💼 Сделки с облигациями на неделе

Завтра размещение долларового СИБУРа, номинал 100 USD, срок 3 года, купон обещают до 7,75%, но у меня такое ощущение, что купон неплохо срежут на размещении.

Смотрите сами:
🟣Все мои три брокера в своих приложениях повешали банеры про это размещение
🟣ВТБ еще и прислал push-уведомление
🟣Т-Инвестиции прислал push-уведомление, письмо на почту, добавил всплывающий банер при входе, а еще мне позвонил личный менеджер и предложил в этом размещении поучаствовать.

Такое впечатление, что за это размещение брокеры получат неплохие бонусы от эмитента, поэтому решили по максимуму задействовать свой маркетинг. А при высоком спросе эмитент сможет убавить купон.

Я поставил себе напоминалку на 14:00, завтра посмотрю, какой будет финальный купон.
У меня есть другой выпуск СИБУРа (RU000A10CMR3), он сейчас дает 7,53% YTM.
Значит нижняя граница моего интереса: купон 7,25%. Будет выше - куплю 3-5 бумаг, будет ниже - докуплю на вторичке.

Попутно я решил немного навести порядки у себя в облигациях и посмотреть, что там у меня происходит.

1️⃣Делимобиль RU000A106A86 с погашением через 3 месяца продал в стакан под YTM ~15%.
Проблем с этим погашением не жду, но у меня есть еще один выпуск (RU000A106UW3) на 1% от портфеля облигаций. Его потом тоже продам, не буду ждать погашения. Сейчас там 38% годовых к погашению, возможно погашения и не будет 🫠

2️⃣Софтлайн RU000A106A78 (BBB+) будет погашен через 3 дня, проблем с погашением не жду, недавно было размещение, деньги у компании есть. Я в размещении не участвовал, потихоньку ухожу от рисковых позиций.

3️⃣Башкирской Содовой Компании в сентябре прошлого года понизили рейтинг до BBB+, у меня было 15 бумаг, продал в стакан под YTM ~16%

4️⃣По ГТЛК-USD (AA-) исполнилась заявка на участие в первичном размещении и бумаги сразу просели в цене на 1%.
Меня просадка не пугает, скорее наоборот. Продал в стакан имеющийся у меня выпуск ГТЛК-USD (RU000A107D58) с номиналом в 1000 USD и полугодовым купоном под 9,82%.
Вместо него купил 9 свежих бумаг под YTM 10,31%. Небольшая рокировка, которая обусловлена тем, что новый выпуск более "народный": маленький номинал и ежемесячный купон обычно привлекают больше розничных инвесторов. И обычно такие выпуски торгуются дороже более тяжелых аналогов.

5️⃣В портфеле еще болтается выпуск Борец Капитал с погашением через 3 месяца (RU000A105ZX2). Я проблем не ожидаю, но рынок не спешит выкупать бумаги с 32% YTM, возможно я что-то не знаю?

6️⃣Евротранс всех на рынке беспокоит, я пока не дергаюсь. У меня только один дальний выпуск (RU000A1082G5). Доля 3,46% от портфеля облигаций.

Все остальные бумаги в портфеле - скучные AA и AAA рейтинги.

Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Таблица ОФЗ-ПД

Может Вы уже знаете, а может и нет, однако я Вам все равно напомню: у меня есть удобная автоматическая табличка с ОФЗ-ПД.

В этой табличке выведены ОФЗ с постоянными купонами с разбивкой по месяцам и годам погашения.

Структура таблицы:
🟣по столбцам - месяцы выплаты купонов
🟣по строкам - годы погашения
🟣на пересечении - название облигации, у которой есть купон в этот месяц, и которая будет погашена в этот год
🟣если выделено жирным - в этот месяц помимо купона еще и погашение
🟣под названием бумаги указано два числа в процентах: доходность купона к текущей цене и полная доходность к погашению

Самый смак в том, что табличка обновляется каждый день полностью автоматически.

А это значит, что там не только актуальные (правда на вчерашнюю дату) доходности, но и еще и то, что старые выпуски после погашения исчезают и не мешаются, а все новые появляются на следующий день после начала торгов.

