🗓 Ежемесячный отчет
Хороший был месяц: прирост положительный, дельта положительная, главное - не останавливаться и продолжать работать в том же направлении и с той же скоростью.
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Хороший был месяц: прирост положительный, дельта положительная, главное - не останавливаться и продолжать работать в том же направлении и с той же скоростью.
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Telegraph
Капитал на 1 декабря 2024-го года превысил 8 млн. Рассказываю что внутри
На 1 декабря 2024-го года размер моего капитала: 8 048 915 руб. Прирост за ноябрь: +421 543 руб. Основную лепту в прирост стоимости Капитала внесло, конечно, резкое ослабление рубля (у меня есть замещайки и криптовалюта). Пузомерки: Всего с 1 августа 2020…
🔥13👍5
💼 Еженедельные покупки
Еще одна неделя пролетела, из новостей запомнилось только появление формы для подачи заявления в налоговой по трансформации ИИСа. Жду 10-го числа, буду пробовать через личный кабинет это сделать.
До Нового Года осталось сделать еще 3 плановых покупки акций и кучу плановых покупок подарков ☺
Покупки акций:
🔸 Ростелеком-п 170 шт: факт - 3,54%, план - 4%
🔸 ММК 200 шт: факт - 2,02%, план - 2%
🔸 Распадская 20 шт: факт - 0,99%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ВСК RU000A105KR6 - 15 шт: АА-; 3 года; ~25,83% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~30,8 тыс. рублей.
Еще одна неделя пролетела, из новостей запомнилось только появление формы для подачи заявления в налоговой по трансформации ИИСа. Жду 10-го числа, буду пробовать через личный кабинет это сделать.
До Нового Года осталось сделать еще 3 плановых покупки акций и кучу плановых покупок подарков ☺
Покупки акций:
🔸 Ростелеком-п 170 шт: факт - 3,54%, план - 4%
🔸 ММК 200 шт: факт - 2,02%, план - 2%
🔸 Распадская 20 шт: факт - 0,99%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ВСК RU000A105KR6 - 15 шт: АА-; 3 года; ~25,83% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~30,8 тыс. рублей.
🔥9
💼 Еженедельные покупки
Очередная неделя пролетела незаметно, были какие-то новости, но я их особо и не запомнил.
Инфляция ожидаемо выросла, рубль ожидаемо ослаб, все ожидаемо ставят на повышение ключевой ставки ЦБ на следующей неделе.
Наверно я слишком ограничен, но меня больше волнует снижение моей личной Дельты в этом месяце, чем какие-то новости экономики и даже геополитики.
Снижение цен на акции, облигации и другие активы меня не так сильно цепляет, как снижение входящих денежных потоков с основного заработка.
Тем не менее, запас КЭШа в Капитале позволяет спокойно совершать все плановые покупки.
Покупки акций:
🔸 Ростелеком-п 150 шт: факт - 3,73%, план - 4%
🔸 Газпром 60 шт: факт - 9,5%, план - 10%
🔸 ОГК-2 22000 шт: факт - 1,67%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ВСК RU000A105KR6 - 2 шт: АА-; 3 года; ~27,39% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~21,3 тыс. рублей.
Очередная неделя пролетела незаметно, были какие-то новости, но я их особо и не запомнил.
Инфляция ожидаемо выросла, рубль ожидаемо ослаб, все ожидаемо ставят на повышение ключевой ставки ЦБ на следующей неделе.
Наверно я слишком ограничен, но меня больше волнует снижение моей личной Дельты в этом месяце, чем какие-то новости экономики и даже геополитики.
Снижение цен на акции, облигации и другие активы меня не так сильно цепляет, как снижение входящих денежных потоков с основного заработка.
Тем не менее, запас КЭШа в Капитале позволяет спокойно совершать все плановые покупки.
Покупки акций:
🔸 Ростелеком-п 150 шт: факт - 3,73%, план - 4%
🔸 Газпром 60 шт: факт - 9,5%, план - 10%
🔸 ОГК-2 22000 шт: факт - 1,67%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ВСК RU000A105KR6 - 2 шт: АА-; 3 года; ~27,39% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~21,3 тыс. рублей.
👍7
💼 Затянувшийся спекуляционный эксперимент с дивидендными отсечками
Примерно 1,5 года назад я решил провести эксперимент: не уходить под дивидендную отсечку по акциям, которые я посчитал излишне разогнанными в цене.
Это было в 2023-м году, и таких компаний у себя в портфеле я нашел 2 штуки: Таттелеком и Ленэнерго-п.
Акции продал, деньги с продажи вывел на накопительный счет, а дивиденды, которые мог бы получить, просто вычел, таким образом получил сумму, на которую потом собирался откупить акции обратно.
По каждой акции отметил цену, ниже которой мой эксперимент можно считать удачным (смогу откупить больше акций, чем у меня было перед продажей):
1) ТатТелеком: цена-граница прибыльности = 0,8 руб, откупать на сумму 53 155 руб, ждал цену ниже 0,6 руб (пост на Дзене)
2) ЛенЭнерго-п: цена-граница = 218 руб, откупать на сумму 117783, ждал цену ниже 180 руб (пост на Дзене)
Думал все это займет пару-тройку месяцев, но эксперимент затянулся на 1,5 года, и сейчас пришла пора его заканчивать.
Ленэнерго-п
Здесь все понятно, это чисто дивидендная история. Компания стабильная, долгов мало, регулярно платит дивиденды, на префы до 2028-го будет направляться 10% от чистой прибыли.
Прогноз дивидендов по итогам 2024-го: ~30 рублей на преф.
Текущая цена 180-190 рублей остается для меня и моей стратегии привлекательной. Буду покупать на ИИС, чтобы в случае чего можно было без налоговых последствий повторить эксперимент еще разок.
По 185 рублей на 117783 руб мне хватит на полных 63 лота (станет 630 шт., а было 540 шт.) Эксперимент можно считать удачным 😎
ТатТелеком
Тут уже не так просто. История стабильная, да (еще и долгов нет), но даже по текущей цене в 60 копеек дивиденды не выглядят такими уж привлекательными (прогноз ~5коп.=8,3%). Значит ставка на высокие дивиденды отпадает. А что с ростом бизнеса?
Расти бизнесу банально некуда, это региональный бизнес. За пределы республики Татарстан он вряд ли выйдет.
Получается, что есть более привлекательные дивидендные истории, и есть более привлекательные истории роста, вопрос: зачем мне откупать эту компанию назад?
