Эта рецессия имеет те же корни, что и предыдущие - чрезмерный долг и леверидж.

Но запущена, как и каждый раз, новым триггером.

Способы решения - старые. Монетарные и фискальные стимулы, в основном направляемые крупным корпорациям💸💰

А значит эффекты будут теми же, что и прежде:
⏩ Дальнейшее раздувание пузырей на рынках.
⏩ Еще больше неравенства и социальной напряженности.
⏩ Еще больше долговой нагрузки на всё и вся.

Вывод на ближнюю дистанцию:
1️⃣ Не стоит идти против ветра. Будет устойчивый рост рынков облигаций и акций - нужно будет наращивать портфели.
2️⃣ Перегнут палку со стимулами, - еще сильнее вырастет золото и, возможно, коммодитиз в инвестционных портфелях.

Вывод на дальнюю дистанцию:
1️⃣ Держать порох сухим. То есть иметь достаточно разнообразной ликвидности.
2️⃣ Или быть готовым своевременно уйти в таковую.

Ведь рано или поздно эта “музыка" закончится🎺

#helicopterview

А не погадать ли мне вам?🧙‍♂️

Нет, не на кофейной гуще, но на финансовых и экономических индикаторах;)

5 дней - 5 попыток! 

Гадание первое.

На спреде 10-ти летних и трехмесячных трежерис:

"Пока разница не достигнет хотя бы одного процентного пункта, рынок акций дно не найдет”.

updt 17:30
Закрыл чрезмерно набранные лонги в портфель BTFD. Теперь его загрузка акциями составляет 49%. Что соответствует целевому показателю при произошедшей максимальной просадке SPX в 35%.
На свободу с чистой совестью😄

#ванговать

Гадание третье🧐

На безработице США:

“Падение рынков не будет окончено, пока уровень не достигнет хотя бы 6%”.

Гадание пятое, заключительное.

На армагеддонщиках🌩

“Купить дно можно на пике интереса к негативу, но не на малом его всплеске"

Дисклеймер
Надеюсь, вы восприняли эти гадания с юмором;)

Ни одна из моих инвестиционных стратегий не подразумевает использование прогнозов.

Без перемен🤷🏿‍♂️

Updt: Шестое предсказание Йоды

#термометр

Говорят, что кризис приходит внезапно.

Мои наблюдения:
⏩ Падение в январе 2018-го ожидали действительно единицы.
⏩ Коррекцию октября-декабря 2018-го предвидели уже многие.
⏩ Сильное падение в 2020-21-м прогнозировала, по крайней мере, половина тех ресурсов, которые я читаю.

ℹ️ Что было действительно мало ожидаемо, - так это небывалое ралли в прошлом году.
Возможно оно и стало причиной настолько резкого медвежьего движения в феврале-марте.

Сейчас мнения разделились, как мне кажется, примерно поровну. Половина - за новые хаи. Половина - за ретест лоев.

А ДАВАЙТЕ ПРОВЕРИМ?

⬆️ Ретеста дна не будет. Идём по SPX на новые вершины.

⬇️ Нет, сперва ретест лоёв или даже ещё ниже.

Рефлексия.

Сегодня каждый ресурс (блогер, издание, канал, аналитик) напишет свое мнение о нефтяных ценах.
Заявит, построит причинно-следственную связь. Выпустит прогноз или пророчество про новый “дивный" мир.
Индикатор нефтяного хайпа, вероятно, пробьет сегодня все мыслимые уровни.

Я спрашиваю себя: 
Кто из них еще вчера, неделю, месяц назад прогнозировал нефть по -$40 за баррель?
Насколько полезны и практичны для меня их сегодняшние опусы?
Эффективно ли я трачу время, читая тонны этой информации?
Как эти бесчисленные тексты помогут мне в моих инвестициях?

Ответ, который я нахожу сегодня: если выключить все СМИ на месяц, особенно социальные сети, - то 80% мировых проблем были бы решены.

Диверсификация и стратегии

Полная доходность с начала года:
Акции: VT -19%
Облигации: VGLT 26%
Золото: IAU 11%
Кэш (краткоср. трежерис): SHY 3%
Недвижимость: REET -30%

Такой виртуальный портфель (активы в равных долях) просел за это время на 5%.

Неважный результат можно было бы улучшить, используя стратегию моментума, которая по итогам февраля сигнализировала выйти из недвижимости.

В то же время падение акций было настолько резким, что ни моментум, не 200 ДМА стратегии, не “поймали” выход эффективно.

Чрезвычайно быстрый импульс вниз. В этом уникальность падения 2020.

#инвестиции

Ким "двигает" американский рынок;)

Как работает робот-редактор Bloomberg:

- Берёт топовую новость из раздела “Hot",
- Смотрит на котировки (вниз или вверх),
- Плюсует одно с другим...
- Получаем на выходе такой вот “качественный” контент;)

Лайфхак: цифровая (только девайсы) подписка на 3 мес. без терминала, продается всего за $3/мес. Нужно не забыть вовремя отключить через письмо в поддержку;)
И да, если с вашего IP не дает такой оффер - зайдите через VPN;)

Чарли объяснил крепость рубля.

Реальная ставка (с учетом инфляции) нашего ЦБ выше, чем у других стран. Ставка 6%, инфляция 2,5%. Получаем 3,5%. Недурно, когда весь остальной мир дает гораздо меньше.

Значит, есть спрос на наши ОФЗ. Особенно в период отскока рынков.

Для этого нерезиденты продают доллары и покупают рубли.

Подробнее здесь

Долларовый кэш - это безопасность.
Рублевый кэш - это риск.

⏩ Переход из долларов в рубли (из безопасности в риск) - неэффективно.

⏩ Переход из долларов в долларовые акции (из безопасности в риск) - эффективный баланс риска и безопасности.

Российские акции - пузырь?

S&P500 отскочил на 30%
Как будто и нет закрытой экономики и толп новых безработных.

Почему?

Потому, что вес всего пяти компаний FAMAG в этом индексе равен весу 350 меньших компаний в нем же.

Да, мы перестали летать, стричься и не ходим в рестораны.

Но сутки на пролет сидим в социальных сетях и мессенджерах.
Смотрим видео на смартфонах и ноутбуках.
Совершаем спонтанные и не очень покупки в интернет-магазинах.

А вот то, почему российский индекс (IMOEX) находится на уровне мая 2019, когда нефть стоила в три раза дороже, - для меня загадка 🤷

Друзья!

"Веревкин блог" переезжает со Смарт-Лаба на новую площадку.

Свободно читать мои открытые посты, или подписаться на платные, теперь можно на основном ресурсе - Boosty

Открытые статьи публикую:
• Ежедневно - в своем телеграм-канале.
• Периодически - на Profitgate.ru

Я благодарен всем своим читателям и подписчикам!
Буду рад видеть вас по указанным адресам;)

Сергей

Индекс российского рынка по-прежнему находится в нейтральной зоне “Попридержите коней”;)

Что это значит?

Для меня это означает следующее:
1. По стратегии “покупай дно” (когда другим страшно), покупок в этой зоне нет.
2. По стратегиям моментума не было сигналов в лонг. Этот индикатор для них неприменим.
3. Также, как и к всепогодной стратегии.

Важно!
Со следующей недели индикатор будет публиковаться только по платной подписке “Лайт” и выше.

#термометр

Не только акции.

Я пытаюсь понять - насколько мой портфель должен быть заполнен акциями?

Есть несколько маячков, которые дают мне свет💡:
- фаза рынка,
- сигналы моментума,
- целевая дата и мой возраст.

Подробнее в статье по подписке

Вопрос психологу и его ответ. Два сообщения.

1. Вопрос

В чем смысл жить и зарабатывать деньги, делая работу для других, чтобы поесть?!

Я окончил учебу и пошел на работу, работа тяжелая изматывает физически и психически.Задумался над тем а зафига я вообще живу? Зачем? От меня в этом мире не убавится не прибавится и делать я ничего не хочу. Объясните мне зачем существовать испытывать муки от своего существования при этом существовать в таком стиле до 50-70 лет?(да, насчет детей семьи оно мне не надо)
Чтобы потом умереть сраным стариком? Я для себя определил крайний возраст 25 лет и если до 25 лет ничего не изменится и так же буду ненавидеть себя и то как я живу то к счастью я покончу с этим.Зато какая свобода ты ничего не будешь ощущать тебе ничего не надо делать, ты даже не можешь думать вообще ничего полный "покой"(тело умирает меня сжигаю) это же лучше чем постоянно бороться за существование! Конечно это все эгоизм и я думаю как бы лучше было мне но, родителей да жалко ппц.
Но я их готовлю к этому что однажды вы придете а я буду валятся синий и без сознания). Еще добавок. Суть в том что зачем работать зарабатывать на пропитание пытаться жить если в итоге ты все-равно умрешь. Можно же все прекратить сейчас и не мучать себя. Или что жить ради чего ради гормонов которые делают тебя счастливым или радостным? (по мне это бред).
Кароч думайте что со мной не так)) Все честно расписал.

Doktor.ru
#воскресное

2. Ответ

Я думаю, как ты и попросил в своем "Кароч...", в твоей ПОКА еще жизни не существует и не хватает правильного дядьки, который с тобой не только потолкует, но и потолчется.
Тебе сейчас 19. Мне через неделю 48. Пффф, день рождения. К моему времени успеваешь научиться не ждать подарков. В день рождения. Ты сегодня сделал нечто, а на том конце земли маленький мальчик встал и сказал маме: уроки я сделаю сегодня сам!
Так что если про меня - для познакомиться - мятная жвачка посреди конференции, запотевшая кружка хорошего пива, кто-то голенький и тепленький бегающий рядом, вполне хорошо - нет, не подарок, а часть жизни. Меня можешь, Константин, не поздравлять.
Я о чем. Когда я сижу в баре далеко заполночь, ну, да, бар хороший, и город на море, то сменяющиеся вокруг молодые лица обращаются ко мне не иначе как "Дядька", уважительно и с просьбой принять участие в их судьбе. Я туда хожу не за этим. А ради себя. Но и за этим тоже. А когда я расстался с любимой женщиной, любовью всей моей жизни, то я и это там рассказал. Меня, сука, поддержали. Все, кто был в баре. Кто как мог.
Я к чему. Все мы когда-то лохи. Когда-то герои. Костя, я пишу тебе и сейчас у меня слезы. Да, бл.., слезы. Потому что я больше тебя знаю, что жизнь есть. Но я знаю и обратную сторону. Я видел и вижу своих детей, ты там что-то сказал про это, и красивые организмы - я ж не знаю твою ориентацию, и деньги шелестящие в мою сторону и мною растрачиваемые, и даже музыка, которую я включил, чтобы ответить тебе.
Отвечаю с телефона, чтобы не дать себе много времени на подумать. Поверь, решишь уйти, я не осужу. Решишь поболтать с дядькой, да. Ну что...

Нереклама
#воскресное