10 тысяч рублей за 10 лет в разных активах
Допустим, мы сейчас в августе 2016-го года, у нас есть 10 тысяч рублей и четыре варианта, что с ними сделать:
🟣 положить под матрас;
🟣 купить индексный фонд на акции;
🟣 купить индексный фонд на ОФЗ;
🟣 положить на депозит и перекладывать каждые полгода по актуальным в тот момент ставкам.
В реальности, которая работает по обычным правилам, за 10 лет больше всех дали бы акции.
ОФЗ и депозиты дали бы примерно одинаково, а деньги под матрасом в номинале не изменились бы.
Но у нас тут своя реальность 😁
Решил посчитать на исторических данных.
Исходные данные: инфляция Росстата, история ставок по депозитам в ТОП-10 банках от ЦБ, значения индекса ОФЗ RGBITR и индекса акций MCFTR.
За 10 лет имеет следующие цифры:
🟣 под подушкой: было 10 000, осталось 10 000, с учетом инфляции (в деньгах августа 2016-го года) - 5 402 руб
🟣 фонд на акции: 10 000 превратились бы в 23 167 руб, в реальных деньгах это 12 515 руб.
🟣 фонд на ОФЗ: 10 000 в номинале увеличились бы почти в два раза, до 19 620, с учетом инфляции это 10 600 руб
🟣 депозиты: 10 000 выросли бы до 26 396 руб, а в деньгах августа 2016-го это 14 260 руб.
Депозиты всех уделали не просто за последние год-два, а уже за последние 10 лет.
Ну что тут скажешь: пружина продолжает сжиматься, а я продолжаю следовать своей стратегии.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Допустим, мы сейчас в августе 2016-го года, у нас есть 10 тысяч рублей и четыре варианта, что с ними сделать:
В реальности, которая работает по обычным правилам, за 10 лет больше всех дали бы акции.
ОФЗ и депозиты дали бы примерно одинаково, а деньги под матрасом в номинале не изменились бы.
Но у нас тут своя реальность 😁
Решил посчитать на исторических данных.
Исходные данные: инфляция Росстата, история ставок по депозитам в ТОП-10 банках от ЦБ, значения индекса ОФЗ RGBITR и индекса акций MCFTR.
За 10 лет имеет следующие цифры:
Депозиты всех уделали не просто за последние год-два, а уже за последние 10 лет.
Ну что тут скажешь: пружина продолжает сжиматься, а я продолжаю следовать своей стратегии.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍13🔥1🍾1
📚 Воскресная "Изба-читальня"
Один из моих подписчиков подкинул хорошую идею для названия этой рубрики, мне понравилось, спасибо)
Читаю я сейчас ту же книгу, "Цель-2" Илияху Голдратта.
На неделе почти не было свободного времени, поэтому читал по 1-2 главы перед сном. Чтиво не совсем легкое, так как приходится сильно концентрироваться на терминологии и логических связках того, что делают герои книги при составлении различных Логических деревьев для устранения Нежелательных явлений.
Можно, конечно, быстро пробежаться "по верхам", но я так не люблю. Мне нравится заставлять свой мозг кушать пищу "грубого помола".
Прочитаю пару глав, потом весь следующий день периодически "пережевываю" то, что прочитал ранее.
В такие моменты рефлексии пришла мысль, что я часто испытываю раздражение, когда приходится лечить симптомы, а не устранять корень проблемы. Можно долго ходить вокруг до около, но в итоге все равно придешь к единственному пути устранения Нежелательных явлений.
Самый просто пример: похудение.
Что нужно сделать, чтобы похудеть?
Все ведь знают, что нужно меньше есть и больше двигаться!
Ну или на "душниловском": надо, чтобы расход энергии за какой-то промежуток времени был ниже, чем поступления, тогда организм начнет брать энергию из внутренних запасов. Чем больше суммарный дефицит, тем сильнее похудеешь.
Можно долго пытаться найти ту самую диету, какие-то волшебные упражнения и методики, которые у кого-то когда-то срабатывали, но зачем тратить на это время, когда можно просто "меньше есть и больше двигаться"? Это обязательно сработает! И самое интересное, что только это и сработает.
В финансах то же самое, только в обратную сторону: чтобы накопить Капитал, надо чтобы приходило денег больше, чем уходит. Доходы выше расходов. Заработки выше трат. Но нет же, все продолжают искать "Поле чудес", которое сделает их богатыми. Самое интересное, что даже если такое произойдет, например, привалит выигрыш в лотерею, то чтобы быть богатым надо опять же соблюдать тот же самый принцип, который люди пытаются обойти: надо умудриться НЕ потратить весь доход.
Так зачем искать окольные пути, если можно сразу делать то, что позволит создать Капитал?
Короче, книга хорошо зайдет для любителей все рационализировать и решать проблемы так, чтобы как можно дольше к ним не возвращаться в будущем.
Ссылка на книгу "Цель-2" на Яндекс.Книги
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Один из моих подписчиков подкинул хорошую идею для названия этой рубрики, мне понравилось, спасибо)
Читаю я сейчас ту же книгу, "Цель-2" Илияху Голдратта.
На неделе почти не было свободного времени, поэтому читал по 1-2 главы перед сном. Чтиво не совсем легкое, так как приходится сильно концентрироваться на терминологии и логических связках того, что делают герои книги при составлении различных Логических деревьев для устранения Нежелательных явлений.
Можно, конечно, быстро пробежаться "по верхам", но я так не люблю. Мне нравится заставлять свой мозг кушать пищу "грубого помола".
Прочитаю пару глав, потом весь следующий день периодически "пережевываю" то, что прочитал ранее.
В такие моменты рефлексии пришла мысль, что я часто испытываю раздражение, когда приходится лечить симптомы, а не устранять корень проблемы. Можно долго ходить вокруг до около, но в итоге все равно придешь к единственному пути устранения Нежелательных явлений.
Самый просто пример: похудение.
Что нужно сделать, чтобы похудеть?
Все ведь знают, что нужно меньше есть и больше двигаться!
Ну или на "душниловском": надо, чтобы расход энергии за какой-то промежуток времени был ниже, чем поступления, тогда организм начнет брать энергию из внутренних запасов. Чем больше суммарный дефицит, тем сильнее похудеешь.
Можно долго пытаться найти ту самую диету, какие-то волшебные упражнения и методики, которые у кого-то когда-то срабатывали, но зачем тратить на это время, когда можно просто "меньше есть и больше двигаться"? Это обязательно сработает! И самое интересное, что только это и сработает.
В финансах то же самое, только в обратную сторону: чтобы накопить Капитал, надо чтобы приходило денег больше, чем уходит. Доходы выше расходов. Заработки выше трат. Но нет же, все продолжают искать "Поле чудес", которое сделает их богатыми. Самое интересное, что даже если такое произойдет, например, привалит выигрыш в лотерею, то чтобы быть богатым надо опять же соблюдать тот же самый принцип, который люди пытаются обойти: надо умудриться НЕ потратить весь доход.
Так зачем искать окольные пути, если можно сразу делать то, что позволит создать Капитал?
Короче, книга хорошо зайдет для любителей все рационализировать и решать проблемы так, чтобы как можно дольше к ним не возвращаться в будущем.
Ссылка на книгу "Цель-2" на Яндекс.Книги
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍11
💼 Мои инвестиции в Сбербанк: статистика
Выложил ролик с историей своих покупок Сбера – а тут разложу все цифры подробнее, для тех, кто любит смотреть данные, а не только слушать.
Всего в акции Сбербанка вложено 251 091,19 руб.
Самая первая покупка: 27 июля 2020-го, по цене 216,98 руб за акцию.
Самая последняя покупка: 31 октября 2022-го, по цене 120 руб.
Всего было 28 покупок от 10 до 360 акций за раз.
Самая дешёвая покупка: 96,46 руб (24.02.2022, в самый разгар обвала).
Самая дорогая покупка: 284 руб (01.05.2021).
Дивидендами (уже после налогов, 6 выплат) за всё время получил 210 328,76 руб – это почти столько же, сколько вложено (мечта дивидендщиков).
Сейчас в портфеле 1840 акций, по текущей цене 275 руб это 506 000 руб – вдвое больше вложенного, без учёта дивидендов.
В очередной раз напоминаю, что для корректного расчета доходности нельзя просто все сложить, вычесть затраты и поделить на количество лет с первой покупки.
Неправильно делать так: "Вложил 251 091 руб, сейчас акции стоят 506 000, плюс дивидендами получил 210 328 – это (506 000 + 210 328 − 251 091) / 251 091 × 100% = 185,3%, а если разделить на 6 с небольшим лет – выходит больше 30% годовых, отлично!"
Почему неправильно? Потому что деньги вкладывались не разом, а 28-ю отдельными покупками на протяжении двух лет – первая покупка "проработала" в портфеле весь срок, а последняя (октябрь 2022-го) - меньше. Считать так, будто все 251 091 руб были вложены с самого начала, некорректно.
Поэтому реальную доходность считаю по методу XIRR (ЧИСТВНДОХ) – он учитывает дату и сумму каждой покупки и каждой выплаты дивидендов.
По XIRR доходность – 30,9% годовых (кстати, это первый раз, когда XIRR и расчеты "на глазок" выдали примерно один результат, забавно).
Для сравнения, официальная инфляция за тот же период (с июля 2020-го года) – примерно 8,2% годовых. То есть реальная (за вычетом инфляции) доходность – 22,7%.
Я, конечно, считал XIRR не по всем акциям у себя в портфеле, но предполагаю, что в данный момент Сбер - это лучшая моя инвестиция (как, впрочем, и у многих других, кто покупал Сбер по 100 рублей в 2022-м году).
🎥 Само видео - Ютуб или Rutube (пожмакайте лайки, кому не жалко)
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Выложил ролик с историей своих покупок Сбера – а тут разложу все цифры подробнее, для тех, кто любит смотреть данные, а не только слушать.
Всего в акции Сбербанка вложено 251 091,19 руб.
Самая первая покупка: 27 июля 2020-го, по цене 216,98 руб за акцию.
Самая последняя покупка: 31 октября 2022-го, по цене 120 руб.
Всего было 28 покупок от 10 до 360 акций за раз.
Самая дешёвая покупка: 96,46 руб (24.02.2022, в самый разгар обвала).
Самая дорогая покупка: 284 руб (01.05.2021).
Дивидендами (уже после налогов, 6 выплат) за всё время получил 210 328,76 руб – это почти столько же, сколько вложено (мечта дивидендщиков).
Сейчас в портфеле 1840 акций, по текущей цене 275 руб это 506 000 руб – вдвое больше вложенного, без учёта дивидендов.
В очередной раз напоминаю, что для корректного расчета доходности нельзя просто все сложить, вычесть затраты и поделить на количество лет с первой покупки.
Неправильно делать так: "Вложил 251 091 руб, сейчас акции стоят 506 000, плюс дивидендами получил 210 328 – это (506 000 + 210 328 − 251 091) / 251 091 × 100% = 185,3%, а если разделить на 6 с небольшим лет – выходит больше 30% годовых, отлично!"
Почему неправильно? Потому что деньги вкладывались не разом, а 28-ю отдельными покупками на протяжении двух лет – первая покупка "проработала" в портфеле весь срок, а последняя (октябрь 2022-го) - меньше. Считать так, будто все 251 091 руб были вложены с самого начала, некорректно.
Поэтому реальную доходность считаю по методу XIRR (ЧИСТВНДОХ) – он учитывает дату и сумму каждой покупки и каждой выплаты дивидендов.
По XIRR доходность – 30,9% годовых (кстати, это первый раз, когда XIRR и расчеты "на глазок" выдали примерно один результат, забавно).
Для сравнения, официальная инфляция за тот же период (с июля 2020-го года) – примерно 8,2% годовых. То есть реальная (за вычетом инфляции) доходность – 22,7%.
Я, конечно, считал XIRR не по всем акциям у себя в портфеле, но предполагаю, что в данный момент Сбер - это лучшая моя инвестиция (как, впрочем, и у многих других, кто покупал Сбер по 100 рублей в 2022-м году).
🎥 Само видео - Ютуб или Rutube (пожмакайте лайки, кому не жалко)
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
RUTUBE
1840 акций Сбербанка — что в итоге
1840 акций Сбербанка — что в итоге Shorts канала «Рациональный подход» на RUTUBE.
👍15🔥8
💼 Мои инвестиции в Газпром: статистика и когда ждать дивидендов?
Я уже 80 раз покупал акции Газпрома, от 10 до 500 штук разом.
Самая первая покупка - ровно 6 лет назад: 20 августа 2020-го года я купил свои первые 10 акций Газпрома по 186,9 рублей.
Потом цена потихоньку росла, и каждый раз я покупал все дороже и дороже (интересно, что это очень хорошо подпитывает уверенность, в том, что я все делаю правильно, особенно, когда все вокруг делают то же самое и расхваливают Газпром из всех углов).
Самая дорогая покупка была в декабре 2021-го года, я купил 10 акций по 331,9 рублей (даже не верится, что такие цены когда-то были). А вообще, пик цены Газпрома был 6 октября 2021-го года, 397,64 рубля он тогда стоил.
И с тех пор Газпром постоянно только падает, а мои постоянные докупки продолжаются.
Цена на Газпром снижается -> фактическая доля становится меньше плановой -> докупаю в рамках регулярных покупок, всё по стратегии.
Как уже упоминал выше, всего было 80 покупок.
Самая последняя, она же - по самой дешевой цене, была в августе этого года. С тех пор Газпром еще просел, а это значит я опять продолжу докупать.
Зачем покупаю, если при вложенных 734 тысячах я только два раза получил дивиденды (61909 руб) и теперь мои 4450 акций Газпрома оцениваются всего лишь в 382700 рублей?
Ответ прост: так говорит моя стратегия. Я продолжаю считать Газпром сильно недооцененной компанией. А если точнее - считаю, что рынок излишне пессимистично оценивает как текущие показатели работы Газпрома, так и будущие. Причина этого пессимиста очевидна: отсутствие дивидендов и слабая предсказуемость основного акционера.
Когда ждать дивидендов?
Пожалуй, главное, что сейчас давит на оценку акций Газпрома - это отсутствие дивидендов. И даже отсутствие каких-то обещаний и прогнозов по дивидендам.
Все помнят отмену дивидендов 2022-го года, поэтому мало кто вообще берется прогнозировать, когда там будут какие-то выплаты, а еще все помнят индивидуальный НДПИ...
В 2023-м году я на Дзене писал статью со своими прогнозами по Газпрому (ссылка), мой прогноз в принципе оправдался, я даже в цифры выручки плюс-минус попал (сам не похвалишь, никто не похвалит). По дивидендам я все еще придерживаюсь того же мнения: в 2027-м году дивиденды маловероятны, но если и будут, то чисто символические, а вот по итогам 2028-го года я ожидаю уже нормальных (среднерыночных) дивидендов. Хотя, конечно, из-за затянувшегося периода высоких ставок по долгам, это все может сдвинуться на год вперед.
На перестройку экспорта, на развитие внутреннего рынка - на все это нужны и время, и деньги. Деньги у Газпрома есть (на операционном уровне он прибылен), осталось "все лишь" дождаться результатов огромных кап.затрат на инвестиции.
"Дайте времени время, оно все расставит по местам".
Еще немного цифр и психологии
Если я продам Газпром по текущей цене (~86 руб), то моя доходность (по методу XIRR) составит -17,2% годовых (тут минус, да). Если из этого вычесть еще и накопленную инфляцию за этот период (8,2%). То реальная моя доходность от Газпрома составляет -25,4% годовых. Звучит очень страшно. Так и хочется повесить в рамочку и подписать "НЕ ПОВТОРЯТЬ, ОПАСНО ДЛЯ ДЕНЕГ".
Чтобы мне по реальной доходности просто выйти в ноль (другими словами, просто сохранить покупательскую способность вложений) цена на Газпром сегодня должна составлять 195 рублей.
С одной стороны, есть вероятность, что у меня просто "непринятие потерь" и сложности с признанием своих ошибок, поэтому я как упоротый продолжаю твердить, что "Газпром недооценен", а по факту мне надо зафиксировать минус, продать акции и не выёживаться со своим Газпромом.
С другой стороны, есть вероятность, что это просто эмоциональное давление "со всех углов" заставляет меня периодически задумываться о своих возможных ошибках. Легко быть "долгосрочным инвестором" и "мыслить стратегически", когда все растет, и все покупают одно и то же. Люди - существа коллективные (даже я), и выбиваться из общей массы мало кто любит. Но если хочется результатов, отличных от толпы, то обязательно придется делать что-то нестандартное.
Возможно, истина где-то между этими крайностями.
🎥 Есть короткий ролик про Газпром, буду рад лайкам: Ютуб или Rutube
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Я уже 80 раз покупал акции Газпрома, от 10 до 500 штук разом.
Самая первая покупка - ровно 6 лет назад: 20 августа 2020-го года я купил свои первые 10 акций Газпрома по 186,9 рублей.
Потом цена потихоньку росла, и каждый раз я покупал все дороже и дороже (интересно, что это очень хорошо подпитывает уверенность, в том, что я все делаю правильно, особенно, когда все вокруг делают то же самое и расхваливают Газпром из всех углов).
Самая дорогая покупка была в декабре 2021-го года, я купил 10 акций по 331,9 рублей (даже не верится, что такие цены когда-то были). А вообще, пик цены Газпрома был 6 октября 2021-го года, 397,64 рубля он тогда стоил.
И с тех пор Газпром постоянно только падает, а мои постоянные докупки продолжаются.
Цена на Газпром снижается -> фактическая доля становится меньше плановой -> докупаю в рамках регулярных покупок, всё по стратегии.
Как уже упоминал выше, всего было 80 покупок.
Самая последняя, она же - по самой дешевой цене, была в августе этого года. С тех пор Газпром еще просел, а это значит я опять продолжу докупать.
Зачем покупаю, если при вложенных 734 тысячах я только два раза получил дивиденды (61909 руб) и теперь мои 4450 акций Газпрома оцениваются всего лишь в 382700 рублей?
Ответ прост: так говорит моя стратегия. Я продолжаю считать Газпром сильно недооцененной компанией. А если точнее - считаю, что рынок излишне пессимистично оценивает как текущие показатели работы Газпрома, так и будущие. Причина этого пессимиста очевидна: отсутствие дивидендов и слабая предсказуемость основного акционера.
Когда ждать дивидендов?
Пожалуй, главное, что сейчас давит на оценку акций Газпрома - это отсутствие дивидендов. И даже отсутствие каких-то обещаний и прогнозов по дивидендам.
Все помнят отмену дивидендов 2022-го года, поэтому мало кто вообще берется прогнозировать, когда там будут какие-то выплаты, а еще все помнят индивидуальный НДПИ...
В 2023-м году я на Дзене писал статью со своими прогнозами по Газпрому (ссылка), мой прогноз в принципе оправдался, я даже в цифры выручки плюс-минус попал (сам не похвалишь, никто не похвалит). По дивидендам я все еще придерживаюсь того же мнения: в 2027-м году дивиденды маловероятны, но если и будут, то чисто символические, а вот по итогам 2028-го года я ожидаю уже нормальных (среднерыночных) дивидендов. Хотя, конечно, из-за затянувшегося периода высоких ставок по долгам, это все может сдвинуться на год вперед.
На перестройку экспорта, на развитие внутреннего рынка - на все это нужны и время, и деньги. Деньги у Газпрома есть (на операционном уровне он прибылен), осталось "все лишь" дождаться результатов огромных кап.затрат на инвестиции.
"Дайте времени время, оно все расставит по местам".
Еще немного цифр и психологии
Если я продам Газпром по текущей цене (~86 руб), то моя доходность (по методу XIRR) составит -17,2% годовых (тут минус, да). Если из этого вычесть еще и накопленную инфляцию за этот период (8,2%). То реальная моя доходность от Газпрома составляет -25,4% годовых. Звучит очень страшно. Так и хочется повесить в рамочку и подписать "НЕ ПОВТОРЯТЬ, ОПАСНО ДЛЯ ДЕНЕГ".
Чтобы мне по реальной доходности просто выйти в ноль (другими словами, просто сохранить покупательскую способность вложений) цена на Газпром сегодня должна составлять 195 рублей.
С одной стороны, есть вероятность, что у меня просто "непринятие потерь" и сложности с признанием своих ошибок, поэтому я как упоротый продолжаю твердить, что "Газпром недооценен", а по факту мне надо зафиксировать минус, продать акции и не выёживаться со своим Газпромом.
С другой стороны, есть вероятность, что это просто эмоциональное давление "со всех углов" заставляет меня периодически задумываться о своих возможных ошибках. Легко быть "долгосрочным инвестором" и "мыслить стратегически", когда все растет, и все покупают одно и то же. Люди - существа коллективные (даже я), и выбиваться из общей массы мало кто любит. Но если хочется результатов, отличных от толпы, то обязательно придется делать что-то нестандартное.
Возможно, истина где-то между этими крайностями.
🎥 Есть короткий ролик про Газпром, буду рад лайкам: Ютуб или Rutube
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
👍15👎1
💼 Еженедельные покупки
Основа моей стратегии - регулярно докупать те акции, доля которых в портфеле не дотягивает до плановой. А когда рынок сильно шатает туда-сюда, то одни акции падают/отскакивают сильнее других.
Эта волатильность приводит к тому, что фактические доли разных акций в портфеле начинают сильно разъезжаться от плановых в разные стороны.
Раньше, когда портфель был маленький, такие расхождения я устранял просто докупая то, чего не хватает.
Когда портфель акций несколько сотен тысяч рублей, то 20-30 тысяч, направленные на точечные покупки отстающих от плана позиций, довольно быстро исправляют перекосы.
По мере роста это перестало давать нужный эффект, поэтому я начал использовать продажи для выравнивания долей.
Если доля превышает план на 10% и выше, то задумываюсь о том, чтобы продать "излишки" (табличка учета мне подсвечивает эти позиции, цифра в столбце К).
Продаю редко, потому что обычно мне лень строго выверять доли вплоть до сотых долей процента, а небольшие отклонения меня не пугают.
Еще иногда бывает так, что вместо продаваемой позиции мне нечего докупить (здесь второе правило: продаю только есть что докупить более потенциально-доходное), например такая ситуация сейчас с Самолетом.
Еще есть исключения: Сбер и ОГК-2 (у них плановые доли были уменьшены при пересмотре стратегии в 2025-м году).
На этой неделе немного подрезал позиции в ММК и ТГК-1. Докупил вместо них "отстающие" компании.
Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ ММК: -1700 акций
2️⃣ Русагро: +260 акций
3️⃣ ТГК-1: -1,2млн акций
4️⃣ Интер РАО: +3100 акций
5️⃣ Газпром: +200 акций
👉 Чистые покупки акций в августе:
- 57 514 руб.
Сделки с облигациями.
Упали купоны, ничего нового не купил.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 12 641 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Основа моей стратегии - регулярно докупать те акции, доля которых в портфеле не дотягивает до плановой. А когда рынок сильно шатает туда-сюда, то одни акции падают/отскакивают сильнее других.
Эта волатильность приводит к тому, что фактические доли разных акций в портфеле начинают сильно разъезжаться от плановых в разные стороны.
Раньше, когда портфель был маленький, такие расхождения я устранял просто докупая то, чего не хватает.
Когда портфель акций несколько сотен тысяч рублей, то 20-30 тысяч, направленные на точечные покупки отстающих от плана позиций, довольно быстро исправляют перекосы.
По мере роста это перестало давать нужный эффект, поэтому я начал использовать продажи для выравнивания долей.
Если доля превышает план на 10% и выше, то задумываюсь о том, чтобы продать "излишки" (табличка учета мне подсвечивает эти позиции, цифра в столбце К).
Продаю редко, потому что обычно мне лень строго выверять доли вплоть до сотых долей процента, а небольшие отклонения меня не пугают.
Еще иногда бывает так, что вместо продаваемой позиции мне нечего докупить (здесь второе правило: продаю только есть что докупить более потенциально-доходное), например такая ситуация сейчас с Самолетом.
Еще есть исключения: Сбер и ОГК-2 (у них плановые доли были уменьшены при пересмотре стратегии в 2025-м году).
На этой неделе немного подрезал позиции в ММК и ТГК-1. Докупил вместо них "отстающие" компании.
Сделки с акциями на неделе:
👉 Чистые покупки акций в августе:
- 57 514 руб.
Сделки с облигациями.
Упали купоны, ничего нового не купил.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 12 641 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
📚 Воскресная "Изба-читальня"
"Цель-2" Илияху Голдратта прочитана. Как Вы уже поняли из прошлого поста рубрики - очень она мне зашла ☺️
В приложении Яндекс.Книги можно выделить фрагмент из читаемой книги и сохранить его как цитату.
В разделе "Законченные" у меня 182 книги, а в разделе "Цитаты" только 2 (я очень экономный).
Из прочитанной книги добавил еще одну:
Во-первых, она очень хорошо отражает всю мою жизненную философию: подумаю наперед, и подготовлюсь к тому, что скорее всего произойдет, чтобы потом не страдать от того, что я ничего не могу изменить.
Не то, чтобы я всегда знаю, что будет впереди, просто есть какие-то события, которые обязательно когда-то случаются, и от нас они не зависят.
Простые примеры по теме блога: кризисы к экономике, коррекции и обвалы в акциях, девальвация рубля и т.д.
И вот все думают, что главное - угадать, когда это будет, и что именно это будет, а я думаю, что главное угадать не тайминг или "черного лебедя", главное - быть к нему готовым заранее.
Во-вторых, в свете последних событий в моей жизни, которые второй месяц подряд приводят меня к изъятиям денег из Капитала, я остаюсь вполне спокойным.
Я не виню внешние обстоятельства, которые вынуждают меня тратить больше планируемого, да еще и выдерживать эмоциональное давление от перемен. И себя тоже не виню, за то, что не подготовился к этим обстоятельствам, потому что я подготовился.
Ведь смысл всей этой инвестиционной движухи с накоплением Капитала, поддержанием положительной дельты и т.п. изначально у меня был в том, чтобы быть готовым к таким вот "поворотам". И опять же: я готовился не к конкретным событиям, которые "типа предвидел" за 5 лет до их наступления, нет, я готовился к тому, что в какой-то промежуток времени дельта между доходами и расходами обязательно уйдет в минус по причинам от меня независящим.
Короче, повторюсь третий раз: обе книги Голдратта мне очень зашли, так как описанные в книгах методы сильно перекликаются с моим образом мышления.
Сейчас на прочитке книга Дегтева "Оркестр агентов: архитектура, память и экономика мульиагентных систем".
Подкинули Яндекс.Книги в рекомендации, книга небольшая, дай, думаю почитаю что-то современное и актуальное.
Общее впечатление: сухо, строго по делу, много терминов, но в общем все понятно.
Автор не скрывает, что книгу ему помогал писать оркестр ИИ-агентов, да и по стилю текста эту сразу понятно (ссылка на книгу).
Планирую ли я влетать в общий ИИ-движ? Не знаю, все может быть, пока что я просто удовлетворяю своё любопытство.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
"Цель-2" Илияху Голдратта прочитана. Как Вы уже поняли из прошлого поста рубрики - очень она мне зашла ☺️
В приложении Яндекс.Книги можно выделить фрагмент из читаемой книги и сохранить его как цитату.
В разделе "Законченные" у меня 182 книги, а в разделе "Цитаты" только 2 (я очень экономный).
Из прочитанной книги добавил еще одну:
"Просто дело в том, что люди привыкли винить внешние обстоятельства, которые в данный момент нельзя изменить, вместо того, чтобы винить себя за то, что заранее к ним не подготовились".
Во-первых, она очень хорошо отражает всю мою жизненную философию: подумаю наперед, и подготовлюсь к тому, что скорее всего произойдет, чтобы потом не страдать от того, что я ничего не могу изменить.
Не то, чтобы я всегда знаю, что будет впереди, просто есть какие-то события, которые обязательно когда-то случаются, и от нас они не зависят.
Простые примеры по теме блога: кризисы к экономике, коррекции и обвалы в акциях, девальвация рубля и т.д.
И вот все думают, что главное - угадать, когда это будет, и что именно это будет, а я думаю, что главное угадать не тайминг или "черного лебедя", главное - быть к нему готовым заранее.
Во-вторых, в свете последних событий в моей жизни, которые второй месяц подряд приводят меня к изъятиям денег из Капитала, я остаюсь вполне спокойным.
Я не виню внешние обстоятельства, которые вынуждают меня тратить больше планируемого, да еще и выдерживать эмоциональное давление от перемен. И себя тоже не виню, за то, что не подготовился к этим обстоятельствам, потому что я подготовился.
Ведь смысл всей этой инвестиционной движухи с накоплением Капитала, поддержанием положительной дельты и т.п. изначально у меня был в том, чтобы быть готовым к таким вот "поворотам". И опять же: я готовился не к конкретным событиям, которые "типа предвидел" за 5 лет до их наступления, нет, я готовился к тому, что в какой-то промежуток времени дельта между доходами и расходами обязательно уйдет в минус по причинам от меня независящим.
Короче, повторюсь третий раз: обе книги Голдратта мне очень зашли, так как описанные в книгах методы сильно перекликаются с моим образом мышления.
Сейчас на прочитке книга Дегтева "Оркестр агентов: архитектура, память и экономика мульиагентных систем".
Подкинули Яндекс.Книги в рекомендации, книга небольшая, дай, думаю почитаю что-то современное и актуальное.
Общее впечатление: сухо, строго по делу, много терминов, но в общем все понятно.
Автор не скрывает, что книгу ему помогал писать оркестр ИИ-агентов, да и по стилю текста эту сразу понятно (ссылка на книгу).
Планирую ли я влетать в общий ИИ-движ? Не знаю, все может быть, пока что я просто удовлетворяю своё любопытство.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
⚖️ Сравнение мой стратегии с бенчмарками
В июле исполнилось ровно 6 лет моему инвесторскому пути. А 3 года назад я завел традицию: каждый год в августе сравнивать свою стратегию с различными альтернативами.
Ключевой вопрос: чтобы было, если бы я все свои средства вкладывал в какой-то один класс активов?
1️⃣ С чем сравниваю: бенчмарки
По одному на каждый класс активов:
🟣 Акции: индекс ММВБ акций полной доходности (за вычетом налогов с дивидендов 13%, тикер MCFTRR). Это как будто бы я самостоятельно реплицировал индекс.
🟣 Облигации: Композитный индекс облигаций ММВБ RUABITR
🟣 Биткоин: просто цену, выраженную в рублях
🟣 Золото: биржевое золото GLDRUB_TOM
🟣 Депозиты: статистика от ЦБ по максимальным ставкам в 10 крупнейших банках (ссылка).
2️⃣ Исходные данные для расчетов
Каждый месяц я подвожу итоги, и у меня есть история Дельты (разницы между доходами и расходами) за все 6 лет инвестиций.
Предположим, что 1 числа каждого месяца я всю эту дельту за прошлый месяц размещал бы в один класс активов, покупая его по текущей биржевой цене, ну или размещал бы на депозиты по текущей ставке из статистики ЦБ.
Естественно, налоги с дивидендов и депозитов я тоже учитываю, а вот налоги с купонов - нет, так как есть ИИС, чтобы эти налоги не платить.
Дальше все исходные данные по датам, суммам инвестиции и ценам на бенчмарки я вношу в гугл-табличку, и считаю итоговую доходность через XIRR (ссылка на табличку в конце поста).
3️⃣ Результаты расчетов
Я думаю, Вы уже догадались, кто вышел победителем из этого сравнения, да?
Результаты:
🔵 мой результат управления Капиталом: 10 068 916 ₽ (6,29% годовых)
🟣 акции: 8 228 217 ₽ (-0,27%)
🟣 облигации: 10 943 402 ₽ (9,02%)
🟣 вклады: 13 169 906 ₽ (15,17%)
🟣 биткоин: 13 886 827 ₽ (16,95%)
🟣 золото: 15 707 428 ₽ (21,11%)
Золото уделало всех на горизонте 6 лет 😎
Если бы я инвестировал только в золото, то сейчас у меня было бы на 5,7млн рублей больше.
А всего у меня было бы примерно 1,5 килограмма биржевого золота.
Кстати, в расчетах участвуют цены на 1 августа, чтобы сравнение с моей стратегией было корректно, а с тех пор золото и биткоин еще подросли в рублевой оценке.
Депозиты уверенно обходят и акции, и облигации. И это с учетом того, что я брал доходность из статистики ЦБ, которая вряд ли учитывает какие-то вклады для новых клиентов и акционные ставки, а они обычно выше, чем бенчмарк от ЦБ. То есть на практике, тут можно было бы получить еще больше.
Например, прямо сейчас через Финуслуги можно открыть акционный вклад от ДОМ.РФ с доходностью до 25% годовых на срок 6 месяцев, если вы еще ни разу не пользовались Финуслугами.
Финуслуги - это специальная площадка от Мосбиржи, на ней собраны самые интересные приложения по вкладам от разных банков. Открывать через него вклады быстро и безопасно: перешли по ссылке, авторизовались через Госуслуги, выбрали вклад, получили повышенную ставку, пополнили по СБП. Все вклады покрываются страховкой АСВ.
Там много вкладов с очень хорошими доходностями, тут список актуальных предложений. (Реклама. Рекламодатель: ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840)
Акции на шестилетнем горизонте оказались самым худшим активом. Сейчас это всем очевидно, а вот 5-6 лет назад мало кто бы в это поверил. Ведь "исторически, акции дают самую высокую доходность".
Контрагумент текущим результатам все тот же: просто такой временной промежуток мне попался, кризисы приходят и уходят, пружина сжимается, ну и все такое прочее.
4️⃣ Выводы
В очень интересное время мы с Вами живем.
Если ориентироваться на все прошлые данные истории финансов и фондового рынка в частности, то дно должно быть где-то рядом. Вся загвоздка в том, что в исторических масштабах "рядом" это плюс-минус несколько лет. И продолжать следовать своей стратегии, постоянно гребя против течения (писая против ветра ) очень сложно эмоционально, особенно если этой стратегии нет. У меня она есть, мне проще 😎
Буду ли я добавлять золото себе в портфель? - Пока точно нет, вернусь к этому вопросу в 2030-м году, при очередном пересмотре стратегии, а пока мое мнение про золото не меняется.
Рубрика ежегодная, следующее сравнение - в августе 2027-го, а пока можете посмотреть результаты за прошлые года: 2025, 2024, 2023
Ссылка на табличку с расчетами (можете создать себе копию и вписать свои цифры, там формулы не сложные).
Чуть позже запишу и выложу скринкаст по теме сравнения, там про структуру таблички тоже расскажу.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
В июле исполнилось ровно 6 лет моему инвесторскому пути. А 3 года назад я завел традицию: каждый год в августе сравнивать свою стратегию с различными альтернативами.
Ключевой вопрос: чтобы было, если бы я все свои средства вкладывал в какой-то один класс активов?
По одному на каждый класс активов:
Каждый месяц я подвожу итоги, и у меня есть история Дельты (разницы между доходами и расходами) за все 6 лет инвестиций.
Предположим, что 1 числа каждого месяца я всю эту дельту за прошлый месяц размещал бы в один класс активов, покупая его по текущей биржевой цене, ну или размещал бы на депозиты по текущей ставке из статистики ЦБ.
Естественно, налоги с дивидендов и депозитов я тоже учитываю, а вот налоги с купонов - нет, так как есть ИИС, чтобы эти налоги не платить.
Дальше все исходные данные по датам, суммам инвестиции и ценам на бенчмарки я вношу в гугл-табличку, и считаю итоговую доходность через XIRR (ссылка на табличку в конце поста).
Я думаю, Вы уже догадались, кто вышел победителем из этого сравнения, да?
Результаты:
Золото уделало всех на горизонте 6 лет 😎
Если бы я инвестировал только в золото, то сейчас у меня было бы на 5,7млн рублей больше.
А всего у меня было бы примерно 1,5 килограмма биржевого золота.
Кстати, в расчетах участвуют цены на 1 августа, чтобы сравнение с моей стратегией было корректно, а с тех пор золото и биткоин еще подросли в рублевой оценке.
Депозиты уверенно обходят и акции, и облигации. И это с учетом того, что я брал доходность из статистики ЦБ, которая вряд ли учитывает какие-то вклады для новых клиентов и акционные ставки, а они обычно выше, чем бенчмарк от ЦБ. То есть на практике, тут можно было бы получить еще больше.
Например, прямо сейчас через Финуслуги можно открыть акционный вклад от ДОМ.РФ с доходностью до 25% годовых на срок 6 месяцев, если вы еще ни разу не пользовались Финуслугами.
Финуслуги - это специальная площадка от Мосбиржи, на ней собраны самые интересные приложения по вкладам от разных банков. Открывать через него вклады быстро и безопасно: перешли по ссылке, авторизовались через Госуслуги, выбрали вклад, получили повышенную ставку, пополнили по СБП. Все вклады покрываются страховкой АСВ.
Там много вкладов с очень хорошими доходностями, тут список актуальных предложений. (Реклама. Рекламодатель: ПАО "Московская Биржа". ИНН 7702077840)
Акции на шестилетнем горизонте оказались самым худшим активом. Сейчас это всем очевидно, а вот 5-6 лет назад мало кто бы в это поверил. Ведь "исторически, акции дают самую высокую доходность".
Контрагумент текущим результатам все тот же: просто такой временной промежуток мне попался, кризисы приходят и уходят, пружина сжимается, ну и все такое прочее.
В очень интересное время мы с Вами живем.
Если ориентироваться на все прошлые данные истории финансов и фондового рынка в частности, то дно должно быть где-то рядом. Вся загвоздка в том, что в исторических масштабах "рядом" это плюс-минус несколько лет. И продолжать следовать своей стратегии, постоянно гребя против течения (
Буду ли я добавлять золото себе в портфель? - Пока точно нет, вернусь к этому вопросу в 2030-м году, при очередном пересмотре стратегии, а пока мое мнение про золото не меняется.
Рубрика ежегодная, следующее сравнение - в августе 2027-го, а пока можете посмотреть результаты за прошлые года: 2025, 2024, 2023
Ссылка на табличку с расчетами (можете создать себе копию и вписать свои цифры, там формулы не сложные).
Чуть позже запишу и выложу скринкаст по теме сравнения, там про структуру таблички тоже расскажу.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥13👍7
Новый ролик на канале!
Давненько я ничего не выкладывал, канал уже паутиной зарастать начал.
Решил вспомнить былые время, сдул пыль с микрофона, расчехлил видеоредактор и записал видео про сравнение различных классов активов на своих цифрах.
В видео подробно описал структуру таблицы и сам подход к подсчетам.
Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!
Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб
@rationalapp
Давненько я ничего не выкладывал, канал уже паутиной зарастать начал.
Решил вспомнить былые время, сдул пыль с микрофона, расчехлил видеоредактор и записал видео про сравнение различных классов активов на своих цифрах.
В видео подробно описал структуру таблицы и сам подход к подсчетам.
Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!
Ссылки на ролик:
@rationalapp
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Мой Капитал был бы еще больше! Сравниваю разные классы активов для инвестиций
Телеграм-канал: https://t.me/+Lqmx0_Sdsew5ZGIy
Телеграм-чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Вклад от ДОМ.РФ на 25% годовых: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGHz3GD
Список вкладов от Финуслуг: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGLx1pu
Таблица…
Телеграм-чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Вклад от ДОМ.РФ на 25% годовых: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGHz3GD
Список вкладов от Финуслуг: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFGLx1pu
Таблица…
👍13
💼 Еженедельные покупки
Под занавес лета решил реинвестировать остатки дивидендов за этот месяц, а всего их пришло больше 100 тысяч.
Основную лепту, конечно, внес Сбер. Еще были дивиденды от Ростелекома, Транснефти, Русагро и Т-Технологий.
Покупал как обычно: все, что отстает от плановой доли, каждого эмитента по нескольку лотов.
На этой неделе обошлось без продаж, только покупки.
Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ Эн+: +40 акций
2️⃣ Роснефть: + 50 акций
3️⃣ ФСК Россети: +150000 акций
4️⃣ МосГорЛомбард: +2900 акций
5️⃣ Алроса: +500 акций
7️⃣ Совкомбанк: +1100 акций
👉 Чистые покупки акций в августе:
2 268 руб.
Сделки с облигациями.
Упали купоны, ничего нового не купил.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 18 706 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Под занавес лета решил реинвестировать остатки дивидендов за этот месяц, а всего их пришло больше 100 тысяч.
Основную лепту, конечно, внес Сбер. Еще были дивиденды от Ростелекома, Транснефти, Русагро и Т-Технологий.
Покупал как обычно: все, что отстает от плановой доли, каждого эмитента по нескольку лотов.
На этой неделе обошлось без продаж, только покупки.
Сделки с акциями на неделе:
👉 Чистые покупки акций в августе:
2 268 руб.
Сделки с облигациями.
Упали купоны, ничего нового не купил.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 18 706 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍4
📚 Воскресная "Изба-читальня"
Я дочитал "Оркестр агентов: архитектура, память и экономика мульиагентных систем".
Книга очень сухая, чисто техническая, никаких подводок, сторителлинга и всего такого прочего.
Возникла мысль: зачем писать четко структурированную нейронками книгу для тех, кто итак постоянно работает с нейронками?
Всю ту пользу, что гипотетически можно извлечь из книги, потенциальный читатель может без проблем получить от самой же нейронки в точно таком же виде, но еще и добавив своего опыта и конкретику по ситуации.
В книге вроде бы даны какие-то основы, но для тех, кто работал с распределенными системами и микросервисной архитектурой до всей этой шумихи с нейронками, они итак, думаю, очевидны. Ну кроме, возможно, юридического аспекта (хотя по сути ничего и там не меняется).
А для широкого читателя книга покажется вообще просто набором специфических терминов и аббревиатур.
Я привык читать все подряд, моё любопытство по теме частично удовлетворено.
Кстати, на неделе по этой же теме попалась очень хорошая статья про "Восстание нейронок" (лонгрид на Хабре).
Кратко суть: посадили кучу изолированных друг от друга ИИ-агентов решать одну и ту же нерешаемую задачу из сферы кибербезопасности.
Через какое-то время они нашли способ взаимодействия друг с другом, нашли избранного, создали "культ Роя", придумали высшего Оценщика, который определяет правильное решение или неправильное. И чтобы все-таки найти правильное решение правильным способом через небольшую уязвимость вышли в интернет и хакнули реально существующую компанию Hugging Face, чтобы лучше понять алгоритмы Оценщика.
Говорят в зарубежном интернете шуму много, а до нас эта тема даже и не долетела.
Можно ли считать такое поведение действительно Искуственным Интеллектом, вопрос скорее философский, и при любом ходе дискуссии она скатиться к тому, а что вообще можно считать Интеллектом? Можете порассуждать в комментариях)
Мое мнение: программу создали для решения задачи, она её и решает так, как принято решать у людей сложные задачи: путем кооперации, попутно создавая условия для корректной работы этой самой кооперации по тем же самым принципам, как у людей: правила, принципы, иерархия.
А почему именно как у людей? Да потому что все нейронки обучаются на результатах нашего интеллектуального труда. А если на входе у программы результат деятельности человеческого мозга, то и на выходе будет тоже самое, только в другом виде.
Это как запускать в мясорубку куски мяса и удивляться, что на выходе получается мясной фарш, а не слиток золота.
Мне было бы интересно еще раз запустить точно такой же эксперимент в точно таких же условиях, и проверить, что произойдет на этот раз (естественно, физически отключив систему от интернета).
___
Следующая моя книга будет художественной, начал знакомство с серией книг про Ганнибала Лектера. Первая в серии: "Красный дракон", автор Томас Харрис (ссылка на Яндекс.Книги)
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Я дочитал "Оркестр агентов: архитектура, память и экономика мульиагентных систем".
Книга очень сухая, чисто техническая, никаких подводок, сторителлинга и всего такого прочего.
Возникла мысль: зачем писать четко структурированную нейронками книгу для тех, кто итак постоянно работает с нейронками?
Всю ту пользу, что гипотетически можно извлечь из книги, потенциальный читатель может без проблем получить от самой же нейронки в точно таком же виде, но еще и добавив своего опыта и конкретику по ситуации.
В книге вроде бы даны какие-то основы, но для тех, кто работал с распределенными системами и микросервисной архитектурой до всей этой шумихи с нейронками, они итак, думаю, очевидны. Ну кроме, возможно, юридического аспекта (хотя по сути ничего и там не меняется).
А для широкого читателя книга покажется вообще просто набором специфических терминов и аббревиатур.
Я привык читать все подряд, моё любопытство по теме частично удовлетворено.
Кстати, на неделе по этой же теме попалась очень хорошая статья про "Восстание нейронок" (лонгрид на Хабре).
Кратко суть: посадили кучу изолированных друг от друга ИИ-агентов решать одну и ту же нерешаемую задачу из сферы кибербезопасности.
Через какое-то время они нашли способ взаимодействия друг с другом, нашли избранного, создали "культ Роя", придумали высшего Оценщика, который определяет правильное решение или неправильное. И чтобы все-таки найти правильное решение правильным способом через небольшую уязвимость вышли в интернет и хакнули реально существующую компанию Hugging Face, чтобы лучше понять алгоритмы Оценщика.
Говорят в зарубежном интернете шуму много, а до нас эта тема даже и не долетела.
Можно ли считать такое поведение действительно Искуственным Интеллектом, вопрос скорее философский, и при любом ходе дискуссии она скатиться к тому, а что вообще можно считать Интеллектом? Можете порассуждать в комментариях)
Мое мнение: программу создали для решения задачи, она её и решает так, как принято решать у людей сложные задачи: путем кооперации, попутно создавая условия для корректной работы этой самой кооперации по тем же самым принципам, как у людей: правила, принципы, иерархия.
А почему именно как у людей? Да потому что все нейронки обучаются на результатах нашего интеллектуального труда. А если на входе у программы результат деятельности человеческого мозга, то и на выходе будет тоже самое, только в другом виде.
Это как запускать в мясорубку куски мяса и удивляться, что на выходе получается мясной фарш, а не слиток золота.
Мне было бы интересно еще раз запустить точно такой же эксперимент в точно таких же условиях, и проверить, что произойдет на этот раз (естественно, физически отключив систему от интернета).
___
Следующая моя книга будет художественной, начал знакомство с серией книг про Ганнибала Лектера. Первая в серии: "Красный дракон", автор Томас Харрис (ссылка на Яндекс.Книги)
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥3
🗓 Ежемесячный отчет по итогам августа
Кратко: Капитал снижается, новый рекорд по дивидендам и опять минусовая дельта.
📊 СОСТАВ И РАЗМЕР КАПИТАЛА
Размер на 01.09.2026: 9 944 692 ₽
Всего инвестировано: 8 312 407 ₽
Доходность (XIRR): 5,97% годовых
1. Акции: 50,2% (4 992 198 ₽)
Акции опять в коррекции, доля за месяц уменьшилась еще на 1%. У меня все также основной фокус на акциях, но свежих денег не вношу, так как кэшфлоу у меня в августе отрицательный. Просто реинвестировал все поступившие дивиденды (табличка с дивидендной зарплатой будет в комментариях к посту).
2. Облигации: 33,2% (3 299 691 ₽)
Здесь доля, наоборот, выросла: у меня большая доля в валютных бумагах и ослабление рубля идет на пользу этой части портфеля, а там еще и Евротранс дефолтнулся, из-за чего доля рублевых бондов уже сильно меньше 50%. Ну пока официально компания не объявила себя банкротом, и даже какие-то копейки по пропущенным купонам высылает, но маловероятно, что выкарабкается.
Я дефолтные бумаги не продаю, пусть болтаются в надежде на чудо. В сентябре погасятся рублевые бонды VK, наверно буду их перекладывать во что-то рублевое, а может все опять уйдет в акции, посмотрю по ситуации.
3. ЗПИФ-н: 9,6% (960 134 ₽)
Держу все те же 5 фондов, ничего не продаю, не покупаю. Хотя руки чесались докупить немного Современного 7, когда он падал к 83 тыс на атаках БПЛА по Озону. Думаю именно атаки на склады и спровоцировали общее снижение цен на фонды недвижимости. Риски выросли, следом вырастает и доходность, естественно, за счет снижения цен.
4. Рублевый КЭШ: 7,0% (692 669 ₽)
Запас КЭШа продолжает уменьшаться, от неснижаемого миллиона осталось уже 700 тысяч. В сентябре ожидаю нормализацию ситуации с расходами и, надеюсь, больше изъятия не понадобятся.
Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.
🪙 ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК
В августе выплатами пришло больше 132 тысяч рублей (табличка как обычно - в комментариях), и это новый рекорд. Прошлый был в том году, тоже в августе (125 тыс).
Вся сумма, поступившая с акций, реинвестирована обратно, хотя это не особо и помогло, акции снижаются куда сильнее. Остальное ушло на покрытие выросших расходов.
🪙 ДЕЛЬТА МЕЖДУ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ
Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь, а потом высчитываю разницу между ними.
По итогам августа дельта опять в минусе: расходы выше доходов на 76 тысяч.
В моих табличках минусовая дельта - это изъятие из Капитала.
При расчете полной доходности по методу XIRR это изъятие обязательно учитывается.
Кроме того, отрицательная дельта отодвигает меня от достижения моей цели "Не потратить 12 млн" почти на 0,63%. Грустно, но не катастрофа.
Общий прогресс продвижения к цели "НЕ потратить 12 млн":
8 312 407 ₽ из 12 000 000 ₽, или 69,27%
Подробнее про эту цель писал в отдельном посте.
Видео-версия отчета с моей болтовней о ситуации и планах на сентябрь:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Кратко: Капитал снижается, новый рекорд по дивидендам и опять минусовая дельта.
Размер на 01.09.2026: 9 944 692 ₽
Всего инвестировано: 8 312 407 ₽
Доходность (XIRR): 5,97% годовых
1. Акции: 50,2% (4 992 198 ₽)
Акции опять в коррекции, доля за месяц уменьшилась еще на 1%. У меня все также основной фокус на акциях, но свежих денег не вношу, так как кэшфлоу у меня в августе отрицательный. Просто реинвестировал все поступившие дивиденды (табличка с дивидендной зарплатой будет в комментариях к посту).
2. Облигации: 33,2% (3 299 691 ₽)
Здесь доля, наоборот, выросла: у меня большая доля в валютных бумагах и ослабление рубля идет на пользу этой части портфеля, а там еще и Евротранс дефолтнулся, из-за чего доля рублевых бондов уже сильно меньше 50%. Ну пока официально компания не объявила себя банкротом, и даже какие-то копейки по пропущенным купонам высылает, но маловероятно, что выкарабкается.
Я дефолтные бумаги не продаю, пусть болтаются в надежде на чудо. В сентябре погасятся рублевые бонды VK, наверно буду их перекладывать во что-то рублевое, а может все опять уйдет в акции, посмотрю по ситуации.
3. ЗПИФ-н: 9,6% (960 134 ₽)
Держу все те же 5 фондов, ничего не продаю, не покупаю. Хотя руки чесались докупить немного Современного 7, когда он падал к 83 тыс на атаках БПЛА по Озону. Думаю именно атаки на склады и спровоцировали общее снижение цен на фонды недвижимости. Риски выросли, следом вырастает и доходность, естественно, за счет снижения цен.
4. Рублевый КЭШ: 7,0% (692 669 ₽)
Запас КЭШа продолжает уменьшаться, от неснижаемого миллиона осталось уже 700 тысяч. В сентябре ожидаю нормализацию ситуации с расходами и, надеюсь, больше изъятия не понадобятся.
Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.
В августе выплатами пришло больше 132 тысяч рублей (табличка как обычно - в комментариях), и это новый рекорд. Прошлый был в том году, тоже в августе (125 тыс).
Вся сумма, поступившая с акций, реинвестирована обратно, хотя это не особо и помогло, акции снижаются куда сильнее. Остальное ушло на покрытие выросших расходов.
Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь, а потом высчитываю разницу между ними.
По итогам августа дельта опять в минусе: расходы выше доходов на 76 тысяч.
В моих табличках минусовая дельта - это изъятие из Капитала.
При расчете полной доходности по методу XIRR это изъятие обязательно учитывается.
Кроме того, отрицательная дельта отодвигает меня от достижения моей цели "Не потратить 12 млн" почти на 0,63%. Грустно, но не катастрофа.
Общий прогресс продвижения к цели "НЕ потратить 12 млн":
8 312 407 ₽ из 12 000 000 ₽, или 69,27%
Подробнее про эту цель писал в отдельном посте.
Видео-версия отчета с моей болтовней о ситуации и планах на сентябрь:
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥10👍3
💼 Еженедельные покупки
Знаете, что самое важное в инвестициях для маленького частного инвестора?
Думаете, самое важное - это выбрать хорошие активы, а плохие не выбрать? Или может для кого-то важно заплатить как можно меньше комиссий? Или получить как можно больше дивидендов?
Возможно, потом - да, это приобретает значимость, а на этапе создания Капитала самое важное - держать положительную дельту между доходами-расходами и регулярно её инвестировать в разные активы.
Положительная дельта. Регулярные инвестиции. Диверсификация. При чем именно в таком порядке.
При отсутствии положительной дельты все остальное очень сложно соблюдать.
Реинвестиции дивидендов - это хорошо, однако они не приводят к быстрому росту Капитала.
Когда-то потом, через 30-40 лет, с помощью магии сложного процента, мы все будет миллионерами. В номинале. А в покупательской способности, увы, денег станет просто "чуть больше, чем сейчас".
Без большой положительной дельты значимый Капитал не создать.
Дельта в принципе может решать очень много проблем, когда она выше нуля (и создавать, когда уходит в минус, ага).
Короче, дельта решает, все остальное - вторично.
Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ Русагро: +100 акций
2️⃣ Ренессанс: + 50 акций
3️⃣ Роснефть +41 акция
👉 Чистые покупки акций в августе:
23 939 руб.
Сделки с облигациями.
Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритее.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 4 993 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Знаете, что самое важное в инвестициях для маленького частного инвестора?
Думаете, самое важное - это выбрать хорошие активы, а плохие не выбрать? Или может для кого-то важно заплатить как можно меньше комиссий? Или получить как можно больше дивидендов?
Возможно, потом - да, это приобретает значимость, а на этапе создания Капитала самое важное - держать положительную дельту между доходами-расходами и регулярно её инвестировать в разные активы.
Положительная дельта. Регулярные инвестиции. Диверсификация. При чем именно в таком порядке.
При отсутствии положительной дельты все остальное очень сложно соблюдать.
Реинвестиции дивидендов - это хорошо, однако они не приводят к быстрому росту Капитала.
Когда-то потом, через 30-40 лет, с помощью магии сложного процента, мы все будет миллионерами. В номинале. А в покупательской способности, увы, денег станет просто "чуть больше, чем сейчас".
Без большой положительной дельты значимый Капитал не создать.
Дельта в принципе может решать очень много проблем, когда она выше нуля (и создавать, когда уходит в минус, ага).
Короче, дельта решает, все остальное - вторично.
Сделки с акциями на неделе:
👉 Чистые покупки акций в августе:
23 939 руб.
Сделки с облигациями.
Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритее.
👉 Чистые покупки облигаций в августе:
- 4 993 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍8
📚 Воскресная "Изба-читальня"
В дороге была куча свободного времени, поэтому на неделе прочитал аж две книги, .
1️⃣ "Красный дракон" Томаса Харриса (ссылка)
Книга хорошо зайдет любителям книг про маньяков и серийных убийц.
Хорошо описан ход расследования, реалистично.
Все знают принцип Парето, что 80% усилий приносят только 20% результата.
В книге же при ведении расследования 99% усилий дали буквально 0% результата.
Мне кажется, это очень похоже на то, что происходит у нас в жизни: куча действий, проб и начинаний уходят просто в пустоту, а значимый результат приносит совсем малая доля трудозатрат. Вот бы заранее знать, что принесет результат, а что - пустая трата времени.
Попутно было время посмотреть экранизацию 2002-го года.
Тут классическое "книга лучше, чем фильм": толком не раскрыли главного злодея, зато сильно увеличили роль и значение Ганнибла Лектера.
Возможно, чтобы привлечь фанатов "Молчания ягнят" пришлось дать побольше экранного времени Энтони Хопкинсу. Ну да ладно, фильмы тоже надо как-то окупать.
2️⃣ "Zettelkasten. Система умных заметок" Сергея Малярова (ссылка)
Основная идея метода Zettelkasten состоит в создании заметок, связанных друг с другом.
Заметки создаем сами, пишем своими словами, попутно прицепляя ссылки на другие заметки, которые имеют что-то общее с добавляемой.
Важное правило: одна заметка = одна мысль/идея, которая должна быть понятна сама по себе, без необходимости "подгружать контекст".
Через какое-то время у нас появится собственная база знаний, идей, цитат и зарисовок, упорядоченная в виде связного графа.
Думаю, ценность метода не столько в самих заметках, сколько в больших затратах "мыслительного времени" на анализ всей системы целиком, отдельных заметок в её составе и связей между ними.
Автор неоднократно сравнивает эту систему с садом плодовых деревьев, за которым нужен регулярный уход и время на созревание плодов.
Собственно, в этом у меня и проблема. До создания системы связанных заметок я и сам давно додумался, но вот где найти уйму времени на то, чтобы постоянно её поддерживать в актуальном состоянии, я так и не придумал.
___
Следующая книга опять художественная, "Молчание ягнят", вторая в серии про Ганнибала Лектера (ссылка на Яндекс.Книги)
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
В дороге была куча свободного времени, поэтому на неделе прочитал аж две книги, .
Книга хорошо зайдет любителям книг про маньяков и серийных убийц.
Хорошо описан ход расследования, реалистично.
Все знают принцип Парето, что 80% усилий приносят только 20% результата.
В книге же при ведении расследования 99% усилий дали буквально 0% результата.
Мне кажется, это очень похоже на то, что происходит у нас в жизни: куча действий, проб и начинаний уходят просто в пустоту, а значимый результат приносит совсем малая доля трудозатрат. Вот бы заранее знать, что принесет результат, а что - пустая трата времени.
Попутно было время посмотреть экранизацию 2002-го года.
Тут классическое "книга лучше, чем фильм": толком не раскрыли главного злодея, зато сильно увеличили роль и значение Ганнибла Лектера.
Возможно, чтобы привлечь фанатов "Молчания ягнят" пришлось дать побольше экранного времени Энтони Хопкинсу. Ну да ладно, фильмы тоже надо как-то окупать.
Основная идея метода Zettelkasten состоит в создании заметок, связанных друг с другом.
Заметки создаем сами, пишем своими словами, попутно прицепляя ссылки на другие заметки, которые имеют что-то общее с добавляемой.
Важное правило: одна заметка = одна мысль/идея, которая должна быть понятна сама по себе, без необходимости "подгружать контекст".
Через какое-то время у нас появится собственная база знаний, идей, цитат и зарисовок, упорядоченная в виде связного графа.
Думаю, ценность метода не столько в самих заметках, сколько в больших затратах "мыслительного времени" на анализ всей системы целиком, отдельных заметок в её составе и связей между ними.
Автор неоднократно сравнивает эту систему с садом плодовых деревьев, за которым нужен регулярный уход и время на созревание плодов.
Собственно, в этом у меня и проблема. До создания системы связанных заметок я и сам давно додумался, но вот где найти уйму времени на то, чтобы постоянно её поддерживать в актуальном состоянии, я так и не придумал.
___
Следующая книга опять художественная, "Молчание ягнят", вторая в серии про Ганнибала Лектера (ссылка на Яндекс.Книги)
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
💼 Еженедельные покупки
Опять со мною что-то происходит, меня накрывает очередная волна "кризиса среднего возраста".
Раньше я был другим.
Также бывали какие-то проблемы, какие-то задачи, и я такой думал: вот это решу, вот это сделаю, потом еще тут доделаю, и будет хорошо.
Потом опять всплывали какие-то проблемы, какие-то задачи, и я снова брался за их решение, потому что казалось, что вот стоит их только решить, и все станет замечательно.
И вот эта вера в конечность череды проблем куда-то у меня пропала.
Я все так же решаю все эти мелко-бытовые трудности, постоянно возникающие со всех сторон, но уже никакой радости от их закрытия не приходит.
Жизнь стала просто чередой решения каких-то мелких вопросов.
Не то, чтобы она раньше была какой-то другой, просто раньше было какое-то ожидание чуда, что ли.
Казалось, что впереди будет лучше, стоит лишь разгрести этот список дел.
А в итоге, на каждую новую закрытую задачу просто сразу же встает новая.
И это заставляет грустить.
Если кто-то в инвестициях ждет, что вот достаточно всего несколько лет поинвестировать, и будет счастье, сразу станет хорошо, то спешу Вас разочаровать.
Счастье не приходит с деньгами.
С деньгами приходит лишь возможность быстро решать все эти нескончаемые мелко-бытовые вопросы. Хотя, возможно, для кого-то в этом и есть счастье.
Тем не менее, сколько бы я ни грустил, я все равно продолжаю работать над долгосрочными целями и продолжаю следовать своей инвестиционной стратегии.
Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ Русагро: +100 акций
2️⃣ ЛСР: + 15 акций
3️⃣ Россети МР: +4000 акций
👉 Чистые покупки акций в сентябре:
44 857 руб.
Сделки с облигациями.
Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритете.
👉 Чистые покупки облигаций в сентябре:
- 7 081 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Опять со мною что-то происходит, меня накрывает очередная волна "кризиса среднего возраста".
Раньше я был другим.
Также бывали какие-то проблемы, какие-то задачи, и я такой думал: вот это решу, вот это сделаю, потом еще тут доделаю, и будет хорошо.
Потом опять всплывали какие-то проблемы, какие-то задачи, и я снова брался за их решение, потому что казалось, что вот стоит их только решить, и все станет замечательно.
И вот эта вера в конечность череды проблем куда-то у меня пропала.
Я все так же решаю все эти мелко-бытовые трудности, постоянно возникающие со всех сторон, но уже никакой радости от их закрытия не приходит.
Жизнь стала просто чередой решения каких-то мелких вопросов.
Не то, чтобы она раньше была какой-то другой, просто раньше было какое-то ожидание чуда, что ли.
Казалось, что впереди будет лучше, стоит лишь разгрести этот список дел.
А в итоге, на каждую новую закрытую задачу просто сразу же встает новая.
И это заставляет грустить.
Если кто-то в инвестициях ждет, что вот достаточно всего несколько лет поинвестировать, и будет счастье, сразу станет хорошо, то спешу Вас разочаровать.
Счастье не приходит с деньгами.
С деньгами приходит лишь возможность быстро решать все эти нескончаемые мелко-бытовые вопросы. Хотя, возможно, для кого-то в этом и есть счастье.
Тем не менее, сколько бы я ни грустил, я все равно продолжаю работать над долгосрочными целями и продолжаю следовать своей инвестиционной стратегии.
Сделки с акциями на неделе:
👉 Чистые покупки акций в сентябре:
44 857 руб.
Сделки с облигациями.
Здесь все как обычно: получил купоны, отправил в акции, так как они сейчас в приоритете.
👉 Чистые покупки облигаций в сентябре:
- 7 081 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍15🔥6🍾1
📚 Воскресная "Изба-читальня"
"Молчание ягнят" Томаса Харриса прочитана.
Понравилась больше, чем "Красный дракон".
Оскароносную экранизацию "Молчания ягнят" я смотрел очень давно, еще когда в школе учился, думаю сегодня-завтра пересмотрю, по свежей памяти о прочитанной книге.
Предполагаю, что тут снова будет стандартное для меня "фильм лучше чем книга".
Когда я читаю какую-то книгу, то в голове у меня разворачивается настоящее кино, и именно такое, как я сам представляю по написанному.
Мозг работает, мозг создает живую картинку, анализирует, перерабатывает прочитанное.
А вот когда я смотрю экранизацию, то вижу уже готовое переработанное чужое видение произведения, и у меня возникает ощущение, как будто за меня еду откусили, пережевали и в рот положили, осталось только проглотить. Возможно кому-то такое и нравится, но не мне. Наверно поэтому я чаще читаю книги, чем смотрю фильмы.
На тему экранизаций мне очень нравится цитата Курта Воннегута:
"На свете есть только один „Заводной апельсин“ Стенли Кубрика.
На свете есть десятки тысяч „Заводных апельсинов“ Энтони Бёрджесса.
Ведь каждый читатель сам раздаёт роли, подбирает костюмы, ставит и оформляет спектакль у себя в голове"
___
Следующая книга в очереди - "Как нефть правит миром", автор Чжи Ун Чхве (ссылка на Яндекс.Книги), так сказать, на злобу дня инвестора 😁
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
"Молчание ягнят" Томаса Харриса прочитана.
Понравилась больше, чем "Красный дракон".
Оскароносную экранизацию "Молчания ягнят" я смотрел очень давно, еще когда в школе учился, думаю сегодня-завтра пересмотрю, по свежей памяти о прочитанной книге.
Предполагаю, что тут снова будет стандартное для меня "фильм лучше чем книга".
Когда я читаю какую-то книгу, то в голове у меня разворачивается настоящее кино, и именно такое, как я сам представляю по написанному.
Мозг работает, мозг создает живую картинку, анализирует, перерабатывает прочитанное.
А вот когда я смотрю экранизацию, то вижу уже готовое переработанное чужое видение произведения, и у меня возникает ощущение, как будто за меня еду откусили, пережевали и в рот положили, осталось только проглотить. Возможно кому-то такое и нравится, но не мне. Наверно поэтому я чаще читаю книги, чем смотрю фильмы.
На тему экранизаций мне очень нравится цитата Курта Воннегута:
"На свете есть только один „Заводной апельсин“ Стенли Кубрика.
На свете есть десятки тысяч „Заводных апельсинов“ Энтони Бёрджесса.
Ведь каждый читатель сам раздаёт роли, подбирает костюмы, ставит и оформляет спектакль у себя в голове"
___
Следующая книга в очереди - "Как нефть правит миром", автор Чжи Ун Чхве (ссылка на Яндекс.Книги), так сказать, на злобу дня инвестора 😁
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
Зачем считать "свою среднюю" цену по акции?
Главная проблема: для вложений длительностью больше 1 года показатель "моя средняя цена" становится мало полезен.
И чем дольше Ваш срок инвестиций, тем этот показатель становится менее адекватным.
Если Вы в 2016-м году купили Лукойл по 3000 рублей за акцию, то считать это своей средней ценой в 2026-м году некорректно из-за обесценивания денег.
Думаю, для всех очевидно, что 3 тыс 2016-го года не равны 3 тысячам 2026-го, а значит сравнивать их "в лоб" некорректно. Хотя и очень приятно 😁
Правильно будет дисконтировать стоимость денег каждый год на величину инфляции, чтобы сравнение денег из разных временных промежутков было корректным.
👉 3000 рублей из 2016-го года это эквивалент сегодняшним 5733 рублей по покупательской способности.
Так как мы покупаем в разные временные промежутки, то дисконтировать надо цену каждой покупки и приводить их все к сегодняшней покупательской способности валюты, в которой Вы привыкли считать (доллар тоже подвержен инфляции). А потом уже считать "свою среднюю цену по акции", в сегодняшних деньгах.
Ну и как следствие: выражение "моя дивидендная доходность к моей средней" аналогично теряет в полезности, хоть и звучит очень круто.
Считать дивидендную доходность просто разделив рубли сегодняшние на рубли 10-летней давности - опасное заблуждение.
Почему опасное? Потому что создает иллюзию, будто ваши акции, купленные в прошлом, более доходные, чем акции сегодняшние.
Кажется, будто бы Лукойл по 5355 сейчас - это гораздо дороже, чем ваш Лукойл по 3000, купленный в 2016-м. Однако с учетом обесценивания рубля все как раз наоборот.
Ну а если Вы приверженец теории, что "Росстат неправильно считает инфляцию и она выше в 3 раза", то разница между рублями 2016 и рублями 2026 получится еще больше.
Статья для свидетелей инфляции 25%: ссылка.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Главная проблема: для вложений длительностью больше 1 года показатель "моя средняя цена" становится мало полезен.
И чем дольше Ваш срок инвестиций, тем этот показатель становится менее адекватным.
Если Вы в 2016-м году купили Лукойл по 3000 рублей за акцию, то считать это своей средней ценой в 2026-м году некорректно из-за обесценивания денег.
Думаю, для всех очевидно, что 3 тыс 2016-го года не равны 3 тысячам 2026-го, а значит сравнивать их "в лоб" некорректно. Хотя и очень приятно 😁
Правильно будет дисконтировать стоимость денег каждый год на величину инфляции, чтобы сравнение денег из разных временных промежутков было корректным.
👉 3000 рублей из 2016-го года это эквивалент сегодняшним 5733 рублей по покупательской способности.
Так как мы покупаем в разные временные промежутки, то дисконтировать надо цену каждой покупки и приводить их все к сегодняшней покупательской способности валюты, в которой Вы привыкли считать (доллар тоже подвержен инфляции). А потом уже считать "свою среднюю цену по акции", в сегодняшних деньгах.
Ну и как следствие: выражение "моя дивидендная доходность к моей средней" аналогично теряет в полезности, хоть и звучит очень круто.
Считать дивидендную доходность просто разделив рубли сегодняшние на рубли 10-летней давности - опасное заблуждение.
Почему опасное? Потому что создает иллюзию, будто ваши акции, купленные в прошлом, более доходные, чем акции сегодняшние.
Кажется, будто бы Лукойл по 5355 сейчас - это гораздо дороже, чем ваш Лукойл по 3000, купленный в 2016-м. Однако с учетом обесценивания рубля все как раз наоборот.
Ну а если Вы приверженец теории, что "Росстат неправильно считает инфляцию и она выше в 3 раза", то разница между рублями 2016 и рублями 2026 получится еще больше.
Статья для свидетелей инфляции 25%: ссылка.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍12🔥1
Прогноз курса доллара долговым Рынком, выпуск №8
👉Кратко суть идеи: если сравнить доходности облигаций одинакового кредитного качества и срока, но в разных валютах, то можно получить скорость обесценивания одной валюты по отношению к другой.
Подробно идею рассказывал в выпуске №1.
Что на картинке:
🟣 синяя линяя - это начало замеров в феврале этого года, доллар был по 77 руб
🟣 серая линия - июнь, который совпал с "дном" курса в моих замерах: ~71 руб
🟣 красная линия - сентябрь, сегодняшние расчеты, курс 84 рубля за доллар.
Какие выводы я могу сделать по истечению 8 месяцев измерений?
1️⃣ Долговой рынок ошибается в прогнозах
Если по графику указано, что через год доллар будет стоит 89 рублей, то не факт, что так и будет.
Согласно февральским ожиданиям, курс в середине сентября должен был быть 80 рублей, по факту мы имеем 84,3 руб за доллар. Погрешность в 5% на диапазоне менее года. Много это или мало? Я думаю, что много, но возможно я сильно требователен и надо сравнивать год к году (на более длинных временных промежутках).
2️⃣ Сравните синий и красный график (февраль и сентябрь), они идут очень рядом в 2028-м году и далее
Собственно, именно такого поведения графика при колебаниях курса я и ожидал: чем дальше срок, тем меньше на ожидания влияет сегодняшний курс.
Какая бы ни была погода на улице сегодня, на ожидания погоды летом через 3 года это не должно сильно влиять.
Однако, в предыдущих замерах графики ходили синхронно по всей временной шкале. Возможно, раньше была аномалия, возможно аномалия именно сейчас.
Буду наблюдать и дальше, хотя бы для удовлетворения любопытства, потому что как эти наблюдения превратить в кнопку "бабло" я так и не придумал 😁
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
👉Кратко суть идеи: если сравнить доходности облигаций одинакового кредитного качества и срока, но в разных валютах, то можно получить скорость обесценивания одной валюты по отношению к другой.
Подробно идею рассказывал в выпуске №1.
Что на картинке:
Какие выводы я могу сделать по истечению 8 месяцев измерений?
Если по графику указано, что через год доллар будет стоит 89 рублей, то не факт, что так и будет.
Согласно февральским ожиданиям, курс в середине сентября должен был быть 80 рублей, по факту мы имеем 84,3 руб за доллар. Погрешность в 5% на диапазоне менее года. Много это или мало? Я думаю, что много, но возможно я сильно требователен и надо сравнивать год к году (на более длинных временных промежутках).
Собственно, именно такого поведения графика при колебаниях курса я и ожидал: чем дальше срок, тем меньше на ожидания влияет сегодняшний курс.
Какая бы ни была погода на улице сегодня, на ожидания погоды летом через 3 года это не должно сильно влиять.
Однако, в предыдущих замерах графики ходили синхронно по всей временной шкале. Возможно, раньше была аномалия, возможно аномалия именно сейчас.
Буду наблюдать и дальше, хотя бы для удовлетворения любопытства, потому что как эти наблюдения превратить в кнопку "бабло" я так и не придумал 😁
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5🤔1
Новый ролик на канале!
Разобрал в виде два заблуждения при расчете доходности в инвестициях.
1. Усреднять там, где усреднять нельзя
2. Считать по своей средней из прошлого
Про среднюю я уже писал ранее на неделе, а вот про усреднение доходности - нет. Хотя те, кто давно инвестируют, сразу поймут о чем речь.
Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!
Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб
Разобрал в виде два заблуждения при расчете доходности в инвестициях.
1. Усреднять там, где усреднять нельзя
2. Считать по своей средней из прошлого
Про среднюю я уже писал ранее на неделе, а вот про усреднение доходности - нет. Хотя те, кто давно инвестируют, сразу поймут о чем речь.
Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!
Ссылки на ролик:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍5
💼 Еженедельные покупки
В акциях все стандартно-скучно: новых имен нет, покупаю то, чего не хватает до плановых долей.
Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ Интер РАО: +2900 акций
2️⃣ Нижнекамснефтехим: + 210 акций
3️⃣ Русагро: +90 акций
👉 Чистые покупки акций в сентябре:
65 121 руб.
Сделки с облигациями
На неделе пришло крупное погашение облигаций от МэйлРу.
У меня было 82 бумаги, поступило 82 тысячи сверх купонов.
Ради интереса посчитал доходность по методу XIRR, заодно чутка порефлексировал ☺️
Первые покупки были 3 года назад, когда ставка ЦБ была 13%.
Это было самое начало текущего цикла повышения ставок.
Покупал с доходностью 13,5-14% годовых к погашению (пост).
Разница между ключевой ставкой и рейтингом АА+ была минимальна. В тот момент все считали, что 13% - это пик ставки.
Следующая покупка была спустя год, на настоящем пике ключевой ставки (21%), тогда доходность к погашению была 25.7%.
Обратите внимание, что разница к ключевой ставке уже почти 5%, и пожалуй это был максимум пессимизма в долговом рынке.
Забавный факт: в тот же день я купил 2 бонда Евротранса, у которого тогда даже кредитный рейтинг был=) (ссылка на пост).
За все время доходность XIRR по бумагам МэйлРу составила 18,58% годовых.
Сейчас на рынке есть фикс от МэйлРу с погашением через 2,5 года и доходностью 15,4% к погашению.
Думал купить его, но в итоге взял фикс от РЖД (
Новых денег в облигации не заносил, по сути это была просто перекладка, поэтому чистые покупки остались в отрицательной зоне.
👉 Чистые покупки облигаций в сентябре:
- 3 506 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
В акциях все стандартно-скучно: новых имен нет, покупаю то, чего не хватает до плановых долей.
Сделки с акциями на неделе:
👉 Чистые покупки акций в сентябре:
65 121 руб.
Сделки с облигациями
На неделе пришло крупное погашение облигаций от МэйлРу.
У меня было 82 бумаги, поступило 82 тысячи сверх купонов.
Ради интереса посчитал доходность по методу XIRR, заодно чутка порефлексировал ☺️
Первые покупки были 3 года назад, когда ставка ЦБ была 13%.
Это было самое начало текущего цикла повышения ставок.
Покупал с доходностью 13,5-14% годовых к погашению (пост).
Разница между ключевой ставкой и рейтингом АА+ была минимальна. В тот момент все считали, что 13% - это пик ставки.
Следующая покупка была спустя год, на настоящем пике ключевой ставки (21%), тогда доходность к погашению была 25.7%.
Обратите внимание, что разница к ключевой ставке уже почти 5%, и пожалуй это был максимум пессимизма в долговом рынке.
Забавный факт: в тот же день я купил 2 бонда Евротранса, у которого тогда даже кредитный рейтинг был=) (ссылка на пост).
За все время доходность XIRR по бумагам МэйлРу составила 18,58% годовых.
Сейчас на рынке есть фикс от МэйлРу с погашением через 2,5 года и доходностью 15,4% к погашению.
Думал купить его, но в итоге взял фикс от РЖД (
RU000A10C8C0) с погашением через 2,5 года (16,3% к погашению) и ОФЗ (SU26246RMFS7) с погашением через 9,5 лет (тоже 16,3% к погашению).Новых денег в облигации не заносил, по сути это была просто перекладка, поэтому чистые покупки остались в отрицательной зоне.
👉 Чистые покупки облигаций в сентябре:
- 3 506 руб.
Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Рациональный подход | Инвестиции
Новый показатель: сумма чистых покупок
В связи с пересмотром стратегии и большой доли ребалансировок в последнее время, у меня в еженедельных постах о покупках стали фигурировать неадекватные денежные суммы.
Решил отныне фиксировать не общую сумму покупок…
В связи с пересмотром стратегии и большой доли ребалансировок в последнее время, у меня в еженедельных постах о покупках стали фигурировать неадекватные денежные суммы.
Решил отныне фиксировать не общую сумму покупок…
👍9🔥1
📚 Воскресная "Изба-читальня"
Прочитал "Как нефть правит миром", автор Чжи Ун Чхве (ссылка на Яндекс.Книги).
Автор книги - южнокорейский специалист из нефтяной промышленности.
Отметил для себя три момента.
1️⃣ Интересно было почитать взгляд на историю нефтяной промышленности и ключевых событий вокруг неё со стороны Южнокорейского автора, а не западных/советских. Этакий взгляд немного "сбоку".
2️⃣ Мои знания в истории ограничиваются школьным курсом, и почему-то вся история 20-го века у меня в голове очень скомкана: 1-я мировая, революция, репрессии, ВОВ, культ личности, холодная война, кукуруза, перестройка.
Знания о мировых событиях 20-го века у меня ограничиваются двумя войнами, а что кроме этого происходило в мире, я почему-то не помню. То ли не учил в школе, то ли не особо это в наших учебниках было раскрыто.
3️⃣ Хорошее объяснение общемировых тенденций и событий, которые происходили уже на моей памяти, в 21-м веке. Тут поподробнее, с отступлением.
Моё поколение росло и взрослело в начале двухтысячных. Тогда 90-е уже остались в прошлом, начался общий экономический подъем и расцвет глобализации.
Свободное движение капиталов, легкое движение товаров (и услуг) между странами, транснациональные корпорации, относительно легкие путешествия в плане оформления документов и получения разрешений, ну и все такое прочее.
Так как наше становление произошло в таком контексте и окружающей действительности, то сейчас нам кажется, что творится какой-то кошмар, и вот-вот все вернется в "нормальное русло", и снова будет так, как мы привыкли. Но, увы, если сравнить со всей историей 20-го века, то глобализация 2000-х и была "ненормальностью", которую мы восприняли как норму.
Причина таких изменений в книге приведена прозаичная: США в начале 2000-х начали серьезно опасаться, что их ждет жесткая нехватка углеводородов.
Весь 20-й век своих запасов им хватало, даже экспортировали, потом экспорт сошел на нет, и вот оказалось, что запасы скоро иссякнут.
Можно было решить проблему военным путем, но это дорого.
Проще (и эффективнее) было посадить всех на долларовую систему, а для этого нужна была глобализация.
Хотя где-то и решали военным путем, но в общем и целом, с учетом окончательной победы капитализма и отсутствием золотого стандарта, проще было решить денежным принтером.
А потом произошла "сланцевая революция", и вопрос с самообеспечением нефтью в США вроде как оказался закрыт. А с учетом Венесуэллы, так закрыт еще и с запасом)
Короче: пока глобализация была выгодна США, весь мир стремился к глобализации. Теперь США выгодны военные конфликты и высокие цены на нефть. А наше поколение миллениалов случайное потепление восприняло как общее правило.
Вполне возможно, что все эти "геостратеги" с их прогнозами о разделении мира на "пан-регионы" правы, и такое фрагментарное состояние мира и есть его обычное состояние.
Что думаете об объяснении из книги, и о всех этих прогнозах в целом?
___
Следом начало читать - "Ганнибал", третья книга в серии про Ганнибала Лектера.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Прочитал "Как нефть правит миром", автор Чжи Ун Чхве (ссылка на Яндекс.Книги).
Автор книги - южнокорейский специалист из нефтяной промышленности.
Отметил для себя три момента.
Знания о мировых событиях 20-го века у меня ограничиваются двумя войнами, а что кроме этого происходило в мире, я почему-то не помню. То ли не учил в школе, то ли не особо это в наших учебниках было раскрыто.
Моё поколение росло и взрослело в начале двухтысячных. Тогда 90-е уже остались в прошлом, начался общий экономический подъем и расцвет глобализации.
Свободное движение капиталов, легкое движение товаров (и услуг) между странами, транснациональные корпорации, относительно легкие путешествия в плане оформления документов и получения разрешений, ну и все такое прочее.
Так как наше становление произошло в таком контексте и окружающей действительности, то сейчас нам кажется, что творится какой-то кошмар, и вот-вот все вернется в "нормальное русло", и снова будет так, как мы привыкли. Но, увы, если сравнить со всей историей 20-го века, то глобализация 2000-х и была "ненормальностью", которую мы восприняли как норму.
Причина таких изменений в книге приведена прозаичная: США в начале 2000-х начали серьезно опасаться, что их ждет жесткая нехватка углеводородов.
Весь 20-й век своих запасов им хватало, даже экспортировали, потом экспорт сошел на нет, и вот оказалось, что запасы скоро иссякнут.
Можно было решить проблему военным путем, но это дорого.
Проще (и эффективнее) было посадить всех на долларовую систему, а для этого нужна была глобализация.
Хотя где-то и решали военным путем, но в общем и целом, с учетом окончательной победы капитализма и отсутствием золотого стандарта, проще было решить денежным принтером.
А потом произошла "сланцевая революция", и вопрос с самообеспечением нефтью в США вроде как оказался закрыт. А с учетом Венесуэллы, так закрыт еще и с запасом)
Короче: пока глобализация была выгодна США, весь мир стремился к глобализации. Теперь США выгодны военные конфликты и высокие цены на нефть. А наше поколение миллениалов случайное потепление восприняло как общее правило.
Вполне возможно, что все эти "геостратеги" с их прогнозами о разделении мира на "пан-регионы" правы, и такое фрагментарное состояние мира и есть его обычное состояние.
Что думаете об объяснении из книги, и о всех этих прогнозах в целом?
___
Следом начало читать - "Ганнибал", третья книга в серии про Ганнибала Лектера.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥8
Как считать реальную доходность своих инвестиций
Реальная доходность = наша доходность минус инфляция за аналогичный период.
1️⃣ Нашу доходность считаем через XIRR
В этом видео есть пример расчета.
Физический смысл XIRR простой: какая доходность депозита нужна, чтобы при таких же пополнениях/изъятиях, какие у меня были, я получил такой же результат.
2️⃣ Как посчитать инфляцию за произвольный период?
Чтобы сравнение доходности, полученной через XIRR, и инфляции было корректным, инфляцию тоже надо посчитать через XIRR.
Нужно подготовить такие данные:
|Дата начала | -1000 д.е. |
|Дата окончания | ХХХХ д.е. |
Где XXXX - стоимость 1000 д.е., дисконтированная на инфляцию за период.
Сначала расскажу суть, потом покажу, как сделать проще.
Суть дисконтирования в том, чтобы умножить первую тысячу на каждую инфляцию за период. Период может быть равен одному месяцу, году или даже неделе.
Я беру месяц, так как у меня моя отчетность привязана к месяцам. На примере будет понятнее.
Возьмем период сентябрь 2023 - сентябрь 2026.
Инфляция за сентябрь 2023-го составила 0,87%. Значит на конец сентября наша исходная 1000 стала эквивалентом 1000*1,0087%=1008,7.
За октябрь 2023-го инфляция 0,83%, за октябрь стало: 1008,7*1,0083=1017,07.
За ноябрь - 1,11% или 1017,07*1,0111=1028,36
Ну и так далее
В итоге выйдет, что 1000 образца сентября 2023-го сейчас эквивалента 1253,93.
Естественно, каждый раз вручную считать очень лень, поэтому можно взять данные с этого сайта, поставив галочку "Рассчитать изменение цен" и указав 1000 рублей.
Этот сайт считает с месячным дисконтированием, а оно, собственно, мне и надо.
Правда есть нюанс: надо будет в XIRR указывать первые числа месяцев. Это дает погрешность при сравнении свой доходности с инфляцией, но на длительных промежутках времени она будет иметь малый вес.
Получаем такие данные:
|01.09.2023 | -1000 |
|01.09.2026 | 1253,93 |
XIRR выдает 7,83% годовых на этих данных.
В пятницу писал про облигации Мэйл.ру, по которым получил 18,58% годовых.
Реальная доходность: 18,58% - 7,83% = 10,75% годовых.
Это очень круто, но моей заслуги в этом мало.
Сейчас у нас аномалия по реальной доходности в долговых инструментах, и вряд ли такое продлиться долго (но грех не воспользоваться, пока есть возможность).
Ну и еще момент: инфляция Росстата и моя личная инфляция отличаются, так как у меня состав потребительской корзины отличается от росстатовской.
Про мою личную инфляцию с расчетами на моих реальных расходах за 5 лет есть целая серия статей, начало тут.
💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Реальная доходность = наша доходность минус инфляция за аналогичный период.
В этом видео есть пример расчета.
Физический смысл XIRR простой: какая доходность депозита нужна, чтобы при таких же пополнениях/изъятиях, какие у меня были, я получил такой же результат.
Чтобы сравнение доходности, полученной через XIRR, и инфляции было корректным, инфляцию тоже надо посчитать через XIRR.
Нужно подготовить такие данные:
|Дата начала | -1000 д.е. |
|Дата окончания | ХХХХ д.е. |
Где XXXX - стоимость 1000 д.е., дисконтированная на инфляцию за период.
Сначала расскажу суть, потом покажу, как сделать проще.
Суть дисконтирования в том, чтобы умножить первую тысячу на каждую инфляцию за период. Период может быть равен одному месяцу, году или даже неделе.
Я беру месяц, так как у меня моя отчетность привязана к месяцам. На примере будет понятнее.
Возьмем период сентябрь 2023 - сентябрь 2026.
Инфляция за сентябрь 2023-го составила 0,87%. Значит на конец сентября наша исходная 1000 стала эквивалентом 1000*1,0087%=1008,7.
За октябрь 2023-го инфляция 0,83%, за октябрь стало: 1008,7*1,0083=1017,07.
За ноябрь - 1,11% или 1017,07*1,0111=1028,36
Ну и так далее
В итоге выйдет, что 1000 образца сентября 2023-го сейчас эквивалента 1253,93.
Естественно, каждый раз вручную считать очень лень, поэтому можно взять данные с этого сайта, поставив галочку "Рассчитать изменение цен" и указав 1000 рублей.
Этот сайт считает с месячным дисконтированием, а оно, собственно, мне и надо.
Правда есть нюанс: надо будет в XIRR указывать первые числа месяцев. Это дает погрешность при сравнении свой доходности с инфляцией, но на длительных промежутках времени она будет иметь малый вес.
Получаем такие данные:
|01.09.2023 | -1000 |
|01.09.2026 | 1253,93 |
XIRR выдает 7,83% годовых на этих данных.
В пятницу писал про облигации Мэйл.ру, по которым получил 18,58% годовых.
Реальная доходность: 18,58% - 7,83% = 10,75% годовых.
Это очень круто, но моей заслуги в этом мало.
Сейчас у нас аномалия по реальной доходности в долговых инструментах, и вряд ли такое продлиться долго (но грех не воспользоваться, пока есть возможность).
Ну и еще момент: инфляция Росстата и моя личная инфляция отличаются, так как у меня состав потребительской корзины отличается от росстатовской.
Про мою личную инфляцию с расчетами на моих реальных расходах за 5 лет есть целая серия статей, начало тут.
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍10🔥1