Конечно, если я откуплю по текущей цене, то смогу купить 88 тыс. акций, а было на момент эксперимента 65 тыс. Вроде эксперимент можно считать удачным, однако в ближайшее время я не планирую откупать ТатТелеком назад. Одно дело собираться купить по 60 копеек, когда ставка ЦБ=7,5% (дивы ~8.3%), и другое - брать по той же цене, когда ставка ЦБ=21%.
Бизнес хорош, тут не поспоришь, однако для меня он слишком дорого оценивается рынком (и я даже догадываюсь почему: он стабилен и предсказуем, а это тоже влияет на цену).
При каких условиях я буду готов откупать ТатТелеком назад?
Когда дивдоходность будет сравнима с другими аналогичными "дивидендными коровками". При текущей ставке это цена 30-34 коп. за акцию.
Ну и по традиции: НЕ является инвестиционной рекомендацией. Чисто фиксирую свои мысли.
___
P.S. А вообще, проводил ли кто-то исследования на тему "Уйти под дивотсечку VS Продать до отсечки и откупить на дивгэпе"? Прям вот чтобы с учетом комиссий и, обязательно, налогов?
Примерно 1,5 года назад я решил провести эксперимент: не уходить под дивидендную отсечку по акциям, которые я посчитал излишне разогнанными в цене.
Это было в 2023-м году, и таких компаний у себя в портфеле я нашел 2 штуки: Таттелеком и Ленэнерго-п.
Акции продал, деньги с продажи вывел на накопительный счет, а дивиденды, которые мог бы получить, просто вычел, таким образом получил сумму, на которую потом собирался откупить акции обратно.
По каждой акции отметил цену, ниже которой мой эксперимент можно считать удачным (смогу откупить больше акций, чем у меня было перед продажей):
1) ТатТелеком: цена-граница прибыльности = 0,8 руб, откупать на сумму 53 155 руб, ждал цену ниже 0,6 руб (пост на Дзене)
2) ЛенЭнерго-п: цена-граница = 218 руб, откупать на сумму 117783, ждал цену ниже 180 руб (пост на Дзене)
Думал все это займет пару-тройку месяцев, но эксперимент затянулся на 1,5 года, и сейчас пришла пора его заканчивать.
Ленэнерго-п
Здесь все понятно, это чисто дивидендная история. Компания стабильная, долгов мало, регулярно платит дивиденды, на префы до 2028-го будет направляться 10% от чистой прибыли.
Прогноз дивидендов по итогам 2024-го: ~30 рублей на преф.
Текущая цена 180-190 рублей остается для меня и моей стратегии привлекательной. Буду покупать на ИИС, чтобы в случае чего можно было без налоговых последствий повторить эксперимент еще разок.
По 185 рублей на 117783 руб мне хватит на полных 63 лота (станет 630 шт., а было 540 шт.) Эксперимент можно считать удачным 😎
ТатТелеком
Тут уже не так просто. История стабильная, да (еще и долгов нет), но даже по текущей цене в 60 копеек дивиденды не выглядят такими уж привлекательными (прогноз ~5коп.=8,3%). Значит ставка на высокие дивиденды отпадает. А что с ростом бизнеса?
Расти бизнесу банально некуда, это региональный бизнес. За пределы республики Татарстан он вряд ли выйдет.
Получается, что есть более привлекательные дивидендные истории, и есть более привлекательные истории роста, вопрос: зачем мне откупать эту компанию назад?
Конечно, если я откуплю по текущей цене, то смогу купить 88 тыс. акций, а было на момент эксперимента 65 тыс. Вроде эксперимент можно считать удачным, однако в ближайшее время я не планирую откупать ТатТелеком назад. Одно дело собираться купить по 60 копеек, когда ставка ЦБ=7,5% (дивы ~8.3%), и другое - брать по той же цене, когда ставка ЦБ=21%.
Бизнес хорош, тут не поспоришь, однако для меня он слишком дорого оценивается рынком (и я даже догадываюсь почему: он стабилен и предсказуем, а это тоже влияет на цену).
При каких условиях я буду готов откупать ТатТелеком назад?
Когда дивдоходность будет сравнима с другими аналогичными "дивидендными коровками". При текущей ставке это цена 30-34 коп. за акцию.
Ну и по традиции: НЕ является инвестиционной рекомендацией. Чисто фиксирую свои мысли.
___
P.S. А вообще, проводил ли кто-то исследования на тему "Уйти под дивотсечку VS Продать до отсечки и откупить на дивгэпе"? Прям вот чтобы с учетом комиссий и, обязательно, налогов?
Дзен | Статьи
Рациональный подход | Инвестиции
Пост автора «Рациональный подход | Инвестиции» в Дзене ✍: Продал всю позицию по ТатТелеком, не стал уходить под дивидендную отсечку (первый раз в жизни такое делаю).
💼 Еженедельные покупки
Неделя подходит к концу, покупки были сделаны объемные, сильно сверх плана.
Пора мне уже начинать увеличивать долю акций, ведь по моим метрикам цены сейчас очень хороши. И чем ниже, тем "хорошее".
Время высоких ставок - лучшее время для формирования долгосрочного портфеля (не ИИР, конечно же, принимайте решения самостоятельно).
Покупки акций:
🔸 Лукойл 3 шт: факт - 7,82%, план - 8%
🔸 Газпром 530 шт: факт - 10,19%, план - 10%
🔸 Норникель 310 шт: факт - 4,51%, план - 4%
🔸 Русал 1000 шт: факт - 3,23%, план - 3%
🔸 Северсталь 11 шт: факт - 2,07%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 6 шт: А; 6 года; ~32,46% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~148,8 тыс. рублей.
Неделя подходит к концу, покупки были сделаны объемные, сильно сверх плана.
Пора мне уже начинать увеличивать долю акций, ведь по моим метрикам цены сейчас очень хороши. И чем ниже, тем "хорошее".
Время высоких ставок - лучшее время для формирования долгосрочного портфеля (не ИИР, конечно же, принимайте решения самостоятельно).
Покупки акций:
🔸 Лукойл 3 шт: факт - 7,82%, план - 8%
🔸 Газпром 530 шт: факт - 10,19%, план - 10%
🔸 Норникель 310 шт: факт - 4,51%, план - 4%
🔸 Русал 1000 шт: факт - 3,23%, план - 3%
🔸 Северсталь 11 шт: факт - 2,07%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 6 шт: А; 6 года; ~32,46% к погашению
___
Общая сумма покупок на неделе: ~148,8 тыс. рублей.
👍10🔥5
💼 Трансформация ИИСа
Функционала по подаче заявления на сайте налоговой так и не появилось, решил уточнить, можно ли обойтись отправкой скан-копии заполненного распечатанного заявления.
Ответили, что можно (или я так понял их ответ 😁).
Заполнил, подписал, отправил через "Обращение в свободной форме". Посмотрим, как быстро придет ответ.
Еще интересный момент: не понятно, в какой налоговый орган нужно отправлять заявление. Почему-то у меня при создании обращения можно выбрать один из двух. Возможно, один районный, а второй - региональный, а может один как у физлица, а второй - как у самозанятого. Интересно, что код ни одного из них не совпадает с тем, что напечатан на моем бумажном ИНН 🤷♂️
Надеюсь, на этой неделе получится завершить эпопею с трансформацией ИИСа. О результатах напишу.
Функционала по подаче заявления на сайте налоговой так и не появилось, решил уточнить, можно ли обойтись отправкой скан-копии заполненного распечатанного заявления.
Ответили, что можно (или я так понял их ответ 😁).
Заполнил, подписал, отправил через "Обращение в свободной форме". Посмотрим, как быстро придет ответ.
Еще интересный момент: не понятно, в какой налоговый орган нужно отправлять заявление. Почему-то у меня при создании обращения можно выбрать один из двух. Возможно, один районный, а второй - региональный, а может один как у физлица, а второй - как у самозанятого. Интересно, что код ни одного из них не совпадает с тем, что напечатан на моем бумажном ИНН 🤷♂️
Надеюсь, на этой неделе получится завершить эпопею с трансформацией ИИСа. О результатах напишу.
👍9
💼 Трансформация ИИСа
Получил ответ на отправленное заявление, что все подал верно, все приняли. Заполнял все по инструкции от Т-брокера:
https://www.tbank.ru/invest/help/brokerage/iis/all-about-iis/transformation/
Ниже краткий алгоритм моих действий (вдруг кому будет полезен).
Распечатываем бланк заявления, заполняем по инструкции, сканируем. Далее в личном кабинете налогоплательщика:
1. Идем в "Каталог обращений"->"Прочие обращения"->"Заявление в свободной форме".
2. На форме создания обращения выбираем:
2.1 Налоговый орган я оставил выбранный по умолчанию
2.2 Категория = "Другое"
2.3 Тема = "Другое"
2.4. В текстовой области пишем примерно следующее: "Отправляю заявление по поводу трансформации ИИСа в новый тип. Прошу подтвердить, что заявление корректно заполнено и принято к исполнению, чтобы в дальнейшем мне не потерять право на инвестиционные вычеты"
2.5 Прикрепляем скан заявления (я прикреплял в формате PDF)
2.6 Далее-Далее-Готово, Вы восхитительны!
3. Ждем ответа от налоговой
Ну и по традиции: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 😁
Получил ответ на отправленное заявление, что все подал верно, все приняли. Заполнял все по инструкции от Т-брокера:
https://www.tbank.ru/invest/help/brokerage/iis/all-about-iis/transformation/
Ниже краткий алгоритм моих действий (вдруг кому будет полезен).
Распечатываем бланк заявления, заполняем по инструкции, сканируем. Далее в личном кабинете налогоплательщика:
1. Идем в "Каталог обращений"->"Прочие обращения"->"Заявление в свободной форме".
2. На форме создания обращения выбираем:
2.1 Налоговый орган я оставил выбранный по умолчанию
2.2 Категория = "Другое"
2.3 Тема = "Другое"
2.4. В текстовой области пишем примерно следующее: "Отправляю заявление по поводу трансформации ИИСа в новый тип. Прошу подтвердить, что заявление корректно заполнено и принято к исполнению, чтобы в дальнейшем мне не потерять право на инвестиционные вычеты"
2.5 Прикрепляем скан заявления (я прикреплял в формате PDF)
2.6 Далее-Далее-Готово, Вы восхитительны!
3. Ждем ответа от налоговой
Ну и по традиции: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 😁
👍10
💼 Еженедельные покупки
Последняя плановая покупка в этом году. Хоть на рынке и отскок, но акции и облигации все еще выглядят очень привлекательными для покупки. Продолжаю по чуть-чуть ровнять доли "отстающих" акций в портфеле и подкупать длинные облигации с постоянными купонами.
Покупки акций:
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт:
фактическая доля - 1,96%,
плановая - 2%
🔸 Распадская 20 шт:
факт - 1,9%, план 2%
🔸 Черкизово 1 шт:
факт - 3,96%, план - 4%
🔸 ОГК-2 30000 шт:
факт - 1,91%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~28,5% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~34,9 тыс. руб.
Общая сумма покупок в декабре: ~235,8 тыс. руб. Основной источник денег для покупок, увы, не дельта между доходами и расходами, а дивиденды, купоны и раздел "КЭШ" капитала.
Отчет с итогами месяца (и года) по размеру Капитала будет где-то в первых числах января, всех с наступающим! 🍾
Последняя плановая покупка в этом году. Хоть на рынке и отскок, но акции и облигации все еще выглядят очень привлекательными для покупки. Продолжаю по чуть-чуть ровнять доли "отстающих" акций в портфеле и подкупать длинные облигации с постоянными купонами.
Покупки акций:
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт:
фактическая доля - 1,96%,
плановая - 2%
🔸 Распадская 20 шт:
факт - 1,9%, план 2%
🔸 Черкизово 1 шт:
факт - 3,96%, план - 4%
🔸 ОГК-2 30000 шт:
факт - 1,91%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~28,5% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~34,9 тыс. руб.
Общая сумма покупок в декабре: ~235,8 тыс. руб. Основной источник денег для покупок, увы, не дельта между доходами и расходами, а дивиденды, купоны и раздел "КЭШ" капитала.
Отчет с итогами месяца (и года) по размеру Капитала будет где-то в первых числах января, всех с наступающим! 🍾
👍12🔥7
🗓 Ежемесячный отчет
Подбил итоги декабря: прирост стоимости Капитала, конечно, замечательный, но радости не вызывает 😁
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Подбил итоги декабря: прирост стоимости Капитала, конечно, замечательный, но радости не вызывает 😁
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Telegraph
Капитал на 1 января 2025-го года = 8,9 млн. Рассказываю что внутри
Всем привет! Я уже пятый год иду к цели создания своего личного Капитала и ежемесячно делаю отсечки о его размере и составе. Перед Вами очередной такой отчет. На 1 января 2025-го года размер моего капитала: 8 903 107 руб. Прирост за декабрь: +854 192 руб.…
👍17🔥2
💼 Еженедельные покупки
Первые неспешные покупки в этом году. Акций закупил на 40 тысяч, так как прошлую неделю сознательно пропустил: отдыхал ☺
Рынок потихоньку снижается после предновогодней эйфории, и это хорошо. Чем дешевле будут цены - тем больше активов смогу купить.
