Великая депрессия. Первый кризис современной экономики #история

Начало XX века, как казалось американцам, было самым счастливым временем в их истории. После Первой мировой войны посвежевшая американская экономика росла как на дрожжах, а на рынок массово повалили достижения промышленной революции, которых раньше или не было, или они стоили очень дорого — автомобили, радио, стиральные машины, холодильники и другие атрибуты современного представления о комфорте.

Поглотить такое огромное предложение в одночасье люди просто не могли, но реклама и желание потреблять делали свое дело — вслед за массовым производством начало расти массовое кредитование. Всем хотелось покупать новую технику и другие товары, и банки этот спрос активно поощряли. А вы уже знаете, что рост расходов одних – это всегда рост доходов других. Так что, компании-производители росли не хуже банков.

На этом фоне, впервые в истории, у большого числа людей появились свободные деньги, которые можно было куда-нибудь пристроить. И тут, конечно, на помощь приходит фондовая биржа, где все росло как на дрожжах. Регулярный приток новых инвесторов в течение 1920х годов повысил спрос на акции до такой степени, что люди были готовы покупать все что угодно, лишь бы вложить деньги.

Это состояние экономики лучше всего одной фразой описал Джон Рокфеллер — богатейший человек того времени: "Когда вы услышите, что об акциях начинает говорить чистильщик ботинок, знайте — пришло время продавать."

И если раньше, скажем, во время тюльпаномании в XVII веке, подобные пузыри лопались локально, задевая инвесторов, которых было не так много, то во время Великой депрессии, объем финансового рынка был совершенно иного масштаба. Банки выдавали кредиты потребителям, компаниям и другим банкам, а все они вместе инвестировали в перегретый фондовый рынок.

Когда этот пузырь лопнул, он нанес такой удар по американской экономике, которого не было ни до, ни после. Уровень безработицы с 1930 по 1939 год не падал ниже 10%, а на пике он достигал и вовсе 25%. Потеряв работу, люди побежали в банки, забирать свои деньги, а у банков, конечно, денег в таких объемах просто не было.

Что было делать в этой ситуации властям? Господствовавшая в то время классическая экономическая теория придерживалась принципа невмешательства государства в экономику. Но было понятно, если и дальше ничего не делать, наступит массовая паника.

Поэтому в 1933 году президент США Франклин Рузвельт принял решение закрыть банки на неделю для предотвращения новых набегов вкладчиков. Эта мера приостановила череду банкротств и дала властям передышку. Правительство США начало решительно вмешиваться в экономику, используя методы, предложенные английским экономистом Джоном Кейнсом — печать денег, снижение процентных ставок и увеличение расходов бюджета.

Сегодня эти меры борьбы с экономическими кризисами всем очевидны, но тогда это было настоящим ноу-хау. Правда, окончательно оправиться от Великой депрессии США смогли только после, а может и благодаря, Второй мировой войны, которая дала огромный буст американской экономике.

Интересно, что в 2022 году бывший руководитель Центрального банка США Бен Бернанки получил Нобелевскую премию по экономике за детализацию идей Джона Кейнса. Бернанке, который был участником событий кризиса 2008 года, пришел к выводу, что государство обязано не допускать банкротства банков даже в самые ужасные кризисы, потому что банкротство крупного банка подрывает доверие людей и бизнеса к финансовой системе и еще больше усиливает любой экономический кризис.

Из платного блога → Как появились банки. Глава будущего учебника (Boosty или Телеграм)

Простая экономика

Плагиат или творчество?

На днях наткнулся на Ютубе на видео, которое снято другим каналом на ту же тему, что я раскрывал годом ранее. Ткнул потому, что уж очень похож был дизайн обложки — даже фон подобран тот же, что и у меня.

В творчестве плагиат это норма. Чтобы сделать что-то свое и сделать это круто, надо долго и упорно копировать чужие идеи. Только так получится выработать свой уникальный вкус и стиль. А копирование на ютубе это и подавно распространено — авторы смотрят, что заходит лучше, и копируют успешные примеры — от обложек до приемов монтажа.

Но видео, которое я нашел, было не просто на ту же тему с похожей обложкой. Вначале я даже не поверил своим ушам. Ведущий слово в слово зачитал текст по одной из статей, которые я регулярно выкладываю на vc.ru и pikabu после выхода своих видео. То есть, авторы канала увидели удачную статью и тупо сняли по ней видео, не поменяв в сценарии ни единой буквы.

Оставлю тут этическую и моральную сторону вопроса плагиата, а скажу о другом. На каждый сценарий я трачу 20-30 часов чистого времени. Я смотрю и читаю буквально все, что есть по этой теме, пока материал не начинает повторяться. Ведь в сценарии нельзя просто навалить факты. Их надо связать последовательную и увлекательную историю, нигде при этом не наврав.

Именно текст - ядро любого образовательного видео. Если сценарий слабый, то никто этот ролик не посмотрит дольше минуты, а сам ролик никогда не наберет и десяти тысяч просмотров.

Когда же видео выходят, то я сажусь писать статью — добавляю графики и картинки, перепроверяю все источники, добавляю на них ссылки и гружу текст на разные платформы. Эта работа занимает обычно еще 3-4 часа. И этот труд люди просто своровали, набрав несколько десятков тысяч просмотров.

Для меня публикация этих статей была не самым выгодным ремеслом — с разных площадок после публикации статьи в телеграм приходило в среднем пятьдесят человек. А, как оказалось, этот вылизанный текст со всеми источниками берут другие авторы и без спроса делают на тексте свой контент.

