💼 Фонд "Рентный доход".

Выплата за первый квартал 2024-го года = 2 629,33 рублей на один пай.
После удержания 13% НДФЛ останется 2 287,51 руб.
Тут к моей средней доходность выходит уже 10,28% годовых чистыми.
К текущей биржевой цене (89950) это 10,17%.

Ситуация на первый взгляд похожа на "Современный арендный бизнес 7", но есть отличия в структуре активов и доходов фонда. Пару месяцев писал отдельную статью про этот фонд.

Если позволит мой свободный денежный поток и цена будет плюс-минус такой же, то в этом квартале докуплю еще один пай этого фонда.
Опять же: не рекомендация, поступайте со своими деньгами так, как считаете нужным.

💼 Еженедельные покупки

Ощущение "дежавю" (фр. déjà vu, «уже виденное») - психологическое состояние, при котором человек ощущает, что когда-то уже был в подобной ситуации или в подобном месте.
Для моего канала такое ощущение - норма, ведь я каждую неделю покупаю почти что одно и то же 😁

Покупки акций:
🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 9,1%, плановая - 10%
🔸 Нижнекамскнефтехим 60 шт: факт - 1,79%, план - 2%

Облигации:
🔸 ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 19 шт: АAA; 10 лет; ~13,54% к погашению

Общая сумма покупок на неделе ~29 тыс. рублей.

💵 +6789,44 руб от Черкизово.
Моя средняя цена: 2907 руб.
Доходность за 2023-й с учетом ранее полученной выплаты: 9,7% годовых.
Это уже чистыми, за вычетом НДФЛ.

Вообще, неизбежное удержание налогов с дивидендов меня немного расстраивает, ведь я эти деньги не вывожу и не трачу на потребление, они целиком идут обратно на реинвест.
Однажды меня этот факт настолько расстроил, что в декабре 2023-го я даже написал обращение в ГосДуму товарищу Аксакову (Председателю Комитета ГД по финансовому рынку), чтобы освободить от налогов дивиденды, которые поступают на новый тип ИИСа.
Логика простая: выводить дивиденды с этого счета нельзя, значит и налоги сразу же удерживать не стоит.
Ответ был получен оперативно, в стиле "спасибо за предложение, мы все собираем, анализируем". Собственно, я ничего другого и не ожидал=)
Однако, вчера в околорыночных СМИ писали, что такое предложение действительно было выдвинуто Аксаковым.
Уж не знаю, поспособствовал лично я этому или нет, но мне приятно считать, что поспособствовал 😊

💼 Еженедельные покупки

Индекс МосБиржи уже выше 3400 пунктов, а у меня все стабильно: одна часть меня продолжает покупать акции по табличке, вторая часть - ждёт коррекции с миллионом кэша в кармане. Уже почти год ждет. Думаю, когда-то обязательно дождётся, но не сегодня=)

Покупки акций:
🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 9,36%, плановая - 10%
🔸 ОГК-2 10000 шт: факт - 1,63%, план - 2%

Облигации:
🔸 ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 27 шт: АAA; 10 лет; ~13,74% к погашению

Общая сумма покупок на неделе ~36,5 тыс. рублей

💵 На неделе поступили выплаты по двум фондам недвижимости: Активо18 (3375,49 руб), и Современный Арендный бизнес 7 (4166,39 руб).

Чистая доходность за 1 квартал 2024-го к моей средней цене покупки:
🔸 Активо18: 7% годовых
🔸 СовАрБиз7: 8,5% годовых

В условиях высокой ключевой ставки такие доходности выглядят просто смешными. Депозиты дают в 2 раза больше 😁

Возникает вопрос: есть ли смысл и дальше держать фонды?
С моей точки зрения - да.

А точнее: я не вижу смысла перекладываться из долгосрочных инвестиций в краткосрочные депозиты.

Высокие ставки - явление временное, а доход с объектов недвижимости - нет.
По крайней мере, я считаю именно так.
Могу ли я ошибаться? - Конечно! Однако, цена ошибки для меня приемлема. Учитывая, что она, в случае чего, без проблем перекроется высокой дельтой между доходами и расходами=)

P. S. На днях жду поступление дохода по фонду "Рентный доход", по нему будет 10,28% годовых к моей цене покупки.

💼 Еженедельные покупки
 
Знаете что такое FOMO?
FOMO-эффект (от англ. Fear Of Missing Out — «страх что-то пропустить» или «синдром упущенной выгоды») описывает боязнь пропустить что-то интересное.
Любите постоянно мониторить новости, СМИ и перелопачивать кучу блогеров-околорыночников? - Вот это одно из проявлений FOMO. 

Я стараюсь отлавливать у себя этот эффект в зачаточном состоянии и не позволять ему расти. Почему? Потому что пользы от него никакой нет. Пустая трата времени.

На этой неделе я очень много отдыхал. От новостей, от работы, от клиентов.
Съездили с девушкой на концерт "Зверей" в Краснодар, потом целый день прошатались по магазинам. А еще я смотрел мультики, читал книжки, играл на гитаре, провел генеральную уборку дома..
И только под конец недели вспомнил про инвестиции, быстренько купил акции по своей табличке и дальше пошел отдыхать.

Покупки акций: 
🔸 Газпром 40 шт: факт - 9,44%, план - 10% 
🔸 Фосагро 1 шт: факт - 1,8%, план - 2% 
 
Облигации: 
🔸 ОФЗ 26233 SU26233RMFS5 3 шт: АAA; 11 лет; ~13,41% к погашению 
 
Общая сумма покупок на неделе ~15,4 тыс. рублей.

📈 Немного об инфляции, поездах и самолетах (рубрика "это интересно")

Наткнулся на интересный ресурс проверки личной инфляции.
Вбиваем свои среднемесячные расходы по категориям - получаем среднемесячную личную инфляцию.

У меня получилось вот что:
🔸 личная инфляция: 10,73%
🔸 инфляция в России: 7,72%
🔸 инфляция в моем регионе: 7,88%

Интересно, что если я полностью уберу статью расходов "Туризм и отдых", то моя личная инфляция сразу же становится 7,79%. Очевидно, что основную лепту в рост моих расходов вносят путешествия (хоть и езжу я только по России и не сильно часто/далеко/дорого).

Вчера покупал билеты для моего ежегодного вояжа, и увидел, как сильно подорожали авиаперелеты. Если кто не знает: каждый год я езжу по одному и тому же маршруту примерно в одно и тоже время года. Севастополь - Москва поездом, Москва - Барнаул самолетом. В июле в одну сторону, в начале сентября - в обратную.

По этому маршруту я ездил в 2022, 2023, поеду и в 2024. Расходы по годам (это уже с учетом всех скидок и кэшбеков):
🔸 2022: 24,3 тыс
🔸 2023: 25,5 тыс
🔸 2024: 35,5 тыс

В 2022-м билеты на самолет обошлись в 14 тысяч в обе стороны, в 2024-м - уже 24 тысячи (можно было, конечно, сэкономить ~2 тысячи, если улетать в сентябре, но в этом году у меня все сдвинулось).
Есть взять те же даты, что в 2022-м, то получится, что за 2 года авиабилеты подорожали на 8 тысяч (с 14т до 22т). Это 57%, или примерно 25% годовых.

Посчитал, и как-то сразу стало грустно. Ведь это, скорее всего, не финальная волна подорожания авиабилетов.
Обслуживание самолетов постоянно дорожает из-за введения и ужесточения санкций, усложнения импорта запчастей для буржуйских боингов. Да еще и перманентная девальвация рубля играет не на руку обычным авиапассажирам.
Полное импортозамещение авиаотрасли пряд ли произойдет ближайшие 8-10 лет, поэтому скоро полёт даже эконом-классом станет очень сильно бить по карману.

P.S. Не забудьте посчитать свою личную инфляцию.

P.P.S. Билеты на поезд Севастополь-Москва подорожали не сильно ощутимо: с 10 до 12 тысяч туда-обратно, то есть ~20% за 2 года, или около 9,5% годовых. Однако, если ехать из Севастополя в Барнаул на поездах, то поездка туда-обратно обойдется примерно в 30 тысяч, а ехать чуть больше 4х суток.
Самые дешевые (невозвратные и безбагажные) авиабилеты уже стали обходится дороже самых дешевых жд-билетов (возвратных и с багажом).

💼 Еженедельные покупки

Апрель почти закончился, впереди череда длинных выходных. Надеюсь, погода не подведет, и я вдоволь нагуляюсь по Южному Берегу Крыма.
План на ближайшие выходные: посетить Форосский Парк. А я, как вы заметили, люблю следовать намеченному плану 😉

Покупки акций:
🔸 Газпром 40 шт: факт - 9,39%, план - 10%
🔸 Черкизово 1 шт: факт - 3,88%, план - 4%
🔸 НорНикель 10 шт: факт - 2,58%, план - 4%

Облигации:
🔸 Новосибирская область 35023 RU000A107B19 30 шт: АA; 6,5 лет; ~13,96% к погашению
🔸 ОФЗ 26244 SU26244RMFS2 24 шт: АAA; 10 лет; ~13,53% к погашению

Общая сумма покупок на неделе ~64,4 тыс. рублей.
________
Сумма покупок в апреле ~145,3 тыс. рублей.

🗓 Ежемесячный отчет

Мир! Труд! Май! Отчет!
Апрель закончился, делаю традиционную отсечку по размеру Капитала. #отчет

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Еженедельные покупки

Как говорится: нет денег - нет проблем, куда их пристроить=)
Свободный денежный поток по итогам недели нулевой, поэтому только планово покупал акции, на облигации денег нет.

Вообще, есть вероятность, что в мае покупок облигаций будет мало, у меня настало время больших трат. То есть пока ЦБ держит ставку и пытается сбить потребительский спрос, я буду этот спрос поддерживать 😁

Покупки акций:
🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 9,5%, план - 10%
🔸 НорНикель 30 шт: факт - 2,6%, план - 4%
🔸 ОГК-2 3000 шт: факт - 1,63%, план - 2%

Общая сумма покупок на неделе ~12,5 тыс. рублей.

💼 Еженедельные покупки

Короче, запутался я в этих перемещениях выходных из-за череды праздников, поэтому решил плановые покупки сделать сегодня. В пятницу биржа вроде работает, но не факт, что я в выходной вообще про нее вспомню. Тем более что с моей стратегией плюс-минус день вообще ни на что не влияет.

Итак, покупки акций:
🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 9,07%, план - 10%
🔸 НорНикель 40 шт: факт - 2,76%, план - 4%

Покупки облигаций:
🔸 Новотранс RU000A105CM4 24 шт: АA-; 3,5 года; ~15,95% к погашению

Общая сумма покупок на неделе ~34,7 тыс. рублей

💼 Еженедельные покупки

Важные новости (или нет): в СМИ снова идет обсуждение очередных обещаний о предварительных договоренностях по возможным переговорам насчет планирования подписания соглашения о начале разработки проекта строительства газопровода "Сила Сибири-2".

Как говорится: без Газпрома в новостях ни одна неделя не проходит.
А вот я на этой неделе обошёлся без покупок Газпрома.

Покупки акций:
🔸 Фосагро 1 шт: фактическая доля - 1,83%, план - 2%
🔸 НорНикель 40 шт: факт - 2,8%, план - 4%

Покупки облигаций:
🔸 Подал заявку на первичное размещение долларовых облигаций Новатэка: ААA; 5 лет; купон до 6,5%

Общая сумма покупок на неделе ~42,7 тыс. рублей (какая-то часть еще вернется с заявки на облигации)

💼 Еженедельные покупки

Сегодня была двойная закупка: за эту неделю и за следующую. Уезжаю в путешествие почти на 2 недели, заходить в брокерское приложение и тем более что-то покупать не планирую.

Несмотря на большие затраты в этом месяце, удалось пустить в рынок неожиданно хорошую сумму (помогли дивиденды, купоны и много клиентов).

Традиционный Отчет по Капиталу сделаю не 1 числа, а 5-6, после того, как вернусь домой и разгребу Авгиевы конюшни на работе, которые неизбежно успеют собраться, стоит только начать отдыхать=)

Покупки акций:
🔸 Газпром 70 шт: фактическая доля - 8,46%, план - 10%
🔸 НорНикель 70 шт: факт - 2,98%, план - 4%
🔸 ОГК-2 10000 шт: факт - 1,66%, план - 2%

Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26242 SU26244RMFS2 28 шт: АAA; 9,5 лет; ~14,4% к погашению
🔸 Первичное размещение долларовых облигаций Полюс: ААА, 5 лет, купон 6,5%

Общая сумма покупок на неделе: ~78 тыс. рублей.
_
Сумма покупок в мае ~164 тыс. рублей.

💼 Еженедельные покупки

Вернулся из путешествия, возобновил регулярные покупки акций. За время моего отсутствия рынок неплохо просел, что не может не радовать.

Газпром упал сильнее всех, отставание от плановой доли самое больше, его решил и докупить "на всю еженедельную котлету".

В облигациях тоже все просело знатно, но у меня денег свободных пока что нет. Поэтому просто на все поступившие купоны и дивиденды купил ОФЗ.

В понедельник планирую успеть подать заявку на участие в размещении валютных облигаций Русала (если будут деньги).

Покупки акций:
🔸 Газпром 100 шт: фактическая доля - 8,21%, план - 10%

Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 25 шт: АAA; 8 лет; ~14,73% к погашению

Общая сумма покупок на неделе: ~31,8 тыс. рублей.

🗓 Ежемесячный отчет

Добрался,наконец, до ноутбука, оформил отчет по Капиталу. Сами цифры в табличку вбил 1 июня, как положено, но оформлять в виде статьи желания в путешествии не было.

Итоги неплохие: котировки бумаг просели, но это мелочи, ведь главное - дельта между доходами и расходами, а она - положительна. #отчет

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Еженедельные покупки

Продолжаю инвестиции по плану: акции покупаю по чуть-чуть, облигации - на весь свободный денежный поток.
Думаю главным событием этой недели стали "внезапные" санкции на МосБиржу и НКЦ, которыми пугали последние 2 года.

У всех была куча времени подготовиться к этому событию, поэтому не думаю, что как-то эти санкции серьезно отразятся на работе нашей финансовой системы.
   
Покупки акций: 
🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 8,02%, план - 10% 
🔸 НорНикель 50 шт: фактическая доля - 3,1%, план - 4%    

Покупки облигаций:
🔸 ОФЗ 26241 SU26241RMFS8 27 шт: АAA; 8 лет; ~15,14% к погашению

Общая сумма покупок на неделе: ~33,2 тыс. рублей.

💼 "Современный арендный бизнес 7"

Давненько я не смотрел отчетности этого фонда, пропустил целых 3 месяца, а раньше делал обзоры каждый месяц. Причина простая: много работаю. Сегодня решил посмотреть, изменились ли дела в фонда за последние 3 месяца. Спойлер: дела идут все также нормально.

Традиционно я смотрю состав активов фонда, динамику доходов и сравниваю доходы с расходами.

[ЧИТАТЬ СТАТЬЮ]

💼 Еженедельные покупки

Рынок в коррекции, покупать с каждой неделей становится все приятнее. Помимо стандартных для меня Газпрома и Норникеля также в 12,5 тысяч влезли еще и 2 лота ВТБ: докупил, чтобы сделать количество акций кратному 50 тыс (готовлюсь к обратному сплиту).

Покупки акций:
🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 8,28%, план - 10%
🔸 НорНикель 50 шт: фактическая доля - 3,26%, план - 4%
🔸 ВТБ 20 000 шт: фактическая доля - 1,22%, план - 2%

Покупки облигаций:
🔸 Новотранс выпуск 3 RU000A105CM4 30 шт: АA-; 3,3 года лет; ~20,71% к погашению

Общая сумма покупок на неделе: ~38,8 тыс. рублей.

💼 Еженедельные покупки

Нападало много дивидендов и купонов, да и оплаты с основного заработка подоспели, поэтому была крупная закупка на этой неделе.

1. С акциями долго думать не стал, купил то же, что и на прошлой неделе:
🔸 Газпром 50 шт: фактическая доля - 8,24%, план - 10%
🔸 НорНикель 50 шт: факт - 3,23%, план - 4%

2. По облигациям немного призадумался, хотел взять квазивалютного Новатэка на 5 лет, но решил все же выбрать рублевые облигации на 4 года, доходность к погашению шикарная:
🔸 Москва выпуск 74 RU000A1033Z8 - 70 шт: АAА; 3,8 года лет; ~16,88% к погашению

3. Так как кэша стало сильно больше 1 миллиона рублей, решил прикупить 1 пай фонда недвижимости. Пока цены хорошие - усредняю. Взял специально под выплату квартального дохода, не думаю, что там будет сильный гэп, фонд итак сильно дешево стоит:
🔸 Современный арендный бизнес7 RU000A1034U7 - 1 шт

Общая сумма покупок на неделе: ~137 тыс. рублей.
____
Сумма покупок в июне ~ 241 тыс. рублей.

💵 Выплаты по фондам

На сервере раскрытия информации появились сообщения о размере квартальных выплат по фондам "Современный арендный бизнес 7" и "Рентный доход":
1) 2515,87 руб у "СовАрБиз7"
2) 2533,85 руб у "РД"

Выплаты сопоставимые, а на вторичном рынке "СовАрБиз7" торгуется на 15 тысяч (~ на 17%) дешевле паёв фонда "РД". Почему?

Если верить в рациональность участников торгов, то можно привести такие аргументы:

🔸 фонд "РД" почти целиком состоит из недвижимости (лучше соответствует ожиданиям инвесторов)
🔸 доходы фонда имеют более стабильную и прогнозируемую структуру (стабильные показатели бизнеса оцениваются выше)
🔸 срок действия договора доверительного управления меньше на 4 года (меньше срок = меньше рисков = меньше требуемая доходность).

Однако, я не думаю, что большая часть людей читают и вникают в отчётности фондов. Люди привыкли сравнивать инструменты друг с другом исключительно по параметру "дивидендной доходности".

И оба фонда по этому параметру сильно проигрывают  безрисковым депозитам.
А значит, с точки зрения большинства людей, нужно продать фонды (которые ещё и просели в цене) и переложить деньги в надёжные депозиты под бОльшую доходность.

Дальше стоит вспомнить, какой агрессивный маркетинг был у фонда "СовАрБиз7" (меня их реклама догоняла по всему интернету). Еще я слышал, что и менеджеры Сбера неплохо справлялись с задачей продажи новеньких паёв.

Фонд каждый месяц привлекал средств на 2-3-5 миллиардов рублей, и по большей части это были малоопытные в инвестициях люди, которые купились на такие приятные русскому человеку слова: недвижимость, аренда, стабильные выплаты.

При появлении более привлекательных альтернатив инвестиций (депозиты) эти люди начала массово "уносить ноги", что начало отражаться на цене и ещё сильнее укрепляло таких инвесторов в правильности своих действий.

У " РД" такого засилья массового инвестора не было: фонд значительно меньше в размерах и начал свою работу 5 лет назад, "слабые руки" из этого фонда сначала вышли на ковидном 2020-м, потом на обвале 2022-го.

Собственно, поэтому у "РД" просадка и получилась меньше, чем у "СовАрБиза7" на повышении ключевой ставки: там меньше пугливых инвесторов.

Хотя, конечно же, я могу очень сильно ошибаться, и с фондом, который все продают, может быть что-то очень серьёзное негативное, при чем такое, чего не видно в отчётности (или этот негатив удачно маскируют).


Я не планирую продавать фонды, буду держать дальше и, возможно, докупать. Ну и  как обычно: не воспринимайте всё написанное как инвестиционные рекомендации 😊

💼 Еженедельные покупки    

В преддверии июльского заседания ЦБ по ключевой ставке начинаются разговоры о том, что ставку поднимут до 18%. Интересно, как на это отреагируют акции? В теории должны корректироваться, но это в теории=)

Я же продолжаю просто покупать по стратегии. А завтра будет ежемесячный отчет по Капиталу.  
   
Покупки акций:    
🔸 Газпром 40 шт: фактическая доля - 8,91%, план - 10%    
🔸 ОГК-2 10000 шт: факт - 1,7%, план - 2%      
🔸 НорНикель 20 шт: факт - 3,34%, план - 4%           
  
Покупки облигаций:      
🔸 Борец Капитал RU000A105ZX2 - 2 шт: A+; 1,67 года; ~20,43% к погашению  
 
Общая сумма покупок на неделе: ~14 тыс. рублей.