Покупки акций:
🔸 Нижнекамскнефтехим-п 150 шт: фактическая доля - 2%, плановая дола - 2%
🔸 Черкизово 3 шт: факт - 3,94%, план - 4%
🔸 Лукойл 1 шт: факт - 7,6%, план - 8%
🔸 Ростелеком-п 100 шт: факт - 4%, план - 4%
🔸 Инарктика 7 шт: факт - 0,93%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 2 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~41,2 тыс. руб.
Первые неспешные покупки в этом году. Акций закупил на 40 тысяч, так как прошлую неделю сознательно пропустил: отдыхал ☺
Рынок потихоньку снижается после предновогодней эйфории, и это хорошо. Чем дешевле будут цены - тем больше активов смогу купить.
Покупки акций:
🔸 Нижнекамскнефтехим-п 150 шт: фактическая доля - 2%, плановая дола - 2%
🔸 Черкизово 3 шт: факт - 3,94%, план - 4%
🔸 Лукойл 1 шт: факт - 7,6%, план - 8%
🔸 Ростелеком-п 100 шт: факт - 4%, план - 4%
🔸 Инарктика 7 шт: факт - 0,93%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 2 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~41,2 тыс. руб.
👍7🔥4
🤔 В последнее время мне не дают покоя две вещи
Они не совсем по теме инвестиций, скорее по теме денег вообще и финансовых возможностей, которые доступны если не каждому, то очень многим 💰
1. Все сидят в Телеграме.
Вот прям буквально все. Школьники, студенты, мамочки в декрете, рабочий класс, белые воротнички, синие воротнички, да даже пенсионеры!
В общественном транспорте аккуратно(!) загляните в телефоны случайным попутчикам - там Телеграм. В очереди на кассе в магазине или в больнице - Телеграм. Мы с супругой на днях ходили в театр - так и там бабушки в антракте сидят в Телеграме.
По данным Mediascop на октябрь 24-го года каждый второй россиянин ежедневно использует Телеграм.
2. Здесь очень-очень дорогая реклама.
Один из моих экспериментов в доходных сайтах потихоньку перекочевал в Телеграм в виде связки "бот+канал". Попутно пришлось немного погрузится в рекламный рынок Телеграма. Цены какие-то нереальные.
На примере моего проекта: на сайте и в канале аудитория по своим характеристика одна и та же, но разница за показ рекламы этой аудитории в 25 и более раз!
За размещение рекламы на сайте выходит в среднем 30 руб за тысячу просмотров объявления посетителями (РСЯ).
В телеге же эта тысяча просмотров принесет мне уже 800-1000 рублей (через биржу).
И это ещё одна из самых "дешёвых" тематик! 😅
На самом деле, мне понятно, откуда такая разница в цене:
🔸 в ТГ нет как таковой рекомендательной системы, а значит сбор своей аудитории на канале/чате - не такая простая задача, это большие затраты, и эти затраты должны окупаться;
🔸 количество рекламы на единицу инфо-пространства пользователя мало, по сравнению с другими площадками, поэтому она и стоит так дорого: сам формат мессенджера не позволяет завалить интерфейс рекламой (по аналогии с сайтами) или прерывать получение информации рекламой на самом интересном месте (по аналогии с видео).
🔸 привлечь аудиторию - дорого, а удержать ее - еще дороже. Пользователи здесь сами регулируют свое инфопространство: если что-то не понравилось - отписка, и больше этот человек не будет видеть ваши посты у себя в ленте (привет Дзен, Ютуб и пр. сервисы с рекомендательными алгоритами, которые еще до полугода гоняют у меня в ленте каналы, от которых я отписался)
Другими словами, набрать ту же тысячу просмотров на сайте гораздо легче, чем в Телеграме. Посетители на сайт приходят с поисковика сами, а в ТГ пользователя еще каким-то образом надо сделать своим подписчиком, который будет "терпеть" рекламу на канале.
Почему эти очевидные штуки не выходят у меня из головы в последнее время?
Да потому что колоссальная разница в цене набора аудитории вне телеграмма и внутри мессенджера создает шикарные возможности для "арбитража аудитории".
Если у Вас есть относительно дешевый/легкий способ набора лояльной аудитории ВНЕ телеграма, то при переводе этой аудитории (или ее части) в мессенджер можно в разы увеличить свои доходы.
А уж что дальше делать с возросшими доходами, думаю, все на моем канале итак знают ☺
Вопрос, как заставить себя регулярно "пилить контент", дабы начать привлекать эту самую аудиторию, остается открытым 😅
Они не совсем по теме инвестиций, скорее по теме денег вообще и финансовых возможностей, которые доступны если не каждому, то очень многим 💰
1. Все сидят в Телеграме.
Вот прям буквально все. Школьники, студенты, мамочки в декрете, рабочий класс, белые воротнички, синие воротнички, да даже пенсионеры!
В общественном транспорте аккуратно(!) загляните в телефоны случайным попутчикам - там Телеграм. В очереди на кассе в магазине или в больнице - Телеграм. Мы с супругой на днях ходили в театр - так и там бабушки в антракте сидят в Телеграме.
По данным Mediascop на октябрь 24-го года каждый второй россиянин ежедневно использует Телеграм.
2. Здесь очень-очень дорогая реклама.
Один из моих экспериментов в доходных сайтах потихоньку перекочевал в Телеграм в виде связки "бот+канал". Попутно пришлось немного погрузится в рекламный рынок Телеграма. Цены какие-то нереальные.
На примере моего проекта: на сайте и в канале аудитория по своим характеристика одна и та же, но разница за показ рекламы этой аудитории в 25 и более раз!
За размещение рекламы на сайте выходит в среднем 30 руб за тысячу просмотров объявления посетителями (РСЯ).
В телеге же эта тысяча просмотров принесет мне уже 800-1000 рублей (через биржу).
И это ещё одна из самых "дешёвых" тематик! 😅
На самом деле, мне понятно, откуда такая разница в цене:
🔸 в ТГ нет как таковой рекомендательной системы, а значит сбор своей аудитории на канале/чате - не такая простая задача, это большие затраты, и эти затраты должны окупаться;
🔸 количество рекламы на единицу инфо-пространства пользователя мало, по сравнению с другими площадками, поэтому она и стоит так дорого: сам формат мессенджера не позволяет завалить интерфейс рекламой (по аналогии с сайтами) или прерывать получение информации рекламой на самом интересном месте (по аналогии с видео).
🔸 привлечь аудиторию - дорого, а удержать ее - еще дороже. Пользователи здесь сами регулируют свое инфопространство: если что-то не понравилось - отписка, и больше этот человек не будет видеть ваши посты у себя в ленте (привет Дзен, Ютуб и пр. сервисы с рекомендательными алгоритами, которые еще до полугода гоняют у меня в ленте каналы, от которых я отписался)
Другими словами, набрать ту же тысячу просмотров на сайте гораздо легче, чем в Телеграме. Посетители на сайт приходят с поисковика сами, а в ТГ пользователя еще каким-то образом надо сделать своим подписчиком, который будет "терпеть" рекламу на канале.
Почему эти очевидные штуки не выходят у меня из головы в последнее время?
Да потому что колоссальная разница в цене набора аудитории вне телеграмма и внутри мессенджера создает шикарные возможности для "арбитража аудитории".
Если у Вас есть относительно дешевый/легкий способ набора лояльной аудитории ВНЕ телеграма, то при переводе этой аудитории (или ее части) в мессенджер можно в разы увеличить свои доходы.
А уж что дальше делать с возросшими доходами, думаю, все на моем канале итак знают ☺
Вопрос, как заставить себя регулярно "пилить контент", дабы начать привлекать эту самую аудиторию, остается открытым 😅
👍11🤔4
💼 Еженедельные покупки
Прошло уже 2 недели нового года, и у меня наконец-то начинает восстанавливаться стабильный поток заказов.
А это значит, что через пару-тройку недель у меня опять появится свободный денежный поток, и я опять начну перевыполнять план по инвестициям и наращиванию Капитала.
Пока же - только плановые покупки на фиксированные 20 тысяч и реинвестиция накапавших на ИИС купонов.
Покупки акций:
🔸 Лукойл 1 шт: фактическая доля - 7,61%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 1,92%, план - 2%
🔸 ФСК Россети 90000 шт: факт - 1,01%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~30,5 тыс. руб.
Прошло уже 2 недели нового года, и у меня наконец-то начинает восстанавливаться стабильный поток заказов.
А это значит, что через пару-тройку недель у меня опять появится свободный денежный поток, и я опять начну перевыполнять план по инвестициям и наращиванию Капитала.
Пока же - только плановые покупки на фиксированные 20 тысяч и реинвестиция накапавших на ИИС купонов.
Покупки акций:
🔸 Лукойл 1 шт: фактическая доля - 7,61%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 1,92%, план - 2%
🔸 ФСК Россети 90000 шт: факт - 1,01%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Евротранс RU000A1082G5 - 14 шт: А; 6 лет; ~27% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~30,5 тыс. руб.
👍16🔥1
🌟 О личной пользе своего канала об инвестициях
Я уже давно всем вокруг твержу: заведите свой канал, если хотите навести порядок в какой-то сфере своей жизни.
Плюсы лично для меня очевидны:
🔸 мысли сами по себе - явление хаотичное, а изложение их в письменном виде позволяет навести в них порядок, свести в единую систему, выявить несостыковки, противоречия;
🔸 прежде чем изложить какие-то мысли, обычно их еще раз обдумываешь - это дает дополнительную уверенность в собственном мнении, тактике, стратегии;
🔸 вещание своих мыслей на публику позволяет столкнуть их с окружающим миром, и даже если ты сам не увидел какие-то неточности в казалось бы стройной и упорядоченной системе, то уж окружающие люди в комментариях обязательно тебе на это укажут.
Дмитрий - один из участников нашего уютного чатика, и он не просто послушал, а пошел и сделал свой канал, посвященный инвестициям: https://t.me/roadinvestor
Рекомендую всем и каждому посмотреть на пример Дмитрия, заразится его энтузиазмом и последовать моему совету.
А в комментариях к этому посту не забудьте оставить ссылку на свой канал. Вновь созданный или уже со своей аудиторией - не важно.
___
P.S. Говорят, что блогерство может еще и деньги приносить, но это далеко не сразу, и точно не всем одинаково.
Я уже давно всем вокруг твержу: заведите свой канал, если хотите навести порядок в какой-то сфере своей жизни.
Плюсы лично для меня очевидны:
🔸 мысли сами по себе - явление хаотичное, а изложение их в письменном виде позволяет навести в них порядок, свести в единую систему, выявить несостыковки, противоречия;
🔸 прежде чем изложить какие-то мысли, обычно их еще раз обдумываешь - это дает дополнительную уверенность в собственном мнении, тактике, стратегии;
🔸 вещание своих мыслей на публику позволяет столкнуть их с окружающим миром, и даже если ты сам не увидел какие-то неточности в казалось бы стройной и упорядоченной системе, то уж окружающие люди в комментариях обязательно тебе на это укажут.
Дмитрий - один из участников нашего уютного чатика, и он не просто послушал, а пошел и сделал свой канал, посвященный инвестициям: https://t.me/roadinvestor
Рекомендую всем и каждому посмотреть на пример Дмитрия, заразится его энтузиазмом и последовать моему совету.
А в комментариях к этому посту не забудьте оставить ссылку на свой канал. Вновь созданный или уже со своей аудиторией - не важно.
___
P.S. Говорят, что блогерство может еще и деньги приносить, но это далеко не сразу, и точно не всем одинаково.
Telegram
Путь Инвестора
Покупки, идеи, отчёты и личные выводы. Всё о том, как шаг за шагом достичь финансовой цели! По всем вопросам @demchenkodi
Чат: https://t.me/chatroad
Чат: https://t.me/chatroad
👍9
💼 Еженедельные покупки
Неделя новостей про Трампа подходит к концу.
Как говорится: поржали и хватит.
Считаю, что этот дед продолжит и дальше хайповать, забирая все внимание толпы на свои эпатажные заявления и выходки. Отвлекаться на все это от своих целей и задач, или нет - выбор за Вами. Я просто продолжаю следовать своей собственной стратегии и работать над своими личными целями.
Покупки акций:
🔸 Лукойл 1шт: фактическая доля - 7,63%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 2,03%, план - 2%
🔸 ММК 100 шт: факт - 1,91%, план - 2%
🔸 Инарктика 6 шт: факт - 1,02%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Новосибирская область RU000A107B19 - 3 шт: АА; 6 лет; ~20% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~23 тыс. руб.
Неделя новостей про Трампа подходит к концу.
Как говорится: поржали и хватит.
