МЕЧЕЛ результаты дочек 1кв'24 🧮

Суммируя отчеты дочек, можно понять динамику МЕЧЕЛ по МСФО🔮

Выручка и динамика г-к-г

📍ЧМК 42 млрд (+14%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС 9 млрд (-9%)
📍ИЖСТАЛЬ 8 млрд (+18%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 6 млрд (+19%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК 2 млрд (-8%)

🧮ИТОГО 85 млрд (+10%)

Операц.прибыль и динамика г-к-г

📍ЧМК 1.0 млрд (-80%)
📍ЮЖНЫЙ КУЗБАСС -1.4 млрд
📍ИЖСТАЛЬ 1.2 млрд (+4%)
📍УРАЛЬСКАЯ КУЗНЯ 1.7 млрд (+34%)
📍КОРШУНОВСКИЙ ГОК -1.5 млрд

🧮ИТОГО 2.4 млрд (-73%)

Прибыль в 4 раза меньше прошлого года‼️

Несмотря на это, МЕЧЕЛ преф стоит 300 руб, что в 2 раза дороже чем год назад 🤷‍♂️

Рынок ждет 32 руб дивидендов за 2023 год 👀

Писал об этом в разборке отчета МЕЧЕЛ по МСФО за 2023 г👇

ссылка

Не знаю будет ли МЕЧЕЛ публиковать МСФО за 1-ый квартал, но судя по результатам дочек у компании не самые лучшие времена 🥵

#МЕЧЕЛ

МАТЬ И ДИТЯ операционные результаты 1кв'24 🚑

Выручка и динамика сегментов:

1️⃣Посещения 2.1 млрд (+30%)
2️⃣Койко-дни 2.6 млрд (+21%)
3️⃣ЭКО 1.3 млрд (+14%)
4️⃣Роды 1.0 млрд (+11%)
5️⃣Прочее 0.7 млрд (+23%)

🧮Всего 7.7 млрд (+23%)

Рост выручки ускорился с +22 до +23% 🫡

Рентабельность в 1-ом обычно ниже чем в 4-ом квартале ☝🏻

🧠По моим расчетам, прибыль составила:

💰ЧП 2.2 млрд руб (+34%)
💸ЧП/акция 29 руб/акция

В годовом выражении пока идут на 120-125 руб 🔮

При выплате 100%, дивидендная доходность за 2024 год может составить около 11% 🎁

Разборка отчета и расчет дивидендов за 2023👈🏻

#МАТЬиДИТЯ

МЕЧЕЛ отчет РСБУ 1кв'24 🤷‍♂️

Если читали разборку отчета МСФО за 2023 год, знаете что расчетный дивиденд на преф составляет 32 руб 👈🏻

Писал в разборке, что нужно дождаться отчет и прибыль РСБУ, так как источником выплаты является именно она ‼️

За 2023 год прибыль РСБУ составила 6.5 млрд руб или 47 руб/преф 👌🏻

Выглядело так, что компания сформировала источник выплаты 👏🏻

Но сегодня вышел отчет за 1кв в котором мы видим...

Убыток 6.5 млрд руб или -47 руб/преф 🥴

В результате, Нераспределенная Чистая прибыль компании ушла в -3.9 млрд руб 🤑

Для выплаты дивидендов могут быть использованы 14.4 млрд руб прибыли прошлых лет ☝🏻

Но по закону, мы должны из неё вычесть уставной, добавочный капитал и резервы

В итоге, у нас остается для выплаты 2.5 млрд руб или 15 руб/преф 🧮

Таким образом, шансы на выплату дивидендов за 2023 год близки к 🫶🏻

Нужно переносить решение по дивидендам на 3-ий квартал, чтобы в 2-ом квартале сформировать каким-то образом прибыль РСБУ 🤷‍♂️

#МЕЧЕЛ