Если что, записал видео-инструкцию к табличке:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

Ссылка на табличку: Google-табличка

@rationalapp
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Для кого как, а для меня неделя пролетела очень быстро. Уж даже не знаю, с чем связано, вроде все как обычно: работа, отдых, скучный скроллинг новостей, задумки, идеи, размышления, отдых.

Дочитал наконец-то книжку Кейнса по экономической теории (или философии, кому как ближе) "Общая теория занятости, процента и денег". Впечатления смазанные.

Возможно потому что начал читать несколько месяцев назад, процесс затянулся: очень туго шла.
Может автор так пишет, может дело в переводе, а может я просто старею и такие "тягомотные" книжки с витиеватыми размышлениями уже не так легко затолкать в закостеневающий мозг.

Интересно, что с художественными произведениями такого не наблюдаю. Следующую книжку по финансам возьму какую-нибудь попсовенькую.

А инвестиции у меня все по стратегии.

Добрал акций нефтяников:
1️⃣Лукойл: +2 акции
2️⃣Роснефть: +30 акций

👉 Чистые покупки акций в феврале: 75 353 руб.

3️⃣В облигациях сделок было много, писал про них отдельный пост

Погашение от Софтлайна переложил в долларовый Новатек (RU000A108G70), продолжаю выравнивать доли валют, пока 43/57 в пользу рублевых.

До 50/50 еще далеко, но я и не тороплюсь.

👉 Чистые покупки облигаций в феврале: 1 908 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Новый ролик на канале!

На этот раз провел сравнение разных видов активов в качестве источников пассивного дохода.

Взял 5 классов активов, которые могут давать денежный поток, и сравнил их друг с другом по 8 критериям:
🟣затраты на формирование
🟣зависимость дохода от затрат
🟣регулярность и предсказуемость дохода
🟣риски полной потери дохода
🟣возможности для диверсификации
🟣защита о инфляции
🟣затраты на управление
🟣от чего зависит размер дохода

Основная мысль видео: у каждого вида активов есть свои плюсы и минусы, не стоит отказываться от каких-то из них и/или концентрироваться только на одном. Берем все, что дают.

Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

@rationalapp
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Расчет потенциальной доходности фондов недвижимости

Потихоньку подгружаю данные на сайт про ЗПИФ недвижимости, попутно исправляю мелкие баги.
Сайт уже доступен по ссылке https://zpif-n.ru, но информации там пока мало.

Основная идея сайта остается прежней: загружаю отчеты, система из них вытаскивает цифры и формирует аналитику в виде красивых диаграмм и табличек. Затем я добавляю свои комментарии по ключевым моментам каждого фонда.

На основе цифр из отчетов сделан расчет потенциальной доходности (ПД) фонда к дате прекращения его работы.

Ниже будет разбор формул расчета, материал сложноватый, я попытался максимально его упростить и сократить.

Выкладываю сюда чтобы Вы меня проверили, вдруг я где ошибся и вдруг у кого будут еще какие идеи, так как оценить будущую доходность актива - задача весьма нетривиальная.

👉 Общая формула получается такая:
ПД = Доходность недвижки в фонде (1) * Доля недвижки + Доходность денег (2) * Доля денег - Комиссии (3).

Другими словами, потенциальная доходность складывается из доходности объектов недвижимости и доходности денежных средств внутри фонда за вычетом комиссий УК.

Доли недвижки и денег берем из последнего отчета о СЧА, это не сложно.

Дальше интереснее:
1️⃣Доходность недвижимости считается по отчетам за последние 12 месяцев:
(Сумма доходов с недвижки - Сумма расходов на недвижку) / Стоимость недвижки по последнему отчету * 100%
Ожидаемый прирост стоимости недвижки считается отдельно, о нем позже.
2️⃣Доходность денег посчитать уже не так просто, фиг знает, какая там будет ставка по депозитам в будущем. Я решил взять в качестве ориентира доходность к погашению ОФЗ-ПД наиболее близкой к дате прекращения работы фонда.
3️⃣Комиссии у фондов обычно двух видов: от СЧА и за успех. Первый вид комиссии просто минусуется, второй вид - уменьшает суммарную доходность денег и недвижки на указанное значение.

Подставив все цифры в начальную формулу мы получим некое значение потенциальной доходности, выраженной в процентах годовых к предполагаемой дате прекращения работы фонда.

