Рефлексия. Лежал в сауне после бассейна и размышлял. Как понять - нужно ли инвестировать в РФ и сколько? Мозг выдал решение: посмотреть на бенчмарк. Куда инвестируются деньги крупного и прозрачного фонда. Норвежского!🇳🇴 У них в "кубышке" аж $1,092 трлн. Из них в РФ - всего $4 млрд. (0,36%)🤔 70% в акциях (48 эмитентов!) и 30% - в гособлигациях. Для сравнения, - в Бразилию 🇧🇷 вложено вдвое больше при сходном GDP... Решил, что моя экспозиция на RSX также должна быть небольшой. Тем более, я тут живу и это весьма значимая инвестиция🇷🇺😉
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Попытки нефти вырасти с начала лета😆
О Газпроме. 1️⃣ Цена на натуральный газ имеет ярко выраженную сезонность/цикличность. Ей пора ставить низы. Возможно в январе-марте. Цена на акции Газпрома, хотя и с запаздыванием, обычно синхронизируется с добываемым товаром. 2️⃣ Акции сейчас переоценены к цене товара. Все вернётся на свои места⚖️. Конечно, это также может быть исправлено ростом цены на нат. газ и флетом акций. Но вероятность такого исхода ниже.
Будущие большие движения. Рекордно низкая волатильность в основных валютных парах означает не только возросшую возможность движений в них самих. Но также является индикатором готовности к значительному изменению курса рубля и цены на нефть. Эти события могут развиваться нелинейно📈📉
Видимые последствия проводимых монетарной (низкие ставки) и фискальной (ИИС) политик. А также пуша со стороны игроков (Сбербанк, Тинькофф). Полная доходность ERUS ETF в этом году - рекордные 40%+. Сходный результат был в 2016-м. Затем доходность сильно упала. Переток участников на рынок акций РФ снизит его будущую доходность.
JPM по пятницам. Кэш не всегда король. В девяностые $100K, вложенные в "6-ти месячный депозит", приносили $8K годовых. Что било инфляцию в 5%. Сейчас так не получается;( Кеш приносит меньше инфляции. Поэтому все "по уши в риске и леверидже". Все, кроме некоторых старых и опытных миллиардеров💰;)