🤔 Мысли по рынку

Все растет безостановочно уже которую неделю. В статье - мои рассуждения на тему "Что будет дальше"

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

📉 Пока рынок растет акций все выше и выше, индекс ОФЗ RGBI продолжает планомерное снижение после небольшой паузы на повышении ключевой ставки ЦБ 21-го июля.
О чем это говорит?
О том, что рынок закладывает дальнейшее повышение ключевой ставки и ужесточение денежно-кредитной политики.
Акции, думаю, тоже отреагируют снижением, но с небольшим опозданием по времени.
Следующее заседание - 15 сентября 2023-го года, думаю примерно до этой даты "вакханалия" на рынке акций будет продолжаться=)

📤 Продал облигации М.Видео. Продержал чуть больше года.
Основные причины такого решения:
1. Плохие показатели бизнеса: все падает.
2. Ослабление рубля в последние месяцы только усугубит проблемы бизнеса.
3. Потребители все больше уходят в онлайн на маркетплейсы.
Может ли "М.Видео-Эльдорадо" обанкротится? К сожалению, может, как и любой другой бизнес. Вопрос лишь в вероятности такого исхода. Очень много негативных факторов сошлось в одно время.
Еще один момент:
4. Эмитент облигаций - ООО "МВ Финанс", дочка ПАО "М.ВИДЕО". В случае проблем у головной компании "М.Видео - Эльдорадо" достанется ли что-то кредиторам ее дочерней компании? Я точно не знаю, но рисковать не хочу.
Естественно, это не инвестиционная рекомендация, ваши деньги - ваши решения.
Чистая доходность за весь период удержания: 10,59% годовых (за вычетом всех налогов и комиссий).

Новости Полиметалла: переезд в Казахстан завершен, в ближайшее время начнутся торги на бирже в Астане, а там через некоторое время и МосБиржа возобновит. Однако, не это главное.

Глава компании Виталий Несис вновь заговорил о возобновлении выплат дивидендов (хотят возобновить до конца 2023-го года) и о продаже российских активов. Все-таки ситуация начинает развиваться по второму варианту, о котором я писал в статье Polymetal: редомициляция, разделение компании, что делать с акциями?

Продажа российской части бизнеса будет скорее всего с дисконтом, кроме того, российские подразделения - это 2/3 выручки и золотодобычи текущего Polymetala.

Если в итоге на мои акции останется только 2/3 того бизнеса, что я изначально выбирал себе в портфель, то придется либо уменьшать его плановую долю (итак всего 2% отведено), либо искать замену (другого золотодобытчика).
Конечно же, это не ИИР, пока все еще думаю, не продаю, не покупаю. Наблюдаю.

💼 Еженедельные покупки акций в портфель

В эту неделю купил только Газпром, 70 акций. Основная причина: фактическая доля (7,93%) сильно отстаёт от плановой (10%).
Побочная причина: Газпром отстаёт от рынка, мне психологически комфортнее покупать то, что не выросло на десятки процентов за последние полгода.

P.S. статью с моим видением перспектив Газпрома в ближайшие 3-5 лет можете почитать на Яндекс.Дзен: https://dzen.ru/a/ZLGd1G45yE2tYMj1

🔥 Ключевая ставка =12%!

Ждем поднятия ставок по депозитам, снижения цен на облигации, замедление выдачи кредитов/ипотек.

А также укрепления рубля, замедления инфляции и всего такого прочего. Только вот последнее - это уже не точно=)

Мне, почему-то, видится, что основная проблема роста курсов валют не в мягкой денежно-кредитной политике нашего ЦБ (это лишь часть проблемы), а в огромном спросе импортеров на валюту, которой очень мало в стране из-за санкций.

Теоретически карри-трейдинг должен компенсировать недостаток валюты при повышении ставок, но вот как он будет работать в сегодняшних санкционных условиях - непонятно.

Очень интересно развиваются события, мне нравится наблюдать, рассуждать, однако я не забываю следовать своей инвестиционной стратегии, чего и вам советую.

💼 Еженедельные покупки акций

На этой неделе купил 3 компании:
1. Газпром - 40 акций
2. Ростелеком-п - 50 акций
3. Нижнекамскнефтехим-п - 30 акций
Сумма покупок: 13 112,5 руб.

Рынок замер в нерешительности: то ли уходить в коррекцию на поднятии ключевой ставки, то ли залечь в боковик, то ли опять уйти покорять новые вершины.

Я же просто продолжаю следовать свой стратегии: регулярные покупки небольшими лотами примерно на одну и ту же сумму (~12,5 тыс в неделю)

⏳ Норильский Никель

В статье раскрыл свое видение перспектив компании в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
Также кратко пробежался по основным показателям из последнего отчета за второе полугодие 2023-го года.

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Еженедельные покупки акций

Каждую неделю я покупаю акций примерно на 12500 рублей.
В эту неделю покупка вышла дороже: покупал Норильский Никель.
После покупки фактическая доля: 2,41% от всего портфеля акций, плановая: 4%.
Ещё покупать и покупать до выполнения плана. Но я не тороплюсь. Коррекция может случится в любой момент. Но это не точно ☺️

💼 Еженедельные покупки акций

Рынок растет, а я все равно покупаю. На этой неделе купил четыре компании, доля которых отстает от плановой:
🔸 Вторая генерирующая: факт 1,44%, план 2%
🔸 Лента: факт 1,27%, план 2%
🔸 Газпром: факт 7,96%, план 10%
🔸 Яндекс: факт 1,22%, план 2%

Еще докупать и докупать, но я никуда не тороплюсь. Просто следую своей стратегии регулярных покупок.

🗓 Ежемесячный отчет

Сегодня первое число месяца, а значит настало время очередного отчета по Капиталу. #отчет

[ЧИТАТЬ ОТЧЕТ]

💼 Портфель облигаций

Принял решение участвовать в размещении третьего выпуска облигаций Делимобиль.
Почитал отчетность, посмотрел мнения разных аналитиков.
Из положительного стоит выделить:
По итогам первого полугодия 23-го компания вышла в прибыль, ведутся разговоры о проведении IPO до конца 2023-го года. Исходя из этого я делаю вывод, что у компании будут деньги на обслуживание своих долгов.

Из минусов, конечно же, высокая закредитованность компании и малое количество активов (автомобили ведь в лизинге).

Выпуск довольно интересный:
- купоны будут ежемесячные;
- ставку анонсировали 14,5%, возможно будет меньше, меня устраивает и 14%;
- срок 4 года без оферт.

Для экономии налогов с купонов покупать буду на ИИС-Б.
Сумма участия - минимальные 10 тысяч рублей.
Не рекомендация, принимайте решение самостоятельно.

💼 Еженедельные покупки акций

Индекс МосБиржи вроде бы пошёл на коррекцию, RGBI уже давно плавно погружается, однако это все не может быть причиной для отмены моих плановых еженедельных покупок.
Купил:
🔸 Яндекс: фактическая доля 1,32%, плановая 2%
🔸 Распадская: факт 1,65%, план 2%
🔸 Мечел-п: факт 0,76%, план 1%
🔸 Лента: факт 1,27%, план 2%

У всех свой путь к достижению финансовой независимости, но двигаясь по своему пути каждый инвестор проходит ключевые этапы работы с капиталом. В статье раскрыл содержание каждого этапа.

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Покупка облигаций в портфель

В предверии завтрашнего заседания ЦБ РФ я решил прикупить немного дальних ОФЗ:
🔸 50 штук 26242, срок 5 лет
🔸 55 штук 26233, срок 11 лет

Никто не знает, какое завтра будет решение по ключевой ставке, я тоже не знаю.
Доходность меня устраивает, поэтому и покупаю.

💼 Еженедельные покупки акций

Я человек простой: очередная неделя = очередные покупки. Главное не нарушать принцип регулярности и комфорта ☺️

Купил:
🔸 Ростелеком: фактическая доля 3,12%, плановая 4%
🔸 Яндекс: факт 1,43%, план 2%
🔸 Газпром: факт 8,07%, план 10%

В итоге вчера ЦБ поднял ставку на 1%. Теперь ставка 13%, и судя по риторике представителей ЦБ, эту ставку могут держать долго. До тех пор, пока инфляция не пойдет на спад. Что делать инвестору? Мои рассуждения в статье

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

Настроения рынка меняются очень быстро. Буквально 2 месяца достаточно, чтобы кривая доходности ОФЗ из обычного состояния перешла в инвертированное.
Рецессия стучится в дверь?

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

Исторически считается, что облигации дают доходность примерно на уровне инфляции. Так зачем покупать этот класс активов, если лучшее, на что я могу рассчитывать - сохранение покупательской способности, но никак не преумножение капитала?

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]