👉Эта доходность учитывает и доход в виде выплат, и доход от возможного прироста стоимости пая, если этих выплат нет (как, например, у фонда "Современный 9").

После этого остается только учесть цену покупки и наличие дисконта к СЧА, от которой и велись расчеты.

Таким образом я получаю Полную потенциальную доходность фонда к дате погашения при покупке паев по текущей цене, но без учета роста стоимости недвижимости в фонде.

На основе прошлых данных оценивать будущий прирост стоимости объектов не вижу смысла: переоценка выполняется хоть и регулярно, но не очень часто и не особо равномерно. Поэтому в свои расчеты я решил просто заложить прирост в виде фиксированного числа "в среднем по больнице".

Заложил прирост равным 5% в год.

Учитывая, что я могу ошибаться, на сайте выводится две потенциальных доходности:
1️⃣Консервативная: рассчитана из данных отчетов и не учитывает возможный прирост цены объектов и индексацию арендных ставок.
2️⃣Оптимистичная: заложен рост и индексация по 5% в год.

Естественно, все доходности указаны без учета налогов.

И конечно же, я обязан еще раз напомнить, что расчетная потенциальная доходность не является гарантированной, как например у банковских депозитов.
Это просто расчетное число для сравнения фондов друг с другом и, с некоторыми допущениями, другими классами активов.

✍️ Если ничего не понятно из того, что я написал, то задавайте вопросы, попробую сформулировать ответы на них другими словами.
__
Полноценные дискуссии удобнее вести в чате: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Конец недели, да еще и конец месяца, по традиции прикидываю на какую сумму можно докупить активов, чтобы вся дельта ушла в инвестиции, а в Капитале в деньгах остался только неснижаемый миллион.

В плане доходов февраль выходит еще хуже января. И это, конечно же, навевает грусть.

Доходы у меня все еще больше расходов, но к хорошему быстро привыкаешь.
Если несколько лет назад я расстраивался, потому что денег не хватает совсем, потом расстраивался, потому что денег хватает, но ничего не остается, а сейчас расстраиваюсь из-за того, что денег остается меньше, чем пару месяцев назад.

Вот уж действительно говорят: "Кому щи пусты, а кому жемчуг мелок".

Отчет с посчитанными итогами февраля выйдет скорее всего в понедельник, а инвестиции у меня все по стратегии: докупил чего не хватает и продал еще немного Татнефти под ЛДВ.

Сделки с акциями:
1️⃣Лукойл: +2 акции
2️⃣Алроса: +200 акций
3️⃣НЛМК: +60 акций
4️⃣Роснефть: +20 акций
5️⃣Татнефть-п: -35 акций

👉 Чистые покупки акций в феврале: 90 113 руб.

Сделки с облигациями:
6️⃣Докупил 1 бумагу ГТЛК-USD: (RU000A10EAM5)

👉 Чистые покупки облигаций в феврале: 4 221 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🗓 Ежемесячный отчет по итогам февраля

Как говорил Уоррен Баффет: "Какие бы события не происходили в мире, главное - это посчитать цифры и оформить очередной отчет для подписчиков".

📊 СОСТАВ И РАЗМЕР КАПИТАЛА

Размер на 01.03.2026: 11 498 453 ₽
Всего инвестировано: 8 386 054 ₽
Доходность (XIRR): 12,0% годовых

1. Акции: 52,6% (6 052 966 ₽)
Продолжаю следовать своей стратегии: покупаю акции каждую неделю, выбираю для покупки те компании, фактическая доля которых отстает от плановой.
В феврале "свежих" денег на покупку акций направил 90 тысяч.

2. Облигации: 28,3% (3 249 788 ₽)
На покупки облигаций "свежих" денег почти не направлял, в основном были перекладки из рублевых выпусков в валютные, да реинвестиции поступающих купонов. Денег на все не хватает)
По облигациям реализовал бота для поиска похожих бумаг, также там в принципе можно быстро "чекнуть" бумагу по её ISIN-коду.
Ссылка на бота: @FindSimilarBondBot

3. Рублевый КЭШ: 8,9% (1 025 325 ₽)
Почти все в фонде "Ликвидность", но постепенно начинаю аккумулировать средства на накопительных счетах.
Фонды денежного рынка удобны, но зависят от биржевых торгов, мне это не сильно нравится.

4. ЗПИФ-н: 9,3% (1 071 813 ₽)
Держу все те же фонды, новых имен нет.
Сделал сайт с информацией по ЗПИФн, постепенно наполняю данными. Основная идея - автоматизировать анализ отчетов и расчет потенциальной доходности для сравнения фондов друг с другом.
Ну и попутно "выцепить" поисковой трафик для увеличения аудитории своего ТГ-канала.
Ссылка на сайт: zpif-n.ru

5. Криптовалюта: 0,9% (98 567 ₽)
Ничего не делаю, лень.

Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.

🪙ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

В феврале пришло почти 39 тысяч в виде выплат, все деньги ушли обратно на реинвест.

Фокусироваться на максимизации денежных выплат прямо сейчас не вижу смысла, так как эти выплаты все равно мне не нужны для жизни.

Вот если будут нужны - так обязательно последую советам из комментариев в соцсетях и размещу "все 11,5 млн на депозиты под 20%, 18%, 15% годовых и буду получать по 190к, 170к, 140к в мес".

А пока что я все свои потребности обеспечиваю собственным трудом, и в графу "доходы" денежный поток с Капитала не записываю.

🪙ДЕЛЬТА МЕЖДУ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ

Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь и разницу между ними.

Эту разницу я называю дельтой.

За февраль дельта составила 49 678 ₽.

Для меня это самый главный показатель при работе с Капиталом на текущем этапе. Чтобы не отвлекаться на другие показатели, я себе поставил цель по суммарной дельте: 12 млн рублей.

Общий прогресс продвижения к цели:
8 386 054 ₽ из 12 000 000 ₽, или 69,88%

Жена на днях спрашивает:
- Ты чего опять такой хмурый?
- Да как обычно из-за денег. Доходы снизились.
- Ну давай вот на этом вот сэкономим, или от этого вот откажемся?
- Эх.. Меня не расходы беспокоят, а доходы.

Я понимаю, что Дельта считается по двум переменным, но грусть на меня навевает только одна из них: доходы.

Это и есть третий уровень финансового страдания в чистом виде: доходы выше расходов, а я все равно недоволен 😁

___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Новый ролик на канале!

Тот же ежемесячный отчет, но уже в видео-формате.

Рассказал и показал бота по облигациям, сайт по фондам недвижимости и повозмущался о массовом "дивидендном помешательстве" наших инвесторов.

Самая просматриваемая часть моих отчетов - табличка с "дивидендной зарплатой".

И я понимаю почему, но не понимаю зачем.. 🤷‍♂️

Зачем столько внимания уделяется этому показателю на этапе активного накопления Капитала?

Когда-нибудь я дойду до стадии "Принятие" и в этом вопросе, и начну на каждом углу кричать, что я - самый настоящий дивидендный инвестор, но не сегодня.

Сегодня мне еще хочется побрюзжать и повозмущаться.

Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

@rationalapp

❓Откуда взялась цель "Не потратить 12 млн" ?

Начальная идея звучала так:

"Откладываю каждый месяц по 50 тысяч в течение 20 лет.

Через эти 20 лет мне стукнет 50 и у меня будет эквивалент 12 млн (в номинале больше), с которых 6% годовых за вычетом налогов будут давать как раз около 50 тысяч в месяц в сегодняшнем эквиваленте (а в номинале, конечно, больше)."

С помощью инвестиций планировал сохранить покупательскую способность отложенных средств. Ну и если повезёт, то и заработать чуть сверху.

Когда я формулировал цель, то понятия не имел, где я буду каждый месяц брать 50 тысяч, ну и рассудил, что в начале будет поменьше, потом побольше, в среднем будет 50 тыс.

Пока что, с августа 2020-го средняя дельта 125 тыс/мес.

Иду с опрежением плана 😎

Что я не учел?

Я не учел инфляцию, которая обесценивает деньги постепенно, но неминуемо.

Для корректности соблюдения первоначальной идеи мне нужно увеличивать целевые 12 млн каждый год на величину инфляции. Я решил на это забить, по крайней мере пока.

Скорость накопления Капитала зависит от дельты, которая зависит от доходов и расходов.

Ежегодно убегающая цель не влияет ни на доходы, ни на расходы, поэтому оставил как есть.

Возможно, когда набегут мои 12 млн суммарной дельты, то я проиндексирую разом на всю накопленную инфляцию.
А может и не буду.

Как говорится: "Подумаю об этом завтра", а сейчас главное - дельта.

Дельта решает.

@rationalapp
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Посыпались свежие финансовые отчеты с результатами работы компаний в 2025-м году, и у меня появились кандидаты на вылет из портфеля: Алроса, которую я так усилено докупал и усреднял последний год, и Совкомфлот, который не докупал уже примерно полгода.

Исключать не тороплюсь, сначала дождусь пока по всем интересующим меня компаниям выйдут отчеты и свежая аналитика от Арсагеры. Почитаю, подумаю о целесообразности замены.

В данный момент в топе кандидатов на замену дочки Россетей, а у меня итак энергетиков собран целый зоопарк. А другие кандидаты не намного-то и круче выбывающих (по потенциальной доходности).

Короче, есть о чем подумать.

В общем и целом, в портфеле все хорошо, сектор нефтегаз отрос знатно, и кроме Лукойла фактические доли у всех стали больше плановых. Лукойл пусть ждет своей очереди, сегодня я решил докупить акций из других секторов.

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +10 акций
2️⃣Интер РАО: +2000 акций
3️⃣Нижнекамскнефтехим-п: +140 акций

👉 Чистые покупки акций в марте: 23 358 руб.

Сделки с облигациями:
4️⃣Докупил еще одну бумагу ГТЛК-USD (RU000A10EAM5)

👉 Чистые покупки облигаций в марте: 2 929 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🔁 Ребалансировка в портфеле акций

После сильного роста акций нефтяников на Иранских событиях, у меня подтянулись фактические доли этих акций, а по некоторым из них начался даже перекос.

Раньше у меня было правило: "Продавать часть позиции, у которой факт выше плана на 1%".

Решил его модифицировать, чтобы превышение было в относительных цифрах и распространялось даже на компании с маленькими долями в 1-2%.

👉Новое правило: "Если фактическая доля компании выше плановой в 1,1 раза (на 10% в относительных величинах), то можно спокойно продавать "излишек".

Примеры:
🟣Плановая доля Роснефти 8%. Если фактическая доля станет 8,8%, то я продаю "лишние" 0,8%, чтобы факт совпадал с планом.
🟣Плановая доля Инарктики 1%. Если фактическая доля стала 1,1%, то я продаю "лишние" 0,1%.

Ну и так далее.

📅 Частоту проведения ребалансировки пока не регламентирую, но вряд ли я буду делать её чаще одного раза в месяц, волатильность отдельных акций +-10% случается не так часто. Обычно все растет разом, все разом и корректируется.

В рамках нового правила "срезал" верхушки у Роснефти и Русала, деньги с продажи переложил в энергетиков и металлургов, в рамках пятничных закупок все посчитаю и перечислю отдельным постом с итогами недели.

✍️ Под правило для ребалансировки еще попадает Сбер и ОГК-2, но у них ситуация иная: превышение вышло из-за уменьшения плановой доли при пересмотре стратегии в прошлом году. Пока их не трогаю.

В прошлом году я перешел от стратегии "Купи держи" к активно-управляемой.
Активное управление подразумевает периодические продажи активов для фиксации полученной прибыли (либо ограничения возможных убытков, тоже может быть).

Не то, чтобы я прям скатываюсь в спекуляции, но если совсем ничего не продавать, то весь смысл перехода на новую стратегию пропадает полностью.

Ребалансировка только за счет покупок с новых внесений и реинвеста дивидендов уже не даёт такого эффекта, как хотелось бы: портфель стал большой, а внесения стали меньше.

Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Сделок было много.
В рамках ребалансировки продал немного Роснефти и Русала. Высвободившиеся средства равномерно распределил среди "отстающих" компаний. Весь список сделок ниже.

Оказалось, что моя табличка учета долей акций вообще не создана для таких операций.
При частичной продаже акций из суммы затрат надо вычесть именно ту сумму, которую я потратил для покупки именно этих проданных акций (по методу FIFO). Для этого надо лезть в историю сделок у брокера и смотреть, по какой цене я раньше покупал акции, которые только что продал.

💡 И вот я такой: надо бы сделать лист в табличке с историей сделок по всем акциям, чтобы табличка сама все агрегировала и корректно учитывала

А потом я задумался: а зачем эти заморочки?

По сути ведь этот учет нужен в табличке только для корректного расчета "Средней цены покупки".
А зачем она мне?

Считать P/L по акции?
"Можно, а зачем?"
Если акция выпадает из портфеля, то пофиг на то, в плюс я её продаю или в минус, я её просто продаю, потому что она не проходит по критерию Потенциальной доходности.

Оно как бы прикольно говорить "Ну у меня по Сберу +133% к моей средней", вот только какой смысл сравнивать оценку в сегодняшних рублях к оценке в рублях 5-летней давности?

Прикидывать "дивидендную доходность к моей средней цене покупки из прошлого века"?
Тоже не считаю эту информацию нужной, по той же самой причине: для корректного сравнения цен в рублях из разных годов нужно учитывать потерю покупательской способности рубля. При чем это относится вообще к любой фиатной валюте.

"100$ за бочку нефти в 2011-м году и 100$ за бочку нефти в 2026-м - это разные 100$, примерно раза в 1,5."

Короче, я пока не знаю, зачем мне нужно считать среднюю цену покупки по каждой конкретной акции, но на всякий случай считаю.

Сделки с акциями:
1️⃣Роснефть: -118 акций
2️⃣Русал: -1200 акций
3️⃣Россети СЗ: +200000 акций
4️⃣Россети Центр: +10000 акций
5️⃣Интер РАО: +8000 акций
6️⃣Россети: +150000 акций
7️⃣НЛМК: +260 акций
8️⃣ММК: +510 акций
9️⃣Самолет: +10 акций
🔟ЛСР: +10 акций
🔟Транснефть-п: +5 акций
 
👉 Чистые покупки акций в марте:
47 246 руб.

Сделки с облигациями:
По облигациям сделок не было, получил немного купонов, все ушли в акции

👉 Чистые покупки облигаций в марте:
-163 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Прогноз курса доллара долговым Рынком

👉Кратко суть идеи: если сравнить доходности облигаций одинакового кредитного качества и срока, но в разных валютах, то можно получить скорость обесценивания одной валюты по отношению к другой.

Подробно идею рассказывал в предыдущем посте.

Прошел месяц, построил новый график (оранжевая линия на картинке).

Особых изменений лично я не вижу, хотя за последний месяц произошло важное событие, которые может сильно повлиять на курс валют: анонсирован пересмотр цены отсечения, при котором происходит продажа ликвидных средств (считай, валюты) из ФНБ.

По идее, это должно ослабить рубль.

Но с другой стороны, есть информация от ЦБ, что решение по ключевой ставке будет приниматься с учетом изменений в бюджетном правиле (снижать ставку будут медленнее, это будет поддерживать крепость рубля).

А тут еще и заварушка в Иране резко повысила цены на нефть, что при прочих равных обычно поддерживает рубль, а не ослабляет.

В инвест-чатиках люди разделились на два лагеря:
🟣МинФин перестанет продавать валюту = доллар по 120.
🟣Дорогая нефть и высокая ставка = доллар по 60.

Как всегда: куча разнонаправленных факторов, которые уравновешиваются где-то на текущих ценах 🤷‍♂️

Интересно понаблюдать за поведением графика на более длительных временных промежутках, через месяц повторю расчеты.

@rationalapp
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Новый ролик на канале!

Собрался с мыслями и изложил свою стратегию в видео-формате.

Пошел по методу "от простого к сложному": сначала объяснил общую идею на примере депозитов, потом перешел к облигациям и завершил все примером по акциям.

Пошагово описал алгоритм отбора акций в портфель на основании критерия потенциальной доходности.

Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!

Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

@rationalapp

💼 Еженедельные покупки и изменения в портфеле

В рамках обновления состава портфеля исключил из него Совкомфлот (занимал 3%), включил Россети Центр и Приволжье (2%) и Ренессанс Страхование (1%).

Теоретически, у задавленного санкциями Совкомфлота может начаться "вторая жизнь" из-за заварушки на Ближнем Востоке, собственно эти ожидания и подтолкнули цену вверх.

Моё мнение: рановато делить шкуру неубитого медведя. Конечно, можно попробовать отыграть спекулятивно какие-то будущие события, но я в такое не умею. Заварушка как быстро началась, так же может быстро и закончиться.

У меня все просто: потенциальная доходность на росте цены сократилась, компания выбывает из портфеля, вместо нее добавляю более потенциально доходные (по текущим ценам).

Ну и как положено, если сделка удачная - надо обязательно похвастаться перед подписчиками.

Хвастаюсь: 30,32% годовых c учетом дивидендов и за вычетом налогов, считал по методу XIRR.

Самые выгодные покупки были сделаны, конечно же, в 2022-м году.

Сделки с акциями:
1️⃣Совкомфлот: -1500 акций
2️⃣Ренессанс: +600 акций
3️⃣Россети ЦиП: +150000 акций
4️⃣ММК: +340 акций
5️⃣Транснефть-п: +5 акций

👉 Чистые покупки акций в марте:
70 591 руб.

Сделки с облигациями:
В облигациях купил ГТЛК-USD (RU000A10EAM5) 3 штуки, продолжаю наращивать валютную часть портфеля облигаций.

Вчера было погашение выпуска Борец-Капитал, деньги уже отправлены, жду пока брокер их начислит.
Как придут - докуплю еще квазивалютных бумаг.

👉 Чистые покупки облигаций в марте:
15 819 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Что-то меня накрывает какая-то грустинка.

На неделе пришли заказы, сел работать. И началось: то грузится, то не грузится, то включи, то выключи. Простые привычные действия превращаются в бег с препятствиями. И что-то меня накрыло: ведь по сути вся моя жизнь - это постоянное подстраивание и адаптация под перманентно усложняющиеся внешние условия. Только приспособился - на тебе изменения к худшему, ладно, приспособлюсь и к этому, а следом - держи ещё хуже! Ну думаешь, теперь то куда уж хуже, подстроился и к этому, но и это еще, как оказалось, "не дно". А так хочет простых старых добрых "охоты и собирательства".

И дело не в конкретных проблемах сегодняшнего дня, а в общей постоянно усложняющейся внешней среде.
Неужели через 10 лет проблемы текущего дня будут казаться "Ой, да так было легко и весело, чего я страдал-то? Вот сейчас - сейчас кошмар". А потом через 10 лет - опять такое же мнение о "тогдашнем кошмаре" и своей наивности-2036.

Однако, грустинка - не повод отступать от стратегии.

Как там поется в песне: "А сегодня что для завтра сделал я?"

А сегодня я опять проинвестировал немного денег, в надежде, что прекрасное далёко не за горами.

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +13 акций
2️⃣ММК: +260 акций

👉 Чистые покупки акций в марте:
89 839 руб.

Сделки с облигациями.
3️⃣ ГТЛК-USD (RU000A10EAM5) + 1 штука.

За этот месяц новых денег в облигации не направлял, просто перекладывал купоны и погашения в валютные бумаги.

👉 Чистые покупки облигаций в марте:
-704 руб.


Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

Стадия №5. Принятие

Пока я еще в стадии №4, но обязательно когда-то дойду до следующей, и вернусь к своему словотворчеству на инвестиционные и финансовые темы.

На всякий случай мои соцсети, чтобы не потеряться:
1️⃣ Канал в Максе
2️⃣ Чат в Максе
3️⃣ Смартлаб
4️⃣ Дзен
5️⃣ Пульс Тинька
6️⃣ Ютуб
7️⃣ Рутуб

Отчет о составе и размере Капитала с итогами марта будет завтра по расписанию, еженедельные покупки и отчеты по ним тоже никуда не денутся.
Эмоциональный упадок - это не повод отступать от стратегии и нарушать устоявшиеся традиции ☺️
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

🗓 Ежемесячный отчет по итогам марта

С точки зрения финансов месяц оказался не таким грустным, как я его ощущал.
И общая оценка Капитала слегка подросла, и дельта нормализовалась, в общем и целом все хорошо (но могло бы быть еще лучше).

📊 СОСТАВ И РАЗМЕР КАПИТАЛА

Размер на 01.04.2026: 11 546 859 ₽
Всего инвестировано: 8 474 832 ₽
Доходность (XIRR): 11,5% годовых

1. Акции: 52,4% (6 046 424 ₽)
Были изменения: Совкомфлот выбыл, Ренессанс и дочка Россетей включены. Подробнее писал тут.
В марте "свежих" денег на покупку акций направил 86 тысяч.

2. Облигации: 28,8% (3 330 253 ₽)
На покупки облигаций "свежих" денег не направлял, реинвестировал купоны и погашения в квазивалютные бумаги. Хочу равные доли рублевых и валютных бумаг, на сегодня соотношение 46,6% и 53,4%, в пользу рублевых.

3. Рублевый КЭШ: 8,7% (1 003 024 ₽)
Держу запас ликвидных денежных средств в фондах денежного рынка и накопительных счетах.

4. ЗПИФ-н: 9,2% (1 063 335 ₽)
Держу все те же фонды, новых имен нет (Современный 7, Рентный доход, Рентал Про, Парус-ДВН, Активо18). Напоминаю, что в прошлом месяце запустил сайт с анализом фин.отчетности фондов: zpif-n.ru

5. Криптовалюта: 0,9% (103 823 ₽)
Ничего не делаю, лень.

Актуальный состав портфеля акций и облигаций все в той же гугл-табличке.

🪙ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК

В марте выплатами пришло чуть больше 42 тысяч рублей, все ушло обратно в Капитал.

Не устану повторять, что на этапе формирования Капитала важнее дельта между доходами и расходами, а не ваша "дивидендная зарплата".

Получать смс-ки о зачислении средств, конечно, приятно, но с точки зрения скорости накопления малоэффективно.
Куда важнее следить за своей дельтой.

🪙ДЕЛЬТА МЕЖДУ ДОХОДАМИ И РАСХОДАМИ

Каждый месяц я подсчитываю доходы за пределами биржи, расходы на жизнь, а потом высчитываю разницу между ними.

За март дельта составила 88 777 ₽.

В данный момент времени для меня это ключевой показатель, все остальное - вторично.

Чтобы не отвлекаться на другие показатели, я себе поставил цель по суммарной дельте: 12 млн рублей.

Общий прогресс продвижения к цели:
8 474 832 ₽ из 12 000 000 ₽, или 70,6%

Подробнее про эту цель писал в отдельном посте.

Ну и напоминаю про свои соцсети на разных площадках, тут весь список, выбирайте ту, что больше нравится (можете, кстати, в комментах написать, какая Вам больше нравится и почему).
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy

💼 Еженедельные покупки

Очередная неделя пролетела, по новостям особо ничего не запомнил, потому что особо и не вникал.

Решил вспомнить молодость и покатать в старенькую добрую "Цивилизацию". Кто-то в нее играет в реальном мире, а я поиграл в виртуальном. Захватил контроль за всеми нефтяными месторождениями, до которых смог дотянуться. А до которых не смог дотянуться - устроил шпионами диверсию и стравил соседей друг с другом за небольшую (для меня) денежку.

Пока все кое-как воевали пушками да мушкетами, я уже строил подводные лодки, истребители и БМП. Короче, стратегия контроля нефтяных месторождений весьма и весьма рабочая, надеюсь и в инвестициях моя стратегия тоже рано или поздно принесет свои плоды.

На неделе продал еще одну партию Татнефти под ЛДВ, докупил то, что сильно упало в последнее время.
Позиции рисковые, я это прекрасно понимаю.

Сделки с акциями:
1️⃣Самолет: +12 акций
2️⃣ММК: +400 акций
3️⃣НЛМК: +100 акций
4️⃣НКНХ-п: +150 акций
5️⃣Инарктика: +20 акций
6️⃣Татнефть-п: -42 акции

👉 Чистые покупки акций в апреле:
20 421 руб.

Сделки с облигациями
В облигациях решил продать короткие рублевые бумаги, у которых доходность к погашению ниже аналогов (т.е. цена дороговата, на мой субъективный взгляд).
Переложил средства от продаж в валютные бонды:
1️⃣Сбер (RU000A103661): -35 шт
2️⃣Башкортостан (RU000A106FT0): -33 шт
3️⃣МТС (RU000A104WJ1): -30 шт
4️⃣РЖД-CNY (RU000A10E8P0) : +7 шт

Соотношение валютные/рублевые почти выровнял (48,7/51,3)

👉 Чистые покупки облигаций в апреле:
-7 722 руб.


Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка
___
P.S. Забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy