Buy the fucking deep!

Частные инвесторы брокера Robinhood вовсю закупились сложившимися в 15 раз акциями Hertz.
https://robintrack.net/symbol/HTZ

Они торопятся, чтобы успеть на уходящий поезд.

А ты?

"Менеджмент пересмотрел прогнозы..”
"Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды за…"
"С 2019 года у компании снижается выручка от реализации…"
"Последний день покупки для получения дивидендов…”

Каждай день из разных каналов, как из рога изобилия, сыпется информация по эмитентам и акциям.

Но постойте! Зачем она мне?

Может ли инвестор эффективно анализировать весь этот бесконечный поток данных?
Анализировать и принимать решения о покупке или продаже тех или иных акций?

Уверен, что Black Rock или Vanguard может.
А частный инвестор - нет.

Поэтому я покупаю ETF, а не отдельные акции.

Ставка всей жизни.

🚗 В конце 90-х все покупали подержанные авто. А нужно было квартиры.
🏬 В середине 2000-х - квартиры. А надо было акции.
🧾 В 2010-х брали акции. А надо было биткойн.
₿ Сейчас покупаем биткойн а надо ???

Что же на самом деле будет лучшим активом в следующие 5-10 лет?

Я не знаю. Поэтому покупаю всего понемногу.
Акцент делаю на тот актив, который по-факту опережает остальные.
Пока это долгосрочные трежерис и золото.

⚠️То, что частные инвесторы сегодня так сфокусированы на акциях, едва ли сделает этот актив лучшим.

Акции Аэрофлота поднялись с мартовских низов уже на 50%.
Биткойн к рублю - в два раза выше!

У вас есть билет на этот поезд?🚂

Откуда взялось новое поколение инвесторов "Дивидендные истории, на пенсию в ..."?

Отсюда - из мощного бычьего рынка.

Рынка, который длился 10 лет и принёс инвестору, купившему акции в марте 2009-го, щедрые 470% полного дохода.

Бычьего рынка, который закончился рецессией 2020.⛔️

И хочется и колется🌵

Есть сигналы на покупку акций по моим инвест-стратегиям.
Надо брать.

Страшно😬
Также, как это было, когда я покупал на падении в марте.

А что поделать?
Рынок может расти еще год-два.
А может и упасть. Хоть завтра!

Поэтому снова покупаю.
Покупаю, но хеджирую свои инвестиции.

Пост для подписчиков.

Чуем чую - назревает падение🤔

Какой актив пойдет вниз?
1️⃣ Акции
2️⃣ Золото
3️⃣ Облигации
4️⃣ Крипта

Они существуют - успешные трейдеры.
Те, которые торгуют много лет и живут с рынка.

Я знаю одного такого - Сергей Трофимов (Amigotrader).
Он выложил отличное видео на своем канале.

Для меня весьма актуальны все техники, которые помогают бороться с моим рептильным мозгом🦖
#нереклама

Моя основная инвестиционная позиция сейчас - осторожный лонг.
Наращиваю его потихоньку.

Но вчера, вместе с акциями, добавил в портфель еще немного безопасности (ETF на золото).
И даже открыл первый шорт SPX🙀, чтобы "залокировать" часть прибыли.

Ведь на горизонте месяца-двух выросла вероятность возвращения волатильности⛈

#ждукоррекцию

Recency bias. Короткая память.

Генералы готовятся к прошлой войне, а мы - к недавнему кризису.

Почему сейчас все бросились отчаянно покупать акции?
Потому что в прошлый кризис 08-09 годов было V-восстановление.

Недавнее падение в конце 18-го года и, последовавшее за ним невероятное ралли 19-го, также было V-shape.

Но потом прилетает то, чего совсем не ждали🦠😷

Посмотрите - кто сейчас в настоящей беде?
Авиакомпании, турагентства, рестораны, фитнес-клубы, кинотеатры.
Они не представляли что кризис может быть таким, что выбьет их из бизнеса на 100%.

А ваша инвестиционная стратегия готова к “нежданчику?”

Что будет, когда начнется коррекция?

⏩ Те, кто чрезмерно закупился акциями, будут в стрессе. Те из них, кто слабее - станут закрываться в убыток. Чем ниже к предыдущим лоям - тем больше.
⏩ Те, кто инвестировал мало, или не взял совсем, будут радоваться. И наконец, покупать в надежде на закрытие гэпов внизу, чтобы собрать там полный лонг. Вероятно сделают это жадно. А если рынок пойдет еще ниже?
⏩ Самые махровые медведи, полагаю, останутся в защите в ожидании армагеддона. Как не покупали, так и не будут. Тушенка и патроны.

Я был и, в этой фазе цикла, остаюсь скептическим инвестором🧐
Продолжу осторожно следовать своим стратегиям. Всего понемногу и без фанатизма.

Сейчас рынок идет вверх?
Ок! И я с ним😉

#самодиагностика

RISK IS ON. TO THE MOON!🚀

Российские десятилетние ОФЗ дают всего лишь 5,6% годовых.
Облигации развитых стран и того хуже!
Околонулевая или отрицательная доходность с учётом инфляции.

Это антирекорд и проблема для инвестора😕

Что остаётся для увеличения дохода?
Правильно! Увеличивать риск.

Покупать ещё больше акций, облигаций менее надежных эмитентов. Инвестировать в рискованные бизнесы и коммерческую недвижимость...

Старая добрая игра "Кто успеет сесть на стул, когда отключат музыку".

Альтернатива - оставить всё как есть и довольствоваться невысоким доходом в эпоху низких ставок.
Мой выбор.

#самодиагностика

Рынки к ФРС: ЕЩЁ ЛИКВИДНОСТИ!

#юмор

Следующий этап рецессии - банкротства.
Кризис неплатежей. Осень 2020.

Те компании, которые не могут сейчас оплачивать аренду помещений, лизинг оборудования и выплаты по кредитам, порождают второй уровень проблем. У банков и своих поставщиков.

Это новая спираль кризиса.
В неё вовлекаются всё новые участники. Некоторые бизнесы не откроются совсем. Другие как открылись - так и закрылись.

На финансовых рынках это отразится волатильностью. В целом рост отыгран и значительно бОльшей отдачи ждать уже не стоит.

⏩Тем более на нашем рынке. В ситуации, когда нефть может отправиться в новую волну падения уже этим летом.

⚠️ Но основное действо, похоже, случится зимой. И придет с новой волной ОРВИ и новым карантином.

#ванговать

Эффект выжившего🤕

⏩ Набравшие в лонг акций в конце 19-го.
⏩ Купившие нефть перед её грандиозным падением в апреле.
⏩ Шортившие рынок с марта.

Где они теперь?
Не пишут радостные посты в социальных сетях.
Не выкладывают скриншоты своих счетов.
Не видно их хвастливых фото с покупками.

Максимум, что мы можем узнать о них - короткие новости о судебных исках к бирже.

Если сегодня рынок дал заработать, то возможно, я просто оказался в единственно уцелевшем вагоне.
Не факт, что так будет и в следующий раз🤔

#самодиагностика

Один из сценариев движения рынка до зимы - боковик.

Коррекция в форме треугольника, зигзага. Да чего угодно!
Такое развитие наименее ожидаемо и невыгодно что для 🐮, что для 🐻.
А значит наиболее вероятно.

Потери в таком случае понесут те, кто будет дёргаться.
В относительной безопасности - сидящие на заборе или "долгосрочники".

Второе дно?
Ожидаемый слишком многими сценарий. А поэтому едва ли реализуемый.
⏩ Так, что либо коррекция в виде боковика, без достижения прошлого дна. А затем рост на несколько лет.
⬇️ Либо снова вниз. Но значительно ниже и дольше. Чтобы у всех пропала охота покупать активы на дне😈

Почему в кризис золото растёт?

⏩ Потому, что докризисная фаза (роста) существует в парадигме доверия. "Я даю тебе взаймы потому, что верю, что получу свои деньги обратно. Да ещё с процентом".

⏩ В кризис обещания не выполняются. Платежи задерживаются или вообще прекращаются. 
Возникает новый нарратив - всеобщего недоверия.

Тогда растёт компенсаторная реакция - запрос на стабильность и вечные ценности.

И на сцену выходит золото🌟
Неидеальный, но эффективный актив в этой фазе экономического цикла.

#инвестиции

Фактически ФРС на прошлой неделе признала, что мы на несколько лет сели в дефляционную яму😕

Теперь придется барахтаться в ней, пока правительства не запустят программы роста. Как в Америке, Германии и СССР в 30-е.
Дороги, мосты, плотины, скоростные ж/д, телекоммуникации итп. Всё - на напечатанные госденьги.

Тогда бенефициаром станет настрадавшееся сырьё.

Что касается настоящего времени, то угрозой капиталу является не инфляция, а дефляционный застой с периодическими шоками.
И связанные с этим низкие доходности.

Возможно лучшей тактикой в этой ситуации является покупка активов на таких коррекциях.
Не только акций, но и облигаций развивающихся стран, а также сырьевых активов под их будущий рост.

#ванговать

Солнечная активность и рецессии.
Совсем немного ретроградного меркурия в ленту🌔

Значимые экстремумы солнечных циклов часто совпадают с падением рынков на 20% и более (красные стрелки).
Бывали и осечки. Когда рынки значимо не падали или уже были на дне.

Если новой коррекции не будет в ближайший год, то следующий кризис произойдет где-то через 5 лет.

Поэтому лучше попробовать собрать инвестиционный портфель в этот период🧐

#ванговать