С этого момента все свои статьи я прячу за пэйволл — их можно будет прочитать только в платном блоге. Кто не смотрел ролики, а читал статьи, потому что ему нравился этот формат, подпишется, а кому статьи были не важны, ничего от этого решения не потеряют.

Статью по сценарию последнего видео о том, почему в России не платят деньги за нефть всем жителям, я уже выложил. Со всеми ссылками на данные, которые использовал при написании сценария.

Прочитать эту и все следующие статьи в будущем можно на Boosty или в Телеграм.

P.S. ситуацию эту, я конечно же так не оставлю. Уже работаем с юристами над вариантами удаления этого видео и защиты моих авторских прав.

Простая экономика

Азербайджан — одна из немногих стран, которая вышла из СССР с солидным природным наследием. Спустя два десятилетия богатые месторождения нефти сделают Азербайджан одной из самых крупных экономик Кавказа, а ее валюту — манат, самой дорогой и стабильной валютой региона.

Однако в начале 1990х положение Азербайджана было печальным — из-за политической и экономической нестабильности и войны за Нагорный Карабах, только что выведенный манат, тут же начал обесцениваться. Если в конце 1993 года курс маната к доллару был 118:1, то через год — 4182:1.

Но, согласитесь, когда у вас под землей спрятано самое востребованное сырье в мире, то экономические проблемы решаются гораздо проще.

В 1994 году власти Азербайджана любезно пригласили к себе 13 иностранных нефтяных компаний (Amoco, BP, Лукойл и другие), которые получили право разработки месторождений в стране. Для этого Азербайджану даже пришлось срочно подписать соглашение о прекращении огня в Нагорном Карабахе.

Через пять лет после заключения «Контракта века» азербайжданская нефть уже продавалась на мировом рынке, и в казну потекли нефтедоллары. Курс маната перестал падать и устаканился в районе 4800 манат за один доллар.

И вроде бы жизнь наладилась, но такой курс не очень удобен для расчетов — слишком много нулей.

Поэтому, в 2006 году, когда появилось некое ощущение стабильности, власти Азербайджана провели деноминацию и дополнительно закрепили курс маната к доллару на уровне 0,78:1.

Это решение легко объяснить. Примерно 80% экспорта Азербайджана составляют нефть и газ. От этих ресурсов зависит и устойчивость экономики страны, и поступление нефтедолларов. Ну а раз мы так пользуемся долларами, то почему бы спокойненько не привязать к нему свою валюту и наслаждаться стабильным курсом?

Правда, обратная сторона фиксированного курса — чувствительность к любым сырьевым и финансовым кризисам. Когда в 2015 году цены на нефть рухнули почти в два раза, Центробанку Азербайджана пришлось повышать официальный курс с 0,78 до 1,05 AZN/USD, а позже и вовсе до 1,7 AZN/USD. Этот курс и держится в стране до сих пор.

Грубо говоря, фиксированный курс — это та величина, котрую Центробанк считает оптимальной для развития экономики и которую он может без проблем поддерживать с помощью своих валютных резервов.

Общая логика в том, что курс маната по отношению к доллару не может быть чересчур низким (скажем, 3 AZN/USD), чтобы импорт товаров из-за рубежа не был слишком дорогим. Одновременно с этим, курс маната не может быть слишком высоким (скажем, 1 AZN/USD), потому что тут же упадут доходы бюджета, который зависит от построения долларов от продажи нефти. Такие дела

Разбор курсов других валют: Армения, Беларусь, Казахстан, Кувейт, Узбекистан

Простая экономика

Учитывая близость Нового года и премий (ха-ха), для меня это пока самый смешной мем 😄

Кошелек, в котором нет денег #жизнь

У вас никогда не возникал вопрос, как государство может регулярно тратить больше денег, чем получает? Например, Россия подходит к концу 2023 года с дефицитом бюджета в 3 трлн рублей и в следующие три года доходы так и не покроют расходы.

Германия четвертый год подряд может закончить с дефицитом бюджета, хотя до пандемии короновируса имела профицит 8 лет подряд, а США в последний раз сводила бюджет в плюс аж в 2001 году! 

Как такое возможно? Почему правительства не объявляют массовый дефолт, или вот-вот случится внезапный кризис? На самом деле, все устроено чуть хитрее.

Каждый год власти страны решают, сколько средств им надо потратить в будущем году, чтобы решить все задачи. Социалка, армия, медицина, образование – все это требует денег, и их надо где-то найти.

В основном, деньги у государства берутся из налогов, которые платят граждане и бизнес. Еще бюджет пополняется от штрафов, дивидендов и прочих незначительных поступлений.

Проблема, что у государства, как и у вас, хотелок всегда много, а денег на них почти всегда не хватает. Если расходов в будущем году выходит больше, чем доходов, то власти не спешат уменьшать траты.

Гораздо чаще бюджет так и сводится, когда доходы не покрывают расходы, т.е., с дефицитом.

Собственно, в том, что бюджет дефицитный, нет ничего страшного. Многие правительства, как говорил в начале, живут с дефицитным бюджетом годами.

Важно другое – чтобы было где взять недостающие деньги. И тут работает тот же принцип, что и у людей — если денег нет, а они необходимы, то мы берем кредит.

Взять в долг для государства — стандартная практика, которая позволяет покрывать дефицит и решать свои задачи. Для этого Россия, например, выпускает ОФЗ, а США – трежерис. И то, и другое – государственные облигации.

Правительство выпускает долговые бумаги, их покупает население, компании, фонды, и деньги от продажи поступают в бюджет.

