"Американские казначейские облигации именуются “трежерис". По названию своего эмитента.

Примеры некоторых популярных ETF на этот актив.

Трежерис:
- Ультракраткосрочные: SHV (5 мес). Текущая доходность 0,74% годовых
- Краткосрочные: SHY (2 года). 0,9%
- Среднесрочные: IEF (9 лет). 1%
- Долгосрочные: TLT (19 лет). 1,4%

Чем больше дюрация, тем сильнее потенциальная волатильность в зависимости от ставки ФРС и инфляции.

Трежерис, как правило, имеют низкую или даже обратную корреляцию с акциями и являются защитным инструментом. Особенно от дефляции (долгосрочные). И от любого кризиса (ультра и краткосрочные)..."

⏩ Облигации (трежерис) & стрим
Веревкин

В пятницу фонды купили акции Tesla.
С сегодняшнего дня они в SPX.

А значит и в моих портфелях.
Самая дорогая по капитализации автокомпания мира. Одна она - как все остальные вместе взятые🤨
Яркая звезда современного пузыря акций.

К сожалению, я не могу противодействовать добавлению этого супердорогого актива в свой портфель.
Но я могу увеличить свою защиту, что и делаю🛡

Рождественское ралли не навсегда.

"В прошлом бусти про рубль был небольшой сквиз и сигнал от Бабуина.

Но на следующие утро 15 декабря Бабуин закрыл лонг.

Потом опять вошел в лонг на вечерке..."

👉 Рупь. 201218. Бабуин нервничает
Андрей Михалыч

"...Как видим на шортокрыле. На графике выше изменение ОИ по январскому
 с буковкой “J”.

В лоб ответить, кто так упорно крыл шорты в  январском, нельзя.
По СОТ 201215   ничего не видно.

Но по моим наблюдениям, так обычно делают Хеджеры, перекладывая шорты в последующие месяцы.
.
Обычно после такого маневра Хеджеров следует коррекция..."

🛢 НЕФТЬ. СОТ201222. НЧИ. Первая цель.
Андрей Михалыч

По итогам стрима.
⏩ Видео
⏩ Презентация

🌲Рождественские вангования
Веревкин

"Ну хорошо.
Положим, где-то впереди рано или поздно произойдет очередная глубокая коррекция. Скажем, 35-50% в SPX.

Тогда становится актуальным вопрос, как защищать (хэджировать) свои инвестиционные позиции от возможных потерь?

В некоторых предыдущих постах и, особенно, в стриме, я увидел много сходного в текущей ситуации с концом 90-х:
1.  Значительную переоценку акций роста.
2. Предварительную волну роста индекса компаний малой капитализации (RUT).
3. Поведение платины и палладия.
4.  Предварительную волну роста коммодитиз.
5. Срабатывание циклических триггеров переключения фазы цикла в целом.

Я провел небольшое исследование поведения отдельных секторов в момент кризиса 00-03 гг.
И обнаружил, что некоторые из них не только не падали в то время, но даже показали рост.

Этот пост о них..."

👉 Инвестиционный момент. Хэдж.
Веревкин

На Олимп толпой не ходят.

Американские домохозяйства имеют рекордные вложения в акции (серая линия, левая шкала, инвертировано).

Это означает низкую потенциальную доходность в перспективе 10-ти лет (красная линия, правая шкала, сдвинуто на на 10 лет назад).

✅ Открытый для всех пост.
Финансовые показатели американского рынка
Веревкин

Если вы хотите читать посты Сергея Трофимова (Amigotrader) и Дмитрия Мартыненко, вы можете делать это на канале Amigotrader. Теперь эти публикации будут там.

#административное

"Есть очень результативный приемчик в трейдинге, называемый “Игра перед экспирацией”.

Чтобы его эффективно применять в торговле нужно понимать как он работает.

Возьмем последнюю экспирацию январского контракта по лайт..."

✅ Открытый для всех пост.
Анатомия Рынка. Ч5. Фишки Кукла.

"Если в прошлом СОТ-отчете за 15 декабря была тишь да гладь..
То в свежем за 21 декабря, который вышел только сегодня ночью, можно разглядеть сразу два содержательных действия.
.
Хеджеры переложили свои шорты в новый диапазон 46-49 по лайту.
Механизм этого действия предельно прост. Кроют шорты в ближнем..."

🛢 НЕФТЬ. СОТ201221. Всё в одной табличке.
Андрей Михалыч

"Этот пост - продолжение серии материалов о циклах.
Начало здесь. Полное оглавление серии здесь в п. 14.

Теперь о цикличности в акциях крупно.

Но начну снова с длинного долгового цикла (80-100 лет)..."

👉 Цикл. Продолжение
Веревкин лонгрид

"9% годовых в долларах.
Формальности псто..."

👉 Итог 2020
Веревкин

Мир разделился на две части.

Больше нет тех, кто за и против.
Зеленых и красных.
Республиканцев и демократов.
Любителей пива или портвейна.

Сейчас осталось только две сущности.

1️⃣ ЛИБО У ВАС ЕСТЬ БИТКОЙН,
2️⃣ ЛИБО У ВАС ЕГО НЕТ.

«Сколь бы изощренной ни была предлагаемая схема выполнения торговых операций, сверхдоходность удается поддерживать лишь за счет повышенного риска».
А. Гринспен

⏩ Сверхвысокая доходность инвестиций связана с повышенным риском.

Это означает, что советники, блогеры, управляющие хедж-фондов и работники отделов доверительного управления банков не могут компенсировать свои издержки и превзойти рынок, не подвергая портфель значительному риску.

Из книги Ричарда Ферри "Все о распределении ативов"

"...Началась перекладка фьючей из февральского в апрельский контракт.

Основная движуха начнется, как обычно, за 2 недели конца контракта, (с 15 января).

И есть высокая вероятность, что к этому лонговому толчку Фондов и Азеров от 1760, может присоединиться шортокрыл Хеджеров, что как в августе толкнет цену вверх, к 2000+..."

👉ЗОЛОТО. 210105. С Новым Годом!
Андрей Михалыч

"Основные движущие силы рынков я выражаю тремя составляющими:

1. Ставка по кредиту (индекс доходности десятилетних трежерис TNX)
2. Стоимость резервной валюты (Индекс доллара DXY)
3. Индекс рынка акций (SPX)

Кредит (стоимость денег) и цена резервной валюты - составные части целого. Чем ниже стоимость денег, тем выше спрос на них.
TNX/DXY - монетарный инструмент (формула) ФРС, позволяющая управлять кредитным расширением и денежным балансом крупнейшей экономики мира. Попутно регулируя инфляцию.

SPX - вторичная величина, позволяющая наращивать экономику реального (немонетарного) мира и абсорбировать денежную массу.

TNX/DXY*SPX - спред (сущность), позволяющая отслеживать эти основные силы."

✅Открытый для всех пост. Прогноз рынка на пять лет.
Веревкин

"...Моя инвест идея состоит в том, что в ближайшие 3-5 лет поток фиата в крипту будет расти по причине чудовищной эмиссии фиата и чипизации населения.

Доходность портфельчика 62% за месяц очень радует, но сидеть как бай&холдеры не разумно.

Хороший инвестор - это долгосрочный спекулянт. ИМХО.

Что делаю?

Во-первых застейкал много Клевера под 12% годовых.  Это дает VIP- статус при конвертации монет внутри кошелька. Издержки около 0,1%.
Не смысла шароёбиться по биржам..."

👉Криптохозяйство. 210107. Изменения за 1 месяц.
Андрей Михалыч