Индекс ММВБ - неделя №2 📈

За 8 торговых сессий индекс вырос на 2.8% до 3197 пунктов😺

От минимума 15.12.23 рост составил ровно 8%👌🏻

📍Индекс закрытие 3185
📍За неделю +1.6%
📍От предыдущего min +8.0%
📍Дней без коррекции 28

Статистически место для роста еще немного есть, но коррекция всё ближе ☝️

📈Лидеры роста:

🥇ДЕТСКИЙ МИР +11%
🥈ВК +10%
🥉СУРГУТ АО +9%

📉Лидеры снижения:

🥇ТАТНЕФТЬ -4%
🥈РОСНЕФТЬ -3%
🥉МАГНИТ -2%

Все три компании снизились после дивидендной отсечки меньше чем размер дивиденда 💪

#ММВБ

НОВАБЕВ операционные результаты 4кв'23🍷

🏗Отгрузки:

🇷🇺Собст.продукция 4.5 млн дкл (+3%)
💸Импорт 1.1 млн дкл (+10%)
🧮Всего 5.6 млн дкл (+5%)

Динамика продаж г-к-г хуже чем в 3-ем квартале за счет значительного замедления темпов роста импорта ‼️

С другой стороны позитивно, что смогли немного увеличить продажи более маржинальной собственной продукции 👌

🔮Показатели сети ВИНЛАБ:

🏪Магазины 1 657 (+63)
🛒Продажи +35% г-к-г

Динамика продаж сети немного ускорилась по сравнению с 3-им кварталом 👍

На основе результатов повысил прогноз прибыли 2023 года с 600 до 650-670 руб/акция 🧮

Из них 455 руб уже выплатили на промежуточные дивиденды 🎁

Разборка результатов 9 месяцев 👈

#НОВАБЕВ #БЕЛУГА

Инфляция с 10 по 15 Января замедлилась до +0.13пп (было +0.26пп) 📉

4-недельная инфляция замедлилась до +0.74пп (было +0.79пп)📉

🏆Лидеры роста цен за неделю:

🥒Огурцы +3%
🍅Помидоры +2%
💵Капуста +2%
💄Свекла +2%

🏆Лидеры снижения цен:

✈️Эконом -4%

Обратите внимание в прошлый раз были данные за 9, а теперь за 6 дней‼️

Так что сравнение динамики не совсем корректное 📈📉

При текущих темпах роста цен ставка ЦБ в 16% выглядит избыточно жесткой 👊

К примеру, в Январе'22 при таких же темпах роста цен ставка была всего 8.5%

Но если вспомнить, что ожидаемая населением инфляция в Декабре скакнула до 14.2%, а наблюдаемая до 17%, то может быть такая жесткость и оправдана 🤷‍♂️

Скоро должны выйти данные опроса населения в Январе ⏰

Они окажут сильное влияние на решение ЦБ по ставке на заседании 16 Февраля ‼️

#ИНФЛЯЦИЯ

ОГК-2 операционные результаты 4кв'23 ⚡️

Выработка 4 квартал:

⚡️Электричество 14.9 млрд кВт*ч (+17%)
🔥Тепло 1.7 млрд Гкал (+1%)

Выработка 12 месяцев:

⚡️Электричество 53.4 млрд кВт*ч (+10%)
🔥Тепло 5.2 млрд Гкал (+1%)

Рекордный 4-ый квартал с 2017 и рекордный год с 2019 года 🏆

Только вот рекордов по прибыли не будет, так как основная часть прибыли ОГК-2, это деньги получаемые за построенные по ДПМ мощности, а не прибыль от производства🪫

Напомню, что при увеличении производства⚡️в 3кв на 10%, операционная прибыль снизилась на 18%😮‍💨

Разборка отчета ОГК-2 по РСБУ 3 кв'23 👈

Кроме того, не забывайте что из-за проведенной допэмиссии кол-во акций стало в 1.5 раза больше, а значит прибыль/акция снизится в 1.5 раза 😡

#ОГК2

Перевалка контейнеров в портах Декабрь'23 ⛴ 🏋🏻‍♂️

Фантастическое завершение года🚀

Динамика Декабрь/12 месяцев год к году:

🇷🇺 Россия +29%/+15%

↖️ Балтика +182%/+14%
↙️ Ч.море&Азов +27%/+31%
↘️ Д.Восток -3%/+12%
☃️ Арктика -20%/-9%

Результаты Балтики и Черного моря в Декабре выглядят как прорыв на новые уровни 😲

Дальний Восток немного откатился от летних максимумов 📉

При этом ВМТП, портовый сынок ДВМП, отработал конец года более-менее стабильно и благодаря сильному 1 полугодию закончил 2023 год с рекордом в 860 тыс ДФЭ (+12%)👌

Разборка отчета ДВМП по МСФО 1п'23👈

Разборка отчета ДВМП по РСБУ 3кв'23👈

Разборка отчета ВМТП по РСБУ 3кв'23👈

#ДВМП #ТРАНСКОНТЕЙНЕР #GLOBALPORTS #НМТП

ЛСР операционные результаты 4кв'23 🏗

Показатели 4-го квартала:

⛺️Новые контракты 324 тыс кв.м (+135%)
💰Новые контракты 71 млрд руб (+145%)
🧮Средняя цена 219 тыс руб/кв.м (+4%)

Ожидаемо сильно по сравнению с 4кв'22 и ожидаемо слабее 3-го квартала 📈📉

Расчетная цена реализации обновила новый рекорд 🎃

"Льготная ипотека" во всей своей красе 🤬

Доля ипотеки в продажах 75%‼️

Показатели 12 месяцев:

⛺️Новые контракты 1099 тыс кв.м (+117%)
💰Новые контракты 216 млрд руб (+132%)

Cильные результаты, но они уже в прошлом 🤷‍♂️

Важнее какие продажи будут в 2024 году ‼️

СБЕР прогнозирует снижение выдачи ипотеки на 82%😳

Разборка отчета ЛСР по МСФО за 1п'23 👈

Разборка отчета ЛСР по РСБУ за 3кв'23 👈

#ЛСР

Индекс ММВБ - неделя №3 📈📉

В понедельник рынок продолжил расти и достиг 3201 пункта, что на 8.2% выше минимума 15.12.23📈

Однако уже во вторник рост забуксовал, а неделю мы закрыли в символический минус📉

📍Индекс закрытие 3166
📍За неделю -0.59%
📍От предыдущего min +8.2%
📍Дней без коррекции 31

По статистике, 3 крайних раза коррекция начиналась в диапазоне 7-10% от предыдущего минимума 🧮

📈Лидеры роста:

🥇FIX PRICE +4%
🥈РОСТЕЛЕКОМ +4%
🥉ТРАНСНЕФТЬ +4%

FIX PRICE на новости о дивидендах в 3% вырос на 4% 🤷‍♂️

РОСТЕЛЕКОМ вырос на заявлениях менеджмента о рекордных 700 млрд руб выручки за 2023 год 💪

ТРАНСНЕФТЬ растет в ожидании приближающегося сплита акций ⏲

📉Лидеры снижения:

🥇ТИНЬКОФФ -7%
🥈СУРГУТ АО -5%
🥉Х5 -4%

ТИНЬКОФФ переезжает с Кипра в Россию и рынок ожидает распродажу бумаг, купленных ранее за полцены зарубежом🥶

На этой неделе вообще большинство расписок выглядело слабее рынка 🤒

#ММВБ

Татарстан данные по нефти Ноябрь'23 💚

🧮Выручка (млрд руб):

🛢Нефть 89 (-30% м-к-м)
⛽️Переработка 104 (-12% м-к-м)

Снижение по нефти вызвано падением на 17% рублевых цен URALS и аномальной базой Октября 🤷‍♂️

Переработка сократилась из-за снижения оптовых цен на топливо, даже несмотря на увеличение демпфера👌

В Декабре цены на URALS упали еще на 12%📉, а демпфер резко вырос 📈

🧮Прогноз выручки 4 кв'23 (млрд руб):

🛢Нефть 276 (+8%% кв-к-кв)
⛽️Переработка 276 (+11% кв-к-кв)

Вес ТАТНЕФТЬ в региональной выручке ~70%

🧮Прогноз показателей 4кв'23:

🧩Выручка 387 млрд руб
🧩ЧП 79 млрд руб
🧩ЧП/акция 34 руб

Это РСБУ и без учета дивидендов дочек и переоценок‼️

Прибыль РСБУ 2023г может составить 288 млрд или 124 руб/акция

Из них 62.7 руб уже было выплачено на дивиденды 🎁

Это уже больше, чем 50% заявленные в дивполитике‼️

Тем не менее, думаю что дадут еще 17-24 руб по итогам года 🧐

Разборка отчета РСБУ за 3кв'23 👈

#ТАТНЕФТЬ