Конечно история знает случаи, когда страны взваливали на себя неподъемные долги. Яркий пример – Россия в 1998 году, когда власти отказались платить по своему госдолгу, объявив дефолт.

Сам по себе дефолт не фатален, но доверия к странам, которые берут в долг, а потом не отдают деньги, нет. В следующий раз такие правительства просто не покроют дефицит, потому что в долг им никто не даст.

Итого. Дефицит бюджета – это не страшно. Страшно, когда он бесконтрольно растет, а власти не могут взять деньги на его покрытие и не знают, как.

Если долг страны особо не меняется и составляет менее семидесяти процентов ВВП, то беспокоиться не о чем. А как же США и Япония, ты их долг видел?

Видел. Долг США больше, чем экономика страны, а долг Японии в два раза больше, чем ее экономика.

Если интересно, ставьте огонечки, и мы поговорим, как так произошло, и когда конец этим вашим Омерикам и Япониям.

Из платного блога → Разбираем российский бюджет на 2024 год. Что будет с экономикой и что делать с деньгами?

Простая экономика

Неожиданная сила пера #история

У прогресса всегда есть обратная сторона. Когда в начале XX века в США быстро росла промышленность, американский бизнес активно захватывал мировой рынок и сохраняя низкие цены.

Но низкими цены были не потому, что на заводах применялось безотходное и эффективное производство, а потому что условия труда на таких предприятиях были невыносимы — полное отсутствие соцпакета, антисанитария, переработки и нищенская зарплата.

И чем эти проблемы становились заметнее, тем чаще о них писали американские журналисты. Одним из таких публицистов был Эптон Синклер. Молодой писатель даже специально устроился на несколько мясокомбинатов, чтобы собрать материал для своей будущей книги.

Вскоре на страницах романа «Джунгли» Синклер рассказал историю литовского эмигранта, который добрался до Чикаго в поисках Американской мечты, но попал в мир дикого капитализма.

Сначала главный герой теряет все деньги на покупке недвижимости и устраивается на мясокомбинат с чудовищными условиями труда. Потом он несколько раз попадает в тюрьму, уходит в криминал, а между всеми этими событиями переживает ряд семейных трагедий. Отчаявшись, герой книги случайно оказывается в политическом движении социалистов, в котором находит новый смысл жизни.

По сути, Синклер написал манифест о жизни американских рабочих начала XX века. Правдиво, реалистично и нетипично для литературы того времени. Поэтому не успела книга выйти на страницах журналов, как тут же вызвала мощную реакцию читателей. Но… не ту, которую ждал автор. 

Массовый читатель не обратил внимание на критику капитализма в целом, а впечатлился подробностями внутренней кухни мясокомбинатов. Зверский конвейер по разделке туш и протухшее мясо были шоком для тех, кто это всё покупал и ел. Эффект книги был такой, что в США упало потребление мяса, а европейцы стали отказываться от американских продуктов.

Когда с содержанием книги ознакомился президент Рузвельт, он упрекнул Синклера в преувеличении и искажении фактов. Однако все же распорядился провести массовую инспекцию, которая подтвердила многое из того, о чём говорил писатель. В результате в США появились «Закон о чистых продуктах и лекарствах» и «Федеральный закон об инспекции мяса». 

Можно сказать, что благодаря Синклеру появились санитарные нормы на пищевом производстве. А еще были введены новые правила маркировки, чтобы не вводить в заблуждение покупателей. Дело в том, что производители начала XX века скрывали опасные добавки, указывая их на упаковке в составе запатентованного «секретного рецепта».

Удивительным образом Эптон Синклер вынудил государство проводить реформы в области производства, хотя планы у него были совсем другие. Вот так, целился в сердца людей, а попал им в желудок.

Простая экономика

Рабство – это лишь повод #история

На скудной и неплодородной почве севера обычно ничего не растет. Но если ваша земля позволяет собирать несколько урожаев в год, тогда главное понять, где взять дешевую рабочую силу для обработки сотен тысяч гектаров.
 
Именно эту задачу надо было решать европейским колонистам для освоения богатств Северной Америки – табака, сахарного тростника и хлопка. Коренное население работало неохотно и быстро гибло от физической нагрузки, поэтому был найден другой источник рабочей силы.

В начале XVII века европейцы начали привозить из Африки миллионы рабов. Причем использовались рабы именно на юге, где основным бизнесом было ведение плантаций. Север плантаций не имел, а потому жил промышленностью. Рабы на мануфактурах практически не работали, потому что для этого нужна хоть какая-то квалификация и образование.

С наступлением независимости Соединенных Штатов в 1776 году ничего не изменилось – север продолжил индустриальный путь развития, а юг — сельскохозяйственный с использованием рабского труда. Спустя несколько десятилетий северные штаты начнут конкурировать с Британией и Францией не только за рынок сбыта промышленных товаров, но и за сырьевую продукцию южных штатов.

И вот тут назрел конфликт. Промышленники севера хотели использовать в отношении Юга ту же схему, которую ранее применяли колониальные империи Европы — покупать сырье по низкой цене у Юга, производить из него товары и продавать их на Юг по гораздо более высокой цене.

Южане напротив, хотели не замыкаться внутри станы, а иметь доступ к мировому рынку для более дорого экспорта своего сырья и для импорта более качественных английских товаров. В общем, север лоббировал протекционистские законы, а юг в ответ на это угрожал выходом из состава США.

Последней каплей для плантаторов юга стало избрание в 1860 году президентом страны кандидата от северных штатов — Авраама Линкольна, за которого на Юге практически никто не голосовал. Южные штаты один за другим объявляли о выходе из состава США, но север не хотел отпускать важную часть страны. Через год в США вспыхнет Гражданская война, которая унесет около миллиона жизней.

