Тарифы на распутье: в поисках оптимальной модели для рынка и РЖД

Партнер NEFT Research Данил Токмин принял участие в круглом столе, посвященному ситуации в российской отрасли грузоперевозок по железной дороге.

Среди вопросов для обсуждения:

▪️ Как формировалась действующая система железнодорожных тарифов?

▪️ Как тарифная нагрузка влияет на грузоотправителей и экспортеров?

▪️ Смогут ли внешние рынки компенсировать рост логистических затрат?

▪️ Как сохранить дееспособность железнодорожной инфраструктуры без ущерба для перевозочной функции?

▪️Какие модели долгосрочного тарифообразования возможны и как они повлияют на бизнес?

❗️ В материалах NEFT Research - последние данные о секторе железнодорожных перевозок.

С записью круглого стола можно ознакомиться на сайте.

Про Логистику. Аналитика

#ЦИТАТА

Данил Токмин, партнер NEFT Research (из выступления на конференции "Тарифы на распутье: в поисках оптимальной модели для рынка и РЖД"):

Рост затрат и снижение операционной эффективности РЖД все в большей степени компенсируются за счет увеличения тарифной нагрузки на грузоотправителей. Ускоренный рост тарифов РЖД сопровождается резким снижением рентабельности экспортных поставок массовых грузов.

#тарифыржд #ржд #грузоотправители #грузы #грузоперевозки #ЖелезнодорожныеПеревозки

Тарифная политика в железнодорожных грузоперевозках должна меняться

16 июня прошел круглый стол, на котором эксперты и представители промышленности обсудили пути развития тарифной политики отрасли железнодорожных грузоперевозок, пишут «Известия».

Партнер NEFT Research Данил Токмин напомнил о проблемах, с которыми столкнулась промышленность и перевозчики. Грузоотправители говорят о кратном увеличении тарифной нагрузки в последние годы, РЖД — об отрицательной рентабельности перевозок угля в кругорейсе.

Согласно исследованию NEFT Research, за 2022–2026 годы накопленный рост тарифов РЖД на грузоперевозки составил 82,8%, что в два раза превышает накопленную инфляцию за этот период — около 40%.

❗️Другой проблемой стало снижение предсказуемости тарифообразования, которое не позволяет выстраивать долгосрочное бизнес-планирование. Помимо ежегодной индексации всё большую роль играют дополнительные надбавки, временные коэффициенты и точечные решения.

Третьей проблемой грузоотправители считают то, что с помощью действующей модели ценообразования железнодорожная отрасль перекладывает инфраструктурные риски на грузоотправителей, закладывая их в тарифы. Это приводит к тому, что отправители уменьшают объемы перевозимых грузов, что напрямую влияет как на их собственную выручку, так и на выручку РЖД.

Про Логистику. Аналитика

Терминал «Портового альянса» увеличил грузооборот на 44%

Специализированный угольный терминал «Остерра» (входит в группу компаний «Портовый альянс») в Хабаровском крае за пять месяцев 2026 года увеличил грузооборот угля на 44% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 9,7 млн тонн.

❗️Одним из драйверов роста стало увеличение объемов грузооборота топлива компании «Ургалуголь» - за пять месяцев через терминал было отгружено 2,8 млн тонн продукции предприятия (+121%).

Такая динамика позволяет рассчитывать на выполнение производственных планов по итогам года, считают в компании.

В 2026 году терминал планирует обеспечить грузооборот на уровне 23 млн тонн.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔹 Минтранс ожидает роста грузооборота на Северном морском пути в 2026 году на 3,2%, до 38,2 млн тонн.

🔹 Минтранс России в ближайшие три года хотел бы определиться с моделями проектов высокоскоростных железнодорожных магистралей до Казани и Минска.

🔹 Партнер NEFT Research Данил Токмин принял участие в круглом столе, посвященному ситуации в российской отрасли грузоперевозок по железной дороге.

🔹 Грузоотправители говорят о кратном увеличении тарифной нагрузки в последние годы, РЖД — об отрицательной рентабельности перевозок угля в кругорейсе.

🔹 Специализированный угольный терминал «Остерра» в Хабаровском крае за пять месяцев 2026 года увеличил грузооборот угля на 44%.

Про Логистику. Аналитика

Стоимость строительства Трансафганской железной дороги может превысить $7 млрд 

Цена реализации трансафганского транспортного железнодорожного коридора оценивается более чем в $7 млрд, заявил замминистра транспорта республики Узбекистана Жасурбек Чориев. Предварительно считалось, что вложения проект составят $4,6 млрд.

Некоторые страны уже выразили заинтересованность в сотрудничестве. Сейчас ведутся переговоры с партнерами из ОАЭ и Катара.

Эта железная дорога откроет кратчайший путь к морскому порту Карачи в Пакистане. В результате появится возможность связать Индию с Центральной Азией и странами СНГ.

Протяженность железной дороги Мазари-Шариф — Кабул — Пешавар составит 573 км. Новый путь обладает транзитным потенциалом до 20 млн тонн грузов в год. Строительство займет не менее пяти лет.

❗️ В 2024 году была достигнута предварительная договоренность об участии в проекте России. Предварительно объем перевозок российских грузов по проектируемому маршруту оценивался в 8-15 млн тонн ежегодно.

Про Логистику. Аналитика

Россия после трехлетнего перерыва возобновила экспорт рапсового масла в Афганистан 

Россия в 2026 году после трехлетнего перерыва снова начала поставки рапсового масла в Афганистан. Как сообщает федеральный центр «Агроэкспорт», за январь–май было отгружено около 1,4 тыс. тонн стоимостью почти $2 млн.

Последние отправки рапсового масла на афганский рынок датируются 2022 годом: тогда за весь год объем экспорта составил около 1 тыс. тонн на $1,8 млн.

За 5 месяцев Россия экспортировала в Афганистан свыше 100 тыс. тонн продукции агропромышленного комплекса, что в 3,6 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года. Выручка увеличилась в три раза, почти до $52 млн.

Больше все средств получено от поставок подсолнечного масла — свыше $22,5 млн. На долю кукурузы пришлось более $9 млн, пшеничной и ржано-пшеничной муки — около $6 млн, сушеного нута — более $5 млн.

Про Логистику. Аналитика

РЖД ждет роста погрузки на 1,2%

«Российские железные дороги» прогнозируют увеличение погрузки во II квартале 2026 года на 1,2%, сообщила замглавы холдинга Ирина Магнушевская.

Она уточнила, что РЖД продолжают фиксировать снижение предъявления грузов к перевозке во внутрироссийском   сообщении в таких категориях как минерально-строительные и металлургические грузы.

«Отмечаем  положительную  динамику экспорта, то есть  она продолжается, экспорт  вырос более чем на 3%, и в  большей степени фиксируем по зерну, об этом очень много мы уже говорили, что зерно у нас идет с рекордом  к уровню  2025 года - рост  практически в  2,2 раза», - сказала Магнушевская.

Восточное  направление  на сегодняшний день является самым востребованным - за пять месяцев объем  перевозок  уже  достиг практически 76 млн тонн (+2,9%). В 2025 году погрузка на восток составила 294,7 млн тонн, что является максимумом за всю историю компании.

Про Логистику. Аналитика

Аукцион по продаже Рижского вокзала состоится в августе

Третий аукцион по продаже московского Рижского вокзала назначен на 7 августа.
Прием заявок на участие начнется 19 июня в 16:30 мск. Окончание приема  — 29 июля в 12:00 мск.

Стартовая цена вокзала составляет 4 млрд рублей, задаток — 400,9 млн рублей.

На продажу выставлены вокзал, общая площадь которого составляет 3 925,5 кв. м, двухэтажное нежилое здание площадью в 3 786,4 кв. м, земельный участок на 13 693 кв. м.

До этого торги по продаже Рижского вокзала в Москве дважды не состоялись из-за отсутствия заявок.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка экспортных грузов по сети РЖД выросла на 7,4%

Поставки экспортных грузов по сети «Российских железных дорог» в  направлении морских портов увеличились в мае на 7,4% к аналогичному периоду 2025 года и составили 28 млн тонн, сообщили в холдинге.

🔹 На Дальний Восток было перевезено 10,9 млн тонн, что на 15,4% больше показателя 2025 года.

🔹 На северо-запад — 9 млн тонн (-18,5%).

🔹 На юг отправили 8,1 млн тонн (+45,4%).

Положительную динамику обеспечили перевозки каменного угля (+18,4%), железной руды (+40,6%), черных металлов (+8,1%) и зерна (рост в 2,6 раза).

Всего за пять месяцев в направлении морских терминалов поставки выросли на 3,5%, до 135,3 млн тонн.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔹 Цена реализации трансафганского транспортного железнодорожного коридора может составить более чем в $7 млрд.

🔹 Россия в 2026 году после трехлетнего перерыва снова начала поставки рапсового масла в Афганистан.

🔹РЖД прогнозируют увеличение погрузки во Il квартале 2026 года на 1,2%.

🔹 Третий аукцион по продаже московского Рижского вокзала назначен на 7 августа.

🔹 Поставки экспортных грузов по сети РЖД в направлении морских портов увеличились в мае на 7,4%.

Про Логистику. Аналитика

РЖД предоставят новые скидки на перевозку грузов

Правление «Российских железных дорог» приняло решение о предоставлении новых тарифных решений, направленных на привлечение дополнительных объёмов грузов на ж/д транспорт
 
До конца 2026 года будут действовать скидки в размере:
 

🔹 25% – на перевозки железной руды и железорудного концентрата в полувагонах со станции Воронцовка на станции Верхняя и Серов-Заводской (Свердловская область);

🔹 50% – на поставки проката черных металлов в полувагонах со станций Войновка и Серов-Заводской (Свердловская область);

🔹 15,6% – на внутрироссийские перевозки листовой стали на станцию Бужаниново (Московская область) со всех станций сети;

🔹 34,7% – на внутрироссийские и экспортные перевозки труб из черных металлов со станции Бужаниново на станции железных дорог в 11 регионах России, а также в прямом сообщении с Казахстаном и Узбекистаном.

 
Кроме того, РЖД вводят скидку в 10,6% на на экспортные перевозки карбамида в вагонах в Ленинградской области, 23,9% – на внутрироссийские поставки прочих видов проката чёрных металлов со станции Комсомольск-на-Амуре.
 
Новые тарифные решения в объеме 22,1% до 31 марта 2027 года распространяются на транспортировку руд драгоценных металлов в полувагонах в Амурской области.

Льгота в 17,4% на перевозки стабильного газового бензина в цистернах со станции в Республике Татарстан на станции в Ленинградской и Мурманской областях будет действовать по 30 июня 2028 года.

Про Логистику. Аналитика

Шишкарев не будет выкупать долю в УК «Дело» у Росатома

Основатель и глава совета директоров ГК «Дело» Сергей Шишкарев заявил, что не будет выкупать 49% УК «Дело» у Росатома.

Право на определение структуры владения группой «Дело» переходит к «Росатому». Госкорпорация вошла в капитал «Дела» в 2019 году, купив 30% группы в одноименной УК. Позднее «Росатом» увеличил долю до 49%.

Доступный формат сделки не обеспечивал гарантий стабильной деятельности и развития группы, считает Шишкарев.

До этого бизнесмен заявлял о намерении самостоятельно выкупить у «Росатома» долю в 49% за 74 млрд рублей в рамках бридж-кредита, взятого в одном из российских банков на рыночных условиях до конца года.

Про Логистику. Аналитика

Перевозки между РФ и Казахстаном выросли на 20%

Экспортные перевозки грузов через российско-казахстанские погранпереходы в январе — мае 2026 года выросли на 20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигли 15 млн тонн.

За пять месяцев отправлено свыше 160 тыс. контейнеров ДФЭ, что соответствует уровням прошлого года.

КТЖ и РЖД согласовали увеличение пропускной способности участка между станциями Тобол и Карталы I. Планируется нарастить количество передаваемых поездов по этому направлению с 22 до 27 пар в сутки.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка на сети РЖД в июне выросла на 1%

Погрузка на сети «Российских железных дорог» в июне увеличилась на 1%, до 90,2 млн тонн. Ключевыми драйверами динамики показателя были каменный уголь, зерно и цветная руда.

Холдинг отмечает рост погрузки цемента, лесных грузов, железной и марганцевой руд, металлолома и удобрений.

Экспортные перевозки грузов в восточном направлении в июне увеличились на 10,5%, до 14,5 млн тонн, в том числе:

🔹 удобрений (+14%);

🔹 нефтеналивных грузов (+21,7%);

🔹 металлических руд (+21,9%);

🔹 зерна (в 14,3 раза);

🔹 угля (+9,2%);

🔹 химикатов (+43,5%);

🔹 грузов в контейнерах (+4,3%).

Среди железных дорог рост погрузки в июне обеспечили Забайкальская, Западно-Сибирская, Красноярская, Калининградская, Дальневосточная, Юго-Восточная и Северная.

❗️Погрузка за первое полугодие 2026 года составила 548,9 млн тонн, что на 1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Про Логистику. Аналитика

Контейнерный рынок вырос на 4%

Контейнерный рынок России в январе — мае 2026 года вырос на 4%, составив 2,86 млн TEU.

По оценке аналитиков Fesco, импортные перевозки увеличились на 10% и составили 1,25 млн TEU. Экспортные отправки контейнеров снизились на 2%, до 809 тыс. TEU. Внутренние перевозки выросли на 1,6%, составив 569 тыс. TEU.

В мае объем контейнерного рынка России достиг 601 тыс. TEU (+7,6%).

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔹 РЖД предоставят новые скидки на перевозку грузов.

🔹 Основатель и глава совета директоров ГК «Дело» Сергей Шишкарев заявил, что не будет выкупать 49% УК «Дело» у Росатома.

🔹 Экспортные перевозки грузов через российско-казахстанские погранпереходы в январе — мае 2026 года выросли на 20%.

🔹 Погрузка на сети РЖД в июне увеличилась на 1%.

🔹 Контейнерный рынок России в январе — мае 2026 года вырос на 4%, составив 2,86 млн TEU.

Про Логистику. Аналитика

В транспортную инфраструктуру вложат 106,5 трлн рублей

Минтранс России оценивает потребности в инвестиции для масштабного обновления транспортной инфраструктуры в 106,5 трлн рублей до 2050 года. Из них 71,2 трлн руб. — бюджетные деньги, 35,3 трлн руб. — внебюджетные источники.

По данным издания «Эксперт», согласно базовому сценарию, на ближайшие пять лет запланированы инвестиции в размере 20,1 трлн рублей. До 2036 года - еще 25,2 трлн рублей.

Приоритетными направлениями инвестиций станут железные и автомобильные дороги. На них до 2050 года потребуется из бюджета 41,8 трлн рублей и 24,6 трлн рублей соответственно.

Большие объемы вложений в железную дорогу связаны с наличием нарастающих ограничений на действующей инфраструктуре, прежде всего на Восточном полигоне. Среди главных причин:

🔹 критическая загрузка ключевых направлений;

🔹 высокий уровень использования провозной способности;

🔹 рост объемов перевозок;

🔹 скоростные ограничения из-за необходимости капремонта и модернизации инфраструктуры.

В Минтрансе отметили, что это может привести к задержкам в доставке грузов, росту издержек и ограничению экспортного потенциала. Также отмечается риск долгосрочного изменения грузовой базы полигона.

Основной экспортный груз, который едет по Восточному полигону, — уголь. По оценке аналитиков NEFT Research, на него приходится 60% от общего объема перевозок. По итогам 2025 года экспорт угля в восточном направлении поставил рекорд — 118 млн  тонн (+6,1% год к году).

❗️По прогнозам, пропускная способность Восточного полигона должна вырасти до 270 млн тонн к 2036 году.

Про Логистику. Аналитика

Отправки зерна в Средиземноморье дешевеют

Транспортировка зерна партиями по 25-30 тыс. тонн из российских портов Черного моря в Александрию (Египет) в конце второй декады июня подешевела на $2,75 за тонну за месяц, в среднем до $16,75 за тонну.

Цены на морскую доставку аналогичных партий в Ливию и Алжир за период уменьшились на $1,75-2 за тонну, в среднем до $20,25 за тонну и $24,50 за тонну соответственно.

Максимальные котировки отмечались в порту Суэц (Египет), а наиболее низкие - в Гибралтаре, пишет Argus.

Пшеница с поставкой в Египет к 19 июня оценивалась в среднем в $254,50 за тонну (-$2,50). Цены в российских портах за месяц снизились на $7,50 за тонну, в в среднем до $236 за тонну.

Суммарные отгрузки зерна из стран Черноморского региона в мае выросли до 6 млн тонн по сравнению с 5,53 млн тонн в апреле:

🔹 поставки в страны Северной Африки сократились до 1,8 млн тонн с 2,23 млн тонн месяцем ранее;

🔹 экспорт зерна на восточных маршрутах транзитом через Суэцкий канал повысился до 2,27 млн тонн (по сравнению с 1,46 млн тонн в апреле).

❗️Росту таких поставок способствовал спрос со стороны Индонезии и Индии.

Про Логистику. Аналитика

Мировой флот СПГ-судов вырос на 8,4%

Мировой флот судов для перевозки сжиженного природного газа (СПГ) в 2025 году вырос на 8,4%, до 804 единиц.

Согласно отчету Международного газового союза, всего насчитывается 49 плавучих установок хранения и регазификации и 11 плавучих хранилищ.

К концу 2025 года в мировом портфеле заказов находилось 301 строящееся СПГ-судно — это 37,4% от действующего флота по числу единиц. Их поставка на флот запланирована на период до 2031 года. В 2026 году ожидаются 107 судов.

❗️Крупный портфель заказов связан с ожиданиями дальнейшего роста торговли СПГ на фоне ввода новых мощностей по сжижению газа, прежде всего в США и Катаре, а также с необходимостью замены более старых и менее эффективных судов.

Рост флота произошел на фоне увеличения мировой торговли СПГ. В 2025 году она выросла на 6,3%, до рекордных 436,98 млн тонн, что стало самым быстрым темпом роста с 2022 года.

Среди крупнейших экспортеров СПГ - США, Катар и Австралия.

Про Логистику. Аналитика

Для ж/д могут ввести утильсбор

Минпромторг РФ может применить утилизационный сбор в отношении железнодорожной техники, министерство получает соответствующие обращения от отрасли. Об этом заявил глава Минпромторга Антон Алиханов

Он отметил, что министерство постоянно ищет источники пополнения бюджета и ресурсы для поддержки промышленности.

«В этом качестве у нас работает утилизационный сбор на колесную и самоходную технику. И сейчас у нас тоже есть ряд обращений от губернаторов и представителей отрасли о введении подобного механизма по железнодорожному машиностроению», — сказал Алиханов.

Минпромторг также намерен изыскать возможности докапитализировать меры господдержки по линии.

Про Логистику. Аналитика