Считаю, что этот дед продолжит и дальше хайповать, забирая все внимание толпы на свои эпатажные заявления и выходки. Отвлекаться на все это от своих целей и задач, или нет - выбор за Вами. Я просто продолжаю следовать своей собственной стратегии и работать над своими личными целями.
Покупки акций:
🔸 Лукойл 1шт: фактическая доля - 7,63%, плановая доля - 8%
🔸 Сургутнефтегаз-п 100 шт: факт - 2,03%, план - 2%
🔸 ММК 100 шт: факт - 1,91%, план - 2%
🔸 Инарктика 6 шт: факт - 1,02%, план - 1%
Покупки облигаций:
🔸 Новосибирская область RU000A107B19 - 3 шт: АА; 6 лет; ~20% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~23 тыс. руб.
👍21
💼 Новички в портфеле акций
Пересмотр состава портфеля акций я планировал делать летом, но после после исключения из портфеля "мутных ребят" у меня имеются вакантные места аж на 9% плановой доли.
Зачем ждать "дня Х", если кое-какие решения по составу портфеля я уже принял? - подумал я и добавил сразу две новые компании к себе в портфель.
🔸 Новатэк
Санкции неплохо бьют по компании, финансовые показатели работы за прошедший год мы еще не видели, а вот операционные показали перестали показывать двузначный рост. Однако, все проходит - пройдет и это. Текущие "временные трудности" считаю хорошим шансом набрать долгосрочную позицию. Пока что плановую долю обозначу в 5%, возможно будет пересмотр, когда буду перетряхивать весь портфель акций.
🔸Транснефть
Повысили налог, котировки полетели вниз. Но, как уже писал выше: "это пройдет". Компания сама по себе очень интересна, и 5 лет назад оне не попала в мой портфель только из-за большой стоимости лота. Сплит решил эту проблему. Плановая доля 2%, также возможен пересмотр.
Конечно, можно было бы добавить эти компании раньше, так же как и "мутных ребят" можно было бы исключить раньше, а не тянуть резину.
Да на самом деле много чего можно бы было сделать, если "знать прикуп". Но я его не знаю, и все подобные мысли - признаки FOMO (синдрома упущенной выгоды).
У меня такие мысли надолго не задерживаются, даже если возникают.
Покупки буду делать завтра, как обычно, в пятницу, планирую купить только акции, на всю свободную сумму (но это не точно 😁).
#стратегия2025
Пересмотр состава портфеля акций я планировал делать летом, но после после исключения из портфеля "мутных ребят" у меня имеются вакантные места аж на 9% плановой доли.
Зачем ждать "дня Х", если кое-какие решения по составу портфеля я уже принял? - подумал я и добавил сразу две новые компании к себе в портфель.
🔸 Новатэк
Санкции неплохо бьют по компании, финансовые показатели работы за прошедший год мы еще не видели, а вот операционные показали перестали показывать двузначный рост. Однако, все проходит - пройдет и это. Текущие "временные трудности" считаю хорошим шансом набрать долгосрочную позицию. Пока что плановую долю обозначу в 5%, возможно будет пересмотр, когда буду перетряхивать весь портфель акций.
🔸Транснефть
Повысили налог, котировки полетели вниз. Но, как уже писал выше: "это пройдет". Компания сама по себе очень интересна, и 5 лет назад оне не попала в мой портфель только из-за большой стоимости лота. Сплит решил эту проблему. Плановая доля 2%, также возможен пересмотр.
Конечно, можно было бы добавить эти компании раньше, так же как и "мутных ребят" можно было бы исключить раньше, а не тянуть резину.
Да на самом деле много чего можно бы было сделать, если "знать прикуп". Но я его не знаю, и все подобные мысли - признаки FOMO (синдрома упущенной выгоды).
У меня такие мысли надолго не задерживаются, даже если возникают.
Покупки буду делать завтра, как обычно, в пятницу, планирую купить только акции, на всю свободную сумму (но это не точно 😁).
#стратегия2025
👍21
💼 Еженедельные покупки
Добавил новые компании в таблицу учета долей акций, и сразу вылез минус моего подхода: новички очень сильно отстают от плана.
Оно и понятно: я ведь их еще ни разу не покупал (фактическая доля 0%), а портфель уже крупный, чтобы одной плановой покупкой это отставание устранить или хотя бы сгладить.
Получается, что мне теперь надо несколько недель покупать только Новатэк и Транснефть, чтобы устранить этот "новичковый перекос". Но делать я так, конечно не буду 😁
Покупки акций:
🔸 Новатэк 50 шт: фактическая доля - 1,06%, плановая доля - 5%
🔸 Транснефть-п 50 шт: факт - 1,17%, план - 2%
🔸 Совкомфлот 100 шт: факт - 1,32%, план - 2%
🔸 ММК 250 шт: факт - 2,18%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 - 27 шт: ААА; 10 лет; ~16,7% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~144,9 тыс. руб.
Общая сумма покупок в январе: ~239,6 тыс. руб.
Добавил новые компании в таблицу учета долей акций, и сразу вылез минус моего подхода: новички очень сильно отстают от плана.
Оно и понятно: я ведь их еще ни разу не покупал (фактическая доля 0%), а портфель уже крупный, чтобы одной плановой покупкой это отставание устранить или хотя бы сгладить.
Получается, что мне теперь надо несколько недель покупать только Новатэк и Транснефть, чтобы устранить этот "новичковый перекос". Но делать я так, конечно не буду 😁
Покупки акций:
🔸 Новатэк 50 шт: фактическая доля - 1,06%, плановая доля - 5%
🔸 Транснефть-п 50 шт: факт - 1,17%, план - 2%
🔸 Совкомфлот 100 шт: факт - 1,32%, план - 2%
🔸 ММК 250 шт: факт - 2,18%, план - 2%
Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 - 27 шт: ААА; 10 лет; ~16,7% к погашению
___
Сумма покупок на неделе: ~144,9 тыс. руб.
Общая сумма покупок в январе: ~239,6 тыс. руб.
🔥14👍3
🗓 Ежемесячный отчет
Хороший был месяц: и отдохнуть успел, и поработал неплохо.
Расходы больше доходов + котировки активов растут незначительно = самое время для долгосрочных инвестиций.
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Хороший был месяц: и отдохнуть успел, и поработал неплохо.
Расходы больше доходов + котировки активов растут незначительно = самое время для долгосрочных инвестиций.
#отчет
[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]
Telegraph
Капитал впервые превысил 9 миллионов: продолжаю инвестировать
На 1 февраля 2025-го года размер моего капитала: 9 117 720 руб. Прирост за декабрь: +214 613 руб. Главный источник прироста - дельта между доходами и расходами. Вроде бы акции немного подросли за месяц, но облигации показали снижение, и в итоге получилось…
👍12🔥3🤔1
💼 Обновление стратегии: начало
Не стал ждать лета для пересмотра стратегии, решил начать его в конце января с добавления в портфель акций Новатэка и Транснефти.
Свободного времени у меня не так уж и много, поэтому скорее всего изменения будут постепенными, и будут продолжаться как раз до лета, а может и еще дальше, тут как пойдет. 😁
1. Общий подход к финансам у меня останется неизменным: расходы меньше доходов, разницу регулярно инвестирую в разные классы активов.
Это главный принцип, основа основ, ключевое правило, и тот единственный постулат, который в моей стратегии не поддается никаким сомнениям.
2. Второй момент, который я тоже решил оставить - это управление денежными потоками: все дивиденды, купоны и другие выплаты по активам не вывожу, а собираю в раздел "КЭШ" Капитала.
Дельта между доходами и расходами за месяц также вся идет туда же (на случай отрицательной дельты у меня есть подушка безопасности).
Каждую неделю из раздела "КЭШ" не менее 20 тысяч рублей уходит на покупку акций, все остальное, что там насобиралось - в любые классы активов, какие сам сочту привлекательными на тот момент.
3. Третий момент, оставляемый без изменений - неснижаемый миллион рублей в разделе "КЭШ" на случай панических распродаж на бирже.
Может в этом и нет математического смысла, и этот раздел только уменьшит итоговую доходность, но мне на это как-то пофиг. Мне просто так спокойнее спать 😴.
Оставляю лишь два условия для "расчехления" КЭШа:
1) стоп торги на Мобирже из-за резкого падения
2) нужны деньги для плановых покупок акций на 20 тыс в неделю. Теоретически может так случиться, что дивиденды и купоны не падали, а дельта у меня нулевая. Чтобы не делать паузы в покупках, я сам себе разрешаю брать на них деньги из неснижаемого миллиона в минимально необходимом количестве.
Основные моменты осветил, дальше у меня по плану пересмотр классов активов, которые держу в Капитале (может надумаю что-то добавить/исключить), а потом - перетряхивание тех активов, которые есть внутри каждого класса активов.
Периодически буду публиковать свои мысли, рассуждения и их результаты.
ВАЖНО: все написанное - исключительно мое мнение, не претендующее на абсолютную истину.
Развернутая и аргументированная критика приветствуется, забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Все публикации на эту тему будут объединены хештегом #стратегия2025
Не стал ждать лета для пересмотра стратегии, решил начать его в конце января с добавления в портфель акций Новатэка и Транснефти.
Свободного времени у меня не так уж и много, поэтому скорее всего изменения будут постепенными, и будут продолжаться как раз до лета, а может и еще дальше, тут как пойдет. 😁
1. Общий подход к финансам у меня останется неизменным: расходы меньше доходов, разницу регулярно инвестирую в разные классы активов.
Это главный принцип, основа основ, ключевое правило, и тот единственный постулат, который в моей стратегии не поддается никаким сомнениям.
2. Второй момент, который я тоже решил оставить - это управление денежными потоками: все дивиденды, купоны и другие выплаты по активам не вывожу, а собираю в раздел "КЭШ" Капитала.
Дельта между доходами и расходами за месяц также вся идет туда же (на случай отрицательной дельты у меня есть подушка безопасности).
Каждую неделю из раздела "КЭШ" не менее 20 тысяч рублей уходит на покупку акций, все остальное, что там насобиралось - в любые классы активов, какие сам сочту привлекательными на тот момент.
3. Третий момент, оставляемый без изменений - неснижаемый миллион рублей в разделе "КЭШ" на случай панических распродаж на бирже.
Может в этом и нет математического смысла, и этот раздел только уменьшит итоговую доходность, но мне на это как-то пофиг. Мне просто так спокойнее спать 😴.
Оставляю лишь два условия для "расчехления" КЭШа:
1) стоп торги на Мобирже из-за резкого падения
2) нужны деньги для плановых покупок акций на 20 тыс в неделю. Теоретически может так случиться, что дивиденды и купоны не падали, а дельта у меня нулевая. Чтобы не делать паузы в покупках, я сам себе разрешаю брать на них деньги из неснижаемого миллиона в минимально необходимом количестве.
Основные моменты осветил, дальше у меня по плану пересмотр классов активов, которые держу в Капитале (может надумаю что-то добавить/исключить), а потом - перетряхивание тех активов, которые есть внутри каждого класса активов.
Периодически буду публиковать свои мысли, рассуждения и их результаты.
ВАЖНО: все написанное - исключительно мое мнение, не претендующее на абсолютную истину.
Развернутая и аргументированная критика приветствуется, забегайте в чат: https://t.me/+JTuZZt-v0PgzMjAy
Все публикации на эту тему будут объединены хештегом #стратегия2025
👍12🔥3
💼 Золото в моем портфеле
Как по мне - это просто спекулятивный актив.
Покупаешь сейчас в надежде, что кто-то после тебя купит его ещё дороже. Мне это очень сильно напоминает криптовалюту, только более архаичный аналог с многовековой историей.
Сейчас поясню мысль.
Акции - это бизнес. Бизнес работает ради прибыли. И покупаю я акции этого бизнеса именно ради прибыли, а точнее - чтобы получить от нее кусочек.
Облигации - это тоже про прибыль с бизнеса. Просто другой способ получения своего кусочка положительного эффекта работы бизнеса.
Кэш на депозитах - это по сути те же облигации, только с очень коротким сроком.
Рентная недвижимость - это я рассматриваю как отдельный вид бизнеса: купил средство производства, оказываешь услуги аренды.
Другими словами, все предыдущие классы активов строятся на основе эффективно работающей бизнес-модели.
Их будущую доходность можно посчитать/прикинуть на основе бизнес-плана/кредитного договора/проспекта выпуска облигаций или прошлых показателей работы бизнеса.
А раз можно построить прогноз будущей доходности, то можно оценить дорого или приемлемо за него просят прямо сейчас.
А золото? Как оценить, какая доходность будет у инвестора через год-два-десять, если он купил 1 г золота прямо сейчас?
Как оценить: дорого 8952 рублей за грамм золота, или приемлемо?
Тоже самое, как с криптовалютами: 100 тыс долларов за биткоин - это дорого, или норм? Сейчас вроде норм, но год назад все считали, что дорого.
Кстати, именно по этой причине я за последние 5 лет ни рубля из заработанных вне биржи денег не отправил в криптовалюты: я не понимаю, как их оценивать, ведь внутренней способности генерировать прирост на вложенные средства у криптовалют нет. Там чисто спекулятивная игра, как в "горячую картошку": у кого в конце она останется, тот и проиграл.
На самом деле, Я понимаю, в чем функция золота в портфеле (помимо ожидания роста его курса).
Золото нужно для снижения волатильности портфеля за счет обратной корреляции с другими классами активов. Но кому это важно?
Для управляющих фондами волатильность важна, ведь по отчетности в конкретные даты судят об их работе и выплачивают соответствующее бонусы, а могут и вовсе уволить, если результат будет плохой.
Для инвесторов, живущих с капитала, волатильность тоже может играть роль, особенно если они снимают строго фиксированный процент себе на жизнь (например, правило 4%).
А вот на этапе накопления капитала волатильность вообще не играет никакой роли, кроме психологической: тяжело видеть, как портфель колбасит туда-сюда, а в моменты турбулентности он скукоживается в 2 раза.
И, как ни странно, у меня получается совсем наоборот: волатильность портфеля мне не доставляет каких-то неудобств, я к ней привык, а вот необходимость направлять заработанные своим трудом рубли на покупку актива, ценность которого я не понимаю, меня будет напрягать.
Я провел мысленный эксперимент, выделил рекомендуемые в книжках 7-10% под золото (600-900 тысяч рублей по текущей оценка Капитала), и понял, что просто не смогу заставить себя купить этот класс активов в тот момент, когда он переписывает исторический ценовой максимум чуть ли не каждую неделю.
Получается, что дело в цене, да? То есть 8952 рубля за 1 г (курс ЦБ на сегодня) это для меня сейчас кажется дорого. А если завтра будет курс 8000 руб, то куплю? А по 5000? И ответ на все эти вопросы один - "Не знаю. Я не знаю, как посчитать выгодность этого вложения" (я опять возвращаюсь к тому, с чего начал).
Видимо, золото надо покупать просто по любым ценам, и не пытаться его оценивать с точки зрения возможной прибыли. И когда-то, возможно, я до этого дорасту.
Общий вывод: после долгих размышлений я пока что так и не нашел места драг.металлам, как классу активов, в своем Капитале. При следующем пересмотре стратегии вернусь к этому вопросу.
P.S. Акции, облигации и кэш остаются точно, про фонды недвижимости и крипту все еще думаю
#стратегия2025
Как по мне - это просто спекулятивный актив.
Покупаешь сейчас в надежде, что кто-то после тебя купит его ещё дороже. Мне это очень сильно напоминает криптовалюту, только более архаичный аналог с многовековой историей.
Сейчас поясню мысль.
Акции - это бизнес. Бизнес работает ради прибыли. И покупаю я акции этого бизнеса именно ради прибыли, а точнее - чтобы получить от нее кусочек.
Облигации - это тоже про прибыль с бизнеса. Просто другой способ получения своего кусочка положительного эффекта работы бизнеса.
Кэш на депозитах - это по сути те же облигации, только с очень коротким сроком.
Рентная недвижимость - это я рассматриваю как отдельный вид бизнеса: купил средство производства, оказываешь услуги аренды.
Другими словами, все предыдущие классы активов строятся на основе эффективно работающей бизнес-модели.
Их будущую доходность можно посчитать/прикинуть на основе бизнес-плана/кредитного договора/проспекта выпуска облигаций или прошлых показателей работы бизнеса.
А раз можно построить прогноз будущей доходности, то можно оценить дорого или приемлемо за него просят прямо сейчас.
А золото? Как оценить, какая доходность будет у инвестора через год-два-десять, если он купил 1 г золота прямо сейчас?
Как оценить: дорого 8952 рублей за грамм золота, или приемлемо?
Тоже самое, как с криптовалютами: 100 тыс долларов за биткоин - это дорого, или норм? Сейчас вроде норм, но год назад все считали, что дорого.
Кстати, именно по этой причине я за последние 5 лет ни рубля из заработанных вне биржи денег не отправил в криптовалюты: я не понимаю, как их оценивать, ведь внутренней способности генерировать прирост на вложенные средства у криптовалют нет. Там чисто спекулятивная игра, как в "горячую картошку": у кого в конце она останется, тот и проиграл.
На самом деле, Я понимаю, в чем функция золота в портфеле (помимо ожидания роста его курса).
Золото нужно для снижения волатильности портфеля за счет обратной корреляции с другими классами активов. Но кому это важно?
Для управляющих фондами волатильность важна, ведь по отчетности в конкретные даты судят об их работе и выплачивают соответствующее бонусы, а могут и вовсе уволить, если результат будет плохой.
Для инвесторов, живущих с капитала, волатильность тоже может играть роль, особенно если они снимают строго фиксированный процент себе на жизнь (например, правило 4%).
А вот на этапе накопления капитала волатильность вообще не играет никакой роли, кроме психологической: тяжело видеть, как портфель колбасит туда-сюда, а в моменты турбулентности он скукоживается в 2 раза.
И, как ни странно, у меня получается совсем наоборот: волатильность портфеля мне не доставляет каких-то неудобств, я к ней привык, а вот необходимость направлять заработанные своим трудом рубли на покупку актива, ценность которого я не понимаю, меня будет напрягать.
Я провел мысленный эксперимент, выделил рекомендуемые в книжках 7-10% под золото (600-900 тысяч рублей по текущей оценка Капитала), и понял, что просто не смогу заставить себя купить этот класс активов в тот момент, когда он переписывает исторический ценовой максимум чуть ли не каждую неделю.
Получается, что дело в цене, да? То есть 8952 рубля за 1 г (курс ЦБ на сегодня) это для меня сейчас кажется дорого. А если завтра будет курс 8000 руб, то куплю? А по 5000? И ответ на все эти вопросы один - "Не знаю. Я не знаю, как посчитать выгодность этого вложения" (я опять возвращаюсь к тому, с чего начал).
Видимо, золото надо покупать просто по любым ценам, и не пытаться его оценивать с точки зрения возможной прибыли. И когда-то, возможно, я до этого дорасту.
Общий вывод: после долгих размышлений я пока что так и не нашел места драг.металлам, как классу активов, в своем Капитале. При следующем пересмотре стратегии вернусь к этому вопросу.
P.S. Акции, облигации и кэш остаются точно, про фонды недвижимости и крипту все еще думаю
#стратегия2025
👍13🤔4🔥2