https://youtu.be/tZyWVxGXPHo
В самом конце 2008 человек с акциями "в кармане" выглядел нелепо. И напротив, тот, у кого в то время были наличные, а лучше доллары, выглядел отлично! Cash is king.
Прошло десять лет. Всё перевернулось ровно наоборот. И теперь "Деньги - это мусор" 🗑. Полагаю позже эта фраза станет мемом.

Эту фазу цикла, вероятно, можно назвать как "Завершение экспансии". Данная картинка наиболее содержательна в таком определении. На ней: SPX, доходность десятилеток, безработица и спред между десятилетними и трех-месячными гособлигациями. О том, что делать инвестору в такой фазе будет завтрашний пост.

Наш рынок совсем немного "остыл" за торговую неделю. Однако все еще находится на территории "Жадность".

"Уровни по рынку" на утро понедельника. @юмор

Диверсификация наглядно. Полная реальная рублевая доходность нашего (и не только) рынка за 25 лет. Особенно любопытно сравнение 2014, 2016 и 2019🤓. Линк

Для кого может быть интересен мой блог/канал?
1. Для инвесторов но не трейдеров,
2. которые покупают на международных площадках,
3. преимущественно ETF,
4. делающих это “в долгую”,
5. с учетом цикличности,
6. зачастую против толпы, но не пытаясь поймать вершину/дно. Спасибо!

Я ожидаю в этом году одну-две коррекции SPX глубиной 10-15% каждая. Возможно в конце 20-го, или в 21-м году падение будет куда серьезнее.
“Коронавирусное” снижение пока практически незаметно. Просадка SPX составила всего 3%, а индикатор даже не переключался в зону страха.
Поэтому мои покупки на уходящей неделе весьма скромны. Греция, Испания, Польша (ETF: GREK, EWP, EPOL). Купил по четверти от целевого объема каждой позиции.
Завтра планирую сделать короткий пост “Когда покупать?”.

Термометр российского рынка акций "сбавил градус". Но до зоны страха (покупок) еще не дошел.

Стоит ли сейчас покупать активы (акции, облигации, недвижимость) РФ? На мой взгляд - нет. В наши дни самое время иметь в портфеле приличную долю в кеше (или эквивалентах). На графике: синим - доходность десятилетних ОФЗ. Лиловым - индекс IMOEX. Сегодня, как и в предкризисные 2007 и 2013, доходности крайне низки. Деньги не востребованы ни банками, ни эмитентами акций/облигаций (красные области). Но через некоторое время все может измениться. На деньги восстановится спрос и за них снова будут предлагать хорошую доходность по облигациям и депозитам. А также низкую цену на акции и недвижимость (зеленые области). Терпение - сложный элемент текущей фазы⌛️

#светофор

Планы на неделю:
1️⃣ Активно читать про коронавирус😷
2️⃣ Следить за падением SPX. Коррекция на 10% и более даст мне сигнал к осторожным инвестициям.
3️⃣ Следить за индикатором CNN. Переход в зону существенного страха (20 и ниже) также будет означать для меня открытие рынком сезона распродаж.
Список потенциальных покупок готов. Напишу о нём позже.

ETF heatmap за январь. Из интересного (наиболее просевшего) для покупок. Энергетика (VDE, OIH), металлургия (SLX, COPX), нат. газ (CHK), Бразилия (EWZ), Китай (VWO, IEMG). Эти активы уже есть в моем 💼. Планирую наращивать некоторые ниже. Вес Китая в ETF развивающихся рынков крайне высок, поэтому я не покупаю FXI отдельно. От инвестиций в инверсные и маржинальные фонды воздерживаюсь.

В современном мире низких ставок компании продают инвесторам мечты вместо прибылей. Свежее видео выступления знаменитых руководителей хэдж-фондов. Рей похож на сумасшедшего профессора, а Пол отпускает жесткие шутки (комм.)

Наш рынок стал еще немного "холоднее". Но до территории "страха" пока далеко.

Снова про наш рынок. Атака или защита? Акции или золото? SBMX или FXGD?

Возможно спред и скользящая средняя помогут эффективнее позиционировать инвест-портфель.

Два "популярных" риска инвесторов РФ:
1. Инфляция. Цены на товары и услуги будут дорожать быстрее, чем активы (акции, облигации, недвижимость)
2. Девальвация рубля. Цены на активы в долларах будут падать или расти медленнее, чем долларовая инфляция.

Страховку от обоих можно купить, инвестировав в FXGD ETF . Один из пока немногих российских ETF . Выражает цену золота в рублях. А значит покрывает оба риска.
Минусы - дороговат (0,45% комиссии против 0,25% у IAU ).
Плюсы - можно купить на ИИС.

Пока не купил, но наблюдаю🔬 #нереклама