Стоимость URALS - Декабрь'23 🛢

1️⃣По данным МИНФИН стоимость бочки:

🛢64.2$ (+27% г-к-г)

2️⃣Средний курс $:

💵90.8 руб (+39% г-к-г)

3️⃣Расчетная стоимость бочки в рублях:

🧮5 830 руб (+77% г-к-г)

Фантастический рост год к году в рублях 🎉

Но по сравнению с 3-им кварталом средняя цена бочки в рублях в 4-ом квартале снизилась на 2.7%

Скорее всего, отчеты нефтяников будут немного хуже 3-го квартала, но лучше 1 и 2-го квартала 2023 🤷‍♂️

На мой взгляд, для оценки компаний уже важнее результаты 2024 года 🥸

Если цены продержатся на уровне Декабря весь 1кв'24, то средняя цена рублевой бочки снизится на 14% от уровня 4кв'23 ‼️

#URALS

НКХП результаты перевалки зерна - 2023 🌾

Вот как подают в новостях: "Новороссийский комбинат хлебопродуктов по итогам 2023 года увеличил перевалку зерновых культур на экспорт на 75% до рекордных 7,9 миллиона тонн"

Так и есть, год был ударным как по перевалке, так и по росту котировок 🤓

Только вот конец года, в том числе из-за штормов, был уже слабеньким

📌Октябрь 770 тыс т (+39%)
📌Ноябрь 553 тыс т (-4%)
📌Декабрь 599 тыс т (-16%)

В результате, 4-ый квартал всего на 4% выше прошлого года 🤏

Как следствие, прогнозная прибыль 2023 снизилась с 85 до 78 руб/акция 📉

Акции же вчера на новости выросли на 13.5% до 1164 руб 🚀 на большом объеме торгов 🤷‍♂️

Компания оценена в 15 прибылей рекордного года 🤑

Разборка отчета НКХП за 3 квартал 👇

ссылка

#НКХП

Индекс ММВБ - неделя №2 📈

За 8 торговых сессий индекс вырос на 2.8% до 3197 пунктов😺

От минимума 15.12.23 рост составил ровно 8%👌🏻

📍Индекс закрытие 3185
📍За неделю +1.6%
📍От предыдущего min +8.0%
📍Дней без коррекции 28

Статистически место для роста еще немного есть, но коррекция всё ближе ☝️

📈Лидеры роста:

🥇ДЕТСКИЙ МИР +11%
🥈ВК +10%
🥉СУРГУТ АО +9%

📉Лидеры снижения:

🥇ТАТНЕФТЬ -4%
🥈РОСНЕФТЬ -3%
🥉МАГНИТ -2%

Все три компании снизились после дивидендной отсечки меньше чем размер дивиденда 💪

#ММВБ

НОВАБЕВ операционные результаты 4кв'23🍷

🏗Отгрузки:

🇷🇺Собст.продукция 4.5 млн дкл (+3%)
💸Импорт 1.1 млн дкл (+10%)
🧮Всего 5.6 млн дкл (+5%)

Динамика продаж г-к-г хуже чем в 3-ем квартале за счет значительного замедления темпов роста импорта ‼️

С другой стороны позитивно, что смогли немного увеличить продажи более маржинальной собственной продукции 👌

🔮Показатели сети ВИНЛАБ:

🏪Магазины 1 657 (+63)
🛒Продажи +35% г-к-г

Динамика продаж сети немного ускорилась по сравнению с 3-им кварталом 👍

На основе результатов повысил прогноз прибыли 2023 года с 600 до 650-670 руб/акция 🧮

Из них 455 руб уже выплатили на промежуточные дивиденды 🎁

Разборка результатов 9 месяцев 👈

#НОВАБЕВ #БЕЛУГА

Инфляция с 10 по 15 Января замедлилась до +0.13пп (было +0.26пп) 📉

4-недельная инфляция замедлилась до +0.74пп (было +0.79пп)📉

🏆Лидеры роста цен за неделю:

