГАЗПРОМ