В современном мире низких ставок компании продают инвесторам мечты вместо прибылей. Свежее видео выступления знаменитых руководителей хэдж-фондов. Рей похож на сумасшедшего профессора, а Пол отпускает жесткие шутки (комм.)
YouTube
Paul Tudor Jones & Ray Dalio at Greenwich Economic Forum | Full Length Archive, Traders Network Show
This fireside chat was delivered by Paul Tudor Jones, Co-Chairman/CIO of Tudor Investment Corp., and Ray Dalio, Founder of Bridgewater Associates. The 2019 G...
Снова про наш рынок. Атака или защита? Акции или золото? SBMX или FXGD?
Возможно спред и скользящая средняя помогут эффективнее позиционировать инвест-портфель.
Два "популярных" риска инвесторов РФ:
1. Инфляция. Цены на товары и услуги будут дорожать быстрее, чем активы (акции, облигации, недвижимость)
2. Девальвация рубля. Цены на активы в долларах будут падать или расти медленнее, чем долларовая инфляция.
Страховку от обоих можно купить, инвестировав в FXGD ETF . Один из пока немногих российских ETF . Выражает цену золота в рублях. А значит покрывает оба риска.
Минусы - дороговат (0,45% комиссии против 0,25% у IAU ).
Плюсы - можно купить на ИИС.
Пока не купил, но наблюдаю🔬 #нереклама
Возможно спред и скользящая средняя помогут эффективнее позиционировать инвест-портфель.
Два "популярных" риска инвесторов РФ:
1. Инфляция. Цены на товары и услуги будут дорожать быстрее, чем активы (акции, облигации, недвижимость)
2. Девальвация рубля. Цены на активы в долларах будут падать или расти медленнее, чем долларовая инфляция.
Страховку от обоих можно купить, инвестировав в FXGD ETF . Один из пока немногих российских ETF . Выражает цену золота в рублях. А значит покрывает оба риска.
Минусы - дороговат (0,45% комиссии против 0,25% у IAU ).
Плюсы - можно купить на ИИС.
Пока не купил, но наблюдаю🔬 #нереклама
Сырье, и прежде всего нефть, - весьма занимательный момент⚠️
Товарные индексы, находящиеся в длительном боковике, снова у своих поддержек. Как и спред сырья (DBC ETF) к акциям (SPY). Все опять может повториться, и нефть пойдет выше, к своему старому сопротивлению.
А что, если в этот раз нет? В таком случае рынок, вероятно, ожидает погружение в дефляционную фазу. Тогда главными бенефициарами станут долгосрочные трежерис (VGLT, SPTL ETF) и золото (IAU, SGOL ETF). Интригующе...
Товарные индексы, находящиеся в длительном боковике, снова у своих поддержек. Как и спред сырья (DBC ETF) к акциям (SPY). Все опять может повториться, и нефть пойдет выше, к своему старому сопротивлению.
А что, если в этот раз нет? В таком случае рынок, вероятно, ожидает погружение в дефляционную фазу. Тогда главными бенефициарами станут долгосрочные трежерис (VGLT, SPTL ETF) и золото (IAU, SGOL ETF). Интригующе...
Fidelity.com - пока cамый удобный, на мой взгляд, сайт для поиска полной доходности (total return) и дивидендов ETF.
Если нужно посмотреть total return за долгий период - перехожу на stockcharts.com (VPN) и в настройках типа графика выбираю perfomance.
Если нужно посмотреть total return за долгий период - перехожу на stockcharts.com (VPN) и в настройках типа графика выбираю perfomance.
Замечательная презентация "короля бондов" Jeffrey Gundlach.
В материале много графиков. Обратите пожалуйста внимание на слайды 16-19.
В материале много графиков. Обратите пожалуйста внимание на слайды 16-19.
YouTube
Jeffrey Gundlach speaks at the DoubleLine Wedbush Event 1-29-20
Jeffrey Gundlach speaks at the DoubleLine Wedbush Event, the end of January 2020.
• This material contains the opinions of the manager as of the date it was recorded and such opinions are subject to change without notice.
• The material represents DoubleLine’s…
• This material contains the opinions of the manager as of the date it was recorded and such opinions are subject to change without notice.
• The material represents DoubleLine’s…
Анализ паттернов прошлых инверсий кривых доходностей не дает однозначной картины🤷♂️.
Тайминг будущего движения: неизвестен. Просадка будущей коррекции: неясна.
О том, как я выстраиваю свою инвестиционную систему в этих условиях, - в завтрашнем посте.
Тайминг будущего движения: неизвестен. Просадка будущей коррекции: неясна.
О том, как я выстраиваю свою инвестиционную систему в этих условиях, - в завтрашнем посте.
Sell in May... Чтобы что-то продать в мае, надо сперва это купить.
Попробую купить синтетику "рублебочки". Причины?
1️⃣ Отбой спреда Russell vs SPY от границ канала прежде подсказывал смену тренда сырьевых рынков. Возможно так будет и в этот раз. 2️⃣ Отношение сырьевого DBC ETF к SPY отбивается от поддержки, показывая вероятное начало бычьего ралли в товарных активах.
3️⃣Курс рубля Спред индекса доллара к нефти, похоже, развернулся в рамках развивающегося треугольника.
4️⃣ "Рублебочка", возможно, нащупала локальное дно и готова пойти выше.
В итоге: лонг Brm0 & Sim0 в соотношении 1,75 : 1 до мая. Стоп по минимуму прошлой свечи.
#sellinmay
Попробую купить синтетику "рублебочки". Причины?
1️⃣ Отбой спреда Russell vs SPY от границ канала прежде подсказывал смену тренда сырьевых рынков. Возможно так будет и в этот раз. 2️⃣ Отношение сырьевого DBC ETF к SPY отбивается от поддержки, показывая вероятное начало бычьего ралли в товарных активах.
3️⃣
4️⃣ "Рублебочка", возможно, нащупала локальное дно и готова пойти выше.
В итоге: лонг Brm0 & Sim0 в соотношении 1,75 : 1 до мая. Стоп по минимуму прошлой свечи.
#sellinmay
Купить ОФЗ на американской бирже в виде ETF? Запросто!
EMLC ETF - фонд, состоящий из гос. облигаций развивающихся стран, номинированных в локальной валюте. Кроме ОФЗ РФ есть Бразилия, ЮАР, Мексика и пр. Дивидендный (долларовый) доход около 5% в год, начисляемый ежемесячно.
Подойдет как хедж долларового депозита или "кубышки", так как график ETF имеет обратную корреляцию с курсом USDRUB или DXY.
EMLC ETF - фонд, состоящий из гос. облигаций развивающихся стран, номинированных в локальной валюте. Кроме ОФЗ РФ есть Бразилия, ЮАР, Мексика и пр. Дивидендный (долларовый) доход около 5% в год, начисляемый ежемесячно.
Подойдет как хедж долларового депозита или "кубышки", так как график ETF имеет обратную корреляцию с курсом USDRUB или DXY.
Чем выше рынки акций, тем сильнее желание их "зашортить". Три дня - три способа торговли "в короткую".
Способ первый: покупка инверсного ETF. Например SH.
Самое важное: ребалансировка таких ETF производится ежесуточно. Поэтому арифметика потенциальных доходов и потерь при удержании более суток имеет свою особенность. Так, если индекс за три дня упал с $1000 до $800 и затем вернулся обратно на свой начальный уровень, инверсный ETF покажет убыток😕. Инверсный с "плечом", такой как SPXU, - большой убыток. Подробнее тут.
В итоге, обычно рекомендуют держать такой "актив" не больше дня.
Инверсные ETF состоят в основном из банковских свопов. Имеют годовую комиссию около процента.
В моем рейтинге шорт-инструментов - на последнем месте🥉
Способ первый: покупка инверсного ETF. Например SH.
Самое важное: ребалансировка таких ETF производится ежесуточно. Поэтому арифметика потенциальных доходов и потерь при удержании более суток имеет свою особенность. Так, если индекс за три дня упал с $1000 до $800 и затем вернулся обратно на свой начальный уровень, инверсный ETF покажет убыток😕. Инверсный с "плечом", такой как SPXU, - большой убыток. Подробнее тут.
В итоге, обычно рекомендуют держать такой "актив" не больше дня.
Инверсные ETF состоят в основном из банковских свопов. Имеют годовую комиссию около процента.
В моем рейтинге шорт-инструментов - на последнем месте🥉
Открыть короткую позицию. Способ 2.
Продать дериватив к существующей инвестиционной позиции.
Например, у Вас в портфеле есть VTI ETF (SP500). Тогда можно продать контракт на разницу цены (CFD) на этот индекс.
Лот от 1 контракта, требования к маржинальности ниже, чем для фьючерса. Нет срока экспирации. Но есть плата за перенос.
В моем рейтинге - второе место🥈.
Продать дериватив к существующей инвестиционной позиции.
Например, у Вас в портфеле есть VTI ETF (SP500). Тогда можно продать контракт на разницу цены (CFD) на этот индекс.
Лот от 1 контракта, требования к маржинальности ниже, чем для фьючерса. Нет срока экспирации. Но есть плата за перенос.
В моем рейтинге - второе место🥈.