🥒Огурцы +3%
🍅Помидоры +2%
💵Капуста +2%
💄Свекла +2%

🏆Лидеры снижения цен:

✈️Эконом -4%

Обратите внимание в прошлый раз были данные за 9, а теперь за 6 дней‼️

Так что сравнение динамики не совсем корректное 📈📉

При текущих темпах роста цен ставка ЦБ в 16% выглядит избыточно жесткой 👊

К примеру, в Январе'22 при таких же темпах роста цен ставка была всего 8.5%

Но если вспомнить, что ожидаемая населением инфляция в Декабре скакнула до 14.2%, а наблюдаемая до 17%, то может быть такая жесткость и оправдана 🤷‍♂️

Скоро должны выйти данные опроса населения в Январе ⏰

Они окажут сильное влияние на решение ЦБ по ставке на заседании 16 Февраля ‼️

#ИНФЛЯЦИЯ

ОГК-2 операционные результаты 4кв'23 ⚡️

Выработка 4 квартал:

⚡️Электричество 14.9 млрд кВт*ч (+17%)
🔥Тепло 1.7 млрд Гкал (+1%)

Выработка 12 месяцев:

⚡️Электричество 53.4 млрд кВт*ч (+10%)
🔥Тепло 5.2 млрд Гкал (+1%)

Рекордный 4-ый квартал с 2017 и рекордный год с 2019 года 🏆

Только вот рекордов по прибыли не будет, так как основная часть прибыли ОГК-2, это деньги получаемые за построенные по ДПМ мощности, а не прибыль от производства🪫

Напомню, что при увеличении производства⚡️в 3кв на 10%, операционная прибыль снизилась на 18%😮‍💨

Разборка отчета ОГК-2 по РСБУ 3 кв'23 👈

Кроме того, не забывайте что из-за проведенной допэмиссии кол-во акций стало в 1.5 раза больше, а значит прибыль/акция снизится в 1.5 раза 😡

#ОГК2

Перевалка контейнеров в портах Декабрь'23 ⛴ 🏋🏻‍♂️

Фантастическое завершение года🚀

Динамика Декабрь/12 месяцев год к году:

🇷🇺 Россия +29%/+15%

↖️ Балтика +182%/+14%
↙️ Ч.море&Азов +27%/+31%
↘️ Д.Восток -3%/+12%
☃️ Арктика -20%/-9%

Результаты Балтики и Черного моря в Декабре выглядят как прорыв на новые уровни 😲

Дальний Восток немного откатился от летних максимумов 📉

При этом ВМТП, портовый сынок ДВМП, отработал конец года более-менее стабильно и благодаря сильному 1 полугодию закончил 2023 год с рекордом в 860 тыс ДФЭ (+12%)👌

Разборка отчета ДВМП по МСФО 1п'23👈

Разборка отчета ДВМП по РСБУ 3кв'23👈

Разборка отчета ВМТП по РСБУ 3кв'23👈

#ДВМП #ТРАНСКОНТЕЙНЕР #GLOBALPORTS #НМТП

ЛСР операционные результаты 4кв'23 🏗

Показатели 4-го квартала:

⛺️Новые контракты 324 тыс кв.м (+135%)
💰Новые контракты 71 млрд руб (+145%)
🧮Средняя цена 219 тыс руб/кв.м (+4%)

Ожидаемо сильно по сравнению с 4кв'22 и ожидаемо слабее 3-го квартала 📈📉

Расчетная цена реализации обновила новый рекорд 🎃

"Льготная ипотека" во всей своей красе 🤬

Доля ипотеки в продажах 75%‼️

Показатели 12 месяцев:

⛺️Новые контракты 1099 тыс кв.м (+117%)
💰Новые контракты 216 млрд руб (+132%)

Cильные результаты, но они уже в прошлом 🤷‍♂️

Важнее какие продажи будут в 2024 году ‼️

СБЕР прогнозирует снижение выдачи ипотеки на 82%😳

Разборка отчета ЛСР по МСФО за 1п'23 👈

Разборка отчета ЛСР по РСБУ за 3кв'23 👈

#ЛСР