💼 Еженедельные покупки и изменения в портфеле

В рамках обновления состава портфеля исключил из него Совкомфлот (занимал 3%), включил Россети Центр и Приволжье (2%) и Ренессанс Страхование (1%).

Теоретически, у задавленного санкциями Совкомфлота может начаться "вторая жизнь" из-за заварушки на Ближнем Востоке, собственно эти ожидания и подтолкнули цену вверх.

Моё мнение: рановато делить шкуру неубитого медведя. Конечно, можно попробовать отыграть спекулятивно какие-то будущие события, но я в такое не умею. Заварушка как быстро началась, так же может быстро и закончиться.

У меня все просто: потенциальная доходность на росте цены сократилась, компания выбывает из портфеля, вместо нее добавляю более потенциально доходные (по текущим ценам).

Ну и как положено, если сделка удачная - надо обязательно похвастаться перед подписчиками.

Хвастаюсь: 30,32% годовых c учетом дивидендов и за вычетом налогов, считал по методу XIRR.

Самые выгодные покупки были сделаны, конечно же, в 2022-м году.

Сделки с акциями:
1️⃣Совкомфлот: -1500 акций
2️⃣Ренессанс: +600 акций
3️⃣Россети ЦиП: +150000 акций
4️⃣ММК: +340 акций
5️⃣Транснефть-п: +5 акций

👉 Чистые покупки акций в марте:
70 591 руб.

Сделки с облигациями:
В облигациях купил ГТЛК-USD (RU000A10EAM5) 3 штуки, продолжаю наращивать валютную часть портфеля облигаций.

Вчера было погашение выпуска Борец-Капитал, деньги уже отправлены, жду пока брокер их начислит.
Как придут - докуплю еще квазивалютных бумаг.

👉 Чистые покупки облигаций в марте:
15 819 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Что-то меня накрывает какая-то грустинка.

На неделе пришли заказы, сел работать. И началось: то грузится, то не грузится, то включи, то выключи. Простые привычные действия превращаются в бег с препятствиями. И что-то меня накрыло: ведь по сути вся моя жизнь - это постоянное подстраивание и адаптация под перманентно усложняющиеся внешние условия. Только приспособился - на тебе изменения к худшему, ладно, приспособлюсь и к этому, а следом - держи ещё хуже! Ну думаешь, теперь то куда уж хуже, подстроился и к этому, но и это еще, как оказалось, "не дно". А так хочет простых старых добрых "охоты и собирательства".

И дело не в конкретных проблемах сегодняшнего дня, а в общей постоянно усложняющейся внешней среде.
Неужели через 10 лет проблемы текущего дня будут казаться "Ой, да так было легко и весело, чего я страдал-то? Вот сейчас - сейчас кошмар". А потом через 10 лет - опять такое же мнение о "тогдашнем кошмаре" и своей наивности-2036.

Однако, грустинка - не повод отступать от стратегии.

Как там поется в песне: "А сегодня что для завтра сделал я?"

А сегодня я опять проинвестировал немного денег, в надежде, что прекрасное далёко не за горами.

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +13 акций
2️⃣ММК: +260 акций

👉 Чистые покупки акций в марте:
89 839 руб.

Сделки с облигациями.
3️⃣ ГТЛК-USD (RU000A10EAM5) + 1 штука.

За этот месяц новых денег в облигации не направлял, просто перекладывал купоны и погашения в валютные бумаги.

👉 Чистые покупки облигаций в марте:
-704 руб.


Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Стадия №5. Принятие

Пока я еще в стадии №4, но обязательно когда-то дойду до следующей, и вернусь к своему словотворчеству на инвестиционные и финансовые темы.

На всякий случай мои соцсети, чтобы не потеряться:
1️⃣ Канал в Максе
2️⃣ Чат в Максе
3️⃣ Смартлаб
4️⃣ Дзен
5️⃣ Пульс Тинька
6️⃣ Ютуб
7️⃣ Рутуб

Отчет о составе и размере Капитала с итогами марта будет завтра по расписанию, еженедельные покупки и отчеты по ним тоже никуда не денутся.
Эмоциональный упадок - это не повод отступать от стратегии и нарушать устоявшиеся традиции ☺️
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🗓 Ежемесячный отчет по итогам марта

С точки зрения финансов месяц оказался не таким грустным, как я его ощущал.
И общая оценка Капитала слегка подросла, и дельта нормализовалась, в общем и целом все хорошо (но могло бы быть еще лучше).

📊 СОСТАВ И РАЗМЕР КАПИТАЛА

Размер на 01.04.2026: 11 546 859 ₽
Всего инвестировано: 8 474 832 ₽
Доходность (XIRR): 11,5% годовых

1. Акции: 52,4% (6 046 424 ₽)
Были изменения: Совкомфлот выбыл, Ренессанс и дочка Россетей включены. Подробнее писал тут.
В марте "свежих" денег на покупку акций направил 86 тысяч.

2. Облигации: 28,8% (3 330 253 ₽)
На покупки облигаций "свежих" денег не направлял, реинвестировал купоны и погашения в квазивалютные бумаги. Хочу равные доли рублевых и валютных бумаг, на сегодня соотношение 46,6% и 53,4%, в пользу рублевых.

3. Рублевый КЭШ: 8,7% (1 003 024 ₽)
Держу запас ликвидных денежных средств в фондах денежного рынка и накопительных счетах.

4. ЗПИФ-н: 9,2% (1 063 335 ₽)
Держу все те же фонды, новых имен нет (Современный 7, Рентный доход, Рентал Про, Парус-ДВН, Активо18). Напоминаю, что в прошлом месяце запустил сайт с анализом фин.отчетности фондов: zpif-n.ru

5. Криптовалюта: 0,9% (103 823 ₽)
Ничего не делаю, лень.

Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.

🪙ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

В марте выплатами пришло чуть больше 42 тысяч рублей, все ушло обратно в Капитал.

Не устану повторять, что на этапе формирования Капитала важнее дельта между доходами и расходами, а не ваша "дивидендная зарплата".

Получать смс-ки о зачислении средств, конечно, приятно, но с точки зрения скорости накопления малоэффективно.
Куда важнее следить за своей дельтой.

🪙ДЕЛЬТА МЕЖДУ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ

Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь, а потом высчитываю разницу между ними.

За март дельта составила 88 777 ₽.

В данный момент времени для меня это ключевой показатель, все остальное - вторично.

Чтобы не отвлекаться на другие показатели, я себе поставил цель по суммарной дельте: 12 млн рублей.

Общий прогресс продвижения к цели:
8 474 832 ₽ из 12 000 000 ₽, или 70,6%

Подробнее про эту цель писал в отдельном посте.

Ну и напоминаю про свои соцсети на разных площадках, тут весь список, выбирайте ту, что больше нравится (можете, кстати, в комментах написать, какая Вам больше нравится и почему).
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Очередная неделя пролетела, по новостям особо ничего не запомнил, потому что особо и не вникал.

Решил вспомнить молодость и покатать в старенькую добрую "Цивилизацию". Кто-то в нее играет в реальном мире, а я поиграл в виртуальном. Захватил контроль за всеми нефтяными месторождениями, до которых смог дотянуться. А до которых не смог дотянуться - устроил шпионами диверсию и стравил соседей друг с другом за небольшую (для меня) денежку.

Пока все кое-как воевали пушками да мушкетами, я уже строил подводные лодки, истребители и БМП. Короче, стратегия контроля нефтяных месторождений весьма и весьма рабочая, надеюсь и в инвестициях моя стратегия тоже рано или поздно принесет свои плоды.

На неделе продал еще одну партию Татнефти под ЛДВ, докупил то, что сильно упало в последнее время.
Позиции рисковые, я это прекрасно понимаю.

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +12 акций
2️⃣ММК: +400 акций
3️⃣НЛМК: +100 акций
4️⃣НКНХ-п: +150 акций
5️⃣Инарктика: +20 акций
6️⃣Татнефть-п: -42 акции

👉 Чистые покупки акций в апреле:
20 421 руб.

Сделки с облигациями
В облигациях решил продать короткие рублевые бумаги, у которых доходность к погашению ниже аналогов (т.е. цена дороговата, на мой субъективный взгляд).
Переложил средства от продаж в валютные бонды:
1️⃣Сбер (RU000A103661): -35 шт
2️⃣Башкортостан (RU000A106FT0): -33 шт
3️⃣МТС (RU000A104WJ1): -30 шт
4️⃣РЖД-CNY (RU000A10E8P0) : +7 шт

Соотношение валютные/рублевые почти выровнял (48,7/51,3)

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
-7 722 руб.


Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Главное событие этой недели: я сделал лазерную коррекцию зрения.

До студенчества у меня было 100%-е зрение, потом началось ухудшение. Последние 5 лет я очки уже вообще не снимал. И это жутко неудобно, когда помнишь, как жил без них и все видел идеально.

Делал по технологии CLEAR, это когда срезают не верхний слой роговицы, а вырезают внутри маленький диск, который потом извлекают через микро-надрез.
Поверхностный слой роговицы при этом остается нетронутым = быстрее восстановление, меньше ограничений и негативных последствий.

Сама операция на оба глаза стоит 135 тыс + обследования + анализы + дорога в другой город + там жилье посуточно.
Короче, обошлось все примерно в 150 тыс руб.

Основную сумму вынул из специально созданного резерва, который очень хочется полностью восстановить, поэтому в этом месяце дельта между доходами и расходами по максимуму уйдет в резерв.

Свободных средств на пополнение портфеля не осталось, и на такой случай у меня в Капитале есть 1 млн КЭШа. Взял из него 20 тыс для плановых покупок. Докупил то, что сильно упало на общей коррекции.

Также была продажа: зафиксировал часть профита по ДВМП. Новости пришли хорошие, акции в цене подросли, доля вылезла за рамки плановых 1%, можно чуть "подрезать".

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +18 акций
2️⃣НЛМК: +100 акций
3️⃣Распадская: +100 акций
4️⃣ДВМП: -200 акции
 
👉 Чистые покупки акций в апреле:
40 346 руб.

Сделки с облигациями
В облигациях сделок не было, немного пришло купонов, соотношение валютные/рублевые - 48/52.

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
-9 713 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Йозеф Шумпетер "10 великих экономистов от Маркса до Кейнса"

Давненько не писал о прочитанных книгах, наверно потому что все, что мною было прочитано за последний год, не особо вписывается в тематику канала.

На днях дошла очередь и до экономической литературы.
Жанр необычный - это сборник эссе про значимых учёных экономической теории:
🟣Карл Маркс
🟣Мари Эспри Леон Вальрас
🟣Карл Менгер
🟣Альфред Маршалл
🟣Вильфредо Парето
🟣Ойген фон Бём-Баверк
🟣Фрэнк Уильям Тауссинг
🟣Ирвинг Фишер
🟣Уэсли Клэр Митчелл
🟣Джон Мейнард Кейнс

Из всего списка я более менее внятно был знаком только с идеями Маркса и Кейнса, совсем поверхностно - с Маршаллом и Фишером, а про остальных просто "что-то где-то слышал".

Поэтому перед прочтением очередного эссе быстренько спрашивал у нейронки, что это за учёный и чем успел выделится, чтобы быть "в теме"

Книга написана весьма неплохо, краткая сводка про каждого экономиста, его идеи, что внёс нового, в чем был прав, в чем ошибался. Все, конечно же, с точки зрения автора и в соответствии со взглядами его времени (первая половина XX века).

Надо отдать должное переводчикам, читается легко, даже не смотря на специфику жанра.

Короче, рекомендую для прочтения, если кто не читал (ссылка на Яндекс.Книгах)

P.S. Надеюсь, что когда я выйду на пенсию, то наконец-то у меня будет куча времени для чтения, и список книг "Отложенные" наконец-то перестанет расти и начнет даже уменьшаться ☺️

💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен

💼 Еженедельные покупки

Неделя прошла, значит пора сделать очередные покупки.
Ничего нового не изобретаю - просто покупаю по стратегии.
Табличка подсвечивает, что можно докупить, и это, как обычно, одни и те же имена. Скучно.

У Вас как дела?

Мои сделки с акциями:
1️⃣ММК: +300 акций
2️⃣НЛМК: +90 акций
3️⃣Инарктика: +12 акций
4️⃣Черкизово: +2 акции

👉 Чистые покупки акций в апреле:
57 234,14 руб.

Сделки с облигациями.
Докупил одну юаневую бумагу от РЖД (RU000A10E8P0).
Соотношение валютные : рублевые = 48,2 : 52,8.

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
-1 552 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Заметки про инфляцию

Так уж сложилось, что последние годы я каждое лето езжу из Севастополя в Барнаул.

Езжу примерно в одно и то же время, одними тем же самым дешевым маршрутом: Севастополь - Москва поездом, дальше из Москвы в Барнаул самолетом. Обратно точно также.

Стоимость такой дороги по годам (туда-обратно):
🟣2022 - 25 238 руб
🟣2023 - 25 697 руб
🟣2024 - 38 606 руб
🟣2025 - 46 755 руб
🟣2026 - 44 223 руб

В пересчете на проценты годовых моя личная инфляция здесь составила 15% годовых.

Если раскидать по видам билетов:
🟣ЖД плацкарт - 13,1%
🟣Аэроэкспресс Домодедово - 11,7%
🟣Авиабилеты - 16,4%

Росстатовский индекс потребительских цен за это же время показывает 6,8% годовых.

Для меня это вполне ожидаемо, что пассажирские перевозки растут быстрее, чем общий ИПЦ, сюрпризов тут нет. Важно другое: этот факт обязательно стоит учесть при планировании этапа "Жизнь с Капитала".

Статья про Этапы работы с Капиталом.

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Новый ЗПИФ недвижимости "Т-Капитал Индустриальный"

Т-Капитал запускают новый фонд, ориентированный на недвижимость. Сбор заявок заканчивается завтра, а вчера была презентация для предполагаемых инвесторов.

Кратко основные параметры:
🟣Стоимость 1 пая на старте: 100 000 руб.
🟣Фонд только для квалифицированных инвесторов.
🟣Комиссии стандартные для этой сферы: 1% от СЧА в год + 10% за успех (от суммы выплат пайщикам и от прибыли с продажи объектов в фонде).
🟣Старт биржевых торгов планируется в августе, на СПБ-бирже, обещают маркетмейкера для ликвидности.
🟣Выплата дохода пайщикам ежемесячная (выплаты начнутся после покупки первого объекта)

В стратегии заявлена ориентация на склады класса "А", первый объект для покупки уже присмотрели, после сбора средств начнется оформление сделки.

Когда присмотрят второй объект, не менее выгодный чем первый (на этом заострили внимание), то будут делать допэмиссию паев для его покупки.

Завершение оформления сделки и первая выплата дохода с арендного потока будут в августе, а до этого времени все собранные средства будут размещаться через РЕПО в денежный рынок.

Важный момент, который я уточнил у менеджера: возврата НДС не будет, потому что в фонд приобретается не сам объект недвижки, а юридическое лицо, которое владеет складом (поэтому фонд только для квалов).

Из интересного именно в этом фонде, я бы отметил заявленную индексацию стоимости аренды по этому первому объекту: на уровень ИПЦ, но не менее, чем 10%. То есть предполагается рост стоимости аренды каждый год минимум на 10%. Весьма неплохо.

Сам договор, конечно же, мы никогда не увидим, потому что "полное его содержимое попадает под коммерческую тайну" (цитата с вчерашней презентации).

Фонд вроде бы интересный, но для меня основной вопрос: зачем покупать на первичке, если можно будет купить в августе на вторичке?

Возможно на снижении ставки фонд станет стоить дороже, да, но можно ведь то же самое движение словить и в других классах активов (с меньшими комиссиями).

Короче, я как относился настороженно к первичным размещениям, так и отношусь, подожду старта вторичных торгов, потом и приценюсь.
В IPO этого фонда участвовать не планирую.

Естественно, все написанное не рекомендация, просто мнение.

💬 Канал в Макс
📝 Канал в Дзен
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Распродал остатки префов Татнефти: к бизнесу вопросов нет, просто стоит подороже аналогов.

Возможно в будущем Татнефть вернется в мой портфель, если будет проходить по критерию потенциальной доходности.

Высвободившиеся средства распределил по привычному алгоритму: докупил те компании, фактически доли которых отстают от плановых.
Ничего нового не изобретаю, просто следую свой стратегии. Так уж совпало, что последний год я только и делаю, что по этой стратегии покупаю то, что не растет и продолжает падать.

Каждый раз покупаю дешевле и дешевле. Продолжаю считать, что это просто "пружина сжимается", и "иксы неизбежны" 😁

Мои сделки с акциями:
1️⃣Татнефть-п: -94 акции
2️⃣ТГК-1: +110 000 акций
3️⃣МТС-Банк: +4 акции
4️⃣РУСАЛ: +200 акций
5️⃣Россети ЦиП: +20000 акций
6️⃣Транснефть-п: +5 акций
7️⃣ММК: +400 акций
8️⃣НЛМК: +180 акций
9️⃣Черкизово: +3 акции
 
👉 Чистые покупки акций в апреле:
82 444 руб.

Сделки с облигациями.
Докупил 3 долларовых ГЛТК (RU000A10EAM5).
Соотношение валютные : рублевые = 48,6 : 51,4.

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
12 785 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Мои инвестиции в Татнефть: статистика

Вчера продал последнюю партию акций Татнефти, решил посчитать доходность, попутно собрал немного статистики.

Всего в акции Татнефти было вложено 178 196,75 руб

Самая первая покупка: 1 декабря 2020-го года, по цене 471,6 руб за акцию.
Самая последняя покупка: 22 ноября 2024 по цене 535,4 руб.

Всего было 59 покупок. Покупал разное количество за раз, от одной до 35 штук.

Самая дешевая покупка: 220 руб (24.02.2022).
Самая дорогая покупка: 583 руб (25.10.2024).

С продажи акций я выручил 270 970,4 руб. Продавал партиями, так как ждал, пока выйдет трехлетний срок для применения ЛДВ.

Дивидендами (после налогов) я получил за все время 87 281,89 руб

По методу XIRR (или ЧИСТВНДОХ) доходность вышла 32,8% годовых.

Весьма неплохо для стратегии "покупаю по любой цене". Наверно, если уметь угадывать тайминг, то можно получать еще более шикарные результаты.

К самой компании у меня претензий нет, просто есть более потенциально доходные акции.

Вполне возможно, что в будущем акции Татнефти снова вернуться в мой портфель, бизнес-то хороший, вопрос, как обычно, только в цене, по которой его можно купить.

Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

⛽️ Акции Лукойла в Портфеле

Почитал кучу аналитики, послушал вагон всяких экспертов, и в общем и целом, дальнейшее развитие ситуации с Лукойлом укладывается в три стандартных сценария: негативный, нейтральный, позитивный.

📊 Нейтральный сценарий: большой дивиденд и стабильность
Зарубежные активы продают с каким-то дисконтом, деньги с продажи распределяются среди акционеров через разовый дивиденд (~2к на акцию), а дальше Лукойл становится чисто внутренней историей со стабильными дивидендами (400-500 руб в год).

📉 Негативный сценарий: зарубежный бизнес "испарился"
Никакого разового дивиденда не будет, только доход от внутреннего бизнеса Лукойла.

📈 Позитивный сценарий: снятие санкций и возврат "как было"
Зарубежный бизнес Лукойла вернется в контур ПАО "Лукойл", а значит и дивидендные ожидания станут выше 400-500 руб в год, и балансовая стоимость резко подскочит, и это обязательно отразится на курсовой стоимости акций.

📝 ИТОГИ
Наиболее вероятный сценарий: разовый дивиденд и дальнейшая стабильная деятельность внутри страны.
При цене 5500 рублей за акцию можно получить 40-45% разового дивиденда и в дальнейшем 7-9% получать ежегодно. Для долгосрочной дивидендной стратегии, по-моему, весьма хороший вариант.

Вообще, Лукойл, как был одним из лучших активов для дивидендщиков, так им и остался, только ожидания роста стоимости поубавились.

А вот по моей долгосрочной стратегии, Лукойл, увы, потерял свою привлекательность. При наиболее вероятном сценарии можно получить разовый дивиденд, а потом - стабильность (синоним стагнации).

Теоретически, можно спекулятивно отыграть возможный будущий разовый дивиденд (цена, скорее всего будет выше текущих 5500 на ожиданиях выплаты 2к дивидендами, вспомним тот же ВТБ, ЭсЭфАй и пр.), но это все еще не факт, что произойдет в принципе, неизвестны как сроки, так и сумма, а я не умею играть в спекуляции, поэтому даже пытаться не хочу.

30 апреля у Лукойла дивидендная отсечка по финальному дивиденду за 2025-й год. И я принял решение не уходить под эту отсечку.

Лукойл, увы, покидает мой портфель. Вместо него будут включены другие компании, с более высокой потенциальной доходностью на трехлетнем горизонте.

Естественно, все написанное не рекомендация, просто мнение.

💬 Канал в Дзен: https://dzen.ru/rationalapp
📝 Канал в Макс: https://max.ru/join/M1lJh1wVBGCimmBT4AWDgBz9-ksrv4_DgC5C5EKu-rM
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🔄 Новички в портфеле взамен Лукойла

Когда какую-то компанию я исключаю из портфеля, то на её место добавляю другую, более потенциально доходную. Такова моя стратегия.
Лукойл занимал 8% в портфеле, поэтому на его место добавил сразу четыре компании с долями поменьше.

🏦 Т-Технологии: 3% от портфеля
В особом представлении не нуждается, компания у всех итак на слуху. Высокий ROE, высокие темпы роста и все это по цене близко к балансовой. Ранее у меня компания уже была в портфеле, продал в прошлом году чуть дешевле, чем она стоит сегодня.

🏦 Совкомбанк: 3% от портфеля
Еще один банк в портфеле. Интересная тенденция получается: меньше нефти, больше финансовых организаций.

🏠 Глоракс: 1% от портфеля
Плюс один застройщик в портфеле, рядом с ПИКом и Самолетом. Риски у сектора все еще остаются высокими, даже несмотря на ожидаемое снижение ключевой ставки.

🏦 Мосгорломбард: 1% от портфеля
Вообще я предвзято отношусь к бизнесу, построенном на микрозаймах, но в качестве исключения добавил маленькую долю Ломбарда.

Лукойл уже продал, деньги переложу в новичков сегодня-завтра, итоги подведу в рамках еженедельных покупок.

💬 Канал в Дзен: https://dzen.ru/rationalapp
📝 Канал в Макс: ссылка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Рынок опять пошел на коррекцию, то ли на опасениях о второй волне общемировой инфляции и паузе в снижении ключевой ставки, то ли просто участники торгов решили выйти из акций. Никто точных причин не знает, впрочем как всегда 🤷‍♂️

На мои инвестиционные решения колебания цен не влияют, просто действую по стратегии.
Продал Лукойл, на его место купил 4 новые компании. Теперь у меня в портфеле аж 35 компаний (состав портфеля все в той же Google-табличке)

Возможно, для кого-то 35 компаний много, но для меня - нормально. Я не сильно погружаюсь в новости по каждому эмитенту, не строю финансовых моделей и прогнозов по каждому свежему отчету, то есть трудозатраты в этом плане у меня небольшие.
Основное внимание все также уходит на заработок вне биржи, ведь именно с этого заработка и формируется мой Капитал. Кстати, отчет о составе и размере Капитала выйдет завтра, как обычно.

Сделки с акциями на неделе:
1️⃣Лукойл: -86 акций
2️⃣Глоракс: +1000 акций
3️⃣Т-Технологии: +550 акций
4️⃣Совкомбанк: +14500 акций
5️⃣Мосгорломбард: +24000 акций
6️⃣Ростелеком: +370 акций
7️⃣Русагро: +77 акций
 
👉 Чистые покупки акций в апреле:
86 798 руб.

Сделки с облигациями.
Новые деньги в облигации не направляю, просто реинвестирую купоны и погашения.
Докупил 1 бумагу долларового Норникеля (RU000A10CRC4).
Соотношение валютные : рублевые = 48,7 : 51,3.

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
-1 778 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🗓 Ежемесячный отчет по итогам апреля

В общем и целом, месяц вышел так себе: и Капитал уменьшился, и дельта никакая, но всему есть вполне логичное объяснение.

📊 СОСТАВ И РАЗМЕР КАПИТАЛА

Размер на 01.05.2026: 11 151 906 ₽
Всего инвестировано: 8 475 618 ₽
Доходность (XIRR): 9,91% годовых

1. Акции: 52,0% (5 796 658 ₽)
Акции проседают в цене, что плохо сказывается на показателях доходности. Ситуация в экономике постепенно ухудшается, тучи сгущаются, пессимизма в среде инвесторов все больше. Остается повторять как мантру: "пружина сжимается, иксы неизбежны" 😁

2. Облигации: 29,1% (3 249 617 ₽)
Продолжаю перекладывать все поступающие купоны и погашения с рублевых бумаг в квазивалютные.

3. Рублевый КЭШ: 8,7% (973 460 ₽)
Неснижаемый миллион стал чуть ниже миллиона, так как пришлось для выполнения плановых покупок по акциям чуть залезть в этот раздел. В принципе, так и было задумано, все по стратегии.

4. ЗПИФ-н: 9,3% (1 036 506 ₽)
Держу все те же фонды, новых имен нет (Современный 7, Рентный доход, Рентал Про, Парус-ДВН, Активо18), получая выплаты, тут все стабильно, только в цене фонды чуть снизились.

5. Криптовалюта: 0,9% (95 665 ₽)
Подумываю о том, чтобы вообще избавиться от крипты. Лень мне заморачиваться с уведомлениями ФНС о кошельках, движениях по ним и все такое прочее, денег тут совсем мало, я ничего толком тут не делаю, с вводом законов о крипторегулировании только лишняя головная боль добавится.

Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.

🪙ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

В марте выплатами пришло почти 69 тысяч рублей, табличка с поступлениями будет в комментариях.

Все поступления ушли обратно в Капитал, как и всегда. Пока я нахожусь в стадии накопления Капитала, не вижу смысла делать изъятия из Капитала, как и заморачиваться над тем, чтобы денежный поток был как можно больше.

🪙ДЕЛЬТА МЕЖДУ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ

Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь, а потом высчитываю разницу между ними.

В апреле были крупные покупки: билеты на мои летние путешествия и лазерная коррекция зрения. Вся дельта ушла туда, даже пришлось немного доложить из специально созданного для этих целей резерва.
В следующем месяце дельта скорее всего будет опять небольшая, так как предстоят еще некоторые крупные траты.

За апрель дельта составила символические 785 рублей.

Общий прогресс продвижения к цели "НЕ потратить 12 млн":
8 475 618 ₽ из 12 000 000 ₽, или 70,6%

Подробнее про эту цель писал в отдельном посте.

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

В Россетях Северо-Запад сработала классическая история нашего рынка: достаточно упомянуть что-то про дивиденды, и акция летит или в пропасть, или "ту зе мун".

Сначала СД рекомендовал "дивиденды не выплачивать", акция падает на ~20% (30 апреля).
Потом выходит обновленная инвест.программа (5 мая), где прогнозируется большая прибыль в 2027-м году, и, следовательно, огромные гипотетические дивиденды.
Естественно, акция за 3 дня с низов растет в цене на +80%.

На нашем рынке основная масса "инвесторов" помешана на дивидендах.
Люди готовы покупать дороже то, что платит дивы, и без проблем будут продавать дешевле то, что не платят.

Я вижу в этом настоящую рыночную неэффективность, и так уж получилось, что в моей стратегии заложено использование этой неэффективности.

Действуя по своей стратегии, продал часть Россети СЗ (~40% позиции), высвободившиеся средства переложил в те компании, которые дивиденды платить перестали, но в будущем с высокой вероятностью выплаты возобновят.

Сделки с акциями на неделе:
1️⃣Россети СЗ: -250000 акций
2️⃣Распадская: +200 акций
3️⃣ММК: +650 акций
4️⃣НЛМК: +220 акций
 
👉 Чистые покупки акций в апреле:
14 868 руб.

Сделки с облигациями.
Ничего не покупал, деньги с купонов отправил в фонд "Ликвидность"

👉 Чистые покупки облигаций в мае:
-1 341 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Яндекс продолжает улучшать показатели бизнеса

Пришла беда откуда не ждали: Яндекс поднимает стоимость своей подписки Плюс.

Я предвидел такое развитие событий и закупился подписками впрок еще в сентябре 2024-го года, перед октябрьским повышением. Тогда на цифровом разделе WB можно было купить промокод на год подписки примерно за 1800 руб.

Ну я их тогда и купил их на 5 лет вперед.

Сэкономил = заработал, верно?

Из положительных (для акционеров) изменений в Яндексе я бы еще отметил прекращение работы Рекламной Сети Яндекса (РСЯ) с физлицами.

Я пока там еще как "физик", но думаю скоро меня перестанут вежливо просить перейти на самозанятость/ИП и просто поставят перед фактом: или перехожу, или больше не работаем. Буду тянуть до последнего.

Для компании это выгодно - меньше издержек, так как пенсионных взносов по ГПХ не будет. А вот для меня невыгодно вдвойне: стаж перестанет "тикать" и налоги через вычет больше возвращать не смогу.
Там хоть и копейки выходили, но вычет все равно радовал, да и практически "халявный" стаж тоже был совсем не лишним.

Если что, то акции Яндекса я в портфеле не держу, по потенциальной доходности компания не проходит в портфель. Но в принципе никаких сильных претензий к бизнесу не имею: чистая айтишка с длинной историей, узнаваемым брендом, массовыми продуктами-сервисами и понятными перспективами.
Еще же и дивиденды начал платить! По-моему, идеальное комбо для привлечения рядового частного инвестора ☺️

💬 Канал в Макс  
📝 Канал в Дзен 
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy