Откупаете? 😉

💼 Еженедельные покупки

Неделя подходит к концу, покупки были сделаны объемные, сильно сверх плана.
Пора мне уже начинать увеличивать долю акций, ведь по моим метрикам цены сейчас очень хороши. И чем ниже, тем "хорошее".

Время высоких ставок - лучшее время для формирования долгосрочного портфеля (не ИИР, конечно же, принимайте решения самостоятельно).
  
Покупки акций:
🔸 Лукойл 3 шт: факт - 7,82%, план - 8%
🔸 Газпром 530 шт: факт - 10,19%, план - 10%
🔸 Норникель 310 шт: факт - 4,51%, план - 4%
🔸 Русал 1000 шт: факт - 3,23%, план - 3%
🔸 Северсталь 11 шт: факт - 2,07%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 6 шт: А; 6 года; ~32,46% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~148,8 тыс. рублей.

💼 Трансформация ИИСа

Функционала по подаче заявления на сайте налоговой так и не появилось, решил уточнить, можно ли обойтись отправкой скан-копии заполненного распечатанного заявления.

Ответили, что можно (или я так понял их ответ 😁).
Заполнил, подписал, отправил через "Обращение в свободной форме". Посмотрим, как быстро придет ответ.

Еще интересный момент: не понятно, в какой налоговый орган нужно отправлять заявление. Почему-то у меня при создании обращения можно выбрать один из двух. Возможно, один районный, а второй - региональный, а может один как у физлица, а второй - как у самозанятого. Интересно, что код ни одного из них не совпадает с тем, что напечатан на моем бумажном ИНН 🤷‍♂️

Надеюсь, на этой неделе получится завершить эпопею с трансформацией ИИСа. О результатах напишу.

💼 Трансформация ИИСа

Получил ответ на отправленное заявление, что все подал верно, все приняли. Заполнял все по инструкции от Т-брокера:
https://www.tbank.ru/invest/help/brokerage/iis/all-about-iis/transformation/

Ниже краткий алгоритм моих действий (вдруг кому будет полезен).
Распечатываем бланк заявления, заполняем по инструкции, сканируем. Далее в личном кабинете налогоплательщика:
1. Идем в "Каталог обращений"->"Прочие обращения"->"Заявление в свободной форме".
2. На форме создания обращения выбираем:
2.1 Налоговый орган я оставил выбранный по умолчанию
2.2 Категория = "Другое"
2.3 Тема = "Другое"
2.4. В текстовой области пишем примерно следующее: "Отправляю заявление по поводу трансформации ИИСа в новый тип. Прошу подтвердить, что заявление корректно заполнено и принято к исполнению, чтобы в дальнейшем мне не потерять право на инвестиционные вычеты"
2.5 Прикрепляем скан заявления (я прикреплял в формате PDF)
2.6 Далее-Далее-Готово, Вы восхитительны!
3. Ждем ответа от налоговой

Ну и по традиции: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 😁

💼 Еженедельные покупки

Последняя плановая покупка в этом году. Хоть на рынке и отскок, но акции и облигации все еще выглядят очень привлекательными для покупки. Продолжаю по чуть-чуть ровнять доли "отстающих" акций в портфеле и подкупать длинные облигации с постоянными купонами.

Покупки акций:
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт:
фактическая доля - 1,96%,
плановая - 2%
🔸 Распадская 20 шт:
факт - 1,9%, план 2%
🔸 Черкизово 1 шт:
факт - 3,96%, план - 4%
🔸 ОГК-2 30000 шт:
факт - 1,91%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~28,5% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~34,9 тыс. руб.

Общая сумма покупок в декабре: ~235,8 тыс. руб. Основной источник денег для покупок, увы, не дельта между доходами и расходами, а дивиденды, купоны и раздел "КЭШ" капитала.
Отчет с итогами месяца (и года) по размеру Капитала будет где-то в первых числах января, всех с наступающим! 🍾

💼 Трансформация ИИС

В последний рабочий день уходящего года на сайте налоговой появился-таки отдельный функционал подачи заявления о трансформации ИИСа.

На всякий случай подал ещё и через эту форму. 😅

🗓 Ежемесячный отчет

Подбил итоги декабря: прирост стоимости Капитала, конечно, замечательный, но радости не вызывает 😁

#отчет

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Еженедельные покупки

Первые неспешные покупки в этом году. Акций закупил на 40 тысяч, так как прошлую неделю сознательно пропустил: отдыхал ☺

Рынок потихоньку снижается после предновогодней эйфории, и это хорошо. Чем дешевле будут цены - тем больше активов смогу купить.

Покупки акций:
🔸 Нижнекамскнефтехим-п 150 шт: фактическая доля - 2%, плановая дола - 2%
🔸 Черкизово 3 шт: факт - 3,94%, план - 4%
🔸 Лукойл 1 шт: факт - 7,6%, план - 8%
🔸 Ростелеком-п 100 шт: факт - 4%, план - 4%
🔸 Инарктика 7 шт: факт - 0,93%, план - 1%

Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 2 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~41,2 тыс. руб.

🤔 В последнее время мне не дают покоя две вещи

Они не совсем по теме инвестиций, скорее по теме денег вообще и финансовых возможностей, которые доступны если не каждому, то очень многим 💰

1. Все сидят в Телеграме.
Вот прям буквально все. Школьники, студенты, мамочки в декрете, рабочий класс, белые воротнички, синие воротнички, да даже пенсионеры!
В общественном транспорте аккуратно(!) загляните в телефоны случайным попутчикам - там Телеграм. В очереди на кассе в магазине или в больнице - Телеграм. Мы с супругой на днях ходили в театр - так и там бабушки в антракте сидят в Телеграме.
По данным Mediascop на октябрь 24-го года каждый второй россиянин ежедневно использует Телеграм.

2. Здесь очень-очень дорогая реклама.
Один из моих экспериментов в доходных сайтах потихоньку перекочевал в Телеграм в виде связки "бот+канал". Попутно пришлось немного погрузится в рекламный рынок Телеграма. Цены какие-то нереальные.
На примере моего проекта: на сайте и в канале аудитория по своим характеристика одна и та же, но разница за показ рекламы этой аудитории в 25 и более раз!
За размещение рекламы на сайте выходит в среднем 30 руб за тысячу просмотров объявления посетителями (РСЯ).
В телеге же эта тысяча просмотров принесет мне уже 800-1000 рублей (через биржу).

И это ещё одна из самых "дешёвых" тематик! 😅

На самом деле, мне понятно, откуда такая разница в цене:
🔸 в ТГ нет как таковой рекомендательной системы, а значит сбор своей аудитории на канале/чате - не такая простая задача, это большие затраты, и эти затраты должны окупаться;
🔸 количество рекламы на единицу инфо-пространства пользователя мало, по сравнению с другими площадками, поэтому она и стоит так дорого: сам формат мессенджера не позволяет завалить интерфейс рекламой (по аналогии с сайтами) или прерывать получение информации рекламой на самом интересном месте (по аналогии с видео).
🔸 привлечь аудиторию - дорого, а удержать ее - еще дороже. Пользователи здесь сами регулируют свое инфопространство: если что-то не понравилось - отписка, и больше этот человек не будет видеть ваши посты у себя в ленте (привет Дзен, Ютуб и пр. сервисы с рекомендательными алгоритами, которые еще до полугода гоняют у меня в ленте каналы, от которых я отписался)

Другими словами, набрать ту же тысячу просмотров на сайте гораздо легче, чем в Телеграме. Посетители на сайт приходят с поисковика сами, а в ТГ пользователя еще каким-то образом надо сделать своим подписчиком, который будет "терпеть" рекламу на канале.

Почему эти очевидные штуки не выходят у меня из головы в последнее время?
Да потому что колоссальная разница в цене набора аудитории вне телеграмма и внутри мессенджера создает шикарные возможности для "арбитража аудитории".

Если у Вас есть относительно дешевый/легкий способ набора лояльной аудитории ВНЕ телеграма, то при переводе этой аудитории (или ее части) в мессенджер можно в разы увеличить свои доходы.
А уж что дальше делать с возросшими доходами, думаю, все на моем канале итак знают ☺

Вопрос, как заставить себя регулярно "пилить контент", дабы начать привлекать эту самую аудиторию, остается открытым 😅

💼 Еженедельные покупки

Прошло уже 2 недели нового года, и у меня наконец-то начинает восстанавливаться стабильный поток заказов.
А это значит, что через пару-тройку недель у меня опять появится свободный денежный поток, и я опять начну перевыполнять план по инвестициям и наращиванию Капитала.
Пока же - только плановые покупки на фиксированные 20 тысяч и реинвестиция накапавших на ИИС купонов.

Покупки акций:
🔸 Лукойл 1 шт: фактическая доля - 7,61%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 1,92%, план - 2%
🔸 ФСК Россети 90000 шт: факт - 1,01%, план - 1%

Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~30,5 тыс. руб.

🌟 О личной пользе своего канала об инвестициях

Я уже давно всем вокруг твержу: заведите свой канал, если хотите навести порядок в какой-то сфере своей жизни.

Плюсы лично для меня очевидны:
🔸 мысли сами по себе - явление хаотичное, а изложение их в письменном виде позволяет навести в них порядок, свести в единую систему, выявить несостыковки, противоречия;
🔸 прежде чем изложить какие-то мысли, обычно их еще раз обдумываешь - это дает дополнительную уверенность в собственном мнении, тактике, стратегии;
🔸 вещание своих мыслей на публику позволяет столкнуть их с окружающим миром, и даже если ты сам не увидел какие-то неточности в казалось бы стройной и упорядоченной системе, то уж окружающие люди в комментариях обязательно тебе на это укажут.

Дмитрий - один из участников нашего уютного чатика, и он не просто послушал, а пошел и сделал свой канал, посвященный инвестициям: https://t.me/roadinvestor

Рекомендую всем и каждому посмотреть на пример Дмитрия, заразится его энтузиазмом и последовать моему совету.
А в комментариях к этому посту не забудьте оставить ссылку на свой канал. Вновь созданный или уже со своей аудиторией - не важно.
___
P.S. Говорят, что блогерство может еще и деньги приносить, но это далеко не сразу, и точно не всем одинаково.

💼 Еженедельные покупки

Неделя новостей про Трампа подходит к концу.
Как говорится: поржали и хватит.

Считаю, что этот дед продолжит и дальше хайповать, забирая все внимание толпы на свои эпатажные заявления и выходки. Отвлекаться на все это от своих целей и задач, или нет - выбор за Вами. Я просто продолжаю следовать своей собственной стратегии и работать над своими личными целями.

Покупки акций:
🔸 Лукойл 1шт: фактическая доля - 7,63%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 2,03%, план - 2%
🔸 ММК 100 шт: факт - 1,91%, план - 2%
🔸 Инарктика 6 шт: факт - 1,02%, план - 1%

Покупки облигаций:
🔸 Новосибирская область RU000A107B19 - 3 шт: АА; 6 лет; ~20% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~23 тыс. руб.

💼 Новички в портфеле акций

Пересмотр состава портфеля акций я планировал делать летом, но после после исключения из портфеля "мутных ребят" у меня имеются вакантные места аж на 9% плановой доли.

Зачем ждать "дня Х", если кое-какие решения по составу портфеля я уже принял? - подумал я и добавил сразу две новые компании к себе в портфель.

🔸 Новатэк
Санкции неплохо бьют по компании, финансовые показатели работы за прошедший год мы еще не видели, а вот операционные показали перестали показывать двузначный рост. Однако, все проходит - пройдет и это. Текущие "временные трудности" считаю хорошим шансом набрать долгосрочную позицию. Пока что плановую долю обозначу в 5%, возможно будет пересмотр, когда буду перетряхивать весь портфель акций.

🔸Транснефть
Повысили налог, котировки полетели вниз. Но, как уже писал выше: "это пройдет". Компания сама по себе очень интересна, и 5 лет назад оне не попала в мой портфель только из-за большой стоимости лота. Сплит решил эту проблему. Плановая доля 2%, также возможен пересмотр.

Конечно, можно было бы добавить эти компании раньше, так же как и "мутных ребят" можно было бы исключить раньше, а не тянуть резину.
Да на самом деле много чего можно бы было сделать, если "знать прикуп". Но я его не знаю, и все подобные мысли - признаки FOMO (синдрома упущенной выгоды).
У меня такие мысли надолго не задерживаются, даже если возникают.

Покупки буду делать завтра, как обычно, в пятницу, планирую купить только акции, на всю свободную сумму (но это не точно 😁).

#стратегия2025

💼 Еженедельные покупки

Добавил новые компании в таблицу учета долей акций, и сразу вылез минус моего подхода: новички очень сильно отстают от плана.

Оно и понятно: я ведь их еще ни разу не покупал (фактическая доля 0%), а портфель уже крупный, чтобы одной плановой покупкой это отставание устранить или хотя бы сгладить.

Получается, что мне теперь надо несколько недель покупать только Новатэк и Транснефть, чтобы устранить этот "новичковый перекос". Но делать я так, конечно не буду 😁

Покупки акций:
🔸 Новатэк 50 шт: фактическая доля - 1,06%, плановая доля - 5%
🔸 Транснефть-п 50 шт: факт - 1,17%, план - 2%
🔸 Совкомфлот 100 шт: факт - 1,32%, план - 2%
🔸 ММК 250 шт: факт - 2,18%, план - 2%

Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 - 27 шт: ААА; 10 лет; ~16,7% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~144,9 тыс. руб.
Общая сумма покупок в январе: ~239,6 тыс. руб.

🗓 Ежемесячный отчет

Хороший был месяц: и отдохнуть успел, и поработал неплохо.
Расходы больше доходов + котировки активов растут незначительно = самое время для долгосрочных инвестиций.

#отчет

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Обновление стратегии: начало

Не стал ждать лета для пересмотра стратегии, решил начать его в конце января с добавления в портфель акций Новатэка и Транснефти.
Свободного времени у меня не так уж и много, поэтому скорее всего изменения будут постепенными, и будут продолжаться как раз до лета, а может и еще дальше, тут как пойдет. 😁

1. Общий подход к финансам у меня останется неизменным: расходы меньше доходов, разницу регулярно инвестирую в разные классы активов.
Это главный принцип, основа основ, ключевое правило, и тот единственный постулат, который в моей стратегии не поддается никаким сомнениям.

2. Второй момент, который я тоже решил оставить - это управление денежными потоками: все дивиденды, купоны и другие выплаты по активам не вывожу, а собираю в раздел "КЭШ" Капитала.
Дельта между доходами и расходами за месяц также вся идет туда же (на случай отрицательной дельты у меня есть подушка безопасности).
Каждую неделю из раздела "КЭШ" не менее 20 тысяч рублей уходит на покупку акций, все остальное, что там насобиралось - в любые классы активов, какие сам сочту привлекательными на тот момент.

3. Третий момент, оставляемый без изменений - неснижаемый миллион рублей в разделе "КЭШ" на случай панических распродаж на бирже.
Может в этом и нет математического смысла, и этот раздел только уменьшит итоговую доходность, но мне на это как-то пофиг. Мне просто так спокойнее спать 😴.
Оставляю лишь два условия для "расчехления" КЭШа:
1) стоп торги на Мобирже из-за резкого падения
2) нужны деньги для плановых покупок акций на 20 тыс в неделю. Теоретически может так случиться, что дивиденды и купоны не падали, а дельта у меня нулевая. Чтобы не делать паузы в покупках, я сам себе разрешаю брать на них деньги из неснижаемого миллиона в минимально необходимом количестве.

Основные моменты осветил, дальше у меня по плану пересмотр классов активов, которые держу в Капитале (может надумаю что-то добавить/исключить), а потом - перетряхивание тех активов, которые есть внутри каждого класса активов.
Периодически буду публиковать свои мысли, рассуждения и их результаты.

ВАЖНО: все написанное - исключительно мое мнение, не претендующее на абсолютную истину.
Развернутая и аргументированная критика приветствуется, забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Все публикации на эту тему будут объединены хештегом #стратегия2025

💼 Золото в моем портфеле

Как по мне - это просто спекулятивный актив.
Покупаешь сейчас в надежде, что кто-то после тебя купит его ещё дороже. Мне это очень сильно напоминает криптовалюту, только более архаичный аналог с многовековой историей.

Сейчас поясню мысль.

Акции - это бизнес. Бизнес работает ради прибыли. И покупаю я акции этого бизнеса именно ради прибыли, а точнее - чтобы получить от нее кусочек.

Облигации - это тоже про прибыль с бизнеса. Просто другой способ получения своего кусочка положительного эффекта работы бизнеса.

Кэш на депозитах - это по сути те же облигации, только с очень коротким сроком.

Рентная недвижимость - это я рассматриваю как отдельный вид бизнеса: купил средство производства, оказываешь услуги аренды.

Другими словами, все предыдущие классы активов строятся на основе эффективно работающей бизнес-модели.
Их будущую доходность можно посчитать/прикинуть на основе бизнес-плана/кредитного договора/проспекта выпуска облигаций или прошлых показателей работы бизнеса.
А раз можно построить прогноз будущей доходности, то можно оценить дорого или приемлемо за него просят прямо сейчас.

А золото? Как оценить, какая доходность будет у инвестора через год-два-десять, если он купил 1 г золота прямо сейчас?
Как оценить: дорого 8952 рублей за грамм золота, или приемлемо?

Тоже самое, как с криптовалютами: 100 тыс долларов за биткоин - это дорого, или норм? Сейчас вроде норм, но год назад все считали, что дорого.
Кстати, именно по этой причине я за последние 5 лет ни рубля из заработанных вне биржи денег не отправил в криптовалюты: я не понимаю, как их оценивать, ведь внутренней способности генерировать прирост на вложенные средства у криптовалют нет. Там чисто спекулятивная игра, как в "горячую картошку": у кого в конце она останется, тот и проиграл.

На самом деле, Я понимаю, в чем функция золота в портфеле (помимо ожидания роста его курса).
Золото нужно для снижения волатильности портфеля за счет обратной корреляции с другими классами активов. Но кому это важно?

Для управляющих фондами волатильность важна, ведь по отчетности в конкретные даты судят об их работе и выплачивают соответствующее бонусы, а могут и вовсе уволить, если результат будет плохой.

Для инвесторов, живущих с капитала, волатильность тоже может играть роль, особенно если они снимают строго фиксированный процент себе на жизнь (например, правило 4%).

А вот на этапе накопления капитала волатильность вообще не играет никакой роли, кроме психологической: тяжело видеть, как портфель колбасит туда-сюда, а в моменты турбулентности он скукоживается в 2 раза.

И, как ни странно, у меня получается совсем наоборот: волатильность портфеля мне не доставляет каких-то неудобств, я к ней привык, а вот необходимость направлять заработанные своим трудом рубли на покупку актива, ценность которого я не понимаю, меня будет напрягать.

Я провел мысленный эксперимент, выделил рекомендуемые в книжках 7-10% под золото (600-900 тысяч рублей по текущей оценка Капитала), и понял, что просто не смогу заставить себя купить этот класс активов в тот момент, когда он переписывает исторический ценовой максимум чуть ли не каждую неделю.

Получается, что дело в цене, да? То есть 8952 рубля за 1 г (курс ЦБ на сегодня) это для меня сейчас кажется дорого. А если завтра будет курс 8000 руб, то куплю? А по 5000? И ответ на все эти вопросы один - "Не знаю. Я не знаю, как посчитать выгодность этого вложения" (я опять возвращаюсь к тому, с чего начал).

Видимо, золото надо покупать просто по любым ценам, и не пытаться его оценивать с точки зрения возможной прибыли. И когда-то, возможно, я до этого дорасту.

Общий вывод: после долгих размышлений я пока что так и не нашел места драг.металлам, как классу активов, в своем Капитале. При следующем пересмотре стратегии вернусь к этому вопросу.

P.S. Акции, облигации и кэш остаются точно, про фонды недвижимости и крипту все еще думаю

#стратегия2025

💼 Подал заявку на квазивалютные бумаги Новатэка

Купон, думаю, дадут чуть больше 9%, что в принципе неплохо, но хотелось бы побольше.

Ключевой вопрос: что даст бОльшую доходность за 3 года: рубли под 20+% или доллары под 9%?

Сейчас спред рублевой облигации Новатэка RU000A106938 к аналогичным по сроку ОФЗ ~3.18%, отсюда можно прикинуть, что трехгодичная рублевая бумага Новатэк торговалась бы примерно с доходностью 20,68% к погашению.

Исходя из сравнения рыночных доходностей и текущего курса (98,05 руб) выходит, что рынок закладывает курс бакса в 2028-м году около 133 рублей.

Может будет больше, может меньше. Поживем - увидим.

Кстати, у меня появилась мысль вернуться к составу 50/50 рублевых и валютных облигаций. Правда надо думать, что делать с ограничениями на одного эмитента, ведь рынок замещаек не так богат выбором.

😕 Приходит как-то Прокурор к "Борцу"...

Думаю, уже все в курсе ситуации с облигациями компании "Борец": на новостях о судебных разбирательствах цена упала, доходности выросли.

У меня есть 52 бумаги RU000A105ZX2 в портфеле, брал их давно, еще когда у компании был рейтинг А+. Пока ничего с ними не делаю. Докупать точно не буду.

Кстати, в октябре 24-го агентство Акра повысило рейтинг до АА-. Правда теперь это мало что значит. Дело в том, что рейтинговые агентства в своих моделях учитывают только финансовую сторону вопроса, а риски нефинансового плана (суды, налоги, пошлины) могут прилететь вообще по любой компании, и учесть их невозможно.

Диверсификация - наше все.

💼 Еженедельные покупки

Вжух, и неделя пролетела. Работы было мало, посвятил время ничегонеделанию.
Основная моя задача по автоматическому расчету плановых долей компаний в портфеле акций так и не была решена.
Может у нее и нет какого-то устраивающего меня решения, и снова доли буду распределять "на глазок".

По большому счету, на стадии накопления капитала, значение долей компаний в хорошо диверсифицированном портфеле не так сильно и важно. Дельта между доходами и расходами решает.

Покупки акций:
🔸 Новатэк 5 шт: фактическая доля - 1,26%, плановая доля - 5%
🔸 Роснефть 15 шт: факт - 0,16%, план - 5%
🔸 НЛМК 30 шт: факт - 0,09%, план - 2%
🔸 ММК 100 шт: факт - 2,21%, план - 2%

Покупки облигаций:
🔸 Подал заявку на долларовый НОВАТЭК, исполнение на следующей неделе, туда и запишу
__
Сумма покупок на неделе: ~20,9 тыс. руб