Где же здесь борьба против рабства и за права человека? Рабство было основой экономики южных штатов, и подрыв этого института означал конец могущества плантаторов, ведь наемный труд никогда бы не дал такой сумасшедшей рентабельности, как давал бесплатный рабский труд. Поэтому борьба за права чернокожих идеально легла в политику северных штатов.

В конечном итоге в Гражданской войне победили именно северные штаты — у них было больше солдат, более развитое вооружение и техника. Юг же надеялся на помощь Британии и Франции, но так ее и не дождался, а потому в 1865 году южные штаты вернулись в состав США. Формально рабство было отменено по всей стране, но до полного искоренения этого института Штатам понадобилось еще несколько десятилетий.

Простая экономика

А вы госдолг США видели? #жизнь

Если не видели, то вот. Сейчас он уже больше, чем вся экономика США, а потому то тут, то там регулярно слышатся пророчества о скором дефолте Штатов. На днях я уже рассказывал, что жить в долг для страны - совершенно нормальная история. Ведь главное — не размер долга, а умение им управлять.

Кто бы там что не говорил, США – сильнейшая экономика мира, которая выпускает главную мировую валюту. Долларом пользуются в половине сделок международной торговли и хранят более половины всех мировых резервов. И все вроде бы страдают от монополии доллара, но продолжают им пользоваться. Китаю, например, геополитическое соперничество со Штатами совсем не мешает быть одним из крупнейших держателей их долгов.

При этом власти США понимают, что ситуацию с госдолгом надо держать под контролем, а потому ежегодно элиты разыгрывают целый спектакль, споря о том, можно ли повысить пределы этого долга. Недавно Джо Байден и вовсе отменил потолок аж до 2025 года. Мол ещё не было такого, чтобы Америка не платила по долгам, а потому дефицит бюджета США могут спокойно покрывать долгами любых размеров.

В этом лично я сильно сомневаюсь. Во-первых, потому что США уже пару раз опрокидывали своих кредиторов, а во вторых, потому что ни один пузырь не может расти бесконечно. И справиться с американским долгом можно традиционно двумя способами — снизить госрасходы или простимулировать экономику, чтобы получить больше доходов.

Первый вариант не подходит. На поддержание мирового лидерства приходится тратить кучу денег, и если ты это перестанешь делать, то твое место с удовольствием займут другие страны. Второй вариант звучит красиво, но на деле сложен и непредсказуем. Как прикажете стимулировать экономику, когда внезапно наступила мировая рецессия и теперь вместо экономического роста приходится бороться с инфляцией?

Последствия этого мы видели весной, когда для борьбы с растущей инфляцией Центробанк США поднял ключевую ставку и надежные, но не высокодоходные облигации США резко стали не таким выгодным активом. Множество людей, компаний и фондов занялись реорганизацией своих инвестиционных портфелей, а для этого необходимо было забрать деньги из банков, которые не могли удовлетворить интересы всех вкладчиков, так как свободные деньги банки как раз и держали в долгосрочных трежерис, которые нельзя погашать досрочно.

Этот замкнутый круг, который привел к банкротству трех американских и одного из крупнейших швейцарских банков. Банкопад мог бы продолжиться, если бы правительство США не вмешалось и не остановил рост ставки и не напечатало дополнительно триллион долларов на покрытие обязательств банков. 

Очень интересно, как новый президент США, которого выберут уже в следующем году, будет вести политику в отношении госдолга. Трамп выступает за сокращение госрасходов и ориентацию экономики на внутренние нужды, в то время как Байден нацелен на развитие внешних контактов и международных связей. Кажется, что в первом случае госдолг должен сократиться, а во втором - вырасти. Но все эти рассуждения пока как вилами по воде, уж извините. 

P.S. при том, что в абсолютном выражении у США самый большой долг в мире, относительно размеров экономики ее долг не входит даже в первую пятерку стран. На первом месте – Япония. Ставьте огонечки, если хотите, чтобы я рассказал о ее финансовых проблемах.

Простая экономика

Сегодня Банк России повысил ключевую ставку с 15% до 16%. Объясняю, почему

Основные причины:

1. Люди и компании все так же тратят много денег и берут кредиты несмотря на высокие ставки. Делают они так, потому что ожидаемая ими инфляция намного выше официальной инфляции.

Условно, люди готовы брать кредиты и под 15% потому что думают, что по факту инфляция гораздо выше этих 15%, а значит, брать кредиты и тратить деньги сейчас выгодно.

2. Несмотря на то что темпы роста российской экономики выше, чем ожидалось, этот рост продиктован не повышением эффективности производства или увеличением инвестиций, а тем, что люди готовы тратить много денег (см. п. 1).

То есть, цены растут быстрее, чем растет реальная экономика, а значит надо повышать ставку.

До каких же пор ЦБ будет повышать ставку:

До тех пор, пока не снизится спрос на кредиты, и не успокоятся цены. Считаю, что в ближайшие полгода это вряд ли произойдет. В платном блоге, анализируя российский бюджет на 2024-2026 гг., я говорил, что в следующем году правительству придется потратить на 14% больше денег, чем в этом году. Это при том, что ВВП вырастет всего на 2,8%.

Такие бюджетные траты — сильный проинфляционный фактор, и ЦБ будет вынужден сохранять высокую ключевую ставку, чтобы не разогнать инфляцию. Собственно, о том, что ставка в ближайшие месяцы будет 15%+, я и написал неделю назад.

Общий вывод:

Сейчас российская экономика продолжает расти не за счет увеличения объемов производства, а за счет повышенных трат. Так происходит потому что люди думают, что цены будут расти и дальше быстрыми темпами, и тратят деньги сейчас, чтобы их не съела инфляция.

Для экономики быстро растущие цены — очень опасная вещь, а потому ЦБ продолжает повышать ключевую ставку, чтобы успокоить спрос, в том числе, и на кредиты. А учитывая бюджет на 2024 год и возросшие траты, снижение ставок в ближайшие полгода мы вряд ли увидим.

Еще из платного блога → Что делать с деньгами лично вам при повышении ключевой ставки

Простая экономика

Вы уже видели заголовки “россияне остались без яиц”, “удар по российским яйцам” и другие примеры креативности журналистов? Если нет, то знайте, что за год цены на куриные яйца в России выросли более чем на 46%.

Несмотря на то, что СМИ так раздули эту новость, ничего особенного в ней нет. Еще на первом курсе экономического факультета объясняют, что цены растут или когда спрос превышает предложение, или когда увеличиваются издержки производителей.

В жизни эти два фактора часто переплетаются, усиливая друг друга. Так вот, в этом году куриные яйца подорожали из-за комплекса причин.

Во-первых, из-за санкций и девальвации рубля подорожали иностранные корма и ветеринарные препараты для птицы.

Во-вторых, масла в огонь подлили общие темпы роста инфляции в России, которые к ноябрю 2023 года достигли 7,5%, при целевой инфляции в 4%.

Ну и наконец, в-третьих, яйца — это особенный товар с низкой эластичностью спроса по цене. Это значит, что как бы не росли цены на яйца, их все равно будут покупать, так как заменить их особо нечем.

Казалось бы, все эти причины очевидны, но массовому потребителю это не объяснишь. Видя, что на той неделе десяток яиц стоил 70 рублей, а сегодня – 120, рациональный подход у покупателя выключается.

Люди начинают скупать яйца, как будто завтра наступит апокалипсис. Хотя подобные повышения цен встречаются сплошь и рядом абсолютно на любых рынках.

Доказывать людям, что цены стабилизируются, а это повышение – лишь сезонный фактор, бесполезно. Поэтому государство применяет другие рычаги влияния.

Например, заставляет торговые сети ограничить продажу товара в одни руки, чтобы потушить спекулятивный спрос. Или временно снижает импортные пошлины, чтобы на рынок хлынуло иностранное предложение. Еще можно проверить производителей на предмет ценового сговора, но это уже опционально.

Почему же новость так завирусилась? Потому что СМИ ищут любой повод написать статью с броским заголовком. И история с яйцами подходит как нельзя лучше — знакомый товар и поле для творчества в придумывании заголовков.

Особенно смешно, когда о ценах на отдельные товары спрашивают на пресс-конференции Банка России. Друзья, это вообще не задача ЦБ – регулировать рост цен на яйца, памперсы или газировку. Этим должно заниматься правительство с помощью точечных мер, о которых я написал выше.

#финансоваяграмотность

Простая экономика

Самый сложный и страшный период в истории современной России это, без сомнений, девяностые. Население устало от попыток властей построить социализм в отдельно взятой стране и потянулось к переменам и свободе.

На этой волне в начале девяностых к власти пришли сторонники рыночных идей и либерализма, которые сделали все возможное, чтобы советский эксперимент в России больше никогда не повторился.

И до сих пор нет единого мнения насчет реформ девяностых — одни считают, что страну предали и разворовали, а другие говорят, что реформаторы были героями, которые принесли себя в жертву России будущего.

Где же правда, и что на самом деле происходило в девяностые? Об этом новое #видео.

Смотреть: https://youtu.be/ELIaHKwxC0U

Слушать подкастом: https://prostoecon.mave.digital

Читать: на Бусти или в Telegram

P.S. огромное спасибо за ваши лайки и комментарии на Ютубе — это лучший способ продвинуть видео в массы❤️

Простая экономика

Актуальный мини-гайд по валюте для россиян

Знаю многих людей в России, которые хранят свои сбережения в долларах. Но вот незадача, сегодня держать доллары в российских банках бесполезно — большинство вкладов открываются под 0,1%. Можно, правда, покопаться и найти редкие учреждения, которые откроют долларовый вклад под 3%, но толку в этом тоже немного.

Все потому, что Банк России еще с марта 2022 года ввел ограничение — забрать деньги с валютного вклада вы можете только рублями. Ну а учитывая ключевую ставку 16% и потери при конвертации, открывать валютный вклад хоть в долларах, хоть в юанях, становится просто невыгодно.

Так что у желающих хранить сбережения в валюте в России остается два варианта.

Первый — это приобретение налички. Ищем банк или обменный пункт и покупаем там бумажную валюту. Плюсы — наличку принудительно в рубли никто не конвертирует. Минусы — отрицательная доходность из-за инфляции и затрат на хранение.

А, ну и учтите, что из России сегодня можно вывести не более 10 тысяч долларов наличными на одного человека или эквивалент в другой валюте. Так что наличка подойдет для тех, кто не хочет сильно заморачиваться, и не планирует в ближайшее время надолго уезжать из России.

Второй вариант — стейблкоины (криптовалюты, которые привязаны к доллару). Преимущество такого способа в мобильности средств, возможности хранить и комфортно перевозить любые суммы, а также в независимости от действий банков и санкций.

Из минусов выделю только то, что при покупке стейблкоинов придется потратить время на то, чтобы разобраться, где их купить и как правильно хранить. Об этом рассказывал в вводном посте о криптовалютах.

Еще есть один вариант, о котором я не сказал — покупка валюты на бирже. Там тоже больше минусов, чем плюсов, но если вам интересно, то ставьте палец вверх, расскажу отдельно.

Простая экономика

Лучшее место для покупки валюты, которое больше не работает в России

Если вам нужно купить крупную сумму валюты, то самым выгодным вариантом будет биржа — там курс валюты самый выгодный, потому что нет посредников в виде банков и обменных пунктов, которые при продаже возьмут свою комиссию.

Однако торговля на бирже идет через брокерский счет, с которого снять деньги напрямую не получится. Их сначала надо переводить на банковский счет, а уже потом обналичивать. Но вчера мы выяснили, что этот вариант для России не имеет смысла, так как снять наличную валюту с банковского счета сейчас нельзя.

То есть, вы конечно можете торговать долларами и юанями через брокера, но чтобы заменить цифры на бумажные деньги, вам придется переводить валюту в рубли. Другие популярные валюты — евро, фунт, йена и швейцарский франк, и вовсе не торгуются на бирже из-за санкций.

Так что, если вы не трейдер, то купля-продажи валюты хоть через банк, хоть через брокера для большинства из вас теряет смысл. Остаются только два рабочих вариант сбережений в валюте, о которых я говорил вчера — наличка и стейблкоины.

Для более прошаренных пользователей финансового рынка есть и альтернативные варианты — замещающие облигации и фьючерсы на валюту. Но эти варианты я расписывать, не буду, потому что они напрямую завязаны на инвестициях в фондовый рынок и его специфике, а мы все же говорили про обычную покупку валюты.

Кстати, если вы все собирались с духом инвестировать в фондовый рынок, но не знали с чего начать, то у меня хорошие новости. С нового года я начну с нуля собирать инвестиционный портфель для своего знакомого, который живет в России. Это будут долгосрочные инвестиции в индекс с целью получить через 15-20 лет пассивный доход, который позволит человеку не работать.

Для вас польза в том, что все действия по управлению портфелем я буду объяснять, чтобы вы на живом примере поняли, что в долгосрочных инвестициях в фондовый рынок нет ничего страшного.

Подробно об этом проекте напишу уже в новом году.

Простая экономика

Страна с самым большим долгом #жизнь

Вы сейчас могли подумать, что речь о США. Но хоть у Штатов долг больше ВВП (долг/ВВП = 123%), они далеко не лидеры в этом отношении. Есть страна, у которой этот показатель в два раза выше. И это не какое-нибудь африканское государство, а одна из передовых экономик азиатского региона – Япония (долг/ВВП = 255%).

Как страна восходящего солнца попала в такое положение, и как она с этим живет?

Госдолг Японии начал активно расти в 1990е годы, когда экономика страны попала в затяжной экономический кризис с нулевой инфляцией. О его причинах я отдельно рассказывал здесь. 

Нулевая инфляция это всегда плохо для экономики, потому что умеренный рост цен стимулирует спрос. Этот спрос позволяет продавцам сбывать товары, получать прибыль и производить новую продукцию. А если никто не тратит деньги, то производители ничего не зарабатывают, и экономика не растет.

Собственно, когда Япония попала в кризис, то спрос в стране упал, и чтобы его простимулировать правительство стало понижать ключевую ставку. Но результат был плачевным — центробанк попал ловушку ликвидности.

То есть, как бы центробанк не понижал ставки, люди и компании вместо того чтобы тратить деньги просто сохраняли их у себя. И чем сильнее Банк Японии понижал ставку, тем меньше люди тратили. Этот эффект возник не только как реакция на только что прошедший кризис, но и благодаря стареющему населению. Пожилые люди априори меньше работают и меньше тратят, а наоборот, дополнительно нагружают госбюджет.

И когда у вас не работают монетарные методы стимулирования экономики, надо применять кейнсианские, т.е. увеличивать расходы бюджета. Благо, с низкой ключевой ставкой тратить деньги легко, потому что их всегда можно занять за бесценок.

Этим объясняется высокий долг Японии. По большей части он внутренний, и половину его держит японский же центробанк. Работает эта система так. Японское правительство эмитирует облигации, чтобы наполнить бюджет, а Банк Японии печатает йены и выкупает большую часть этих облигаций.

Причем вся магия в том, что Банк Японии по закону должен перечислять свои доходы в бюджет. И получается, что деньги, которые правительство платит банку за этот долг, банк потом возвращает обратно. Выходит почти беспроцентный займ.

Учитывая, что инфляция в Японии низкая, а деньги для покрытия расходов бюджета нужны всегда, правительство не стесняется выпускать все больше и больше облигаций, увеличивая размер госдолга.

И вот в Японии складывается уникальная ситуация, когда госдолг вроде бы гигантский, но его обслуживание стоит копейки. Другой вопрос, что госдолг не может расти бесконечно, но закрытость японской экономики и низкая инфляция в стране пока не делают эту ситуацию критичной.

Пост про госдолг США: https://t.me/prostoecon/731

Простая экономика

История падения рубля #курсвалюты

За один советский рубль вплоть до начала девяностых официально давали почти два доллара США. Правда, свободно иностранную валюту советские граждане приобрести не могли. Да и курс это был не рыночный, а
директивный, который Госбанк СССР назначал принудительно.

Когда же 1 июля 1992 года власти отпустили курс рубля в свободное плавание, он вырос в 222 раза — с 56 копеек до 125 рублей за доллар. В следующие годы экономика России испытала небывалый экономический кризис, и к 1997му за один доллар просили более 5 тысяч рублей.

Когда в 1998 году в России провели деноминацию, курс упал в тысячу раз, и доллар стал стоить 5,9 рублей.

К началу 2000х, когда пиковый этап кризиса был пройден, в России понемногу заработал цивилизованный рынок. В мире начали расти цены на нефть, и курс доллара остановился на хорошо известной вам отметке в 30 рублей.

Следующие 14 лет курс рубля практически не менялся, потому что молодая российская экономика активно росла, а цены на нефть оставались стабильно высокими.

Период высоких цен на нефть закончился в 2014 году. Тогда в США началась активная сланцевая добыча черного золота, темпы роста мировой экономики замедлились, а против России были введены первые масштабные санкции. На этом фоне многие иностранные инвесторы вывели свои активы из России, и курс рубля упал в два раза - до 60 за доллар.

Следующий удар по рублю нанесла пандемия 2020 года, когда цены на нефть упали до самых низких значений с конца 1990х. Как всегда бывает в кризис, инвесторы в панике начали перебрасывать капитал из развивающихся стран в развитые. Российский рубль на этом фоне девальвировался до уровня 70-80 за доллар.

Еще через два года началась СВО со всеми вытекающими — из России начали уходить зарубежные компании, а новые санкции отрезали российскую экономику от западного мира. Курс рубля отреагировал соответствующе и через год упал до важной психологической отметки — 100 рублей за доллар, но позже немного укрепился до 90-95 рублей за доллар на фоне валютных ограничений, повышения ключевой ставки и роста цен на нефть.

Посты про курсы валют других стран: Азербайджан, Армения, Беларусь, Казахстан, Кувейт, Узбекистан.

P.S. Многие ждут, что после президентских выборов весной 2024 года курс установится на отметке 100+ рублей за доллар.

Насколько это вероятно, и что надо делать с деньгами в следующем году, чтобы не пострадать от инфляции и девальвации, можно почитать в моем платном блоге.

Что делать с рублями в 2024 году → Бусти или Телеграм

Простая экономика

Криптовалюта. Подводные камни #финансоваяграмотность

Во вводном посте о том, что такое криптовалюты, и почему люди считают их чем-то ценным, многие просили рассказать о минусах крипты. Мол я все так красиво расписал, неужто нет никаких подводных камней? Конечно, есть. Давайте их разберем.

1. Ограниченный сценарий использования. Проще сказать, где криптовалюту не принимают в качестве платежного средства. Да, с вспомогательными сервисами можно выпустить электронную карту, привязать ее к телефону и пополнять за счет крипты, но в конечном итоге платить-то вы будете настоящей валютой.

То есть, полноценными и удобными деньгами крипту назвать нельзя. Она, скорее, работает как некий костыль.

2. Нет защиты «от дурака». В крипте нет регулирующих органов, от чего все риски вы несете на себе. Например, если у вы забудете сид-фразу от своего холодного кошелька, то все — вы навсегда потеряете доступ к своим монетам.

В случае с криптовалютой не получится прийти в отделение криптобанка с паспортом и восстановить заблокированный счет. Забыли фразу — попрощайтесь с деньгами. Есть, правда, способ эту проблему обойти, но тогда придется отказаться от главной «фишки» крипты — анонимности. Об этом дальше.

3. Сомнительная безопасность. Одна из важных особенностей крипты — анонимность. Вы можете хранить и тратить деньги так, что никто никогда не узнает о ваших накоплениях. Но чтобы не засветить свои данные и не скомпрометировать свой кошелек, придется сильно заморочиться. Использование сторонних сервисов для работы с криптой сведут вашу анонимность на нет.

Более того, эти же сервисы делают ваши деньги уязвимыми. Например, храня монеты на бирже, вы нехило рискуете. История последних лет знает много случаев, когда организаторы биржи просто скрывались с криптой клиентов.

4. Сложность в освоении. Если о том же фондовом рынке уже есть куча образовательных материалов, то вот по крипте я до сих пор не видел ни одного хорошего курса. Чтобы разобраться в криптовалюте, придется собирать информацию по крупицам и самостоятельно вникать в нюансы покупки, хранения и использования монет.

Естественно, большинство людей просто не будет тратить на это время, а поведется на советы сомнительных экспертов. Отсюда вытекает следующий пункт.

5. Мошенники. #крипта, пожалуй, одна из самых кишаших мошенниками сфер. Сложность освоения рынка и отсутствие нормального регулирования делают менее продвинутых пользователей отличной мишенью для более продвинутых пользователей. Если интересно, ставьте палец вверх, я расскажу основные способы мошенничества в этой сфере.

Это неполный перечень недостатков крипты и как денег, и как технологии. Можно сказать и про высокую волатильность криптовалют, низкую скорость транзакций, ограниченную ликвидность и кучу других нюансов. Но эти детали я уже буду разбирать для ценителей платного блога в новом году, потому что это надо малой части подписчиков.

Из платного блога → Пошагово разбираю, как купить криптовалюту, и где ее хранить (читать на Бусти или в Телеграме)

Простая экономика

Все ради денег. Как уничтожали китов #история

Двести лет назад мир сходил с ума по веществу, которое добывалось в результате кровавой охоты за самыми крупными животными планеты.

Речь о китовом жире, который был главным топливом для ламп освещения вплоть до конца XIX века. Он горел ярко, стабильно и практически без запаха.

Сам китобойный промысел был безотходным производством — жир похуже использовался в мыловарении, получше — в изготовлении свечей. Из китового уса делали корсеты и кнуты, а продукт пищеварения кашалотов — амбра, даже вошел в состав аромата Chanel № 5.

Когда же был открыт керосин, рентабельность китовый охоты начала снижаться, равно как и количество китов, которых люди убивали ежегодно. Но не в Советском Союзе.

До Второй Мировой войны на долю СССР в китобойном промысле приходилось лишь несколько процентов мировой добычи. Но все изменилось, когда после окончания войны Советский Союз получил от Германии в качестве репараций огромную и самую современную на тот момент китобазу «Викингер».

Первый сезон охоты, правда, вышел неудачным — при планах в 3200 китов было убито всего 384. После этого руководитель советского китобойного промысла Алексей Соляник создает центры обучения китобоев и выбивает для своих работников отличные бонусы от государства — зарплаты в четыре раза выше среднего по стране, квартиры, машины и дачи.

К концу 50-х годов в СССР строятся еще три огромных китобазы, самые большие в мире. СССР выходит на первое место по объемам добычи китового мяса, и полки советских магазинов заполняются китовыми консервами.

Но проблема была в том, что на такое количество продукции китового промысла в СССР просто не было спроса. Однако Солянику это было неважно — государство поставило задачу увеличить добычу, значит надо увеличить.

По официальной статистике советские китобои сначала добывали продукции на 40 млн. руб., а затем на 3 млрд. руб. в год, но мало того, что эта продукция не находила сбыт, так еще и практически все вырученные деньги китобойная отрасль тратила на себя же. Деньги уходили на строительство китобаз, ремонт, транспортировку, и огромные зарплаты для работников. К примеру, зарплата самого Соляника составляла 11 тыс. руб., на фоне средних 100 рублей по стране.

К концу 1970х на долю СССР приходилось уже 43% добытых в мире китов, и Международная китобойная комиссия (далее — МКК) забила тревогу — мировое поголовье китов стремительно уменьшалось.

Учитывая, что развитие технологий уже позволяло производить продукты, получаемые из китовых туш, искусственным путем, в 1986 году МКК ввела мораторий на добычу китов. Самые большие в мире советские китобазы стали использоваться для ловли рыбы, а с развалом СССР они были проданы на металлолом. 

Позже были обнародованы интересные факты. Советские китобойные суда в нарушение правил убивали всех китов, которые встречались им на пути, а не только тех, на которых были выделены квоты.

Советские же отчёты для МКК фальсифицировались. Например, вместо 48 тыс. китов, забитых в антарктических водах в начале 1960-х годов, в МКК было сообщено лишь о 2710 особях.

История, как по мне, очень грустная. Уничтожить мировое поголовье китов в обход мировых ограничений лишь для того чтобы заработать как можно больше денег и перевыполнить план.

Сегодня мораторий на добычу китов продолжает действовать, но не выполняется тремя странами — Исландией, Японией и Норвегией. Они ведут коммерческую добычу животных, однако не на огромных китобойных базах, а на малых судах. А единственная в мире действующая японская китобаза по водоизмещению в 3,5 раз меньше самой маленькой из четырех, когда-то существовавших, советских китобаз.

Простая экономика

Конец года — время подводить итоги

За год канал вырос с 6к до 40к подписчиков в Телеграме и со 140к до 360к на YouTube. Вокруг Простой экономики понемногу складывается своя команда авторов и монтажеров, а поэтому со следующего года я смогу выпускать видео чаще.

А еще в этом году я дописал книгу по введению в экономику для каждого. Под конец года не стал ее выпускать, потому что сейчас у всех и так много забот и суеты. Выпустим сразу после праздников.

А какие ваши достижения вы считаете главными в уходящем году? Чем вы гордитесь больше всего, и чего хотели бы добиться в новом году? Делитесь в комментариях, очень интересно почитать!

Простая экономика

Несбыточные мечты

Скажите честно, уже решили начать с нового года новую жизнь? Похудеть, начать делать зарядку каждое утро, выучить наконец этот английский или сменить нелюбимую работу. Список бесконечен.

Чаще всего спустя пару недель мы на эти цели успешно забиваем, но все равно продолжаем каждый год ставить их заново. По мнению экономистов на то есть две главные причины.

Первая причина в том, что мы всегда предпочитаем получить что-то менее ценное, но зато прямо сейчас. Например, большинство предпочтет съесть сегодня вкусный и сочный бургер, чем через год рассекать с кубиками пресса по пляжу. Хотя если бы мы могли выбирать из двух вариантов, то уже сегодня ходили бы с красивым телом. Такое вот дисконтирование желаний.

Вторая причина в том, что мы часто ставим цели под влиянием эмоций и переоцениваем свои возможности. Допустим, вы послушали на праздниках подкаст о том, как кто-то зарабатывал миллионы в 2023 году, и уже представили, что через год купите себе майбах. Однако когда ваши эмоции уходят, вслед за ними пропадает и мотивация, без которой цель уже не кажется вам реальной.

Чтобы не обмануться, лучше ставить цели только на холодную голову. Подумайте, чего бы вы хотели добиться в новом году, и разбейте эту цель на несколько поэтапных задач. Тогда к концу года вы окажетесь в числе тех, кто выполнил данное себе обещание. По статистике, это каждый пятый человек.

А вообще, достижение целей — не самое главное в жизни, как по мне. Главное, не плыть по течению, а к этим самым целям идти. Тогда ваша жизнь будет наполнена смыслом благодаря пути, который вы прошли. Ауф.

Из платного блога → Как ставить цели, чтобы жить счастливо (читать на Бусти или в Телеграм)

Простая экономика